王文

“中等收入陷阱”是2007年世界銀行主題為《東亞復(fù)興：關(guān)于經(jīng)濟增長的觀點》的研究報告中首次提出的概念。在提出初期，此概念并沒有引起經(jīng)濟學(xué)界的關(guān)注，也未能引發(fā)政策界的深入討論。2008年國際金融危機后，西方國家經(jīng)濟陷入持續(xù)低迷，中國經(jīng)濟增速下降，關(guān)于“中等收入陷阱”的討論，如擔(dān)心中國會不會掉入長期社會不平等、增長乏力、發(fā)展止步不前等問題逐漸成了國內(nèi)外研究熱點。然而，在這個過程中，人們很容易被這個概念的邏輯陷阱所誤導(dǎo)，對國家未來產(chǎn)生不必要的悲觀情緒。其實，任何一個嚴謹?shù)慕?jīng)濟學(xué)者經(jīng)過客觀研究，都不難得出一個結(jié)論：“中等收入陷阱”不是一個嚴肅的概念，中國肯定不會落入所謂的“中等收入陷阱”。

“中等收入陷阱”的“邏輯陷阱”

中國經(jīng)濟經(jīng)過近40年的高速增長，人均國民收入從1978年的160美元提升到2016年約8000美元，成功地從聯(lián)合國劃分的“低收入經(jīng)濟體”進入了“中高等收入經(jīng)濟體”行列。然而，近年來，面臨增速下行，習(xí)慣了高增長的中國人對將來能否成為高收入經(jīng)濟體的焦慮開始增多。這主要有兩個原因：一是源于一些研究報告列舉的跨過中等收入陷阱失敗的案例，比如，從1960年算起，當時101個中等收入經(jīng)濟體中只有13個在2008年成為高收入經(jīng)濟體，其余88個國家或地區(qū)或降至低收入水平，或發(fā)展止步不前；二是源于目前中國發(fā)展受到了雙重壓力，既面臨創(chuàng)新乏力，也面臨增長乏力，來自國際秩序動蕩對中國發(fā)展的挑戰(zhàn)也很大。

事實上，在2007年首次提出“中等收入陷阱”的世界銀行報告中，并沒有對這個概念進行深入闡釋。此后，鮮有研究報告對這一提法作出公認、統(tǒng)一的定義，背后也缺乏綜合、嚴謹?shù)睦碚撜撟C。按世界銀行在特定歷史背景下提出這一概念的語義，“中等收入陷阱”是指許多國家在成為中等收入國家之后，將會進入經(jīng)濟停滯期，出現(xiàn)貧富懸殊、環(huán)境惡化、社會動蕩等現(xiàn)象，最終永遠徘徊在高收入國家的門檻之外。深究這個概念，存在的“邏輯陷阱”非常之多。

一是“統(tǒng)計陷阱”?！爸械仁杖胂葳濉庇萌司鶉袷杖耄℅NI）這個單一指標來衡量發(fā)展水平，但GNI并不能全面反映一個國家的國民生活質(zhì)量、精神狀態(tài)與發(fā)展全貌。從聯(lián)合國公布的各國國民幸福指數(shù)排名看，被視為落入“中等收入陷阱”的巴西、墨西哥、阿根廷，排名顯著高于跨過“中等收入陷阱”的法國、西班牙、意大利等。不丹多年來都屬于中低收入國家，卻被公認為是“全球最幸福國家”之一。皮尤中心2014年的調(diào)查顯示，在高收入的西方發(fā)達國家，對未來表示樂觀的國民比例普遍在30%以下；而在智利、孟加拉、巴西、越南、中國等中等收入的發(fā)展中國家，對未來持樂觀態(tài)度的國民比例一般都在80%以上。阿瑪?shù)賮啞ど?、羅伯特·巴羅等著名經(jīng)濟學(xué)家都認為，所謂“中等收入陷阱”只是一種統(tǒng)計現(xiàn)象，沒有經(jīng)濟學(xué)理論中的方法論支撐，是一個相當片面的概念。

二是“對照陷阱”?！爸械仁杖搿钡臉藴释窃谂c美國、美元的對照中得出的。比如，按美國經(jīng)濟學(xué)家胡永泰教授的說法，各國人均GDP為美國水平55%以上的國家為“高收入國家”；20%—55%的為“中等收入國家”，小于20%的為“低收入國家”。收入多少則按2015年可比美元計算，在4126至12735美元之間的為中等偏上收入國家。這樣的對照方法明顯是站在美國的角度評判世界發(fā)展，帶有“美國中心主義”色彩。如果按照購買力平價（PPP）法計算，中國、俄羅斯、巴西、墨西哥等人均國民收入均已超過1.3萬美元，早已跨過所謂的“中等收入陷阱”?？梢?，“中等收入陷阱”這個概念多少帶有“美國中心主義”式的傲慢與偏見。

