尤慶國(guó)

(水利部發(fā)展研究中心，北京 100038)

現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要流派是凱恩斯主義及在此基礎(chǔ)上發(fā)展形成的新古典主義綜合學(xué)派，主張國(guó)家采用擴(kuò)張性的經(jīng)濟(jì)政策，通過(guò)增加需求促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，即擴(kuò)大政府開支，實(shí)行財(cái)政赤字，刺激經(jīng)濟(jì)，維持繁榮。20世紀(jì)70年代美國(guó)興起的供給學(xué)派則認(rèn)為需求會(huì)自動(dòng)適應(yīng)供給的變化，生產(chǎn)的增長(zhǎng)取決于勞動(dòng)力和資本等生產(chǎn)要素的供給和有效利用。

我國(guó)改革開放以來(lái)，通過(guò)不斷深化改革，釋放了大量的社會(huì)生產(chǎn)力，并通過(guò)需求側(cè)管理實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期高速增長(zhǎng)，但2010年以后我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速波動(dòng)下行，已持續(xù)數(shù)年，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)出不同以往的態(tài)勢(shì)。其中，供給和需求不平衡、不協(xié)調(diào)的矛盾日益凸顯，突出表現(xiàn)為供給側(cè)對(duì)需求側(cè)變化的適應(yīng)性調(diào)整明顯滯后，這就需要在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)加快推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，矯正供需結(jié)構(gòu)錯(cuò)配和要素配置扭曲，促進(jìn)要素流動(dòng)和優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)更高水平的供需平衡[1]。

2015年我國(guó)開始實(shí)施以“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本”為重點(diǎn)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，這不僅要求從供給側(cè)的角度加快彌補(bǔ)水利基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)與水生態(tài)環(huán)境保護(hù)短板，更充分地發(fā)揮水利對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展的支撐作用，同時(shí)也對(duì)水利部所屬各級(jí)事業(yè)單位投資企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱“中央水利企業(yè)”)提出了“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本”等與企業(yè)改革發(fā)展直接相關(guān)的要求。

1 中央水利企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 概況

1.1.1 基本情況

納入2016年度企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)決算編報(bào)范圍的中央水利企業(yè)有692戶(包含中國(guó)水利水電出版社及所屬企業(yè))，截至2016年末，中央水利企業(yè)從業(yè)人員為5.27萬(wàn)人。

近5年中央水利企業(yè)資產(chǎn)總額呈穩(wěn)步上升趨勢(shì)，從2012年的1 308.94億元逐漸增加至2016年的1 479.54億元。近5年企業(yè)負(fù)債總額也呈上升趨勢(shì)，從2012年的743.77億元逐漸增加至2016年的772.63億元(見圖1)。

圖1 2012—2016年中央水利企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債總額

2016年末，中央水利企業(yè)國(guó)有資本總量為553.96億元，主要為企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益形成的經(jīng)營(yíng)積累；國(guó)有資本保值增值率為101.3%(因企業(yè)上繳利潤(rùn)等客觀因素調(diào)增國(guó)有資本2.66億元)，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資產(chǎn)保值增值。

2016年，中央水利企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入447.16億元，近5年收入穩(wěn)中有升，與2012年相比累計(jì)漲幅18.5%；營(yíng)業(yè)總成本442.80億元，近5年成本費(fèi)用逐年上升，與2012年相比累計(jì)漲幅25.1%。利潤(rùn)總額11.12億元，凈利潤(rùn)5.90億元。近5年企業(yè)凈利潤(rùn)波動(dòng)較為明顯，2012—2013年和2014—2016年期間均顯著減少，近期減少的主要原因是受來(lái)水量變化的影響，水力發(fā)電企業(yè)發(fā)電量大幅下降(見圖2)。

圖2 2012—2016年中央水利企業(yè)凈利潤(rùn)變化情況

1.1.2 行業(yè)分布情況

中央水利企業(yè)涉及多個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)，重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)主要為水力發(fā)電企業(yè)、水利勘測(cè)設(shè)計(jì)企業(yè)和土木工程建筑企業(yè)三類。水力發(fā)電企業(yè)是水利樞紐工程綜合利用的典型，在防洪、防凌、灌溉、供水、發(fā)電等方面發(fā)揮了顯著的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益；水利勘測(cè)設(shè)計(jì)企業(yè)與土木工程建筑企業(yè)在保障國(guó)家水安全、實(shí)行最嚴(yán)格水資源管理制度等方面提供了支持和保障。

