【摘 要】應(yīng)對亞洲金融危機是中國在1990年代后期進行的一次捍衛(wèi)國家經(jīng)濟安全的重要戰(zhàn)略抉擇。作為國家抵御危機的前沿陣地，廣東在這場戰(zhàn)役中發(fā)揮了重要作用。根據(jù)中央部署，廣東以壯士斷腕的決心按照國際慣例處理“國投破產(chǎn)案”和“粵海重組案”，較為穩(wěn)妥地整治各類金融機構(gòu)，實施積極的外向帶動戰(zhàn)略?？傮w上看，廣東及時遏制了金融風險的蔓延，保持了外向型經(jīng)濟的穩(wěn)定高速發(fā)展，為國家抵御金融風險提供了一個地方實踐的范本。

【關(guān)鍵詞】亞洲金融危機；廣東；地方實踐；成效；對策

【中圖分類號】K27 【文獻標志碼】A 【文章編號】1672-3570-（2018）06-0045-09

1990年代后期，席卷整個東南亞及東亞地區(qū)的亞洲金融危機爆發(fā)，受此影響，亞洲不少國家和地區(qū)遭受重創(chuàng)。相比之下，中國政府未雨綢繆，既堅持人民幣不貶值，又堅決采取一系列有效措施，有條不紊地應(yīng)對危機，維持了經(jīng)濟社會的穩(wěn)定和高速發(fā)展。作為改革開放的先行地和試驗區(qū)，風險來臨時，廣東承受著比其他地區(qū)更大的壓力，是抵御危機的先鋒。歷史證明，廣東在這場危機中發(fā)揮了先行一步的擔當，為國家抵御危機的總體部署做出了重要貢獻。

一、亞洲金融危機爆發(fā)前廣東面臨的金融風險

改革開放初期，作為中國改革開放的先行地，憑借中央賦予的特殊政策和靈活措施及自身特有的先天優(yōu)勢，廣東得以從全國眾多省份之中脫穎而出，開創(chuàng)出外向型經(jīng)濟格局，成為全國經(jīng)濟第一大省。

作為一個先行者，廣東的改革開放成就固然矚目，但是，它同樣需要承擔與其他省份不一樣的風險，尤其是一些在“摸著石頭過河”過程中所必須要先面對的市場漩渦和全球化挑戰(zhàn)。在改革開放初期，廣東的經(jīng)濟發(fā)展具有外向型產(chǎn)業(yè)尤其是對外加工貿(mào)易單兵突進的特點。通過大力推進以對外加工貿(mào)易為核心的外向型產(chǎn)業(yè)，廣東的經(jīng)濟高速發(fā)展，蛋糕在短時間很快做大，可是，在面對全球市場巨大而未知的風險時，廣東的配套改革（特別是一些深層次的體制改革）沒有跟上來。因此，需要補齊的短板仍有很多，金融就是其中重要的一項。

作為巨額資金的集散中心，金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟良性運作的關(guān)鍵，在國民經(jīng)濟中處于“牽一發(fā)而動全身”的地位。正如鄧小平所說，“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心”，“金融搞好了，一著棋活，全盤皆活”。①作為全國金融體制改革的試點省份，廣東的金融體制改革在改革開放初期取得不少成績。然而，相比外向型經(jīng)濟，廣東金融業(yè)的發(fā)展仍顯滯后，尤其是1990年以后的幾年中，廣東金融業(yè)占GDP比重、金融業(yè)增加值增速、資本市場直接融資比例都出現(xiàn)較為明顯的下降，金融業(yè)占GDP比重甚至還跌到了全國平均水平以下。此外，在金融業(yè)監(jiān)管和健康發(fā)展方面，廣東在1990年代中前期也積累了不少問題。較為突出的是，違章操作和違法犯罪活動開始頻繁出現(xiàn)，受泡沫經(jīng)濟、金融機構(gòu)粗放金融、金融監(jiān)管不力、社會信用環(huán)境不佳等眾多因素影響，廣東的支付風險一度蔓延，成為全國的高風險地區(qū)。①