三是“歷史陷阱”。對于“中等收入陷阱”的觀察，局限在第二次世界大戰(zhàn)后到21世紀初。在這個時間段，多數(shù)國家剛剛實現(xiàn)獨立，處于現(xiàn)代國家成長的初級階段與發(fā)展探索期，難免會走一些彎路。過早對這些國家蓋棺定論，認定其會永遠處在“中等收入陷阱”中，恐怕為時尚早。能否盡快跨過“中等收入”這道坎，關(guān)鍵在于能否保持持續(xù)發(fā)展的勢頭。而且，成為高收入國家也并不代表未來發(fā)展就能高枕無憂，目前日本等高收入國家已經(jīng)陷入了低增長的困境。有的歐洲高收入國家還因財政困局而陷入國家破產(chǎn)的境地，面臨淪為“第三世界國家”的風(fēng)險。因此應(yīng)該用動態(tài)的、發(fā)展的眼光來觀察“中等收入陷阱”的問題。

四是“人口陷阱”。后發(fā)的、人口體量較少的國家很難獲得經(jīng)濟獨立，很容易受外界的影響而無法跨越“中等收入陷阱”。2016年，全球人口總數(shù)達到了74億，其中27個人口超過5000萬的國家擁有全球75%以上的人口量。除去這27個國家，其余經(jīng)濟體的平均人口數(shù)只有850萬，相當于中國許多省會城市的人口規(guī)模。人口相對較少的經(jīng)濟體，尤其是后發(fā)的、人口規(guī)模較小的國家，受到現(xiàn)行國際經(jīng)濟秩序的抑制、沖擊就會相對較大，甚至很難做到經(jīng)濟自主，必須依賴國外，有時國家存續(xù)都是個問題。1950年全球只有84個國家或地區(qū)，1970年也只有143個，現(xiàn)在則有200多個。這說明世界上多數(shù)經(jīng)濟體的存續(xù)時間尚且相對短暫，在全球經(jīng)濟體競爭激烈的常態(tài)下，能夠跨過“中等收入陷阱”的后發(fā)國家中小經(jīng)濟體案例，天生就是小概率事件。像中國、印度、巴西等人口體量較大的國家，只要政策得當、社會穩(wěn)定、國內(nèi)市場消費能力得以培育，持續(xù)增長則是大概率事件。從這個角度看，不能在人口規(guī)模不同的國家之間對等地比較經(jīng)濟現(xiàn)象。

作為人口占全球近20%、2016年GDP總量占全球經(jīng)濟總量約16%的巨型經(jīng)濟體，中國的發(fā)展以及所伴隨人均國民收入的上升過程，不只是受到全球經(jīng)濟體系的制約，也會正向地改變?nèi)蚪?jīng)濟結(jié)構(gòu)和標準制定。比如，一些非洲國家因中國的投資與發(fā)展而發(fā)生命運的改變。對現(xiàn)在的中國來說，如何構(gòu)建有利于可持續(xù)增長的國內(nèi)外環(huán)境，才是更有意義的討論話題。所以，跨越“中等收入陷阱”之路，需要放在全球視野來看，才可見其全貌，更應(yīng)以平常心看待“中等收入陷阱”的概念。

當然，平常心看待“中等收入陷阱”概念，不意味著要掉以輕心。中國既要為過往的成績而感到自豪，也要為未來能否繼續(xù)增長而從長計議，不必過于焦慮，但也不能無所作為。畢竟，對于這個高難度的任務(wù)，中國需要從國際國內(nèi)兩個大局出發(fā)，轉(zhuǎn)換發(fā)展動力，才能經(jīng)受實現(xiàn)長期發(fā)展目標的考驗。endprint

全球增長陷阱的病灶在西方主導(dǎo)的經(jīng)濟全球化

所有經(jīng)濟體無一例外都會受經(jīng)濟全球化影響而面臨增長陷阱。在當前開放型經(jīng)濟、價值鏈全球化的世界，增長動力與發(fā)展變量與外部環(huán)境更是密不可分。國際金融、大國經(jīng)濟變動、跨國基礎(chǔ)設(shè)施、地緣政治、國際規(guī)則、跨國公司以及國際組織等國際元素，都對每個經(jīng)濟體的經(jīng)濟增長密切相關(guān)。此時，分析增長因素時，不只是分析本身，還要從主權(quán)國家的世界觀去分析。

