（四川廣播電視大學(xué)，四川 成都 610073）

1 引言

從廣義上看，物流金融（Logistics Finance）是指面向物流業(yè)的運(yùn)營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動。這些資金運(yùn)動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。在實(shí)際運(yùn)行中，“物流+金融”模式是現(xiàn)代物流金融業(yè)的未來發(fā)展方向。在相互協(xié)調(diào)、相互促進(jìn)的環(huán)境下，物流業(yè)和金融業(yè)共同發(fā)展。物流金融服務(wù)可以有效地降低企業(yè)在交易過程中的資金成本，幫助金融企業(yè)降低虛假信息的風(fēng)險(xiǎn)?！拔锪?金融”模式也慢慢成為中國物流企業(yè)主流的商業(yè)模式之一。但是在具體運(yùn)作過程中，物流金融也會受到很多風(fēng)險(xiǎn)要素的影響，產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)。

目前，一些發(fā)達(dá)國家的物流金融服務(wù)狀況良好。例如，在美國、歐盟等國家完善的物流金融服務(wù)體系已經(jīng)建立并成為其他國家效仿的樣本。以美國為例，1916年美國頒布了《倉儲法》，美國政府起到了保證人的作用。其主要方式是農(nóng)場融資，主要方向?yàn)閭}單質(zhì)押。這種方法有效地提高了農(nóng)業(yè)營銷的效率。與美國相比，中國物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史相對較短,物流金融服務(wù)體系還不成熟。在中國，物流企業(yè)是物流金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的主體,而在一些發(fā)達(dá)國家，物流金融服務(wù)的發(fā)展主體是金融機(jī)構(gòu)。因而在此條件下，中國物流金融服務(wù)顯得較為復(fù)雜，物流企業(yè)不僅發(fā)展自身金融業(yè)務(wù)，而且要與金融機(jī)構(gòu)合作承擔(dān)其他業(yè)務(wù)。

2 物流金融服務(wù)在中國物流行業(yè)中的作用

2.1 是物流業(yè)發(fā)展的必然趨勢

中國加入WTO以后，物流行業(yè)已經(jīng)對外開放，物流行業(yè)一步一步走向國際化。因此，在采購、規(guī)劃、制造和營銷策劃過程中，需要有效、高效地解決行業(yè)中存在的問題，例如，在特定的生產(chǎn)過程中發(fā)生資金短缺問題，就需要利用物流金融服務(wù)提供保障，并解決發(fā)展中遇到的各類問題。

2.2 促進(jìn)物業(yè)企業(yè)的增值服務(wù)

總的來說，中國的物流產(chǎn)業(yè)可以有效地運(yùn)用金融工具對內(nèi)部資本實(shí)施管理。通過物流金融服務(wù)，可以有效整合資源，提高管理效率，為企業(yè)發(fā)展提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。因此，物流金融服務(wù)促進(jìn)了中國物流行業(yè)的增值服務(wù)。

2.3 促進(jìn)企業(yè)融資活動的有效開展

在中國，中小物流企業(yè)往往資金缺乏、結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，這給企業(yè)的融資過程帶來諸多困難。物流金融服務(wù)不僅能有效解決這一問題，還能通過完整的物流信用評價(jià)體系的制定，對物流業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)方面的分析。這套完整的信用評價(jià)體系有效地解決了物流行業(yè)融資的困難。因此，物流金融服務(wù)推動了物流企業(yè)融資活動的有效開展。

3 物流金融服務(wù)主要模式

3.1 預(yù)先墊付貨款方式

此模式的基本流程是物流公司首先為客戶墊付50%貨款，將50%貨款先支付給發(fā)貨人。在客戶收到產(chǎn)品后，收貨人再將全部貨款交給物流公司。在這種金融服務(wù)模式下，物流企業(yè)需要承擔(dān)更大的責(zé)任和壓力，因?yàn)樗麄円孪葹榭蛻魤|付50%貨款。

3.2 承兌匯票模型

承兌匯票模式有四個(gè)主體，分別是物流公司、收貨公司、金融機(jī)構(gòu)和發(fā)貨公司。這四個(gè)主體通過簽訂協(xié)議來實(shí)現(xiàn)共同盈利。這種模式的基本過程是：物流公司為收貨公司提供擔(dān)保服務(wù)、金融機(jī)構(gòu)將承兌匯票給收貨公司、收貨公司承兌匯票向發(fā)貨公司購買產(chǎn)品、物流公司為收貨企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)行抵押、金融機(jī)構(gòu)將貨款發(fā)給發(fā)貨公司、收貨公司去金融機(jī)構(gòu)還款兌現(xiàn)匯票、物流公司將產(chǎn)品還給收貨公司。該模式最大的優(yōu)點(diǎn)在于能夠降低收貨公司的資金壓力，且物流公司不需要持續(xù)提供墊付的服務(wù)，只需與金融機(jī)構(gòu)一起為收貨公司提供資金支持服務(wù)就可以了。

