在本報告中，主流機型市場分析還是延續(xù)了以往的產(chǎn)品分類，對冷水機組（包括離心機、風(fēng)冷螺桿、水冷螺桿、模塊機）、冷媒變流量機組（包括變頻多聯(lián)機、數(shù)碼渦旋機組）、溴化鋰機組、水地源熱泵機組（包括分體式水環(huán)熱泵機組、整體式水環(huán)熱泵機組）、單元機組以及末端這6大類產(chǎn)品的整體市場發(fā)展進行深入分析。其中，對冷媒變流量機組和水地源熱泵機組不再對產(chǎn)品進一步細分。

冷水機組方面，2017年，離心機終于擺脫了前兩年的市場頹勢，實現(xiàn)2.51%的小幅增長，這也是離心機近3年以來的最好表現(xiàn)。受益于商業(yè)綜合體、工業(yè)等項目的回暖，再加上數(shù)據(jù)中心等細分領(lǐng)域市場全面發(fā)力，離心機迎來了久違的復(fù)蘇。風(fēng)冷螺桿方面，由于其基數(shù)較小，風(fēng)冷螺桿2017年實現(xiàn)了6.93%的小幅增長，成為冷水機組之中增幅僅次于模塊機的產(chǎn)品。值得關(guān)注的是，低溫風(fēng)冷螺桿產(chǎn)品在北方市場受到青睞。另外，在數(shù)據(jù)中心等細分領(lǐng)域，風(fēng)冷螺桿也有所應(yīng)用。水冷螺桿方面，延續(xù)了前幾年的發(fā)展趨勢，水冷螺桿2017年的市場依然不容樂觀，較2016年相比下滑8.56%，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、可替代性強等都是阻礙水冷螺桿發(fā)展的重要原因。模塊機方面，在民間投資回暖以及北方供熱需求上升的拉動下，模塊機實現(xiàn)了20.9%的快速增長，市場占有率也提升至7.76%。值得一提的是，低溫模塊產(chǎn)品頗受北方市場的歡迎。

多聯(lián)機方面，得益于家裝零售市場持續(xù)穩(wěn)定增長，多聯(lián)機產(chǎn)品仍然連續(xù)多年引領(lǐng)全國市場潮流，在所有產(chǎn)品的增長率排名中位居首位，已然成為一個“紅海市場”。此外，2017年，房地產(chǎn)配套項目開始復(fù)蘇，也是多聯(lián)機保持高速增長的重要原因之一。如今，中央空調(diào)廠家紛紛加入多聯(lián)機行業(yè)的大軍，多聯(lián)機產(chǎn)品的推廣宣傳力度得到了空前的提高，市場進一步被細分、挖掘。

單元機方面，中小型項目的復(fù)蘇為單元機市場帶來極大的利好，2017年單元機實現(xiàn)19.82%的高增長。此外，單元機在家裝零售市場中的廣泛應(yīng)用，也為單元機實現(xiàn)穩(wěn)定增長貢獻了不小的力量。水地源熱泵市場占有率進一步下滑，逐漸淪為邊緣化產(chǎn)品，此外，不少北方的水地源熱泵企業(yè)紛紛開始轉(zhuǎn)型，將目光投向北方煤改電領(lǐng)域。溴化鋰2017年出現(xiàn)轉(zhuǎn)機，較2016年基本持平，主要得益于工業(yè)項目的回暖。此外，大力開拓海外市場也已經(jīng)成為溴化鋰企業(yè)未來的重要發(fā)展戰(zhàn)略。末端產(chǎn)品2017年保持著一定幅度的增長，醫(yī)療、凈化等細分行業(yè)的發(fā)力使得末端產(chǎn)品的容量得到了穩(wěn)定提升。

表1 2015—2017年各主流機型市場規(guī)模占有率對比

01 冷水機組市場分析

挖掘細分市場，是目前冷水機產(chǎn)品走出低谷的重要籌碼。近年來，包括軌道交通、數(shù)據(jù)中心、核電以及醫(yī)療、教育等細分市場并未受到大環(huán)境的影響，因此不少企業(yè)紛紛將發(fā)力點落在了這些市場的開發(fā)和布局上，而一些在某些細分市場本身就有明顯優(yōu)勢的企業(yè)也都收獲了不錯的業(yè)績。

（一）離心機組

2017年離心機市場相比2016年略有增長，增長率僅為2.51%，遠低于行業(yè)整體增幅。整個產(chǎn)品的市場占有率下滑了0.94個百分點。

作為整個中央空調(diào)產(chǎn)業(yè)最具代表性的產(chǎn)品之一，離心機的市場走勢在很大程度上反映了國家市場層面的經(jīng)濟形勢和發(fā)展動向?？傊?，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，離心機的發(fā)展主要有以下幾個特點：

第一，離心機總量的下滑與國家在超大型公建項目投資數(shù)量上的減少有密切關(guān)聯(lián)。不論是從國家對樓堂館所建設(shè)的嚴(yán)格管控，還是政府在公共基礎(chǔ)文化體育場館建設(shè)力度上的減弱，這些因素都降低了大冷量離心機在項目中的使用。

第二，商業(yè)綜合體項目增多，對離心機市場有一定的促進作用。國家對三四線城市建設(shè)的進一步開發(fā)，三四線城市房價提升明顯，商業(yè)綜合體建設(shè)速度明顯加快。比如，2017年上半年，三四級市場興起了一股商業(yè)綜合體建設(shè)熱潮，項目規(guī)模大則幾萬平米，對離心機產(chǎn)品起到一定的刺激作用。