2016年，水力發(fā)電企業(yè)、水利勘測(cè)設(shè)計(jì)企業(yè)和土木工程建筑企業(yè)共177戶，水利管理類、城市供水與污水處理等其他行業(yè)企業(yè)515戶，其戶數(shù)和資產(chǎn)總額占比見圖3。

圖3 不同類型中央水利企業(yè)的戶數(shù)與資產(chǎn)額占比情況

1.2 發(fā)揮的作用與存在的問題

1.2.1 發(fā)揮的作用

水利企業(yè)對(duì)推進(jìn)事業(yè)單位改革與發(fā)展、繁榮水利事業(yè)發(fā)揮了重要作用，主要表現(xiàn)在以下方面。

a. 彌補(bǔ)了事業(yè)經(jīng)費(fèi)缺口，保證了事業(yè)單位的運(yùn)轉(zhuǎn)。目前，事業(yè)單位普遍存在基本支出經(jīng)費(fèi)不足、人員經(jīng)費(fèi)財(cái)政保障水平低的問題，收取企業(yè)投資收益是部屬事業(yè)單位自籌解決經(jīng)費(fèi)缺口的主要途徑之一。如小浪底水利樞紐管理中心為自收自支的事業(yè)單位，其運(yùn)行經(jīng)費(fèi)完全來(lái)源于所屬企業(yè)的投資收益。

b. 提供產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)，支撐了水利事業(yè)的發(fā)展。多年來(lái)，水利企業(yè)為水利事業(yè)的發(fā)展提供了大量的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)，如作為淮河水利委員會(huì)控股的技術(shù)咨詢企業(yè)，中水淮河設(shè)計(jì)公司為治淮工作提供了有力的技術(shù)支撐。再如水利工程管理體制改革后成立的維修養(yǎng)護(hù)企業(yè)，對(duì)水利工程管理單位發(fā)揮了重要的支撐作用。

c. 相對(duì)靈活的用人機(jī)制，彌補(bǔ)了事業(yè)單位人才不足的問題。隨著水利事業(yè)的深入發(fā)展，對(duì)相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員的數(shù)量和質(zhì)量都提出了更高的要求。為了不影響所承擔(dān)業(yè)務(wù)的正常開展，部分從事水利信息化工作的部屬事業(yè)單位利用水利企業(yè)用人機(jī)制相對(duì)靈活的優(yōu)勢(shì)，采取外聘方式補(bǔ)充急需高技術(shù)人才。

1.2.2 存在的問題

盡管水利企業(yè)的發(fā)展成效顯著，但還存在抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等一些不容忽視的問題，主要表現(xiàn)在以下方面。

a. 企業(yè)規(guī)模偏小。受到歷史形成、自身利益驅(qū)動(dòng)等因素影響，水利企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小[2]。從單戶企業(yè)看，2016年資產(chǎn)總額1億元以上的中央水利企業(yè)只有190戶，僅占企業(yè)總戶數(shù)的27.5%，其中資產(chǎn)總額100億元以上的只有1戶。

b. 企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱[3]。由于中央水利企業(yè)規(guī)模小，建筑施工、勘察設(shè)計(jì)、工程監(jiān)理等專業(yè)資質(zhì)低，不能參與大額投標(biāo)項(xiàng)目；企業(yè)信用等級(jí)低，銀行授信額度少，且多不具備債券融資條件，往往錯(cuò)失商機(jī)。

c. 對(duì)外投資效益較差。企業(yè)規(guī)模小，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，直接影響事業(yè)單位對(duì)外投資的效益，不利于國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。近年來(lái)，中央水利企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)保值增值率明顯低于同期國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)督管理的央企平均資產(chǎn)保值增值率。

2 中央水利企業(yè)改革成效與不足

2013年12月水利部印發(fā)了《水利部關(guān)于加強(qiáng)事業(yè)單位投資企業(yè)監(jiān)督管理的意見》(水財(cái)務(wù)[2013]503號(hào))，大力推動(dòng)事業(yè)單位強(qiáng)化落實(shí)投資企業(yè)監(jiān)督管理的主體責(zé)任，理順事企之間的資產(chǎn)紐帶關(guān)系，在嚴(yán)格監(jiān)督管理事業(yè)單位投資新辦企業(yè)、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等日常審核、審批、備案工作的同時(shí)，積極推動(dòng)事業(yè)單位深入研究調(diào)整投資企業(yè)的定位，開展現(xiàn)有企業(yè)清理整合和改制等改革性工作。2015年水利部制定并印發(fā)了《水利部辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)事業(yè)單位對(duì)所投資企業(yè)監(jiān)督管理的通知》(辦財(cái)務(wù)[2015]190號(hào))，提出了進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)管理、加強(qiáng)企業(yè)黨建工作等6項(xiàng)具體監(jiān)督管理措施。