2008年國際金融危機以后，許多經(jīng)濟體“增長陷阱”問題變得更加突出，深層發(fā)展的動力更是貧乏。2016年后，發(fā)展狀況更是嚴峻。21世紀第二個10年的“增長陷阱”，性質(zhì)堪稱全球經(jīng)濟的“新增長陷阱”。造成“新增長陷阱”的原因主要來自“輸入型”經(jīng)濟風(fēng)險，比如國際金融危機、強國制裁、戰(zhàn)爭等國際因素。

當下的“新增長陷阱”源于2008年。西方經(jīng)濟體無節(jié)制地“印鈔救市”，占了全球貨幣發(fā)行量九成，給國際資產(chǎn)價格帶來巨大的泡沫，也導(dǎo)致了全球?qū)嶓w經(jīng)濟通縮的惡果。當前，全球“負利率”、西方“零增長”、各國金融市場頻繁波動、匯率震蕩、大宗商品長期低迷等全球經(jīng)濟系統(tǒng)性問題 ，乃至難民潮、恐怖襲擊頻發(fā)等非傳統(tǒng)安全層面的“次生災(zāi)害”，都源于2008年。2015年初，國際貨幣基金組織（IMF）對當年的全球增速預(yù)期為3.1%。但2016年全球經(jīng)濟增長預(yù)期已被調(diào)低至2.9%，2017年的預(yù)期略有復(fù)蘇，但世界經(jīng)濟仍然沒有恢復(fù)到危機前的水平，即使相比于2008—2014年平均增速，全球經(jīng)濟也沒有提升到當時的3.26%水平?？梢?，全球的諸多病灶如果不解決，很難讓人看到走出“新增長陷阱”的希望。這主要來自于五個問題：

一是主要經(jīng)濟體人口“老齡化”導(dǎo)致的勞動力短缺、長期增長動力不足等難題。目前，中國人的年齡中位數(shù)為36歲，而發(fā)達經(jīng)濟體卻已超過43歲。這就意味著發(fā)達經(jīng)濟體不得不面臨社保與醫(yī)保的負擔(dān)過重、財政赤字、創(chuàng)新能力下降等普遍社會難題。

二是全球財富分配不公“新鴻溝”導(dǎo)致“富者愈富，貧者愈貧”的惡果。在《21世紀資本論》中，法國著名經(jīng)濟學(xué)家皮凱蒂指出，資本投資的長期年均收益率大大高于勞動報酬的長期年均增長率，導(dǎo)致存量社會財富日益擴大。窮人越來越多，社會消費動力不足，依靠社會消費而出現(xiàn)經(jīng)濟新增長很難實現(xiàn)。

三是全球技術(shù)創(chuàng)新“中梗阻”使得新興經(jīng)濟體無法完全享受到平等知識產(chǎn)權(quán)與創(chuàng)新成果。目前，知識產(chǎn)權(quán)為代表的創(chuàng)新獲利權(quán)產(chǎn)生巨額暴利，發(fā)達經(jīng)濟體壟斷了暴利，進而通過各種壟斷性技術(shù)扼制了新技術(shù)創(chuàng)新，最終使得創(chuàng)新乏力，無法帶動全球經(jīng)濟新一輪增長。

四是全球強勢貨幣“風(fēng)暴潮”使得天量熱錢“全球漫游”，潛在危害巨大，甚至?xí)鹣乱惠喌摹敖鹑诤[”。1997年，在東南亞金融危機中，像馬來西亞這樣的中等規(guī)模經(jīng)濟體，在一夜之間失去幾乎一代人的財富。目前，游資像是“風(fēng)暴潮”，一旦襲來，后果難以想象。

五是地緣政治風(fēng)險“互反饋”難題，導(dǎo)致了難民潮與恐怖主義等非傳統(tǒng)因素對經(jīng)濟造成傷害。當今世界面臨的地緣政治風(fēng)險日益上升，“互反饋”迅速放大，危害到各個經(jīng)濟體的旅游、生產(chǎn)以及各類消費，對各個經(jīng)濟體都形成巨大的新增長瓶頸，每個經(jīng)濟體不得不付出巨大的代價來應(yīng)對。