1993年前后，廣東開始出現(xiàn)“三熱”（即開發(fā)區(qū)熱、房地產(chǎn)熱、股市熱）和金融“三亂”（即亂集資、亂設(shè)金融機構(gòu)、亂辦金融業(yè)務(wù)）現(xiàn)象，不僅影響金融業(yè)正常運行，而且對經(jīng)濟的健康發(fā)展構(gòu)成很大危害。1994年至1997年間，廣東先后出現(xiàn)證券回購違規(guī)、賬外金融違規(guī)、銀行信貸資金違規(guī)進入股市等問題。1997年末，廣東商業(yè)銀行的不良貸款率為43.8%，逾期貸款占比22.9%、呆滯貸款占比19.7%、呆賬貸款占比1.1%；全省農(nóng)村信用社虧損面達25%，資本充足率只有5.9%；全省城市信用社資本充足率嚴重不足，僅為2.02%，遠低于8%的要求，資不抵債的高風險城信社達到30家；全省信托投資公司普遍資本金不足，資本充足率低，長期超負荷經(jīng)營，資產(chǎn)質(zhì)量差，資金回收困難。更有甚者，由于發(fā)債企業(yè)效益不佳，所發(fā)債券無法如期兌付，全省出現(xiàn)嚴重的兌付困難。一些地方和部門違規(guī)高息引資，從事非法金融活動，不斷引發(fā)社會矛盾，以致對社會穩(wěn)定已經(jīng)造成一定程度沖擊。②1995年至1996年間，恩平市先后兩次出現(xiàn)擠兌潮，金融風波直接上升為嚴重的社會事件，引起中央關(guān)注。事件發(fā)生以后，國務(wù)院對“恩平市政府干預(yù)金融工作造成嚴重金融風險給予批評”，并“責成中國人民銀行會同監(jiān)察部、審計署等部門組成工作組”，對相關(guān)問題進行全面調(diào)查。③

二、亞洲金融危機爆發(fā)對廣東經(jīng)濟的影響

1997年7月，泰國貨幣暴跌引發(fā)東南亞金融危機。不久，危機由東南亞國家擴展到包括韓國、日本在內(nèi)的東亞地區(qū)，進而整個亞洲地區(qū)都陷入金融危機的泥沼中。由于保護性貨幣兌換機制和特有的社會主義金融體制，客觀上存在的對外開放度不足實際上構(gòu)成了對此次金融危機的防御。因此，相比部分亞洲國家和地區(qū)，突然爆發(fā)的亞洲金融危機對中國經(jīng)濟所形成的沖擊要小一些。盡管如此，作為世界經(jīng)濟體系和全球市場的一部分，中國同樣不可避免受到亞洲金融危機的影響，尤其是外向型經(jīng)濟最為發(fā)達的廣東，影響更為明顯。

綜合看來，與亞洲金融危機對其他經(jīng)濟體造成的系統(tǒng)毀滅性打擊不同，亞洲金融危機對廣東的負面影響，主要集中在三個方面：一是對以出口為導向的外向型經(jīng)濟造成沖擊；二是對本已存在的金融風險形成疊加，使之加重；三是對旅游業(yè)、房地產(chǎn)、就業(yè)市場等領(lǐng)域的局部有限沖擊。其中，前兩個方面最為明顯，后一個方面主要是受前兩個方面影響而產(chǎn)生。1997年，廣東的進出口相當于全省GDP的150%，出口相當于全省GDP的86%，出口依存度高達80%以上。④此次金融危機沖擊最為嚴重的區(qū)域剛好是廣東外資的重要來源地，特別是香港，可以說是珠三角地區(qū)最為重要的資金中轉(zhuǎn)及來源地。隨著1997年7月以后東南亞及香港等地在金融危機中依次倒下，廣東外貿(mào)很快感受到危機的嚴酷。1998年的上半年，由于亞洲市場訂單急速下降，廣東出口急速下降，企業(yè)開工不足現(xiàn)象開始出現(xiàn)。⑤1998年5月，廣東對東盟出口的大宗商品出現(xiàn)大幅度下降，其中計算機下降82%，汽車零件下降70%，中藥材下降74%，船舶下降67%。與此同時，由于東南亞國家貨幣貶值，廣東商品在國際市場上競爭力下降，價格被客戶大幅度壓價，歐美市場上廣東產(chǎn)品普遍被壓價20%至30%以上。此外，一些企業(yè)因資金緊張，被迫壓縮生產(chǎn)規(guī)模，大舉裁員，個別企業(yè)甚至直接倒閉走人。①廣東在金融方面本已存在的某些問題則被亞洲金融危機催化，危害不斷顯現(xiàn)出來。比如，廣東的信托投資公司長期盲目擴張，資不抵債，受危機影響，1998年10月，全省境內(nèi)外機構(gòu)總資產(chǎn)資不抵債達146.94億元，為廣東最大信托投資公司——廣東國際信托投資公司破產(chǎn)埋下伏筆。②又如，受危機影響，香港股市進入熊市，國際投資者對中資企業(yè)在港上市的態(tài)度趨向?qū)徤?。廣東駐港“窗口”企業(yè)日子越來越不好過，不僅籌資能力大降，而且出現(xiàn)被債主催債的情況。在此背景下，從內(nèi)地涌入廣東的“熱錢”同樣開始撤場，內(nèi)外交織中的金融支付危機逐漸出現(xiàn)，并蔓延開來。