圖1 2015—2017年離心機組占有率對比

第三，離心機小型化趨勢進一步加強。在冷水機組中，離心機的能效比要遠比螺桿機高，但是在一些中小型項目中，離心機的使用需求不大。在國家節(jié)能減排號召下，離心機小型化趨勢有了進一步發(fā)展。比如，美的變頻直驅(qū)降膜離心式冷水機組最小冷量可達250 RT，目前市場上磁懸浮離心機的最小冷量可做到150 RT。這與螺桿機的冷量范圍重疊，因此，離心機搶奪了部分螺桿機的市場份額。

第四，細分市場投資建設(shè)加快，離心機為主要受益產(chǎn)品。數(shù)據(jù)中心、軌道交通等領(lǐng)域的項目建設(shè)從2016年開始就有明顯增長，并一直持續(xù)到2017年，甚至有進一步的發(fā)展勢頭。例如，數(shù)據(jù)中心對產(chǎn)品的穩(wěn)定性、大冷量等方面有更高的要求，離心機自然受到客戶青睞。在一直以螺桿機產(chǎn)品為主要選型的軌道交通領(lǐng)域，離心機產(chǎn)品的使用頻次也開始走高。

第五，工業(yè)項目回暖，2017年，以電子、化工、汽車、新能源等為代表的工業(yè)領(lǐng)域新增了一大批項目，這對離心機市場發(fā)展有較大促進作用。

圖2 2015—2017年離心機組市場走勢

第六，從目前離心機市場發(fā)展形勢看，國家對節(jié)能減排力度進一步加大，對離心機產(chǎn)品的穩(wěn)定性和節(jié)能性要求越來越高。磁懸浮離心機的優(yōu)勢得到了很好發(fā)揮，因此在一些酒店、醫(yī)院、地產(chǎn)等領(lǐng)域受到客戶的青睞。

圖3 2017年離心機組主要品牌市場占有率對比

圖4 2016—2017年離心機組各大區(qū)域市場占有率分布

目前，離心機的主要市場份額集中在商業(yè)民用市場，在一些細分市場得到明顯進展。廠家在離心機的投入上也逐漸加大力度，推出了諸多新品，如：美的高效變頻多工況降膜離心機組、格力高效永磁同步變頻離心式冰蓄冷雙工況機組、海爾全球最大冷量4 500 RT磁懸浮離心機組、開利AquaEdgeTM鼎酷TM19 DV雙級離心機組、麥克維爾磁懸浮變頻離心式冷水機組、LG磁懸浮變頻離心機、頓漢布什磁懸浮變頻離心式冷水（熱泵）機組、荏原RTGC離心式冷水（熱泵）機組、江森自控日立萬寶高效直驅(qū)變頻離心機、 EK磁懸浮變頻離心機組、格瑞德磁懸浮離心機組等。各離心機廠家推出的產(chǎn)品能效比和性能不斷提升，變頻化趨勢愈加明顯。

此外，在數(shù)據(jù)中心項目中，其基于自身的應(yīng)用特點，對離心式冷水機組有著更高的要求，它要求機組更加穩(wěn)定可靠、節(jié)能、避免喘振、快速重啟等。而變頻離心式冷水機組恰好契合了數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用要求，目前已經(jīng)在數(shù)據(jù)中心項目中得到廣泛應(yīng)用。

品牌方面，2017年離心機的品牌格局并沒有發(fā)生明顯的變化，可見離心機市場的發(fā)展已經(jīng)相當(dāng)成熟。美系品牌占據(jù)離心機市場的主動權(quán)，它們在高端酒店場所、大型工業(yè)以及商業(yè)綜合體等領(lǐng)域都有所建樹。不過，國產(chǎn)品牌以美的、格力、海爾、天加等為代表，這兩年它們通過加強離心機技術(shù)研發(fā)，不斷推出高能效且具有代表性的產(chǎn)品，市場占比逐漸提高，在很大程度上蠶食了美系陣營的部分離心機份額。比如，美的在軌道交通、商業(yè)地產(chǎn)、醫(yī)院、工業(yè)等領(lǐng)域中標(biāo)眾多典型項目；格力斬獲多個國家級離心機項目，為國產(chǎn)品牌做出了表率；海爾在磁懸浮推廣力度上不斷加強，產(chǎn)品知名度愈加提高，帶來了磁懸浮離心機銷量的穩(wěn)定增長。

盡管如此，隨著離心機市場競爭的不斷加劇，美系品牌在產(chǎn)品價格上有所松動，自然在一些項目上的中標(biāo)率得到大幅提升。從各家占有率來看，江森自控約克以24.10%的占有率位居首位，特靈放價十分明顯，因此收獲了不少項目。開利在數(shù)據(jù)中心、醫(yī)院等細分市場有不錯收獲，市場占有率達15.21%。麥克維爾、頓漢布什在民用和工業(yè)項目中也是斬獲頗豐。除此之外，LG、荏原、江森自控日立萬寶、三菱重工等品牌也有明顯收獲。

區(qū)域方面，離心機在華東市場占據(jù)主要份額，占有率有所提升。華北市場占有率有所下滑，華南、華中市場份額有所提升。西北、西南因市場基數(shù)小，容量保持平穩(wěn)，東北市場占有率下滑明顯。

（二）風(fēng)冷螺桿機組

2017年風(fēng)冷螺桿機組表現(xiàn)較為出色，成為冷水機組中為數(shù)不多的增長機型之一，增幅達6.93%。但是由于風(fēng)冷螺桿機組市場容量基數(shù)低，市場占有率略有下滑?？傮w而言，風(fēng)冷螺桿機組主要表現(xiàn)出以下幾個特點：