2.1 企業(yè)改革取得的成效

2.1.1 強(qiáng)化對(duì)企業(yè)監(jiān)督管理的主體責(zé)任意識(shí)，完善企業(yè)監(jiān)督管理機(jī)制和管理制度

部屬事業(yè)單位均按照《水利部關(guān)于加強(qiáng)事業(yè)單位投資企業(yè)監(jiān)督管理的意見》的精神，建立了企業(yè)管理機(jī)構(gòu)。黃河水利委員會(huì)等單位成立了企業(yè)監(jiān)督管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組，單位主要負(fù)責(zé)人任組長(zhǎng)，財(cái)務(wù)、人事、審計(jì)以及經(jīng)營(yíng)管理等部門參與；長(zhǎng)江水利委員會(huì)等單位組建了企業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，作為單位領(lǐng)導(dǎo)班子監(jiān)督管理企業(yè)的橋梁，管理委員會(huì)主任由聯(lián)系各企業(yè)的委領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，辦公室設(shè)在財(cái)務(wù)局，主要職責(zé)是審議企業(yè)投融資等10類需要報(bào)部備案的重大事項(xiàng)。各單位將企業(yè)監(jiān)督管理職責(zé)分解落實(shí)，形成了企業(yè)重要事情單位“一把手”親自抓的機(jī)制。

部屬事業(yè)單位按要求逐步規(guī)范了企業(yè)監(jiān)督管理程序和行為，健全完善了企業(yè)黨組織并發(fā)揮了領(lǐng)導(dǎo)的核心作用，落實(shí)了企業(yè)重大事項(xiàng)的民主決策和“三重一大”報(bào)告制度，建立了企業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)議事機(jī)制，分類處理企業(yè)事項(xiàng)權(quán)責(zé)關(guān)系以及監(jiān)督管理制度。2016年，長(zhǎng)江水利委員會(huì)對(duì)企業(yè)17項(xiàng)“三重一大”事項(xiàng)進(jìn)行了集體決策，并根據(jù)水利部對(duì)外投資審批授權(quán)限額進(jìn)行審批審核。

2.1.2 加大企業(yè)清理整合力度，著力整頓“僵尸企業(yè)”

為了加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)定位的頂層設(shè)計(jì)，做好事業(yè)單位所屬企業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整，促進(jìn)企業(yè)提高資本經(jīng)營(yíng)效益，部屬事業(yè)單位按水利部的統(tǒng)一部署報(bào)送了企業(yè)清理整合工作方案。截至2016年底，部屬各單位累計(jì)清理整合85戶企業(yè)，完成清理整合方案計(jì)劃數(shù)的43%。

黃河水利委員會(huì)及所屬各級(jí)事業(yè)單位累計(jì)完成清理注銷企業(yè)28戶，主要是施工企業(yè)從縣局到市局的整合，將縣局企業(yè)變?yōu)槭芯制髽I(yè)的分公司，同時(shí)將企業(yè)資質(zhì)由二級(jí)提升至一級(jí)。海河水利委員會(huì)針對(duì)維修養(yǎng)護(hù)公司管理不到位、公司規(guī)模小、缺少資質(zhì)等問題，將德州集團(tuán)公司所屬6家缺少資質(zhì)的養(yǎng)護(hù)公司變?yōu)榧瘓F(tuán)分公司，3家具有三級(jí)水利工程施工資質(zhì)的養(yǎng)護(hù)公司繼續(xù)作為集團(tuán)子公司。綜合事業(yè)局新華水利控股集團(tuán)公司針對(duì)全資、控股企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)實(shí)行重點(diǎn)監(jiān)控，制定逐步退出和清理方案，所屬中國(guó)水務(wù)投資公司已完成34戶公司的退出，正在辦理退出企業(yè)14戶。