三、廣東應(yīng)對亞洲金融危機的對策與實踐

亞洲金融危機對廣東的影響主要集中在外經(jīng)貿(mào)和金融兩個方面，這無疑是廣東應(yīng)對危機的主戰(zhàn)場。另外，在亞洲金融危機爆發(fā)前夕，廣東本身的金融風險已經(jīng)顯現(xiàn)，并引起中央的重視，中央還委派王岐山南下廣東主持相關(guān)事宜，為此，廣東應(yīng)對亞洲金融危機的舉措，不僅開展得比較早，而且是在中央的領(lǐng)導和指示下直接展開的，具有中國迎戰(zhàn)亞洲金融危機前沿陣地的特點。可以說，作為中國外向型經(jīng)濟的火車頭，廣東應(yīng)對亞洲金融危機的成敗，在很大程度上關(guān)乎中國應(yīng)對亞洲金融危機的成敗。

（一）制定服從中央總體部署的總體方針

從1990年代前期起，隨著我國經(jīng)濟過熱現(xiàn)象出現(xiàn)，中央領(lǐng)導層逐漸意識到應(yīng)當未雨綢繆，將防范金融風險視為一項重要工作來部署。當時中央總體思路是：采取適度從緊的財政貨幣政策，以既積極又謹慎的方式推動金融改革。正如時任總理李鵬所指出：金融保險業(yè)對外開放的步伐不能太快，我們有幾道防線，不能輕易放棄，像金融市場的開放，人民幣的完全自由兌換，都是必須十分謹慎的。③

亞洲金融危機爆發(fā)后，中央更進一步加強對金融和宏觀經(jīng)濟的管理，黨的十五大明確提出要“注意掌握調(diào)控力度”。中央先后召開幾次會議，對防范、應(yīng)對亞洲金融危機可能對中國造成的影響進行部署。江澤民在1997年11月的全國金融工作會議上強調(diào)：“目前，國際金融市場游資充斥，金融投機活動猖獗，金融危機迭出”，“我們既要繼續(xù)積極穩(wěn)步地擴大金融對外開放，又必須高度警惕和十分重視防范涉外金融風險，防止國際游資、金融投機活動和利率匯率波動對我國包括證券在內(nèi)的金融市場造成沖擊”。④1997年12月，中共中央、國務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于深化金融改革，整頓金融秩序，防范金融風險的通知》，對相關(guān)工作做出具體部署。1998年初，亞洲金融危機對中國的影響顯現(xiàn)，尤其外貿(mào)出口受到較大沖擊，中央在十五屆二中全會上專門討論防范亞洲金融危機問題。江澤民特別指出：“我國的出口、利用外資等，都會不同程度地受到影響”，“既要看到這場危機對我國經(jīng)濟產(chǎn)生的不利影響”，“同時又要看到它可能給我國經(jīng)濟發(fā)展帶來的某種機遇”，“不利和有利兩個方面都看到了，才能采取正確的對策”，“中央認為，我們總的方針應(yīng)該是：堅定信心，心中有數(shù)，未雨綢繆，沉著應(yīng)付，埋頭苦干，趨利避害”，“只要按照中央確定的這個方針去做，我們就可以從容應(yīng)對這場金融危機的沖擊?！雹?/p>

對于前沿陣地廣東如何應(yīng)對亞洲金融危機，中央領(lǐng)導多次專門指示。1998年3月，江澤民在參加九屆全國人大一次會議廣東代表團討論時強調(diào)，面對亞洲金融危機，廣東要“揚長避短，趨利避害，充分利用國內(nèi)國外兩個市場、兩種資源”，“千方百計擴大出口，適當增加出口”。②1999年3月，江澤民在參加九屆全國人大二次會議廣東代表團討論時指出，廣東要“整頓好市場秩序特別是金融市場的秩序”，“采取積極的措施，實行標本兼治，努力改進金融工作，化解金融風險”，為全國在防范金融風險方面提供更多的有益經(jīng)驗。③根據(jù)當時廣東所面臨的國際和自身經(jīng)濟形勢及中央領(lǐng)導對廣東處理相關(guān)問題的指示精神，再結(jié)合中共中央、國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于深化金融改革，整頓金融秩序，防范金融風險的通知》，廣東提出應(yīng)對亞洲金融危機的總體方針。

廣東應(yīng)對亞洲金融危機主要從兩個領(lǐng)域著手。一是金融排雷。遵循“深化改革，完善體制；依法規(guī)范，強化監(jiān)管；區(qū)別對待，分類處理；依法保護，債權(quán)人合法權(quán)益；打擊犯罪，防范道德風險；堅持在發(fā)展中化解金融風險”的原則，④歷史、全面、辯證地看待在金融工作及對外開放中所面臨的各類問題，采取“不刮風、不爭論、不埋怨，有什么問題解決什么問題”和“內(nèi)緊外松，標本兼治，分級負責，未雨綢繆，維護信用，確保穩(wěn)定”的方針，堅持“誰的孩子誰來抱”和“鼓勵改革者，支持創(chuàng)業(yè)者，教育幫助失誤者，鞭撻空談?wù)?，懲治腐敗者，追究誣告者”，千方百計防范和化解金融風險。⑤二是增創(chuàng)開放新優(yōu)勢。對外開放是廣東發(fā)展的命脈，能否成功應(yīng)對亞洲金融危機，與其自身能否提高外向型經(jīng)濟的競爭力，增創(chuàng)出對外開放的新優(yōu)勢密不可分。為此，廣東在這一關(guān)鍵節(jié)點提出，要大力實施外向帶動戰(zhàn)略，希望把廣東對外開放的形象更高地樹立起來，從而在外向型經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型發(fā)展中走出被金融危機波及的困境。