3.3 融通倉模式

在倉儲模式的物流金融服務(wù)中，貸款公司首先要抵押貨物或原材料給物流公司。物流公司對其進(jìn)行管理和保障，然后向金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請，金融機(jī)構(gòu)向物流公司發(fā)放貸款。在該模式中，物流公司是連接金融機(jī)構(gòu)和貸款公司的橋梁。在此過程中，金融機(jī)構(gòu)通過從貸款公司提供貸款業(yè)務(wù)來獲得利息，貸款公司因獲得了貸款而保持公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，物流公司從所抵押的貨物或原材料中取得收益。

4 物流金融服務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)與問題

4.1 資金問題

物流業(yè)對資金量的需求是非常大的，而且投資回收期較長。根據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會金融專業(yè)委員會調(diào)研顯示，我國物流行業(yè)僅運(yùn)費(fèi)墊資一項(xiàng)，每年就有約6 000億元的資金需求。但僅有不到5%的資金是通過銀行貸款的方式獲得的，外部融資困難大，資金不足成為制約物流企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。

4.2 保險(xiǎn)問題

由于發(fā)展滯后，保險(xiǎn)行業(yè)還沒有積極推進(jìn)促進(jìn)物流業(yè)發(fā)展的險(xiǎn)種。目前，中國的物流保險(xiǎn)主要包括進(jìn)出口貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、國內(nèi)貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、物流責(zé)任保險(xiǎn)、車輛保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)被廣泛使用。由于承運(yùn)人必須通過鏈路進(jìn)行保險(xiǎn)，物流活動中各環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)最后都會影響物流的發(fā)展，所以在中國現(xiàn)有的物流保險(xiǎn)險(xiǎn)種對物流業(yè)的發(fā)展較為不利。

4.3 金融生態(tài)問題

近年來，各級政府出臺了一系列政策扶持物流企業(yè)的發(fā)展，如提供政策性貸款、政策扶持等，但是這些政策的主要對象是國有物流企業(yè)，中小物流企業(yè)很難從中受益。在稅收方面，2016年5月1日，我國全面啟動“營改增”，但道路運(yùn)輸行業(yè)稅負(fù)增加問題依然沒有明顯改善。信用擔(dān)保體系不健全，我國政策性擔(dān)保還處于探索階段，還無法滿足物流企業(yè)實(shí)際的需求。融資擔(dān)保制度的薄弱也影響著物流企業(yè)對融資的需求。

4.4 倉儲風(fēng)險(xiǎn)問題

這一領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)需要完全由金融服務(wù)提供者在庫存期間與質(zhì)押有關(guān)的事項(xiàng)承擔(dān)。換言之，在具體的實(shí)施程序中，整個(gè)倉庫的整體質(zhì)量和安全、內(nèi)部人員的綜合素質(zhì)和能力以及提單的可信度都需要考慮和分析。此外，還應(yīng)加強(qiáng)對物資保存設(shè)施的系統(tǒng)分析，以確保其不會受到破壞或惡化。

4.5 法律問題

這主要是由于物流金融服務(wù)過程中的相關(guān)合同條款產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際運(yùn)作中，物流和金融服務(wù)將涉及多個(gè)方面，貨物的所有權(quán)在多個(gè)主體間流動，所有權(quán)糾紛問題由此產(chǎn)生。此外，按我國《合同法》和《擔(dān)保法》中的有關(guān)規(guī)定，并未有對金融物流方面提供科學(xué)依據(jù)的相關(guān)文件。綜上分析，物流企業(yè)相關(guān)的商務(wù)合同存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。

5 物流金融服務(wù)的創(chuàng)新策略

5.1 與金融機(jī)構(gòu)建立長期友好的合作關(guān)系

物流行業(yè)的發(fā)展需要得到金融行業(yè)的大力支持，物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)建立長期友好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，有效取得金融機(jī)構(gòu)的信任，可解決物流企業(yè)金融服務(wù)中所存在的現(xiàn)實(shí)問題。目前，我國有部分物流企業(yè)已實(shí)施統(tǒng)一授信，有效地實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，并提升了物流企業(yè)自身的價(jià)值。統(tǒng)一授信即金融機(jī)構(gòu)依據(jù)物流企業(yè)的資質(zhì)將一定的貸款額度通過直接的方式授權(quán)給物流企業(yè)。物流企業(yè)按客戶的需求，有效進(jìn)行質(zhì)押貸款操作。這種業(yè)務(wù)模式在實(shí)際操作過程中，具有便于操作，節(jié)省成本等優(yōu)點(diǎn)，并解決了物流企業(yè)質(zhì)押貸款過程中存在的一些復(fù)雜性問題。根據(jù)上述綜合性的分析研究可知，我國物流企業(yè)在實(shí)施物流金融過程中，可以通過與金融機(jī)構(gòu)建立長期友好的業(yè)務(wù)伙伴關(guān)系，取得金融機(jī)構(gòu)信任，從而降低金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