第一，風(fēng)冷螺桿機組的市場銷量主要集中在華東、華中等區(qū)域，然而這些經(jīng)濟水平較高的地區(qū)不論是在自然條件還是產(chǎn)品可替代性上，風(fēng)冷螺桿的優(yōu)勢都不能得到充分的發(fā)揮。反而這些年在北方以及西北地區(qū)，風(fēng)冷螺桿的發(fā)展形勢良好，受關(guān)注度頗高。從產(chǎn)品本身特性上看，與水冷螺桿相比，風(fēng)冷螺桿占地面積小，不需要單獨安裝冷卻塔，初投資成本低，憑借這些優(yōu)勢，風(fēng)冷螺桿在一些經(jīng)濟發(fā)展水平欠發(fā)達且缺水的省份有較好的應(yīng)用，如新疆、內(nèi)蒙古、西藏等。

圖1 2015—2017年風(fēng)冷螺桿機組占有率對比

圖2 2015—2017年風(fēng)冷螺桿機組市場走勢

圖3 2017年風(fēng)冷螺桿機組主要品牌市場占有率對比

第二，近幾年來，數(shù)據(jù)中心是中央空調(diào)企業(yè)關(guān)注頗多的細分領(lǐng)域，項目數(shù)量逐年增多。而帶自然冷卻功能的風(fēng)冷螺桿機組因其本身的產(chǎn)品優(yōu)勢在數(shù)據(jù)中心項目上有著較多的應(yīng)用，未來也是值得關(guān)注的一大市場。

第三，北方熱泵市場的快速發(fā)展刺激了風(fēng)冷螺桿機組銷量的增長。一直以來，風(fēng)冷螺桿的產(chǎn)品特性限制了其在北方低溫環(huán)境下的使用。然而，隨著北方供暖需求旺盛，熱泵市場得到快速發(fā)展，風(fēng)冷螺桿在技術(shù)上不斷得到創(chuàng)新。而低溫風(fēng)冷螺桿具有較好的制熱效果，不僅能夠適應(yīng)北方低溫條件下供熱的環(huán)境，而且運行穩(wěn)定，在一些商業(yè)場所受到客戶歡迎，如酒店、醫(yī)院、賓館等。

品牌方面，美系五大品牌在風(fēng)冷螺桿市場上依然占有主動權(quán)。其中，麥克維爾風(fēng)冷螺桿憑借在民用項目上的優(yōu)勢，站穩(wěn)了行業(yè)領(lǐng)先的位置。此外，江森自控約克、開利、頓漢布什等美系品牌也占有一定的市場份額。其他品牌方面，克萊門特表現(xiàn)較為突出，EK也保持了較快的增長。國產(chǎn)品牌方面，格力、美的、海爾、天加等品牌表現(xiàn)可圈可點。

區(qū)域方面，華東、華中和華北區(qū)域占據(jù)了風(fēng)冷螺桿機組的主要市場份額，其中，華東市場占有率達34.3%。2017年，華北、西北市場占有率有所提升，風(fēng)冷螺桿在東北和西南市場的占有率有所下滑。

圖4 2016—2017年風(fēng)冷螺桿機組各大區(qū)域市場占有率分布

（三）水冷螺桿機組

水冷螺桿機組已經(jīng)連續(xù)3年出現(xiàn)下滑的態(tài)勢，從2017年上半年12.3%的增長到下半年8.56%的下滑，水冷螺桿的發(fā)展走勢經(jīng)歷了全年的大起大落。作為冷水機組中應(yīng)用較為成熟且份額較大的機型，水冷螺桿機組的發(fā)展動向直接體現(xiàn)了國家對基礎(chǔ)建設(shè)和市場投資環(huán)境的變化。不過從近3年水冷螺桿機組的發(fā)展趨勢看，國家的投資環(huán)境逐漸向好。

圖1 2015—2017年水冷螺桿機組占有率對比

圖2 2015—2017年水冷螺桿機組市場走勢

總體而言，2017年水冷螺桿的市場特點具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，可替代性較高是水冷螺桿市場下滑的主要原因之一。水冷螺桿所面臨的尷尬處境不僅來自于本身產(chǎn)品安裝的復(fù)雜性，在中小冷量段上，市場上的諸多產(chǎn)品都對其在項目競標(biāo)方面構(gòu)成一定的威脅。比如多聯(lián)機、模塊機安裝都較為方便，它們最大并聯(lián)所提供的冷量甚至與水冷螺桿相當(dāng)，搶占了一部分水冷螺桿的市場。此外，隨著離心機逐漸趨于小型化，離心機的單機冷量可以做到250 RT甚至150 RT，對水冷螺桿產(chǎn)品的替代性明顯加強。

第二，水冷螺桿設(shè)備造價高，需要在安裝中設(shè)置冷卻塔、水管等一系列配件輔材，而且需有獨立機房，導(dǎo)致整個項目工程初投資成本較高。與其他不少機型相比，水冷螺桿并不占據(jù)明顯的優(yōu)勢。

圖3 2017年水冷螺桿機組主要品牌市場占有率對比

第三，水冷螺桿在特殊場所有著廣泛的應(yīng)用，比如建材城、中小型商業(yè)地產(chǎn)以及軌道交通等領(lǐng)域，應(yīng)該說，水冷螺桿憑借其獨特性依然還是得到眾多廠家的力推。

品牌方面，外資品牌雖然占據(jù)水冷螺桿的市場主動權(quán)，但是市場份額遭到國產(chǎn)品牌的進一步蠶食。一方面，國產(chǎn)品牌的價格優(yōu)勢十分明顯；另一方面，國產(chǎn)品牌憑借在項目上的靈活操作，市場份額不斷提升。不過，從目前來看，水冷螺桿市場前三大品牌均為美系品牌。其中，麥克維爾以10.95%的占有率位居市場首位，開利、頓漢布什、江森自控約克、特靈等均保持了一定的市場占有率。另外，江森自控日立萬寶、克萊門特、EK、天加、浙江國祥、海爾、LG、東元等品牌都在水冷螺桿市場中占有一席之地。不過從目前水冷螺桿的市場發(fā)展形勢來看，隨著價格戰(zhàn)的不斷升級，品牌集中度將進一步提升，小品牌在水冷螺桿市場的生存空間將會進一步被壓縮。

