龍曉柏

摘 要：自20世紀70年代末以來，中國作為后發(fā)新興大國，在中美雙邊貿易中日益發(fā)揮主要作用。本文在闡述中美戰(zhàn)略性貿易合作格局衍變機制的理論基礎上，通過建立計量因素模型分析中美戰(zhàn)略性貿易合作格局衍變的影響機制與效應關系，世界“G2”貿易規(guī)模增長的形成機制不僅取決于兩國的內生貿易稟賦條件，后發(fā)新興國的后發(fā)稟賦優(yōu)勢發(fā)揮也非常重要。

關鍵詞：中美貿易 戰(zhàn)略性合作 后發(fā)國優(yōu)勢

改革開放以后，中美貿易合作規(guī)模逐步增長，尤其進入二十一世紀以來，中美貿易由“中心—外圍”戰(zhàn)略性格局向大國間貿易戰(zhàn)略深度博弈衍化，中美貿易在波動中呈現(xiàn)總體上升的態(tài)勢?？陀^而言，中美貿易戰(zhàn)略性合作水平的提升不僅是中美貿易戰(zhàn)略性合作政策深化的體現(xiàn)，也是中國作為后發(fā)貿易國優(yōu)勢稟賦的影響結果。

一、引言

西方學者對政府制定戰(zhàn)略性貿易合作政策溯源主要基于主張自由化的古典貿易學派。以斯密的“絕對利益貿易論”、李嘉圖的“相對利益貿易論”、約翰·穆勒的“相互需求原理”、赫克歇爾和俄林提出的“要素稟賦理論”以及保羅·薩繆爾森的“赫克謝爾—俄林—薩繆爾森模型”為代表，提出貿易發(fā)生的實質性動因是產業(yè)貿易福利的最大化。

關于南北之間的貿易戰(zhàn)略關系，普雷維什（Raúl Prebisch）闡述了中心外圍理論，即在傳統(tǒng)的國際勞動分工下，世界經濟被分成了“大的工業(yè)中心”和“為大的工業(yè)中心生產糧食和原材料”的“外圍”兩個部分。在世界經濟體系的“動力中心”轉移到了美國以后，“外圍”國家（地區(qū)）就處在更加不利的地位上。造成這種后果的主要原因在于“因為自然資源豐富和實施保護主義政策，美國歷來就是一個進口系數(shù)較低的國家。而且，這一系數(shù)還在不斷地下降”（普雷維什，1949年）。

關于中美戰(zhàn)略性貿易合作格局衍變的影響機制與效應關系的研究主要有：劉建江、劉青等（2010年）通過回歸分析發(fā)現(xiàn)，國際分工、FDI等因素都在不同程度影響兩國貿易關系。林玨、謝汶莉（2015年）通過構建聲譽模型，闡釋目前美國仍處于有利位勢，但中方應抓住非對稱相互依賴變遷中有利于中國變化的趨勢，積極推進對美合作共贏戰(zhàn)略。葛明、趙素萍等（2016年）的研究表明中國大部分產業(yè)的出口國內增加值率顯著低于美國，特別是電子及光學設備等主要順差的產業(yè)，構建自由開放的外貿環(huán)境符合各國的共同利益?？梢哉J為，上述學者從諸多層面研究了中美貿易關系的影響機制因素，但缺乏從后發(fā)新興國優(yōu)勢稟賦的視角進行研究。

二、理論基礎和假設

（一）基本假設

中國具有新興市場經濟體的發(fā)展特征，對美的貿易條件長期處于劣勢，屬于后發(fā)國地位，但中國作為新興市場經濟體的制度特征顯著，其制度國際化開放水平越高，對美貿易規(guī)模的增長潛力則越大、領域越廣。美國則呈現(xiàn)中美“中心—外圍”格局的中心國優(yōu)勢特征，對華貿易具有資本密集與高技術產業(yè)優(yōu)勢，且一直試圖維持對華的貿易強勢地位。

自20世紀70年代后期中美經貿開啟戰(zhàn)略合作至21世紀中國向世界貿易大國邁進以來的時期里，受世界政治經濟格局衍變和兩國經貿關系的影響，中美戰(zhàn)略性貿易合作政策關系經歷了四個衍化階段：（1）貿易“小國”與貿易“大國”的戰(zhàn)略性合作框架搭建期（1978—1988年）；（2）“中心—外圍”貿易特征格局的波動期（1989—2000）；（3）“中心—外圍”貿易特征格局的轉型期（基于WTO貿易框架，2001—2008）；（4）兩個世界性貿易大國戰(zhàn)略合作的新時期（2009—2016）。在這進程中，中美總貿易規(guī)模額保持不斷增長的趨勢，同時中國與美國的貿易差額呈現(xiàn)由貿易逆差向貿易順差逐漸衍化進程的特征。

（二）被解釋變量

基于中美貿易戰(zhàn)略性合作衍變時間序列觀測值的波動性和評價內容的可度量性，可取中美總貿易規(guī)模額對數(shù)值作為實證分析模型的被解釋評價變量。

