□ 許 華

近年來，“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展方興未艾，倒逼金融業(yè)態(tài)發(fā)生著深刻變化，新金融、新體驗不斷沖擊視覺認(rèn)知，第三方支付、P2P、眾籌、余額寶、微信“紅包”等新型支付、融資方式層出不窮。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”為金融業(yè)發(fā)展打開了新的通道，有效地激發(fā)了普惠金融活力，提高金融服務(wù)的覆蓋面和包容性。但在其快速發(fā)展過程中，也逐漸暴露出一些資金安全問題，如網(wǎng)絡(luò)非法集資、網(wǎng)絡(luò)詐騙等。隨著南京的“錢寶案”、上?？炻拱?、e租寶案、天合聯(lián)盟非法吸存案等一批案件浮出水面，披著創(chuàng)新外衣的資金平臺紛紛露出貪婪的真面目，謊言褪去、偽裝揭開后，眾多受害者裸露在沙灘上。鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融普惠性強(qiáng)和覆蓋面廣，超越時間與空間的界限，若其出現(xiàn)問題，會給社會公眾造成不可挽回的損失，繼而不利于社會穩(wěn)定。

一、網(wǎng)絡(luò)非法集資的現(xiàn)狀

（一）網(wǎng)絡(luò)非法集資的犯罪構(gòu)成要件。從最新的司法解釋看，非法集資是指違反國家金融管理法律規(guī)定，向不特定的社會公眾（包括單位和個人）吸收資金的行為。顧名思義，網(wǎng)絡(luò)非法集資，即是單位或個人利用互聯(lián)網(wǎng)作為平臺，向不特定的社會公眾違法吸收資金的行為。根據(jù)此定義，網(wǎng)絡(luò)非法集資犯罪主要有以下幾個構(gòu)成要件：一是需利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，即網(wǎng)絡(luò)化；二是面向社會公眾，即公開性；三是違反相關(guān)法律規(guī)定，即違法性；四是吸收資金，即集資性。

（二）網(wǎng)絡(luò)非法集資的主要手段。在現(xiàn)實(shí)生活中，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)非法集資類犯罪的外衣也逐步被揭開，典型的手段主要有以下幾種：

1.以空殼公司為外衣。一些機(jī)構(gòu)打著P2P的旗號，采用虛假宣傳手段，一方面強(qiáng)調(diào)借款人項目規(guī)模大、前景好、收益高、風(fēng)險低、回報快等；另一方面則弱化項目的審批瑕疵、保障不穩(wěn)、模式非法，甚至掩飾標(biāo)的虛假，具有極強(qiáng)的欺騙性。實(shí)際上，很多號稱做P2P網(wǎng)貸的平臺客觀上突破了“金融信息中介”這一屬性，由最初的獨(dú)立信息中介平臺向融資擔(dān)保平臺轉(zhuǎn)變，直接參與資金募集，大量不法分子注冊空殼公司，以此作為自己違法犯罪的掩護(hù)，極易引發(fā)非法集資問題。如：廣東警方偵破一起P2P網(wǎng)貸平臺涉嫌非法集資案，主犯何某某注冊十多個空殼公司，后以空殼公司的名義創(chuàng)立包括農(nóng)村寶、創(chuàng)業(yè)寶、人人創(chuàng)等在內(nèi)的多個投資項目，同時在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立“惠卡貸”網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，發(fā)布多項虛假理財產(chǎn)品，承諾給以年化收益率8.8%—14.6%向公眾吸收資金，非法集資額達(dá)3億多元，涉及3萬多名投資者。有些P2P平臺以虛假的項目募集資金，并隨意支配、使用和揮霍資金，無法保證投資人的資金安全，無法保證有充足的資本應(yīng)對消費(fèi)者的贖回。

2.以“熟人”效應(yīng)為外衣。在“陌生人”社會中，人們都會多一份謹(jǐn)慎、多一份提防以及多一份排斥；而在“熟人”社會中，大多數(shù)人都會自覺不自覺地放下戒備心，選擇去相信、去了解直至去接納，這里的“熟人”包括了親戚、朋友等一般性熟人，同時還包括了明星、名人等公眾性熟人。不法分子正是掌握了大多數(shù)人的心理，一方面讓參與者通過QQ、微信等網(wǎng)絡(luò)平臺宣傳其公司產(chǎn)品；同時不惜成本，大肆邀請名人宣傳作為營銷手段，其中不乏當(dāng)紅明星以及一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家，難免讓人“信服”上當(dāng)。

3.以私募基金為名。在實(shí)踐中，非法集資者把自己偽裝成私募基金，或者私募基金募資運(yùn)作不規(guī)范，演變成以私募基金之名行非法集資之實(shí)。行為人謊稱自己經(jīng)營的是私募基金，有高回報的投資項目、優(yōu)秀的運(yùn)作團(tuán)隊，以較高的年化收益率吸引投資者，并通過電視、電臺、自媒體等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單等公開方式，向大眾宣傳推介，甚至以明示或暗示的方式向投資者承諾保本保息，大肆向社會公眾吸收資金，對投資者是否為合格投資者以及投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力均不予考慮，也未進(jìn)行風(fēng)險提示。