區(qū)域方面，得益于國家加大基礎(chǔ)投資建設(shè)，這也帶動了水冷螺桿在華東、華南、西北區(qū)域的發(fā)展，市場份額有著明顯的提升。華中、華北、西南市場較為平穩(wěn)，東北市場有所下滑。

圖4 2016—2017年水冷螺桿機組各大區(qū)域市場占有率分布

（四）模塊機組

在北方有供熱需求的項目以及傳統(tǒng)的中小型民用項目中，模塊機的優(yōu)勢已經(jīng)得到了很好的體現(xiàn)。這些有利因素讓模塊機在2017年中央空調(diào)市場上保持了20.90%的增長水平，在冷水機組中，模塊機的市場份額在進一步加大?？傮w而言，模塊機市場的快速增長主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，中小項目市場回暖。民間投資開始回暖，這為中央空調(diào)行業(yè)帶來不少的中小型項目。模塊機不僅價格低、安裝方便、不需要機房，而且后期操控比較方便，非常適合在中小項目中應(yīng)用。

圖1 2015—2017年模塊機組占有率對比

圖2 2015—2017年模塊機組市場走勢

圖3 2017年模塊機組主要品牌市場占有率對比

第二，北方供熱市場需求增加。北方煤改電市場發(fā)展得如火如荼，不論是家用空氣能還是商用空氣能產(chǎn)品都保持了較高的增長速度。而與之相關(guān)的低溫模塊產(chǎn)品能夠在低溫環(huán)境下制熱且穩(wěn)定運行，在一些小區(qū)供暖、醫(yī)院、學(xué)校、酒店等場所，低溫模塊產(chǎn)品得到了較好的應(yīng)用。

第三，廠家推廣力度大，模塊機市場接受度逐年提高。生產(chǎn)模塊機的廠家數(shù)量眾多，造成產(chǎn)品的價格參差不齊。不過，諸多廠家加大力度推廣模塊機產(chǎn)品，加上其型號單一的特點，尤其以國產(chǎn)品牌為代表，它們憑借渠道優(yōu)勢為模塊機的快速增長做了很大貢獻。

第四，在一些項目中，模塊機搶占了部分螺桿機的市場份額。例如，在一些中小型的商業(yè)項目中，甲方客戶為了節(jié)約成本且便于管理，更愿意選擇模塊機產(chǎn)品來代替螺桿機組。

品牌方面，國產(chǎn)品牌在模塊機市場上的優(yōu)勢得到了進一步的發(fā)揮，其中，以美的、格力、海爾、天加等為代表，它們憑借產(chǎn)品的價格優(yōu)勢、渠道覆蓋能力牢牢地掌控著超過三分之一的市場份額。美的位居模塊機市場之首，占有率達到12.10%，格力緊隨其后。此外，浙江國祥、奧克斯、志高、TCL等都在模塊機市場上取得了不錯的發(fā)展。外資品牌方面，麥克維爾占據(jù)模塊機市場領(lǐng)導(dǎo)地位，江森自控約克、EK、頓漢布什等都占有著穩(wěn)定的市場份額。

區(qū)域方面，華北、華中區(qū)域發(fā)展較為突出，占有率進一步增加，分別為22.1%、17.8%。華東、華南、西南市場發(fā)展較為平穩(wěn)，占有率基本持平。東北市場占有率有所下滑。

圖4 2016—2017年模塊機組各大區(qū)域市場占有率分布

02 冷媒變流量機組市場分析

延續(xù)了前幾年迅猛的發(fā)展勢頭，2017年，多聯(lián)機再一次扮演了中央空調(diào)行業(yè)“關(guān)鍵先生”的角色。在所有的產(chǎn)品類型中，多聯(lián)機占比依然排名首位，2017年市場容量突破400億元，占據(jù)了中央空調(diào)行業(yè)的半壁江山，也是中央空調(diào)行業(yè)之中最受關(guān)注的機型。據(jù)《中央空調(diào)市場》統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，與2016年相比，2017年多聯(lián)機實現(xiàn)了30.93%的超高增幅，也是所有產(chǎn)品中增長幅度最大的機型。

《中央空調(diào)市場》認(rèn)為，多聯(lián)機之所以取得如此高的增長，主要有以下幾個方面的原因：第一，家裝零售市場持續(xù)火爆，市場需求徹底被激活，人們消費家用中央空調(diào)產(chǎn)品的理念進一步得到普及，小多聯(lián)產(chǎn)品增長迅猛；第二，房地產(chǎn)市場復(fù)蘇，工程項目市場也有所回暖，比如地產(chǎn)配套等，這為商用多聯(lián)機的增長注入活力；第三，眾多品牌不斷加入多聯(lián)機陣營，“眾人拾柴火焰高”，市場得到了更進一步的挖掘，比如三四級市場及縣、鎮(zhèn)市場的需求得到釋放；第四，電商平臺的崛起以及80后、90后消費方式的轉(zhuǎn)變，都為小多聯(lián)產(chǎn)品在家庭中的應(yīng)用貢獻巨大的力量，未來，多聯(lián)機在電商渠道的銷售比重將會持續(xù)增大。