面對五大難題，只有跳出西方國家主導(dǎo)的經(jīng)濟全球化，找到合作應(yīng)對的新框架，全球經(jīng)濟才能共同跨越“增長陷阱”。

中國的應(yīng)對之策

在“中等收入陷阱”討論中，拉美國家常常被視為典型案例。這些國家落入“中等收入陷阱”后所暴露出的問題集中表現(xiàn)在，經(jīng)濟增長過度依賴資源開發(fā)、貧富差距懸殊，沒有技術(shù)進步的單純資本積累使得本國產(chǎn)業(yè)鏈既無法與低收入國家競爭，也無法與高收入國家抗衡。而觀察中國不難發(fā)現(xiàn)，我們早已吸收了拉美國家的發(fā)展教訓(xùn)，不僅沒有走上拉美老路，而且走出了新型工業(yè)化道路。

大力轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，走綠色工業(yè)化之路。近年來我國蓬勃發(fā)展的綠色金融，是綠色工業(yè)化之路的最好體現(xiàn)。具體而言，綠色金融通過信貸、債券、基金、保險等工具和政策，將資金引導(dǎo)到環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等項目中。運用如貼息、擔(dān)保等方式，提高綠色項目的投資回報率和融資可獲得性，抑制污染性項目的投資。目前，中國的綠色金融已經(jīng)對綠色投資產(chǎn)生了巨大推動作用。截至2016年初，銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色信貸余額8.08萬億元，貸款所支持項目預(yù)計可節(jié)約標準煤2.21億噸，節(jié)約水7.56億噸，減排二氧化碳當量5.5億噸、二氧化硫484.96萬噸。銀行業(yè)以外的金融部門，也以多種創(chuàng)新方式促進綠色投資形成。中國僅花了兩三年時間就發(fā)展成了全球最大的綠色債券市場。

大力振興實體經(jīng)濟，打造世界制造強國。近年來，中國一直把振興實體經(jīng)濟和推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級放在重要位置，從出臺“中國制造2025”到推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，都表現(xiàn)出中國要牢牢抓住新一輪科技和產(chǎn)業(yè)革命這一歷史機遇的決心。目前，中國的產(chǎn)業(yè)鏈向著高端化的方向加速邁進，在新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、機器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車、電力裝備、農(nóng)機裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械等重點領(lǐng)域，中國企業(yè)正在或有望走到世界前列。預(yù)計在2025年，我國將邁入制造強國行列。世界制造強國建設(shè)，無疑將為我國跨越“中等收入陷阱”打下堅不可摧的經(jīng)濟基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)根基。

推進以人為核心的新型城鎮(zhèn)化，更加注重提升人民群眾獲得感和幸福感。黨的十八大以來，我國大力推進以人為核心的新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，優(yōu)化城鎮(zhèn)布局，發(fā)展生態(tài)文明，提供充足就業(yè)崗位，提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量。大力推進城鄉(xiāng)發(fā)展一體化，形成以工促農(nóng)、以城帶鄉(xiāng)、工農(nóng)互惠、城鄉(xiāng)一體的新型工農(nóng)城鄉(xiāng)關(guān)系，逐步實現(xiàn)城鄉(xiāng)居民基本權(quán)益平等化、城鄉(xiāng)公共服務(wù)均等化、城鄉(xiāng)居民收入均衡化、城鄉(xiāng)要素配置合理化、城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展融合化。大力保障和改善民生，實施精準扶貧、精準脫貧，承諾到2020年讓現(xiàn)行標準下農(nóng)村貧困人口實現(xiàn)脫貧、貧困縣全部摘帽。中國的反腐力度也是前所未有的，反腐敗斗爭壓倒性態(tài)勢已經(jīng)形成，極大贏得了黨心軍心民心。endprint

上述三大舉措，足以保證中國不會重蹈拉美國家覆轍，不落入“中等收入陷阱”。事實上，中國還采取了一系列科學(xué)措施，確保經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展和社會和諧穩(wěn)定，促進發(fā)展不斷邁上新臺階。黨的十八大以來，以習(xí)近平同志為核心的黨中央提出了創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的新發(fā)展理念，作出了我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)的重大判斷，把認識、把握、引領(lǐng)新常態(tài)作為當前和今后一個時期做好經(jīng)濟工作的大邏輯，并初步確立了適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的經(jīng)濟政策框架，構(gòu)建了以新發(fā)展理念為指導(dǎo)、以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線的政策體系，貫徹了穩(wěn)中求進工作總基調(diào)。在科學(xué)的經(jīng)濟建設(shè)思想指導(dǎo)下，中國經(jīng)濟朝著更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)的方向發(fā)展，向著形態(tài)更高級、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化。