（二）策略性化解金融風險

1990年代中期，廣東面對的金融風險本身就比較復(fù)雜，所有這些風險，在一個關(guān)鍵點上體現(xiàn)出來，就是支付危機（包括要支付給國外投資者的外債和國內(nèi)其他地區(qū)流入廣東的“熱錢”）。亞洲金融危機爆發(fā)以后，各種支付危機受到外部沖擊，變得越來越嚴重，出現(xiàn)大面積蔓延趨勢。因此，如何妥善地處理好這些支付危機，成為廣東化解金融風險的關(guān)鍵。在實踐中，廣東不斷探索，使用多種手段，采取多種措施，逐步、分類地解決了各種支付危機，最終成功化解了各類金融風險。

1.牽牛鼻子，抓大案要案，集中力量解決突出問題。針對全省金融機構(gòu)林立和債務(wù)龐雜的情況，廣東一方面采取“分散處置、分別退出金融市場”和“統(tǒng)一處置、集中退出金融市場”兩種辦法，讓違規(guī)經(jīng)營、負債嚴重的城市信用社、信托公司、財務(wù)公司等中小金融機構(gòu)退出金融市場，另一方面，則牽住牛鼻子，狠抓了幾個大案要案，集中力量解決突出問題，以帶動全局性工作的順利展開。省委、省政府按照中央指示集中力量抓了“廣東國投破產(chǎn)案”和“粵海重組案”兩大主要矛盾，通過牽住這一牛鼻子，帶動了全省金融排雷工作的迅速推進，在短時間內(nèi)重塑了廣東金融的形象，給了國際社會一個交代。①

廣東國際信托投資公司（以下簡稱廣東國投），在當時中國信托業(yè)中規(guī)模位居第二，是廣東最大的非銀行金融機構(gòu)。作為一家具有全國對外借貸和發(fā)債“特權(quán)”的窗口公司，廣東國投在廣東改革開放中曾起到過不可替代的融資作用。一直以來，由于有政府作為擔保，廣東國投的國際信譽度一直都很高，常常能在關(guān)鍵時刻從國外借到大筆緊缺資金。然而，這種高信譽度背后隱藏著的，卻是廣東國投長期盲目舉債、信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下、經(jīng)營管理相對滯后等突出問題。1995年，國務(wù)院加強對外債的管理，明確規(guī)定地方政府不可自行發(fā)債，政府也不得為窗口公司進行擔保。②亞洲金融危機爆發(fā)后，廣東國投出現(xiàn)嚴重支付危機，而此時，已不能像以前那樣直接由政府來擔保并提供支付援助了。內(nèi)外交困之下，廣東國投沒有其他出路，經(jīng)請示，不得不申請破產(chǎn)，宣布關(guān)閉。1998年10月，省委、省政府發(fā)出《關(guān)于認真做好關(guān)閉省國投公司有關(guān)善后工作的通知》，要求各級黨委和政府進一步統(tǒng)一思想認識，切實做好省國投公司關(guān)閉后的善后工作，并加大對金融大案要案的查處力度。③1999年1月，廣東國投及其全資子公司廣信企業(yè)發(fā)展公司、廣東國際租賃公司、廣東國投深圳公司經(jīng)其上級主管部門同意并報經(jīng)中國人民銀行批準，分別向廣東省高級人民法院、廣州市中級人民法院和深圳市中級人民法院提出破產(chǎn)申請。與此同時，廣東高院成立廣東國投破產(chǎn)案領(lǐng)導小組，確立了審理該案的六項基本原則：一是確保社會和廣東國投本身穩(wěn)定的原則；二是有利于化解金融風險原則；三是確保國有資產(chǎn)不流失原則；四是依法辦事原則；五是積極慎重原則；六是嚴格置于黨委領(lǐng)導下的原則。④在廣東高院裁定宣告廣東國投破產(chǎn)還債后，廣東依法成立由省政府省長助理武捷思為首的廣東國投及全資子公司破產(chǎn)清算組，廣東國投破產(chǎn)案領(lǐng)導小組和廣東國投及全資子公司破產(chǎn)案合議庭也分別成立。因為涉及490多個境內(nèi)外、國內(nèi)外債權(quán)人，申報債權(quán)總額高達467億多元人民幣，廣東國投案的審理非常復(fù)雜，參與人員之多，突破力度之大，經(jīng)歷時間之長，在當代中國民商審判史上都是前所未有的。為解決好國外債權(quán)人的申訴，廣東法院始終堅持公開透明的原則，并參照國際慣例，引入國際上高度認可的會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所來協(xié)助處理相關(guān)清算和境內(nèi)外法律事務(wù)。面對境內(nèi)2萬多自然人5.9億多元存款兌付和屬下9家證券營業(yè)部8萬多股民保證金被挪用兩大難題，廣東高院向廣東省政府提出司法建議，要求省政府發(fā)布公告，申明省政府作為第三方委托中國銀行廣東省分行收購廣東國投的個人儲戶存款債權(quán)，同時對涉及8萬多股民的廣東國投屬下9家證券營業(yè)部采取其他證券公司先托管經(jīng)營，在破產(chǎn)清算中進行整體競價轉(zhuǎn)讓方式解決。⑤1999年1月到2003年2月，從廣東高院裁定宣告廣東國投破產(chǎn)到廣東國投案召開第五次債權(quán)人會議宣告終結(jié)廣東國投破產(chǎn)程序，保留清算組繼續(xù)完成對外債權(quán)追收和追加分配等善后事宜，前后歷時4年，廣東國投及其3家全資子公司破產(chǎn)案基本審結(jié)，實現(xiàn)較高債權(quán)清償率，獲得國內(nèi)外一致肯定。⑥