2.1.3 促進(jìn)企業(yè)績(jī)效提升，保障國(guó)有資本保值增值

2013年開始，水利部將企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)與企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核緊密結(jié)合，促進(jìn)了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，激勵(lì)了企業(yè)負(fù)責(zé)人的積極性。經(jīng)過(guò)多年努力，企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，水利部統(tǒng)一布置開展2015年度企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的企業(yè)(集團(tuán))已達(dá)68戶，資產(chǎn)額占企業(yè)總資產(chǎn)的90%以上；先期開展經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的企業(yè)次年多數(shù)評(píng)價(jià)為優(yōu)良，2015年度規(guī)模以上企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)為優(yōu)良的占68.4%；企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果也進(jìn)一步得到運(yùn)用，有部管干部且符合掛鉤條件的企業(yè)均實(shí)行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核與企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬掛鉤。

截至2016年底，已完成第一個(gè)周期(2013—2015年)的中央水利企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)考核工作，并布置了下一考核期的工作任務(wù)，明確55戶規(guī)模以上企業(yè)集團(tuán)由水利部組織實(shí)施，其他企業(yè)由所屬事業(yè)單位自行組織開展績(jī)效評(píng)價(jià)考核工作，形成了監(jiān)督管理的良性循環(huán)機(jī)制。

2.1.4 創(chuàng)新企業(yè)監(jiān)督管理方式，加大監(jiān)督檢查力度

近年來(lái)，水利部除了按照有關(guān)要求加強(qiáng)“三重一大”事項(xiàng)審核備案管理，還采取多種措施強(qiáng)化事業(yè)單位對(duì)企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策的督導(dǎo)。2015年，水利部成立聯(lián)合督導(dǎo)檢查組，對(duì)12個(gè)事業(yè)單位的企業(yè)清理整合進(jìn)展情況進(jìn)行督導(dǎo)，對(duì)12個(gè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核工作進(jìn)行檢查。2016年，水利部開創(chuàng)性地委托中介機(jī)構(gòu)從“三重一大”事項(xiàng)備案、收益上繳、違規(guī)責(zé)任追究等方面，對(duì)8家事業(yè)單位及其所屬8戶一級(jí)投資企業(yè)進(jìn)行了重點(diǎn)檢查。

此外，水利部還積極利用國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，逐步解決歷史遺留問題。根據(jù)國(guó)務(wù)院印發(fā)的《加快剝離國(guó)有企業(yè)辦社會(huì)職能和解決歷史遺留問題工作方案》和財(cái)政部的統(tǒng)一部署，從廠辦大集體改革、國(guó)有企業(yè)辦公室公共服務(wù)機(jī)構(gòu)移交、國(guó)有企業(yè)退休人員社會(huì)化管理等方面請(qǐng)財(cái)政部給予中央水利企業(yè)支持。2016年財(cái)政部下達(dá)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算資金 8 698 萬(wàn)元：其中，文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金6 264萬(wàn)元，解決了文化企業(yè)改制啟動(dòng)的經(jīng)費(fèi)問題；中央企業(yè)棚戶區(qū)改造配套設(shè)施建設(shè)補(bǔ)助資金2 434萬(wàn)元，減輕了企業(yè)棚戶區(qū)改造費(fèi)用負(fù)擔(dān)。

2.2 企業(yè)改革中存在的不足及其原因

2.2.1 存在的不足

a. 法人治理結(jié)構(gòu)不健全。部分企業(yè)存在以行政管理代替法人治理的情況，已構(gòu)建法人治理結(jié)構(gòu)的企業(yè)也往往不能實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)意義上的監(jiān)督與制衡。

b. 內(nèi)部控制制度不完善[4]。部分企業(yè)沒有建立健全內(nèi)部控制制度，有些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系和人員配備不落實(shí)，個(gè)別企業(yè)存在延伸企業(yè)投資鏈條、資產(chǎn)重心下移、規(guī)避監(jiān)督管理等問題。

c. 財(cái)務(wù)管理制度不完善。一方面，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置不完備；另一方面，財(cái)務(wù)內(nèi)控制度不完善，部分企業(yè)不嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。

d. 激勵(lì)約束機(jī)制不健全。部分企業(yè)沒有建立經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核與企業(yè)負(fù)責(zé)人獎(jiǎng)懲、任免、薪酬掛鉤的機(jī)制，還有部分企業(yè)績(jī)效考核評(píng)價(jià)工作流于形式。