增加中國的制度性國際話語權(quán)

國際金融危機爆發(fā)以來，全球經(jīng)濟就進入了“新常態(tài)”。在釋放了大量流動性后，美國、歐洲和日本等主要經(jīng)濟體仍無法實現(xiàn)實質(zhì)性的復(fù)蘇。西方發(fā)達國家所主導(dǎo)的國際貨幣基金組織、世界銀行等國際機構(gòu)，在目前的全球治理中越來越難以發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用。正是由于西方跨國企業(yè)主導(dǎo)的全球化存在先天缺陷，近年來，逆全球化的情形不時出現(xiàn)，英國脫歐談判正式開始以及特朗普上臺后實行的新保守主義政策，都是這種情況的反應(yīng)。

相反，以中國為代表的新興經(jīng)濟體對全球增長的貢獻率持續(xù)上升，越來越明顯地成為全球治理的主要動力。尤其是以2016年9月中國杭州G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會舉辦為標志，世界開始更加關(guān)注中國經(jīng)濟發(fā)展的模式，以及中國為全球治理提出的方案和主張。中國提出“一帶一路”倡議，分享中國發(fā)展機遇，倡導(dǎo)建立人類命運共同體，實際上是倡導(dǎo)“共商、共建、共享”的新的全球治理觀；中國積極推動國際貨幣基金組織、世界銀行的份額改革和治理機制改革，發(fā)起成立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行，完善國際金融治理體系，改變以往不公正、不合理的安排；中國積極參與上合組織、亞信論壇、中非論壇、中阿論壇，幫助發(fā)展中國家提高在國際事務(wù)中的話語權(quán)，實現(xiàn)世界更均衡的發(fā)展。正如習(xí)近平主席在二十國集團工商峰會開幕式上發(fā)表主旨演講中所指出的，中國有信心、有能力保持經(jīng)濟中高速增長，繼續(xù)在實現(xiàn)自身發(fā)展的同時為世界帶來更多發(fā)展機遇。世界的經(jīng)濟發(fā)展也會更加均衡，最終幫助更多國家跨過“新增長陷阱”。

當今世界，你中有我，我中有你。中國用“人類命運共同體”一詞很好地描述了未來全球發(fā)展的道路。要想跨越“新增長陷阱”，任何國家都需要考慮全球因素。目前的“新增長陷阱”的大環(huán)境，只有改革現(xiàn)行國際經(jīng)濟秩序，全球經(jīng)濟才能朝著更加公正合理的方向邁進、在新的框架下找到合作實現(xiàn)增長的“最大公約數(shù)”，讓各國尤其是發(fā)展中國家經(jīng)濟體找到可持續(xù)增長之路。增加中國的制度性話語權(quán)，是保證中國增長的“戰(zhàn)略機遇期”延續(xù)的必需手段，也是保證全球經(jīng)濟火車頭持續(xù)拉動力的必然途徑。

當然，盡管“中等收入陷阱”是被勾勒、被統(tǒng)計出來的，對其過度焦慮完全沒有必要，但我們?nèi)匀灰L期關(guān)心經(jīng)濟增長可持續(xù)性的難題。從2008年國際金融危機爆發(fā)以來，不僅是新興經(jīng)濟體，發(fā)達經(jīng)濟體也面臨經(jīng)濟長期低迷的困境。日本在上世紀80年代經(jīng)濟發(fā)展水平達到發(fā)達國家的程度，隨后發(fā)生嚴重的經(jīng)濟泡沫，并在90年代泡沫破裂，實體經(jīng)濟陷入通縮陷阱，人民收入水平長期徘徊不前，可謂掉入了“高等收入陷阱”。非洲一些貧窮國家，也出現(xiàn)人均收入長期不增長的“低等收入陷阱”。國家發(fā)展什么時候都會面臨障礙與陷阱。所謂“中等收入陷阱”輿論，無非是提醒我們，在發(fā)展的道路上不可掉以輕心。畢竟，這一難題能否得到有效解決，直接關(guān)系到中國能否實現(xiàn)兩個一百年的奮斗目標。

（作者：中國人民大學(xué)重陽金融研究院執(zhí)行院長、教授）

責(zé)任編輯：狄英娜endprint