4.以消費(fèi)商品兌換。網(wǎng)絡(luò)商城、定期回購、積分兌換等經(jīng)營模式絡(luò)繹不絕，并出現(xiàn)了向混合模式發(fā)展的勢頭，不法分子假借銷售網(wǎng)絡(luò)商品進(jìn)行非法集資，涉案銷售商品的種類多為投資人無法鑒別市場價格的商品、未流入公開市場的“自有產(chǎn)品”或以次充好標(biāo)價虛高的廉價商品。集資者利用此類商品與投資者的投資款進(jìn)行“對價”，或?qū)⑸唐纷鳛楦郊邮找尜浥c投資人。

（三）網(wǎng)絡(luò)非法集資犯罪的現(xiàn)狀。近年來，非法集資類犯罪呈“井噴式增長”，為這一增長做出巨大“貢獻(xiàn)”的則是網(wǎng)絡(luò)平臺，其為網(wǎng)絡(luò)非法集資的重災(zāi)區(qū)。如：浙江臺州的某非法集資公司，注冊資金5000萬元，上午上線，下午就跑路了；深圳的某創(chuàng)投平臺，上線運(yùn)營僅1天，平臺老板就攜投資人30萬元潛逃，全國各地受害者約30人，累計損失30余萬元，其中損失最大的約有10萬元；某“聚融貸”上線僅一個月就跑路，有投資者粗略統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，共有200多人投了700多萬元到網(wǎng)絡(luò)平臺上，投資者遍及廣州、南京、杭州等各地。再如聞名全國的某e租案，于2014年2月25日注冊成立，并于同年7月21日推出“e租”平臺，其交易規(guī)模也快速發(fā)展為行業(yè)前列，經(jīng)審計，截至2017年，平臺共有充值并投資的會員ID 901294個，累計充值581.75億元，累計投資745.11億元。據(jù)犯罪嫌疑人交代，平臺吸納的資金除被用于維系公司運(yùn)轉(zhuǎn)及開展融資租賃項目外，尚有大量資金經(jīng)其個人決定被用于其他投資，另有約15億余元被其用于個人揮霍。

二、網(wǎng)絡(luò)非法集資犯罪頻發(fā)的原因

（一）從投資需求的角度分析。一是傳統(tǒng)投資渠道與投資需求不匹配。在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境下，社會公眾在基本生活得以保障的同時，也開始為手中的閑散資金尋覓“安身之處”。盡管社會投資渠道眾多，但隨著股市震蕩、房地產(chǎn)調(diào)控政策的密集出臺、基金收益以及銀行利率較低，傳統(tǒng)的投資渠道已不能滿足投資者的需求。二是高額利益誘惑。在傳統(tǒng)投資渠道利益空間下降的同時，網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)的新型投資渠道，如網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)投資理財?shù)?，大多冠以“高收益、高回報”的帽子，甚至按月付息，逐月加息，投資者不免會掉入“餡餅”中。三是消費(fèi)者風(fēng)險防范意識差。面對不法分子大肆宣傳以及親友拉攏，消費(fèi)者心理防線極易被降低。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的快速發(fā)展，在提供快捷、便利的金融服務(wù)同時，對消費(fèi)者個人信息的保護(hù)提出了更高要求，由于消費(fèi)者風(fēng)險意識未能同步提升，個人信息保護(hù)不當(dāng)或自我保護(hù)意識差，導(dǎo)致個人隱私泄露，成為網(wǎng)絡(luò)集資詐騙犯罪的主要攻擊群體。

（二）從融資渠道的角度分析。一是融資渠道狹小。目前，經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，一些實(shí)體民營企業(yè)經(jīng)營困難，可提供的擔(dān)保方式不足，融資渠道狹小。民間融資在民營企業(yè)融資過程中處于比較活躍狀態(tài)，在一定程度上驅(qū)使企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來吸收資金，倘若中間出現(xiàn)資金鏈斷裂導(dǎo)致還款困難，則會演變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)非法集資。二是利益驅(qū)使?；ヂ?lián)網(wǎng)的“方便、快捷、隱蔽、覆蓋率廣”等特點(diǎn)，使得犯罪較之以前更加“便利、簡單”，在當(dāng)前社會加快轉(zhuǎn)型發(fā)展的過程中，不少犯罪活動借助創(chuàng)新的外衣，許之以“高回報、收益大”，極易沖破心理底線。

（三）從行業(yè)監(jiān)管的角度分析。一是相關(guān)法律法規(guī)滯后。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新型行業(yè)，在我國法律制定上一直處于“滯后狀態(tài)”，這也是導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長、互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪頻發(fā)的一大“罪魁禍?zhǔn)住?。二是監(jiān)管主體不明確。如果說2003年以前人民銀行還可以依據(jù)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》對非法集資進(jìn)行調(diào)查、取締的話，那么2003年以后，中國的金融監(jiān)管體制全面進(jìn)入分業(yè)監(jiān)管階段，盡管2015年的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《意見稿》）中規(guī)定了銀監(jiān)會作為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體，但各項監(jiān)管細(xì)則尚不明確，監(jiān)管主體不明晰，監(jiān)管缺位現(xiàn)象仍然存在。目前，對于非法集資高發(fā)的某一類企業(yè)，比如P2P網(wǎng)貸公司，大多省市采取暫停辦理登記之類的暫時性措施。