2.2.2 產(chǎn)生原因

以上存在的不足與事業(yè)單位監(jiān)督管理體制不健全、監(jiān)督管理能力不強(qiáng)有很大的關(guān)系，其深層次原因主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

a. 尚未建立以產(chǎn)權(quán)為紐帶的事企關(guān)系。大部分流域機(jī)構(gòu)特別是基層單位，存在事業(yè)單位與投資企業(yè)人事、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)邊界不清的現(xiàn)象。

b. 出資人職責(zé)履行不到位。部分事業(yè)單位對(duì)投資企業(yè)存在監(jiān)督管理不力的現(xiàn)象，如有的企業(yè)重大事項(xiàng)不履行事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)班子民主決策程序；個(gè)別事業(yè)單位對(duì)企業(yè)監(jiān)督管理事項(xiàng)不全，如收益上繳、違規(guī)責(zé)任追究等未納入監(jiān)督管理范圍。

c. 事業(yè)單位財(cái)務(wù)監(jiān)督管理缺位。一方面，事業(yè)單位未按照有關(guān)規(guī)定向大中型企業(yè)派駐總會(huì)計(jì)師等財(cái)務(wù)監(jiān)督管理人員；另一方面，事業(yè)單位組織的外部審計(jì)流于形式，不能起到監(jiān)督管理作用。

3 中央水利企業(yè)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的方向

中央水利企業(yè)應(yīng)按照國(guó)家推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和國(guó)有企業(yè)深化改革的總體要求，在新時(shí)期中央水利工作方針的指導(dǎo)下通過(guò)“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本”，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)身健體、提質(zhì)增效的目標(biāo)，為水利事業(yè)改革發(fā)展提供有力保障。

3.1 淘汰落后產(chǎn)能，控制合理庫(kù)存

產(chǎn)能過(guò)剩、庫(kù)存過(guò)大是無(wú)效和低端供給的集中表現(xiàn)。過(guò)剩產(chǎn)能和積壓的庫(kù)存沉淀了大量的廠房、土地、設(shè)備和勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素，使得要素?zé)o法從過(guò)剩領(lǐng)域流到有市場(chǎng)需求的領(lǐng)域、從低效率領(lǐng)域流到高效率領(lǐng)域，降低了資源配置效率。與此同時(shí)，有效和中高端供給不足，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)消費(fèi)外流、消費(fèi)潛力難以釋放。這就必須通過(guò)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提高供給的適應(yīng)性和靈活性，提升有效供給能力?？傊?，去產(chǎn)能、去庫(kù)存是減少無(wú)效和低端供給、增加有效和中高端供給、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率的根本舉措，為資產(chǎn)層面推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要手段。

當(dāng)前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)處于緊縮周期，產(chǎn)能過(guò)剩矛盾十分突出，部分行業(yè)出現(xiàn)周期性過(guò)剩和絕對(duì)性過(guò)剩的相互疊加，產(chǎn)品供給遠(yuǎn)大于需求，使得工業(yè)品價(jià)格持續(xù)回落，企業(yè)利潤(rùn)大幅下降，企業(yè)虧損面不斷擴(kuò)大。如漢江集團(tuán)工業(yè)或產(chǎn)品制造行業(yè)面臨原材料(內(nèi)部供電瓶頸顯現(xiàn)、電力成本上漲)和商品銷售價(jià)格(如鋁錠長(zhǎng)期低價(jià))等不利變化，且自身產(chǎn)業(yè)規(guī)模偏小、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力下降，向下游延伸開展深加工也面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。中央水利企業(yè)特別是從事房地產(chǎn)開發(fā)、工業(yè)產(chǎn)品制造等非水利主業(yè)的企業(yè)，需要按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的總體部署，通過(guò)“去產(chǎn)能”，逐步化解工業(yè)領(lǐng)域的過(guò)剩產(chǎn)能，促進(jìn)企業(yè)優(yōu)勝劣汰和工業(yè)品價(jià)格合理回歸，扭轉(zhuǎn)企業(yè)整體利潤(rùn)下滑的局面。

從近5年中央水利企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與營(yíng)業(yè)收入的對(duì)比可看出，2012—2014年單位資產(chǎn)創(chuàng)造的收入從0.29下降到0.27，2015—2016年逐漸改善，2016年達(dá)到了0.30，說(shuō)明低效產(chǎn)能得到了一定的控制(見圖4)。