總體而言，2017年多聯(lián)機產(chǎn)品主要有以下幾個特征：

一、多聯(lián)機新品更新?lián)Q代仍在加速

隨著多聯(lián)機受到的關(guān)注度愈來愈高，中央空調(diào)企業(yè)在新產(chǎn)品研發(fā)的投入力度上也在逐年加大。2017年，多家中央空調(diào)企業(yè)推出了多聯(lián)機新品，例如：美的全新一代TR+全能家用中央空調(diào)，格力GMV舒睿全屋多效型家用多聯(lián)機、大金VRV X7中央空調(diào)系統(tǒng)、東芝MiNi 7 HP、海爾更新用多聯(lián)機、海信“榮耀家”系列、三星DVM S Eco側(cè)出風(fēng)變頻多聯(lián)機、奧克斯新一代ARV-X7系列全直流變頻智能多聯(lián)機組、麥克維爾全直流變頻中央空調(diào)VILLA系列、開利MiniVWV變頻水多聯(lián)家用中央空調(diào)、三菱重工海爾熱源核二代中央空調(diào)、LG第五代超級多聯(lián)機MULTI V 5、富士通將軍新一代全直流變頻JII-H系列、天加“冷焰”mini系列家用多聯(lián)機、三菱重工KXZ mini系列、志高家庭中央空調(diào)SMART系列、松下中央空調(diào)MASTER 2.0+系列等。

圖1 2015—2017年多聯(lián)機占有率對比

二、家裝零售市場火熱，小多聯(lián)產(chǎn)品爆發(fā)增長

近幾年來，全國各地的家裝零售市場持續(xù)火熱，眾多中央空調(diào)品牌紛紛加入進來?？梢哉f，小多聯(lián)產(chǎn)品在家裝零售市場中的廣泛應(yīng)用，極大地推動了家用中央空調(diào)產(chǎn)品的迅速普及，對人們裝修理念的提升也起到了相當(dāng)大的促進作用。房地產(chǎn)市場開始復(fù)蘇，各大城市的商品房價格普遍飆升，傳統(tǒng)的壁掛機、柜機既占空間又不美觀，因此人們在新房裝修或者舊房改造時自然會想到選擇家用中央空調(diào)。如今，不僅僅在一二線城市，在三四線甚至相對發(fā)達的縣、鎮(zhèn)級城市，人們對家用中央空調(diào)產(chǎn)品的需求持續(xù)遞增。而且，各大中央空調(diào)企業(yè)在全國各地紛紛聯(lián)合渠道商，不斷加大對小多聯(lián)產(chǎn)品的推廣力度和促銷力度，比如推出更多性價比較高的產(chǎn)品，加大對新交付樓盤的促銷投放力度，實施更優(yōu)惠的出貨政策以及更優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)等。

圖2 2015—2017年多聯(lián)機市場走勢

圖3 2017年多聯(lián)機主要品牌市場占有率對比

三、多聯(lián)機搭載熱泵技術(shù)將成為新方向

眾所周知，在北方寒冷地區(qū)，多聯(lián)機在冬季的制熱效果飽受業(yè)內(nèi)人士的詬病，不少中央空調(diào)企業(yè)紛紛加大了多聯(lián)機在寒冷氣候條件下強效制熱的研究力度。而近幾年來，在北方煤改清潔能源政策的影響下，多聯(lián)機產(chǎn)品搭載熱泵技術(shù)的組合有可能會成為未來發(fā)展的新趨勢。比如在2017年春季廣交會上，格力展出一款全新一代的低溫?zé)岜枚嗦?lián)機產(chǎn)品，可以實現(xiàn)-25 ℃制熱能力不衰減，-25 ℃制熱量相對普通多聯(lián)機提升100%，-35 ℃超低溫環(huán)境下穩(wěn)定運行。顯而易見，該技術(shù)的應(yīng)用可以有效地解決我國北方寒冷地區(qū)多聯(lián)機在冬季制熱和采暖技術(shù)方面的難題，大大地提高制熱技術(shù)水平和技能水平，實現(xiàn)冬季供暖的全新升級。

品牌方面，日系品牌的表現(xiàn)依然十分穩(wěn)健，大金、日立、東芝、三菱重工、三菱電機、三菱重工海爾、富士通、松下等品牌穩(wěn)步實現(xiàn)增長，并不斷加大對多聯(lián)機市場的開拓力度。其中，日立、東芝、三菱重工海爾等在家裝零售市場方面實現(xiàn)爆發(fā)式增長，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。韓系品牌方面，三星、LG等在工裝和家裝零售市場上都取得了飛速的發(fā)展，市場影響力穩(wěn)步提升。歐美系品牌方面，江森自控約克、麥克維爾、開利、特靈、頓漢布什、EK、博世等不斷大力拓展多聯(lián)機市場，包括建立渠道、開設(shè)專賣店等，取得了相當(dāng)不錯的成績。國產(chǎn)系品牌方面，以美的、格力、海爾為首，2017年，它們的發(fā)展極為迅猛，尤其在家裝零售市場方面增幅較大。此外，海信、天加、志高、奧克斯、科龍、TCL、長虹、浙江國祥、東元等國產(chǎn)品牌也都紛紛加大了對多聯(lián)機市場的開發(fā)，并取得了一定的市場成績，其中海信、天加等增長較為迅猛。如今，傳統(tǒng)的多聯(lián)機品牌格局并沒有產(chǎn)生太大的變化，強勢品牌已經(jīng)形成根深蒂固的渠道基礎(chǔ)和市場影響力，日韓系品牌主導(dǎo)、國產(chǎn)品牌緊隨其后、歐美系品牌正在崛起的格局會是未來幾年內(nèi)的常態(tài)。