5.2 加強(qiáng)物流企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新

大部分物流企業(yè)由于規(guī)模有限，無法從直接融資渠道來解決融資問題。因此，銀行貸款仍然是物流企業(yè)的重要融資渠道。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)探索適合物流業(yè)發(fā)展的信用服務(wù)和產(chǎn)品，加大信貸支持力度，使得供應(yīng)鏈金融服務(wù)能健康持續(xù)發(fā)展。物流企業(yè)也要建立誠信意識，不斷提高自身素質(zhì)，完善金融體系，積極爭取銀行貸款支持。此外，還可以嘗試創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)，建立物流專業(yè)銀行。物流專業(yè)銀行可以為物流企業(yè)量身定做專業(yè)化的金融服務(wù)和產(chǎn)品，并為物流企業(yè)培養(yǎng)專業(yè)團(tuán)隊(duì)。2015年3月，齊魯銀行燕山分行被確定為中國物流行業(yè)中的第一批物流專業(yè)銀行和“金融管家”，在緩解中小物流企業(yè)融資困難方面具有很強(qiáng)的示范效果。

5.3 加強(qiáng)對客戶信用的管理

信用管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的關(guān)鍵內(nèi)容。在具體實(shí)施過程中，買賣雙方交易的前提保證就是信用，信用也是友好合作關(guān)系建立的橋梁。實(shí)施物流金融服務(wù)，物流企業(yè)需要對客戶信用進(jìn)行有效的管理和分析，尤其是要掌握與用戶相關(guān)的需求，建立合理的評價(jià)管理體系。

5.4 充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的金融優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與信息技術(shù)相結(jié)合而形成的新型金融模式，具有便捷、高效等特點(diǎn)。實(shí)現(xiàn)物流、信息、資金方面的互聯(lián)互通，互聯(lián)網(wǎng)金融將有利于創(chuàng)新物流企業(yè)的融資渠道，解決傳統(tǒng)金融不能解決的難題。

全峰快遞于2011年7月正式運(yùn)營，經(jīng)過兩年的縝密布局，整合結(jié)構(gòu)，已發(fā)展成為一家擁有62個(gè)大型轉(zhuǎn)運(yùn)中心和4 000多家營業(yè)門店的企業(yè)，主要經(jīng)營國際國內(nèi)快遞以及相關(guān)業(yè)務(wù)。全峰快遞早在2013年之前就嘗試資本運(yùn)作。2013年2月初，全峰快遞獲得了力鼎資本、鵬康投資、鳳凰資本等三家投資機(jī)構(gòu)的注資，完成了其成立后的首輪融資。2014年9月，全峰快遞開創(chuàng)了快遞行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)新性合作，打造了一款無抵押信貸金融產(chǎn)品—全峰E收貸，旨在通過互聯(lián)網(wǎng)方式解決全峰加盟商短期融資需求。該產(chǎn)品的成功推出為物流企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融提供了有益借鑒。

5.5 健全法律體系

物流金融服務(wù)要想實(shí)現(xiàn)發(fā)展和創(chuàng)新，必須建立和諧穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。因此，相關(guān)部門必須高度重視這個(gè)問題，為物流金融服務(wù)發(fā)展制定法規(guī)和政策以作為堅(jiān)實(shí)支撐。近年來，我國物流金融業(yè)的迅速崛起，也逐步暴露出公信力缺失、信息不對稱、缺乏標(biāo)準(zhǔn)管控等一系列問題，要解決這些問題，需要制定、健全和完善相關(guān)法律、法規(guī)，推動物流金融服務(wù)的發(fā)展逐步向制度化、規(guī)范化方向發(fā)展。

5.6 科學(xué)實(shí)施全面監(jiān)控

我國物流行業(yè)在實(shí)施物流金融服務(wù)的過程中，要全面掌握企業(yè)、市場的信息，對金融產(chǎn)品的價(jià)值性、營運(yùn)情況進(jìn)行有效的監(jiān)控與管理，進(jìn)而能夠高效地控制物流金融服務(wù)具體操作中的風(fēng)險(xiǎn)。為了進(jìn)一步確保資金在運(yùn)營過程中的安全性，在實(shí)際操作過程中，需要銀行合理采取相應(yīng)對策，進(jìn)一步加強(qiáng)對物流金融運(yùn)作過程中風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防與全面監(jiān)管。同時(shí)，物流企業(yè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)對內(nèi)部資金的管理，對資金進(jìn)行有效的劃分與使用。在科學(xué)可行的監(jiān)督管理體系下，確保物流金融資金有效運(yùn)作，物流企業(yè)對資金進(jìn)行合理的利用，服務(wù)其運(yùn)營與發(fā)展。

6 結(jié)語

物流金融服務(wù)是物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程中必要的產(chǎn)物，它的出現(xiàn)為物流公司、金融機(jī)構(gòu)和貸款公司的運(yùn)營發(fā)展都提供了有力的支持。隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，物流金融服務(wù)的作用將越來越突，所以，物流產(chǎn)業(yè)必須重視物流金融服務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展。

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