圖4 2012—2016年中央水利企業(yè)資產(chǎn)總額與營(yíng)業(yè)總收入

中央水利企業(yè)通過(guò)清理整合等多種手段“去產(chǎn)能”，其中一項(xiàng)重要工作是處置“僵尸”企業(yè)，加快資產(chǎn)重組，改善資產(chǎn)質(zhì)量，提高資產(chǎn)收益率。如中國(guó)水務(wù)投資有限公司為保障企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)和資金安全，按照水利部黨組和綜合事業(yè)局黨委的精神，擬訂了整體轉(zhuǎn)讓所持新疆昌源公司51%股權(quán)和債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)處置方案，并履行了相關(guān)決策和報(bào)批程序。2016年9月，根據(jù)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易的相關(guān)規(guī)定，中國(guó)水務(wù)投資有限公司通過(guò)上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所預(yù)披露了轉(zhuǎn)讓信息。隨后經(jīng)過(guò)8家意向受讓方多輪競(jìng)價(jià)，深圳市建信投資發(fā)展有限公司以25.20億元的最高報(bào)價(jià)成為摘牌方。2016年12月，雙方簽訂了附生效條件的產(chǎn)權(quán)交易合同。

另外，通過(guò)“去庫(kù)存”，可以減少資金無(wú)效占用，降低債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)，避免對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成大的波動(dòng)。這就需要中央水利企業(yè)合理控制存貨規(guī)模，加快應(yīng)收賬款的回收并促進(jìn)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)。通常而言，企業(yè)在去庫(kù)存的同時(shí)會(huì)帶來(lái)應(yīng)收賬款的增加，因此要重視資金周轉(zhuǎn)速度較慢行業(yè)的應(yīng)收賬款回收問題，以提高資金使用效率。如2016年黃河水利委員會(huì)下屬土木工程建筑類企業(yè)施工項(xiàng)目大幅增多，應(yīng)收賬款較上年增加9.68億元。一旦回收了應(yīng)收賬款，就會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金、銀行存款等流動(dòng)資產(chǎn)的增加。如2016年小浪底中心所屬小浪底置業(yè)有限公司銷售商品房后存貨較上年減少11.31億元，貨幣資金較上年增加8.42億元。

3.2 防控債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

“去杠桿”為負(fù)債層面推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要手段。通過(guò)去杠桿，可以處置不良債務(wù)，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和償債能力，降低銀行貸款不良率上升的壓力，避免潛在風(fēng)險(xiǎn)的積累；引導(dǎo)資金更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，增強(qiáng)實(shí)體企業(yè)活力，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體效益。為此，中央水利企業(yè)應(yīng)控制發(fā)債規(guī)模，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用并控制融資風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)解決企業(yè)大額資金借貸、對(duì)外擔(dān)保所累積的債務(wù)問題。

一般而言，反映企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。近5年中央水利企業(yè)上述3項(xiàng)指標(biāo)變化情況見表1。

表1 2012—2016年中央水利企業(yè)償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)

2016年中央水利企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率52.2%，低于全國(guó)國(guó)有企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的平均值65%，速動(dòng)比率93.7%，高于全國(guó)國(guó)有企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的平均值75%。說(shuō)明總體上中央水利企業(yè)財(cái)務(wù)成本較低，風(fēng)險(xiǎn)較小，償債能力較強(qiáng)。

當(dāng)然，不同企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各有差別。如綜合事業(yè)局所屬三門峽水工機(jī)械廠、鄭州水工機(jī)械廠和重慶水文儀器廠等企業(yè)都是成立于20世紀(jì)50年代的老國(guó)有企業(yè)，近年來(lái)因體制機(jī)制老化、人員冗余、產(chǎn)品附加價(jià)值低、設(shè)備廠房陳舊、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等原因，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況下滑嚴(yán)重，貸款規(guī)模逐年增高，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)愈加沉重。長(zhǎng)江水利委員會(huì)所屬漢江集團(tuán)公司設(shè)置了資產(chǎn)負(fù)債率等三條紅線，確保資產(chǎn)負(fù)債率不超過(guò)75%。為降低資金成本，調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，適應(yīng)現(xiàn)有開發(fā)項(xiàng)目周期較長(zhǎng)的特點(diǎn)，漢江集團(tuán)公司利用自身良好的資信水平創(chuàng)新融資方式，2016年向中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)發(fā)行7億元中票和8億元超短融，以接續(xù)現(xiàn)有到期融資；2017年注冊(cè)發(fā)行9億元中票、9億元短融、16億元5+N年期永續(xù)中票，并向上海證券交易所申請(qǐng)發(fā)行20億元非公開發(fā)行公司債，為未來(lái)7年已確定水電項(xiàng)目投資提供融資。

3.3 降低運(yùn)行成本

通過(guò)“降成本”，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。中央水利企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)與壓縮管理鏈條，并減少不必要的管理人員，切實(shí)降低管理費(fèi)用支出。