圖4 2016—2017年多聯(lián)機各大區(qū)域市場占有率分布

區(qū)域方面，華東區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平突出，一直是多聯(lián)機產(chǎn)品的主要陣地，2017年的市場占有率較前幾年相比再次保持穩(wěn)定的增長，占有率超過45%?？梢哉f，多聯(lián)機市場的好與壞主要看華東市場的發(fā)展。從長遠的角度來看，華東區(qū)域仍然擁有著巨大的發(fā)展?jié)摿?，增長點依舊在于日趨火爆的家裝零售市場。2017年，華北市場也取得了較為不錯的發(fā)展，占有率提升0.2個百分點。華南市場保持平穩(wěn)，西北、西南略有下滑，東北下滑0.4個百分點。

03 單元機組市場分析

2017年，隨著中央空調(diào)行業(yè)的高速蓬勃發(fā)展，單元機也實現(xiàn)了迅猛的增長，市場容量僅次于多聯(lián)機產(chǎn)品。從數(shù)據(jù)來看，2017年單元機市場占有率提升了0.03個百分點，增長率達到了19.82%，整體表現(xiàn)不錯。從市場情況來看，2017年單元機強勢增長的原因有以下兩點：

一、中小項目數(shù)量明顯增長

整個經(jīng)濟環(huán)境步入新常態(tài)，民營中小工程項目逐漸增多，最直接的表現(xiàn)就是單元機使用率較高的一些臨街商鋪不斷開張，尤其以餐飲類店鋪為主。當(dāng)然，其中也包含一些小型快捷酒店、賓館、KTV、娛樂場所等項目。究其原因，2017年房地產(chǎn)市場還算平穩(wěn)，商鋪的經(jīng)營成本并未顯著地增加，消費者對餐飲和娛樂還是有著一定的剛性需求，中小項目數(shù)量自然有所增長。如果這種態(tài)勢持續(xù)下去，對單元機的銷量快速增長無疑是一大利好。

二、家裝零售市場穩(wěn)定增長

隨著房價的日益上漲，消費者的裝修觀念也在不斷轉(zhuǎn)變，在品牌商家的大力宣傳下，單元機日益進入尋常百姓家，尤其是風(fēng)管機產(chǎn)品受到不少消費者的青睞。在一些二三線甚至經(jīng)濟發(fā)展水平較高的縣鎮(zhèn)市場，單元機的增長幅度甚至超過多聯(lián)機?？梢哉f，家裝零售市場的高速發(fā)展為單元機產(chǎn)品注入一定的市場活力。

圖1 2015—2017年單元機占有率對比

三、渠道去庫存效果顯著

一直以來，單元機的渠道壓貨現(xiàn)象比較嚴(yán)重，給經(jīng)銷商造成了一定的壓力。但從2017年初開始，經(jīng)銷商們都在加快去庫存的力度，取得了不錯的效果。尤其是2017年夏天天氣極度炎熱，給渠道經(jīng)銷商提供了一個絕好的促銷機會，不少大型經(jīng)銷商都在此期間成功降低庫存，緩解了資金壓力。與此同時，這也為下半年廠家出貨量的增長奠定了基礎(chǔ)。

品牌方面，格力依然是單元機市場的霸主，雖然同比2016年占有率略微下滑，但是其仍以40.20%的市場占有率領(lǐng)先于其他國產(chǎn)品牌。美的依靠強大的銷售網(wǎng)絡(luò)和品牌拉力，在二三線市場頻頻發(fā)力，以35.44%的市場占有率保持著第二的位置。相比格力、美的，海爾、海信、志高、奧克斯、TCL等品牌也都實現(xiàn)了不錯的增長。值得一提的是，海信增長較為迅猛，這與其2017年加強渠道拓展力度不無關(guān)系。此外，外資品牌方面，大金、麥克維爾等諸多品牌在單元機產(chǎn)品上也都取得了一定的成績。

圖2 2015—2017年單元機市場走勢

區(qū)域方面，華東區(qū)域作為國內(nèi)中央空調(diào)發(fā)展較為突出的市場，單元機銷量增長迅猛，市場占有率達32.6%。華東地區(qū)人口密集，經(jīng)濟發(fā)達，市場容量大，尤其是上海、浙江、江蘇區(qū)域具有強大的消費能力以及經(jīng)濟能力。華南地區(qū)以廣東省為中心，格力、美的總部位于廣東，除了自銷還有很大一部分的出口貿(mào)易。西北、東北區(qū)域市場基數(shù)小，受市場環(huán)境影響也小，增長幅度較小。

圖3 2017年單元機主要品牌市場占有率對比

圖4 2016—2017年單元機各大區(qū)域市場占有率分布

04 水地源熱泵機組市場分析

宏觀經(jīng)濟環(huán)境運行持續(xù)向好，北方煤改清潔能源的巨大市場，持續(xù)火爆的房地產(chǎn)市場，這些都為2017年的中央空調(diào)市場帶來了巨大的利好。但是從數(shù)據(jù)來看，行業(yè)的繁榮卻似乎忘記了水地源熱泵產(chǎn)品。水地源熱泵市場持續(xù)縮水，頹勢明顯，進一步印證了水地源熱泵機組是邊緣化產(chǎn)品的論調(diào)，其市場地位與發(fā)展窘態(tài)由此可見一斑。然而，2017年，水地源熱泵市場帶來的不只是下滑的趨勢而已，從它的市場情況中或許能看見市場發(fā)展的某些規(guī)律。