（三）核心變量

中美相互出口貿易流量與兩國貿易總額的關聯(lián)效應；

H1：中國向美國的出口貿易流量；

H2：美國對來自中國進口額流量的依存度；

中國對美強勁的出口慣性增長是中美貿易合作水平的重要驅動因素，這也符合新興經濟體的經濟自身發(fā)展主要源于提高經濟對外依存度途徑的規(guī)律。同時，中美貿易關系的日益耦合（貿易依存度的提高）內在促進了中美貿易戰(zhàn)略合作水平的提升。

（四）控制變量

假設1：基于后發(fā)新興國宏觀經濟測度的影響變量；

H1A：國民生產總值正相關；

H1A1：基于后發(fā)新興國的GDP宏觀指標效應；

國民生產總值增長對中美開展貿易戰(zhàn)略性合作有正效應，這說明國民生產總值在一定程度上能夠代表一國宏觀經濟發(fā)展水平的信號指標，能夠更好地體現(xiàn)兩國的國際經濟格局地位。如果后發(fā)國家（中國）在世界經濟中總量地位落后，則其國內工業(yè)體系和產業(yè)體系并不成熟，比較可行的貿易突破戰(zhàn)略是發(fā)展資本技術含量較低的勞動密集型產業(yè)。相反地，經濟總量發(fā)展水平很高的國家（美國）則可以發(fā)展具有較強國際競爭力的資本技術密集型的出口替代產業(yè)。但是，后發(fā)國家（中國）具有高的經濟增長潛力空間，若經濟增長潛力一旦轉化為現(xiàn)實增長力，則可內在推動對外貿易的增長規(guī)模。

假設2：基于后發(fā)新興國“雙缺口模型”的金融服務規(guī)制影響變量；

H2A：與貿易增長的金融保障規(guī)制水平正相關；

H2A1：中美匯率政策（人民幣匯率）有關；

H2A2：中國的外匯儲備量值；

匯率政策（人民幣匯率）的演化機制對中美貿易戰(zhàn)略性合作水平具有重大的作用，人民幣匯率的合理調控利于弱化中美貿易戰(zhàn)略性合作博弈風險的加劇。若后發(fā)新興國本幣（人民幣）貶值有利于對美貨物出口，但貨物貿易凈差額擴大會抑制雙邊貿易總額的增長。同樣，后發(fā)新興國的外匯儲備政策措施（尤其中國具有儲蓄偏好）對促進貿易額增長具有一定積極的規(guī)制激勵效應。endprint

假設3：基于兩國實體性產業(yè)生產國際化水平的變量（國際型生產性資本指標）；

H3：存在產業(yè)生產國際化（FDI）因素有關；

H3A1：中國的FDI（后發(fā)新興國經濟開放度的衡量指標）；

H3A2：美國的FDI （中心國經濟開放度的衡量指標）；

中國政府已經制定了有利于FDI的戰(zhàn)略促進政策，并在產業(yè)層面實施，政府確定了具體部門的激勵措施。其結果是，部門FDI限制被松開，可以識別不同產業(yè)政策的演變，促進對外貿易合作水平。同樣重要的是，F(xiàn)DI與貿易存在互相替代的關系，尤其后發(fā)新興國的FDI增長主要基于發(fā)達工業(yè)國試圖通過直接生產性投資代替出口以占領后發(fā)新興國的本土市場為目的，因此后發(fā)新興國（中國）的FDI與貿易值增長關聯(lián)效應偏弱甚至為負。

假設4：基于全球貿易環(huán)境的影響效應評價變量；

H4A：世界貿易總增長率水平；

一般地說，當世界貿易總增長率水平普遍較低時，各國為本國產品尋找海外市場的壓力較小，這時實行進口替代所面臨的外部壓力就相應地低，全球貿易合作規(guī)制環(huán)境相對封閉；而當世界貿易總增長率水平普遍較高，眾多國家都要為本國的剩余產品尋找國際市場時，某個國家實行“本國優(yōu)先”進口替代戰(zhàn)略的壓力就比較大，會面臨外部要求其開放市場的威脅，全球貿易合作規(guī)制相對開放，單純的出口替代則會面對貿易伙伴國要求限制出口的壓力甚至引起報復。

三、變量指標選取與描述性統(tǒng)計

（一）變量指標選取及定義

基于后發(fā)國貿易稟賦優(yōu)勢視角和影響中美貿易戰(zhàn)略合作水平的主要機制特征，本文從4個維度選擇自變量控制衡量指標，包括后發(fā)新興國宏觀驅動性指標、后發(fā)新興國金融規(guī)制性指標、實體性產業(yè)生產國際化、全球貿易環(huán)境影響評價變量指標。