除了“廣東國投破產(chǎn)案”，“粵海重組案”也是廣東應(yīng)對亞洲金融危機中轟動一時的案件，被《國際金融評論》雜志稱為亞洲有史以來最大、最復(fù)雜的債務(wù)重組案。亞洲金融危機爆發(fā)后，在港澳的中資企業(yè)面臨巨大困難，其中，廣東省政府在香港的幾大“窗口”公司首當其沖。這幾大“窗口”公司包括：廣東省政府在香港創(chuàng)辦的全資公司——粵海企業(yè)（集團）有限公司；香港注冊并上市，被粵海企業(yè)（集團）公司持有56%股權(quán)的廣南（集團）有限公司，持有38.81%股份的粵海投資有限公司；廣東省政府全資擁有，在澳門注冊的南粵（集團）有限公司。①1998年8月，南粵公司出現(xiàn)支付危機，首先向廣東省政府告急：公司已處于到期債務(wù)不能償還和資不抵債的境地。很快，粵海公司也告急：公司將面臨交叉違約的風險，如不盡快救助，破產(chǎn)是遲早的事。接到告急后，廣東省政府沒有簡單出面注資，而是聘請國際知名的畢馬威會計師事務(wù)所對粵海和南粵的資產(chǎn)、負債情況進行審計，以便進一步?jīng)Q策。畢馬威的審計結(jié)果讓廣東省政府大吃一驚。原來，畢馬威審計出來的資不抵債數(shù)目是粵海自己報上來數(shù)目的兩倍。畢馬威的審計報告進一步預(yù)測，要使粵海在市場上恢復(fù)融資的信譽和在競爭中有生存的能力，其代價是要廣東省政府至少注資157億港元現(xiàn)金。②顯然，在當時的環(huán)境下，這樣的注資行為不僅不可行，而且不能行。幾經(jīng)權(quán)衡，并經(jīng)中央和省委同意，省政府決定，對于以粵海為主體的這幾大“窗口”公司，不能不救，但也決不能簡單地輸血，而是要通過國際通行慣例對其進行資產(chǎn)重組，使其建立良好機制，重新活過來。大方針確立后，省政府迅速成立包括重組南粵在內(nèi)的重組粵海工作小組，啟動重組工作。1998年12月16日，省政府在香港召開新聞發(fā)布會宣布：“粵海和南粵因為資產(chǎn)質(zhì)量嚴重低下，不能支付巨額到期債務(wù)，決定重組?！卑l(fā)布會上，省政府當場聘請高盛為粵海重組顧問，畢馬威為粵海重組財務(wù)審計師，謝爾曼和齊伯禮為粵海重組法律顧問。③與廣東國投破產(chǎn)案一樣，粵海重組同樣阻力重重，在長達兩年的拉鋸戰(zhàn)中，重組方案一度陷入困境。省政府強硬表態(tài)：如果重組實現(xiàn)不了，將停止為粵海向境外債權(quán)人支付利息。如果出現(xiàn)這種局面，粵海只能以清盤告終，這樣，債權(quán)人幾乎將血本無歸。幾經(jīng)權(quán)衡，加上省政府也最大程度表達出誠意，表態(tài)可以將東深供水工程這一優(yōu)質(zhì)項目資產(chǎn)注入粵海，債權(quán)方從最初的拒不接受重組重新回到了談判桌上，并于1999年12月簽訂重組框架協(xié)議?；浐Ｖ亟M的成功完成，可以說為陷入亞洲金融危機的駐港澳中資企業(yè)解困提供了一個鮮活案例。