（1）市場日益規(guī)范，對工程商要求嚴(yán)格。前幾年，水地源熱泵機組因其節(jié)能環(huán)保的優(yōu)勢，得到大力推廣，一度成為炙手可熱的產(chǎn)品，大大小小的項目在全國遍地開花。蓬勃發(fā)展的市場很快就暴露出潛藏的問題，如：為了獲取政策補貼，工程商們在不適宜的項目中盲目推廣水地源熱泵產(chǎn)品；大量打井，地下水使用過度導(dǎo)致出現(xiàn)明顯的地面下沉情況，這一系列不良狀況不斷透支水地源熱泵的市場信譽，極大地影響了水地源熱泵機組的市場表現(xiàn)。但水地源熱泵機組自身具備的優(yōu)勢毋庸置疑，在經(jīng)歷市場的無序發(fā)展之后，市場人士對水地源熱泵機組的選擇漸趨理性，一批技術(shù)實力領(lǐng)先、專業(yè)技術(shù)水平較高的企業(yè)在經(jīng)歷時間與行業(yè)的檢驗后被篩選出來，為水地源熱泵機組的技術(shù)發(fā)展提供了堅實后盾。目前，在經(jīng)歷行業(yè)亂象后，水地源熱泵市場的發(fā)展更加規(guī)范，對工程商要求更加嚴(yán)格，需具備相應(yīng)工程資質(zhì)才能承擔(dān)水地源熱泵項目，進一步了促進水地源熱泵市場的有序健康發(fā)展。

（2）煤改電市場前期乏力，有望后發(fā)制人。隨著北方“煤改電”市場的興盛，北方地區(qū)對于集中供暖的需求讓水地源熱泵企業(yè)重新尋找到了發(fā)展的新方向，不少水地源熱泵企業(yè)紛紛調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，積極投身于這一市場中，也取得了一定的成績。2018年1月8日，國家發(fā)改委等六部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快淺層地?zé)崮荛_發(fā)利用促進北方采暖地區(qū)燃煤減量替代的通知》，要求因地制宜加快推進淺層地?zé)崮荛_發(fā)利用。在政策引導(dǎo)與政策扶持下，地?zé)崮軐⒂瓉戆l(fā)展的“第二個春天”，前景持續(xù)向好。這對于水地源熱泵未來的發(fā)展將是極大的利好。

圖3 2017年水地源熱泵主要品牌市場占有率對比

（3）戶式水地源熱泵實現(xiàn)小幅增長。近年來，隨著生活水平的提高，人們對于生活環(huán)境的舒適性要求不斷提升，越來越多的家庭在安裝中央空調(diào)之外，還會選擇地暖等產(chǎn)品。中央空調(diào)廠家抓住這一用戶需求，推出空調(diào)地暖兩聯(lián)供產(chǎn)品，節(jié)能、舒適使其在市場上頗受歡迎。戶式水地源熱泵具有體積小、高能效、低噪音、運行穩(wěn)、操作簡單等特性，使其得以廣泛推廣應(yīng)用，在一些別墅項目中頗受歡迎。同時在煤改電市場中，戶式水地源熱泵作為理想的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品，能夠滿足沒有城市集中供暖的郊區(qū)家庭的取暖需求，也有一定增長。

圖4 2016—2017年水地源熱泵各大區(qū)域市場占有率分布

品牌方面，由于市場持續(xù)萎縮，一些技術(shù)實力落后的企業(yè)不斷被淘汰。水地源熱泵市場品牌格局相對穩(wěn)定，克萊門特依然在水地源熱泵市場上占據(jù)領(lǐng)先地位，以8.25%的占有率穩(wěn)居榜首，美意、江森自控約克、麥克維爾、開利等歐美系品牌緊隨其后，差距不大。其他品牌方面，頓漢布什、天加、WFI等近年在市場上也取得了一定的份額。

區(qū)域方面，2017年區(qū)域市場占比與2016年整體差別不大。華北、華東依然是水地源熱泵產(chǎn)品的權(quán)重區(qū)域，兩者占有率之和達59.3%。從數(shù)據(jù)上看出，華東、西南區(qū)域占有率保持不變，其他區(qū)域略有變化，考慮水地源熱泵市場的進一步萎縮，這些變化的影響可以說是微乎其微。

05 溴化鋰機組市場分析

熬過了2016年的寒冬，2017年項目市場的春天似乎是來了?？偟膩碚f，由于不少地區(qū)項目市場開始回暖，與2016年同期相比，溴化鋰機組在2017年總體的市場份額小幅下滑，下滑幅度并不大，市場占有率滑至1.82%。

從整體市場環(huán)境來看，在節(jié)能減排的背景下，溴化鋰機組這類不利用氟利昂作為制冷劑且能夠利用余熱和廢熱的產(chǎn)品迎來了新的發(fā)展時期。不過與之相對應(yīng)的，由于依賴煤炭、焦化、化工等產(chǎn)業(yè)，而這些產(chǎn)業(yè)由于污染排放量大，在國家政府的調(diào)控管制下，很多企業(yè)被取締關(guān)停，剩下的也都被迫進行了整改，發(fā)展規(guī)模進一步受限，這對溴化鋰市場來說是個不小的打擊。不過，即便如此，溴化鋰憑借自身的產(chǎn)品優(yōu)勢，仍然贏得了一部分的市場。以北方地區(qū)來說，從2017年上半年以來，政府加大了環(huán)境治理的力度，對北方地區(qū)原有的鍋爐供暖進行改造、撤換，如山東、河北、天津多地出臺了相關(guān)政策，溴化鋰成為受益的產(chǎn)品之一。