本文共選擇了8個指標序列值，即被解釋變量中美貿易總額TRADE（fob價）；核心變量包括出口貿易額TrCHN（fob價）、美國來自中國的進口額規(guī)模的依存度TrUS（按cif價測算）；控制變量（∑kαkControlskt）包括國民生產總值（GDPCHN）、人民幣匯率EXG、 FDI的總水平（FDICHN；FDIUS）、世界貿易增長率變動水平（TRADEGL）。由于對數(shù)變換不影響原始變量之間的協(xié)整關系，且往往可以消除異方差現(xiàn)象，所以對其中5個具體度量值進行對數(shù)變換，分別用LnTRADE、Ln TrCHN、Ln GDPCHN、Ln FDICHN、Ln FDIUS表示。

本文使用的計量回歸模型方程如下：

（二）數(shù)據(jù)來源

所采用的樣本數(shù)據(jù)為1978—2015的年度序列數(shù)據(jù)。中美貿易總額TRADE（fob價），核心變量出口貿易額TrCHN（fob價）、TrUS（cif價）數(shù)據(jù)均來自國際貨幣基金組織數(shù)據(jù)庫（IMF）。人民幣匯率EXG和外匯水平（FXCHN）來自歷年的《中國國家統(tǒng)計年鑒》庫。國民生產總值（GDPCHN）、 FDI的總水平（FDICHN；FDIUS）、世界貿易增長變動率水平（TRADEGL）數(shù)據(jù)來源UNCTAD Database。

（三）單位根檢驗

依據(jù)原始數(shù)據(jù)，LnTRADE、Ln GDPCHN、Ln GDPUS、Ln FDICHN都有隨時間而不斷上升的趨勢，且變動方向較為一致，從而表現(xiàn)出一種非平穩(wěn)的特性。我們采用ADF 檢驗，即有常數(shù)項、又有時間趨勢的p 階自回歸過程（“μ≠0且β≠0”）。根據(jù)計量結果發(fā)現(xiàn)：變量Ln TrCHN、TrUS、Ln GDPCHN、EXG的原序列ADF值都大于1%、5%和10%檢驗水平的三個臨界值，所以原序列是非平穩(wěn)的。但這四個變量的一階差分在一定程度上具有顯著性水平。所以，四個變量的水平序列是不平穩(wěn)的，一階差分序列是平穩(wěn)的，均為一階單整，因而可建立回歸計量方程。

四、計量結果分析和穩(wěn)健性檢驗

（一）全樣本計量結果分析

中美戰(zhàn)略性貿易合作水平衍變計量因素模型估計（考慮變量自相關性與樣本觀測數(shù)的獲得性，采用廣義差分法）結果如下：

根據(jù)全樣本計量實證結果，可以得到以下結論：

1從38年（1978—2015年）的走勢來看，中美戰(zhàn)略性貿易合作衍變處于波動上升的過程。雖然受20世紀90年代初兩國政治關系的影響及2009年國際金融危機時期兩國貿易額有短暫的波動下滑，但在中美貿易合作戰(zhàn)略推動下，近幾年又呈現(xiàn)平穩(wěn)的上升趨勢，說明后發(fā)貿易國（中國）與發(fā)達工業(yè)國（美國）戰(zhàn)略性貿易合作衍變的深度博弈刺激雙邊貿易規(guī)模增長的效應越來越顯著。

2模型Ⅰ（基于后發(fā)新興國的宏觀賬戶指標效應）：

國民生產總值對中美戰(zhàn)略性貿易合作水平衍變有正效應（1978—2015年），這說明國民生產總值在一定程度上能夠代表國內的經濟發(fā)展水平，尤其是后發(fā)新興國的發(fā)展水平，能夠更好的體現(xiàn)國家經濟實力支撐中美戰(zhàn)略性貿易合作規(guī)模的增長。

3模型Ⅱ（基于后發(fā)新興國的金融規(guī)制性指標效應）：

匯率政策（人民幣匯率）的演化機制對中美戰(zhàn)略性貿易合作水平衍變具有一定的影響作用，即人民幣的持續(xù)貶值是利于中美戰(zhàn)略性貿易合作水平尤其是中國對美國出口的快速增長，但會引發(fā)貿易順差問題。人民幣匯率的合理規(guī)制有利于中美戰(zhàn)略性貿易合作的深度轉型。

4模型Ⅲ（基于實體性產業(yè)國際化生產的刺激效應）：

本國產業(yè)生產國際化（FDI流量額）總體對中美戰(zhàn)略性貿易合作水平衍變具有的一定拉動效應。此計量模型也在數(shù)據(jù)模擬上表明FDI輸入與出口驅動存在一定的相互關聯(lián)效應。但是計量結果也說明在整個樣本期，中國作為后發(fā)新興國，F(xiàn)DI輸入在一定程度與貨物貿易增長存在一定的替代效應。

5模型Ⅳ（基于世界經濟指標波動的關聯(lián)影響效應）：

模型Ⅳ的計量結果表明世界貿易總水平對中美戰(zhàn)略性貿易合作水平衍變具有一定的影響效應（1978—2015年）。endprint