2.分類別、統(tǒng)一整治各類金融機構(gòu)。在關(guān)閉廣東國投，重組粵海的同時，廣東還分類別、統(tǒng)一對全省各類金融機構(gòu)進行整治。1999年10月，省政府和中國人民銀行廣州分行制定《地方中小金融機構(gòu)及農(nóng)金會處置方案》，提出從解決自然人債務(wù)和合法外債入手，對全省城市信用社、信托公司和農(nóng)村基金會的金融風險進行統(tǒng)一、全面處置。這一方案經(jīng)國務(wù)院批準正式實施。根據(jù)方案，廣東對全省150家城市信用社、16家信托公司及14家辦事處、843家農(nóng)村基金會統(tǒng)一進行停業(yè)整頓。④11月23日，廣東成立以時任省委常委、常務(wù)副省長王岐山為組長的“廣東省地方中小金融機構(gòu)和農(nóng)金會金融風險處置工作協(xié)調(diào)小組”，并召開全省處置地方中小金融機構(gòu)及農(nóng)金會金融風險工作會議專門布置工作。

在具體操作中，廣東針對不同類型的金融機構(gòu)，采取了不同的整治方法。對工、農(nóng)、中、建四家國有獨資商業(yè)銀行廣東省分行，采取剝離不良資產(chǎn)，建立防范機制，按照現(xiàn)代銀行標準進行綜合性改革，增強其抵御風險能力和市場競爭力的方法；對招商、廣發(fā)等股份制商業(yè)銀行，采取完善法人治理，充實股本，促其提高經(jīng)營管理水平，形成業(yè)務(wù)特色的方法；對林林總總的諸多高風險非銀行類金融機構(gòu)，采取重組、行政關(guān)閉、關(guān)閉破產(chǎn)、新設(shè)合并、改制更名、組建單位收回等，最終讓其或分別，或集中地退出金融市場的方法。在這次整治中，廣東全省退出市場的金融機構(gòu)共400家，資產(chǎn)規(guī)模達1000億元。①相比城市，農(nóng)村金融風險的化解有其獨特之處。農(nóng)村金融風險面對的主要問題是農(nóng)村合作基金會（簡稱“農(nóng)金會”）的負債和呆賬及相關(guān)支付危機。由于農(nóng)金會的復(fù)雜歷史背景，加上其本身十分混亂的內(nèi)部管理，對于它的整治也要費周折得多。從1999年4月開始，全省各級政府就開始專門抽調(diào)人員，組成清產(chǎn)核資工作組，對全省的農(nóng)金會進行全面清查。到2000年11月，相關(guān)工作仍未完成，省委、省政府專門下文推進，為此，這項工作一直延續(xù)到2000年以后還在緩慢進行。不過，經(jīng)過一年多的努力，農(nóng)金會的整治工作在兌付個人股金、并入農(nóng)村信用社等方面也取得不少成績。在整治各類金融機構(gòu)的同時，廣東對于金融領(lǐng)域的違法亂紀行為進行了毫不猶豫地查處和打擊。這些舉措包括：嚴格處理非法集資、堅決取締非法金融機構(gòu)、繼續(xù)查處非法辦理金融業(yè)務(wù)、查處外匯外債違反法規(guī)行為、聯(lián)合有關(guān)部門打擊逃廢債務(wù)等。②分類別、統(tǒng)一整治各類金融機構(gòu)工作，主要集中在1999年至2000年末的兩年間，雖沒有完全結(jié)束，但階段效應(yīng)卻是較為明顯的，尤其是在應(yīng)對亞洲金融危機的大背景下，這樣的工作非常有必要。為及時支付信用社和農(nóng)金會的國內(nèi)欠款，穩(wěn)定社會情緒，廣東不得不向中央借款。1999年12月至2000年1月，廣東向中央借了350億元，加上國家四大銀行增加投放70億元，廣東獲得了420億元的巨量現(xiàn)鈔，這筆巨款雖然在兩個月就用完了，但是，群眾的情緒很快得以安定下來，可以說是非常及時和必要。③

（三）實施“外向帶動”戰(zhàn)略增創(chuàng)外向型經(jīng)濟新優(yōu)勢

亞洲金融危機對于廣東的沖擊，除了加重金融系統(tǒng)本身的風險以外，對外向型經(jīng)濟的沖擊最為明顯。對此，中央一直予以高度關(guān)注，廣東也有著清醒的認識和判斷。