從近5年中央水利企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入與成本對(duì)比可看出，成本收入占比有所上升，其中2012—2014年成本收入占比從0.94逐步增至近1.00，盡管2015年顯著下降至0.97，但2016年又上升至0.99(見圖5)。

圖5 2012—2016年中央水利企業(yè)營(yíng)業(yè)總收入與總成本

以2016年為例，中央水利企業(yè)營(yíng)業(yè)總成本構(gòu)成中，營(yíng)業(yè)成本占82.4%，營(yíng)業(yè)稅金及附加占1.7%，銷售費(fèi)用占1.6%，管理費(fèi)用占11.0%，財(cái)務(wù)費(fèi)用占3.3%，資產(chǎn)減值損失占0.1%。不難看出，管理費(fèi)用占比相對(duì)較高，為此，中央水利企業(yè)需要分析管理費(fèi)用的具體構(gòu)成，挖掘潛力，盡可能降低不必要的支出，如按照有關(guān)規(guī)定減少負(fù)責(zé)人應(yīng)酬等不合理支出。

近5年來(lái)，中央水利企業(yè)從業(yè)人數(shù)略有下降(個(gè)別年份有所增加)，累計(jì)降幅達(dá)16.1%；但是人工成本、薪酬水平總體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，其中前者累計(jì)增幅達(dá)72.5%，后者累計(jì)增幅達(dá)79.2%。2016年，中央水利企業(yè)全年平均人工成本14.78萬(wàn)元，職工人均薪酬12.78萬(wàn)元；負(fù)責(zé)人人均薪酬28.23萬(wàn)元，是職工人均薪酬的2.21倍。因此，中央水利企業(yè)需要適度控制人工成本的剛性增長(zhǎng)，使企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬與普通職工薪酬保持合理的差距。

4 相關(guān)建議

4.1 加快清理整合，縮短管理鏈條

根據(jù)《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》“清理退出一批、重組整合一批、創(chuàng)新發(fā)展一批國(guó)有企業(yè)”的精神，推動(dòng)企業(yè)資源整合、轉(zhuǎn)型升級(jí)和國(guó)有資本合理流動(dòng)優(yōu)化配置，建立健全優(yōu)勝劣汰市場(chǎng)化推出機(jī)制。通過(guò)調(diào)整投資級(jí)次、整合重組、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、解散等多種方式持續(xù)推進(jìn)水利企業(yè)清理整合工作。對(duì)規(guī)模較小但效益較好的企業(yè)進(jìn)行整合，縮短管理鏈條，降低管理費(fèi)用并提高管理效率，對(duì)效益較差和行業(yè)相關(guān)度低的企業(yè)進(jìn)行清理。水利部應(yīng)結(jié)合事業(yè)單位分類改革，合理把握清理整合工作進(jìn)度，適當(dāng)簡(jiǎn)化清理整合審批手續(xù)，并著力開展清理整合的指導(dǎo)督查。

在開展中央水利企業(yè)清理整合工作的基礎(chǔ)上，按照以管資本為主的思路推進(jìn)國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制改革，改組組建國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司，探索有效的運(yùn)營(yíng)模式[5]；適時(shí)啟動(dòng)中央水利企業(yè)集中統(tǒng)一監(jiān)督管理改革，將國(guó)有資本納入經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資本集中統(tǒng)一監(jiān)督管理體系。

4.2 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，確保持續(xù)發(fā)展

中央水利企業(yè)主要存在法人治理結(jié)構(gòu)不完善、對(duì)外投資決策不科學(xué)、資金財(cái)務(wù)管理不到位和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程不規(guī)范等風(fēng)險(xiǎn)，為此，水利企業(yè)應(yīng)完善強(qiáng)化董事會(huì)功能、加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)建設(shè)；進(jìn)行科學(xué)、民主決策，并履行審批或報(bào)備程序；完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、規(guī)范資金使用程序并加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)；依法進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓決策、加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估管理并規(guī)范進(jìn)場(chǎng)交易；建立廉潔風(fēng)險(xiǎn)防控體系，形成個(gè)人利益掛鉤機(jī)制[6]。

同時(shí)，事業(yè)單位應(yīng)完善事業(yè)單位人員委派制度，建立以資本為紐帶的監(jiān)督管理體制；督促企業(yè)完善對(duì)外投資民主決策和報(bào)告制度；加強(qiáng)企業(yè)資金集中管理，全面加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督管理并開展第三方審計(jì)；嚴(yán)格企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓審批并開展專項(xiàng)審計(jì)制度；開展企業(yè)監(jiān)督管理督導(dǎo)檢查并建立國(guó)有資產(chǎn)管理責(zé)任追究制度。