圖1 2015—2017年溴化鋰占有率對比

圖2 2015—2017年溴化鋰市場走勢

圖3 2017年溴化鋰主要品牌市場占有率對比

圖4 2016—2017年溴化鋰各大區(qū)域市場占有率分布

品牌方面，荏原、遠大、雙良、松下、LG、希望深藍等品牌一直是溴化鋰市場的主流品牌。其中，荏原憑借著37.9%的市場占有率一路領(lǐng)跑，占據(jù)了溴化鋰市場的主要份額，這也得益于多年來荏原在項目市場上的優(yōu)異表現(xiàn)。僅從2017年下半年來看，荏原就拿下了上海浦東國際機場、新疆廣匯能源、浙江石油化工有限公司等項目大單。遠大作為國產(chǎn)品牌的佼佼者，以21.4%的市場份額緊隨其后。近年來，遠大將重點市場拓展到國外領(lǐng)域，通過不斷的布局開拓，在“一帶一路”戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，遠大在海外市場上逐漸占有了一席之地。另外，雙良、松下、LG、希望深藍等品牌也通過不斷布局調(diào)整，逐漸在溴化鋰市場上站穩(wěn)了腳跟。不過值得一提的是，近幾年來，像荏原、遠大、LG這些以溴化鋰為主導(dǎo)產(chǎn)品的品牌也在逐漸轉(zhuǎn)型升級、拓寬自己的產(chǎn)品線，將部分研發(fā)、銷售重心轉(zhuǎn)移到電制冷等產(chǎn)品上。

區(qū)域方面，華北地區(qū)依然是溴化鋰的權(quán)重市場，占據(jù)40.7%的比重。一方面，山東、天津、河北、山西等地擁有較多的大型工況企業(yè)，這些企業(yè)有著較為豐富的余熱資源，對于溴化鋰產(chǎn)品有著較大的需求。另一方面，隨著工業(yè)余熱的利用以及節(jié)能環(huán)保政策的大力施行，溴化鋰產(chǎn)品在北方地區(qū)的前景依然樂觀。華中、華東地區(qū)以15.1%、15%位列二三名，市場格局與往年區(qū)別不大。東北、西北、西南的市場占有率變化不大。未來，溴化鋰市場會朝著哪個方向發(fā)展，需要企業(yè)結(jié)合市場走向不斷深耕布局，積極轉(zhuǎn)型升級。

06 末端機組市場分析

末端產(chǎn)品作為中央空調(diào)主機產(chǎn)品的配套，其市場表現(xiàn)往往與冷水機組的銷量休戚相關(guān)。在經(jīng)歷了2015年、2016年的下滑之后，末端產(chǎn)品在2017年一挽頹勢，實現(xiàn)了高達9.42%的高位增長，市場占有率達8.58%。另外，在一些細分市場中，末端產(chǎn)品的特殊地位不可取代，這也是末端產(chǎn)品實現(xiàn)大幅增長的原因所在?？傮w而言，2017年末端產(chǎn)品主要呈現(xiàn)出以下幾個特點：

（1）主體市場發(fā)力。2017年工裝市場繼續(xù)回暖，冷水機組銷量提升，相應(yīng)的對末端設(shè)備需求增加，以兩者相匹配的行業(yè)生態(tài)來看這絕對是一個利好。政府公建、商業(yè)地產(chǎn)和工業(yè)項目的良好表現(xiàn)推動了行業(yè)的發(fā)展，末端產(chǎn)品的銷量自然水漲船高。

（2）細分行業(yè)推動整體增長。在醫(yī)療凈化、電子工業(yè)等領(lǐng)域，末端設(shè)備作為必不可少的空氣調(diào)節(jié)裝置被廣泛應(yīng)用。實際上，這些細分行業(yè)的發(fā)展非?？捎^，在2017年的政府公建類項目中，醫(yī)療類項目一枝獨秀，全國大部分省份都在所轄縣、市一級地區(qū)興建醫(yī)院，以期迅速補充地方的醫(yī)療資源。末端作為醫(yī)療場所的必備品，自然獲得了可觀的市場規(guī)模。此外，電子工業(yè)以及其他一些對室內(nèi)空氣質(zhì)量要求較高的產(chǎn)業(yè)不斷快速發(fā)展，這也是末端產(chǎn)品迅猛增長的重要原因。

圖1 2015—2017年末端占有率對比

圖2 2015—2017年末端市場走勢

（3）非標(biāo)定制需求增加。細分市場給末端產(chǎn)品帶來了諸多機會，也帶來了差異化的需求。非標(biāo)產(chǎn)品、定制化產(chǎn)品的需求量增多，細分市場對于末端設(shè)備需求也越來越精細化，如精密工業(yè)的廠房環(huán)境對溫度、濕度有著嚴(yán)格的要求。末端企業(yè)在非標(biāo)定制市場上的投入不斷加大，所獲收益十分顯著。此外，醫(yī)療場所對衛(wèi)生指標(biāo)的要求以及更為廣泛的PM2.5過濾功能都是末端產(chǎn)品未來發(fā)展的方向。

品牌方面，傳統(tǒng)美系品牌依然占據(jù)優(yōu)勢，占據(jù)了超過40%的市場份額。國產(chǎn)品牌崛起的勢頭十分明顯，其中，天加在2017年表現(xiàn)出色，市場占有率排名較為靠前，為中國制造的崛起釋放出了積極的信號。此外，美的、格力、浙江國祥、雅士、EK、頓漢布什、西屋康達等品牌的表現(xiàn)可圈可點。值得一提的是，天加、雅士、浙江國祥等在醫(yī)療凈化領(lǐng)域的地位十分強勢，為其市場增長作出了主要貢獻。

區(qū)域方面，華東區(qū)域向來是末端產(chǎn)品的權(quán)重市場，銷量占全國的三分之一，華北、華南、華中市場所占比重僅次于華東，其他區(qū)域的市場規(guī)模相對較少?？偟膩碚f，末端市場的區(qū)域差異和地方中央空調(diào)整體市場情況相吻合，同2016年相比，市場占有率沒有發(fā)生太大變化。

圖3 2017年末端主要品牌市場占有率對比

圖4 2016—2017年末端各大區(qū)域市場占有率分布