1998年3月，江澤民在參加九屆全國人大一次會議廣東代表團全體會議時就說過：現(xiàn)在形勢還好，5、6月份恐怕風暴的影響就要顯現(xiàn)出來，廣東要沉著應(yīng)付。他還具體對廣東外貿(mào)該如何應(yīng)對提出一些指導性方針。④亞洲金融危機的沖擊初現(xiàn)后，時任中央政治局候補委員、國務(wù)委員吳儀專門到廣東調(diào)研，摸底外經(jīng)貿(mào)工作。時任中央政治局委員、廣東省委書記李長春談到亞洲金融危機時特別指出：“由于我們跟東南亞的經(jīng)濟關(guān)系比較密切”，因而亞洲金融危機的爆發(fā)，對我們的“出口和引資”產(chǎn)生影響，但是，“我們應(yīng)該看到這也是廣東追趕亞洲‘四小龍的好機遇，是我們調(diào)整出口結(jié)構(gòu)，開發(fā)多元化國際市場的動力”，“在國際市場上長期單純依靠哪一個國家和地區(qū)，本身就是不保險的”，“所以我們要借此加快推進國際市場多元化，這不是什么壞事?！雹轂榱嘶C為轉(zhuǎn)機，廣東首次提出把外經(jīng)貿(mào)作為經(jīng)濟發(fā)展“命根子”的號召。1998年5月，中共廣東省第八次代表大會召開，會議針對如何在亞洲金融危機爆發(fā)背景下貫徹、落實好中央對廣東提出的“增創(chuàng)新優(yōu)勢，更上一層樓”目標做出具體而明確的布置，提出要實施包括“外向帶動”在內(nèi)的三大戰(zhàn)略，增創(chuàng)廣東在開放等方面的新優(yōu)勢。在“外向帶動”方面，要求全省，尤其是珠江三角洲地區(qū)必須“通過提高開放水平，進一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)”，“努力按國際慣例辦事，提高管理水平和效率”，“實施大經(jīng)貿(mào)、多元化市場和‘以質(zhì)取勝的外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略”。①從1998年開始，廣東全力貫徹落實“外向帶動”戰(zhàn)略，為推進這項工作，省委、省政府下發(fā)了《關(guān)于進一步擴大對外開放的意見》，外經(jīng)貿(mào)部門與海關(guān)、商檢、外管、國稅、金融等部門形成聯(lián)合工作機制，共同為改善企業(yè)出口環(huán)境而努力，各級政府及有關(guān)部門都制定了落實外經(jīng)貿(mào)目標的責任制，同時還多渠道籌資建立起專項扶持資金和出口獎勵資金，以此來加強對外經(jīng)貿(mào)工作的扶持力度。由于在全國占比非常大，中央對亞洲金融危機中廣東外經(jīng)貿(mào)的穩(wěn)定尤為關(guān)注。1999年5月，國家外經(jīng)貿(mào)部專門在廣東召開現(xiàn)場辦公會，幫助廣東解決實際困難。在中央和廣東的共同努力之下，廣東外向型經(jīng)濟在2000年重新進入發(fā)展快車道，實現(xiàn)進出口額比上年大幅增長21.2%，出口增長18.3%，徹底走出亞洲金融危機陰影。②

四、廣東應(yīng)對亞洲金融危機成效評價

經(jīng)過兩年左右的實踐，作為中國應(yīng)對亞洲金融危機的前沿陣地，廣東成功渡過“難關(guān)”，同時，完成為全國防范金融風險探路，積累經(jīng)驗的任務(wù)。對于自身而言，廣東在亞洲金融危機的大風大浪中不僅基本化解了改革開放以來長期積累的不少金融風險問題，而且在這場風浪中保持了經(jīng)濟尤其是外向型經(jīng)濟的持續(xù)增長，為經(jīng)濟社會在21世紀的進一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

（一）保持住外向型經(jīng)濟高速發(fā)展延續(xù)性

亞洲金融危機讓亞洲大部分以外向型經(jīng)濟為支撐的經(jīng)濟體遭受重創(chuàng)，經(jīng)濟增速出現(xiàn)大幅度下滑，甚至出現(xiàn)負增長現(xiàn)象。相比之下，同樣以外向型經(jīng)濟為支撐的廣東，在這場危機中全身而退，令人刮目相看。根據(jù)國家統(tǒng)計局官網(wǎng)數(shù)據(jù)：1996年至2000年，廣東經(jīng)濟基本上在一個平穩(wěn)區(qū)間運行，既沒有大的升幅，也沒有大的降幅，地區(qū)生產(chǎn)總值增速分別為11.1%、11.1%、11.0%、11.0%、11.1%?？紤]到1998年、1999年兩年廣東外經(jīng)貿(mào)所遭遇的嚴峻形勢，能交出如此答卷，實屬不易。③在受沖擊最為嚴重的外經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域，廣東各項重要數(shù)據(jù)雖在1998年至1999年間出現(xiàn)改革開放以來首次大幅下跌，④但這一局面并未持續(xù)多久。1999年年末，廣東的外經(jīng)貿(mào)就已經(jīng)止跌，2000年開始，再度乘勢而上，進入快速增長軌道。