4.3 參與水利行業(yè)“補(bǔ)短板”工作

在開展清理整合等“去產(chǎn)能”“去庫(kù)存”工作的同時(shí)，還要落實(shí)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整總體要求，優(yōu)化國(guó)有資本重點(diǎn)投資方向和領(lǐng)域。結(jié)合落實(shí)新時(shí)期中央水利工作方針、實(shí)施最嚴(yán)格水資源管理制度等，將有限的資金、資源調(diào)整到關(guān)鍵領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)中央水利經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，促進(jìn)中央水利企業(yè)在支撐水利事業(yè)改革發(fā)展方面發(fā)揮排頭兵作用。

如，不同類型的中央水利企業(yè)均可參與到重大水利工程建設(shè)中，綜合企業(yè)作為社會(huì)資本參與項(xiàng)目的PPP模式探索，勘測(cè)設(shè)計(jì)企業(yè)承擔(dān)項(xiàng)目前期工作，施工企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目EPC總承包，維修養(yǎng)護(hù)企業(yè)承擔(dān)工程建成后的運(yùn)行管理。再如，通過(guò)企業(yè)運(yùn)作，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在水資源配置中的重要作用，構(gòu)建國(guó)家水權(quán)交易平臺(tái)，開展水權(quán)交易業(yè)務(wù)，提高水資源利用率和效益；以節(jié)水效益分享、節(jié)水效果保證、用水費(fèi)用托管為模式，在公共機(jī)構(gòu)、企業(yè)等領(lǐng)域率先推行合同節(jié)水管理。

4.4 出臺(tái)配套政策，解決遺留問題

中央水利企業(yè)目前仍有廠辦大集體改革、離退休干部社保補(bǔ)差以及醫(yī)藥費(fèi)等很多亟待解決的歷史遺留問題，同時(shí)又有大量需要國(guó)家政策性補(bǔ)貼的公益性支出。如長(zhǎng)江設(shè)計(jì)院有限公司每年仍需負(fù)擔(dān)5 000多萬(wàn)元離退休人員社保補(bǔ)差費(fèi)用；漢江集團(tuán)公司每年承擔(dān)的防洪、樞紐維護(hù)等公益支出高達(dá)6 000余萬(wàn)元。

建議在開展中央水利企業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革時(shí)，出臺(tái)相關(guān)配套政策，如針對(duì)處置“僵尸”企業(yè)過(guò)程中的人員安置問題，設(shè)立專項(xiàng)資金用于支付內(nèi)部退養(yǎng)和提前退休職工的社保費(fèi)用、自謀出路職工的安置費(fèi)用；“降成本”過(guò)程中要著力解決歷史遺留問題，如利用國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，加大對(duì)企業(yè)辦理社會(huì)職能分離移交的支持力度。另外，應(yīng)建立公益性支出的財(cái)政資金補(bǔ)償機(jī)制，彌補(bǔ)水力發(fā)電、維修養(yǎng)護(hù)和供水等企業(yè)每年因支付防汛、供水、灌溉、通航、水污染防治、水環(huán)境保護(hù)、工程維修養(yǎng)護(hù)等相關(guān)費(fèi)用而發(fā)生大量的公益性支出，為中央水利企業(yè)參與公平競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造條件。

[1] 王一鳴，陳昌盛，李承健.正確理解供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革[N].人民日?qǐng)?bào)，2016-03-29(07).

[2] 趙玉紅，穆范橢.中央水利國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展思路措施研究[J].水利經(jīng)濟(jì)，2007，25(6)：66-68.

[3] 水利部發(fā)展研究中心.對(duì)外投資管理制度研究：推進(jìn)事業(yè)單位投資企業(yè)清理整合工作框架研究[R].北京：水利部發(fā)展研究中心，2014.

[4] 黃江濤.國(guó)有大中型水利企業(yè)內(nèi)部控制問題研究[J].中國(guó)水利，2005(16)：18-21.

[5] 王盛才，楊躍生.水利事業(yè)單位投資企業(yè)改革發(fā)展研究[J].水利經(jīng)濟(jì)，2016，34(6)：13-16.

[6] 李暉，尤慶國(guó).關(guān)于水利部所屬各級(jí)事業(yè)單位投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的若干思考[J].水利經(jīng)濟(jì)，2017，35(6)：80-83.