三、相關(guān)建議

（一）強(qiáng)化非法集資宣傳，樹立理性投資意識。加大非法集資宣傳力度，及時揭露新型網(wǎng)絡(luò)犯罪手法，讓社會公眾深入了解非法集資的違法本質(zhì)以及認(rèn)定非法集資的特征要件，提高群眾自我保護(hù)意識和辨別違法犯罪的能力，增強(qiáng)法制意識和基礎(chǔ)金融知識。收集整理典型非法集資案件，以案說法，開展生動、有效的宣傳形式，向公眾宣傳案件的社會危害性和破壞性，真正讓公眾建立起防范意識。同時，網(wǎng)絡(luò)非法集資類犯罪主要是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺，可以將宣傳教育活動擴(kuò)展到互聯(lián)網(wǎng)平臺，利用微博、微信、QQ等新興媒體推送犯罪預(yù)防常識，引導(dǎo)銀行客戶樹立理性投資意識。

（二）完善法律法規(guī)體系，給足監(jiān)管執(zhí)法“底氣”。當(dāng)前，由于我國保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融安全的法規(guī)如《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實(shí)施方案》等多是部門規(guī)章，法律層級相對較低，規(guī)范力度有限。建議修改或制定更加符合市場經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀、趨勢以及現(xiàn)實(shí)監(jiān)管需要的行政法規(guī)，提升法律層級，加大對不法分子的威懾力度，防范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場健康規(guī)范發(fā)展，維護(hù)投資者的合法權(quán)益?？蓞⒖济绹葟?qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)交易安全、重視企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，又認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融有益于金融機(jī)構(gòu)降低成本、促進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)資源共享的監(jiān)管態(tài)度，采取審慎寬松政策，通過補(bǔ)充金融法律法規(guī)使原有的監(jiān)管規(guī)則適應(yīng)于網(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境要求。

（三）推進(jìn)客戶信息治理，守好客戶準(zhǔn)入關(guān)口。銀行機(jī)構(gòu)以落實(shí)人民銀行“3號令”為契機(jī)，強(qiáng)化新開戶客戶和存量客戶的信息收集和盡職調(diào)查，切實(shí)履行客戶身份初次識別和持續(xù)識別工作職責(zé)；金融機(jī)構(gòu)客戶部門嚴(yán)格控制個人非居民的開戶，對非居民客戶進(jìn)行強(qiáng)化型盡職調(diào)查，嚴(yán)把客戶準(zhǔn)入關(guān)。與此同時，依托反洗錢中心職能，建立集資犯罪模型，強(qiáng)化非現(xiàn)場數(shù)據(jù)分析，有效遏制集資案件發(fā)生。

（四）推廣線上信貸業(yè)務(wù)，拓寬企業(yè)融資渠道。通常中小企業(yè)由于其規(guī)模小、社會聲譽(yù)度低等缺陷往往難以得到銀行的貸款支持，通常選擇互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺，極易導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)非法集資問題。推進(jìn)銀行對中小企業(yè)貸款的支持，加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，是黨中央目前穩(wěn)增長、保增長的主要目標(biāo)。銀行各級機(jī)構(gòu)需要切實(shí)承擔(dān)起金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會責(zé)任，創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)發(fā)展模式，大力推廣中小企業(yè)線上貸款業(yè)務(wù)，優(yōu)化擔(dān)保方式。強(qiáng)化與地方政府合作，對當(dāng)?shù)貎?yōu)勢產(chǎn)業(yè)加大信貸支持力度，開展形式多樣的推介會，擴(kuò)大目標(biāo)客戶群體，豐富擔(dān)保內(nèi)容，降低銀行對壞賬風(fēng)險的顧慮，給予中小企業(yè)更多貸款支持。

（五）加強(qiáng)銀政信息共享，形成案防聯(lián)合機(jī)制。強(qiáng)化銀行機(jī)構(gòu)反洗錢中心功能建設(shè)，對疑似非法集資的交易數(shù)據(jù)開展非現(xiàn)場專業(yè)化分析，撰寫可疑報告，向當(dāng)?shù)厝诵屑皶r提供犯罪線索。加強(qiáng)地方政府、金融監(jiān)管部門、公安、工商等部門的溝通與協(xié)調(diào)，可通過聯(lián)席會議、定期會商、專家顧問等方式互通情況信息，加強(qiáng)信息披露，打破信息壁壘，及早發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)非法集資苗頭，扼殺于萌芽之中，最大化降低群眾損失，維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會秩序穩(wěn)定。對于已造成損失的案件，嚴(yán)厲追究犯罪嫌疑人的刑事責(zé)任，在強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)責(zé)任處理的前提下，加重刑罰處罰，提高犯罪成本，切實(shí)維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序，維護(hù)好老百姓的“錢袋子”。