（二）開創(chuàng)新中國利用國際慣例處理涉外金融債務(wù)先河

從改革開放初期“白手起家”到成為中國經(jīng)濟第一大省，廣東走出一條“舉債發(fā)展”的路子。亞洲金融危機的爆發(fā)，讓“外債”眾多的廣東面臨內(nèi)外支付危機夾擊的危險。在中央支持和領(lǐng)導下，廣東抓住“廣東國投破產(chǎn)案”和“粵海重組案”兩大矛盾，提綱挈領(lǐng)地解決了這一難題。雖然這只是兩個區(qū)域性個案，但是，其在中國金融、外經(jīng)貿(mào)、民商法史上都是一個重大創(chuàng)新，具有多重價值和意義。在1999年九屆人大二次會議中外記者招待會上，時任總理朱镕基說：廣東國投申請破產(chǎn)這件事情，是中國金融改革過程中的一個個別事件，但是，這件事非常重要，它向全世界發(fā)出一個信息——中國政府不會為一個金融企業(yè)還債，如果這個債務(wù)不是由各級政府所擔保的話。李長春非常關(guān)心廣東國投破產(chǎn)案，他在多個場合談及此案，并在會見法國駐華大使時明確指出，廣東國投破產(chǎn)案是大家都不愿意看到的，但這樣處理符合國際通行原則和我國金融改革方向。當時具體領(lǐng)導處理這兩大案件的王岐山更是一針見血指出：我覺得廣信先關(guān)閉、后申請破產(chǎn)，用這樣的方式“引爆”廣信的債務(wù)危機，也有可能把一件壞事變成好事。中國的金融機構(gòu)也能按照市場準則和法律申請破產(chǎn)，其實這表明我們在市場化的道路上往前大大走了一步。①可見，這兩個案件并非兩個單純的涉外金融案件，在我國改革開放史上注定會留下濃重一筆，它可以說是終結(jié)了一個時代，即由政府擔保各類“窗口”公司并在投融資中唱主角的時代。正如時隔多年，時任廣東省委副書記、省政府主要負責人所說：以前，普遍存在一種錯誤的想法，即銀行借給中國國有企業(yè)的錢，都是由中國政府擔保的，企業(yè)向銀行借的錢或是由政府擔保借的錢，最后都由政府來還，從那以后，政府就不再隨便給企業(yè)做擔保了，也不再把市場風險往自己身上背了，市場規(guī)則越來越受到重視，銀行借錢給企業(yè)要自己承擔風險，企業(yè)的誠信意識也逐漸樹立起來。②

（三）借集中治理金融沉疴推進金融體制深入改革

辯證地看，“舉債發(fā)展”方式為廣東發(fā)展提供了財力，同時，也為其在多年發(fā)展中積累大量金融風險。這些風險是與整個廣東改革開放事業(yè)的發(fā)展交織、伴隨在一起的。③到1990年代中期，這些積累的金融風險不斷爆發(fā)，個別案件甚至成為全國性重案，如果不及時處理，系統(tǒng)性金融風險就會形成，對經(jīng)濟社會安全產(chǎn)生巨大沖擊。亞洲金融危機正好促成廣東對這一歷史問題的集中整治。經(jīng)過對上千家中小金融機構(gòu)的統(tǒng)一整治，廣東對全省的金融風險進行了全面排查，基本化解各類大大小小的支付危機，遏制住大量若隱若現(xiàn)的金融風險，讓影響全社會的系統(tǒng)性金融危機沒有能夠爆發(fā)。到21世紀之初，廣東金融秩序開始明顯好轉(zhuǎn)，呈現(xiàn)出良性發(fā)展趨勢。隨著金融法制建設(shè)的不斷深入，金融市場的紀律性和整體抵御風險能力也不斷得以加強。④然而，“冰凍三尺，非一日之寒”，廣東的金融改革不可能因為這次整治而“畢其功于一役”。從一個較長的歷史時段來看，1990年代末期這次應(yīng)對亞洲金融危機的全省性金融整治，仍留下不少沒有完成的任務(wù)，一些問題的整治一直延續(xù)至今，同時，還產(chǎn)生了一些由于整治而出現(xiàn)的新問題。

需要指出的是，廣東應(yīng)對亞洲金融危機取得成功，一方面，固然是因為自身舉措得當，另一方面，則離不開中央的高度重視和大力支持。正如李長春談到廣東應(yīng)對亞洲金融危機時所說：“江總書記在中央政治局常委會上明確表示，廣東是中國的廣東，廣東問題中央還是要管的”，“朱镕基同志在關(guān)鍵時刻到我省作重要講話，為我們統(tǒng)一思想提供了思想武器”，“春節(jié)前，中央直接調(diào)度資金，幫助我們解了燃眉之急”。⑤沒有中央作為堅強后盾，廣東很難在這場戰(zhàn)斗中取得勝利。

（謝濤，歷史學碩士，中共廣東省委黨史研究室第三研究處副處長）