徐坡嶺

當(dāng)前對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)實(shí)力的評(píng)估在指標(biāo)和方法A存在嚴(yán)重錯(cuò)誤

2014年下半年以來(lái)，在石油危機(jī)、盧布貶值和制裁等多重外部因素沖擊下，俄羅斯經(jīng)濟(jì)陷入衰退，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長(zhǎng)率從2014年的0.7%降為2015年的-2.8%，2016年降幅有所收窄，但仍為負(fù)增長(zhǎng)（0.2%）。依據(jù)世界銀行公布的數(shù)據(jù)，以美元衡量的俄羅斯名義GDP總量在2013年達(dá)到2.23萬(wàn)億美元，2014年減少到2.06萬(wàn)億美元，2015年驟減至1.37萬(wàn)億美元，2016年進(jìn)一步減少到1.28萬(wàn)億美元。聯(lián)合國(guó)公布的2016年俄羅斯GDP總量?jī)H有1.18萬(wàn)億美元，在全球排名第15位。

2014年下半年到2017年上半年，中國(guó)學(xué)術(shù)界有俄羅斯經(jīng)濟(jì)即將崩潰的言論，媒體也引用上述俄羅斯GDP美元數(shù)據(jù)，認(rèn)為俄羅斯的經(jīng)濟(jì)總量?jī)H相當(dāng)于中國(guó)的廣東省，甚至討論中國(guó)要不要“救”俄羅斯的話題。當(dāng)然，也有學(xué)者比較冷靜，指出“救俄羅斯，中國(guó)別一廂情愿”。

俄羅斯經(jīng)濟(jì)真的那么糟糕嗎？俄羅斯的經(jīng)濟(jì)實(shí)力真的那么虛弱嗎？要客觀評(píng)價(jià)和判斷俄羅斯的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，就要明確由盧布換算成美元的名義GDP到底是一個(gè)什么樣的指標(biāo)？其經(jīng)濟(jì)含義是什么？

當(dāng)前評(píng)估俄羅斯經(jīng)濟(jì)實(shí)力時(shí)的兩個(gè)錯(cuò)誤

1.僅用GDP來(lái)衡量俄羅斯經(jīng)濟(jì)實(shí)力

首先必須明確，GDP只是一個(gè)流量指標(biāo)，不能反映俄羅斯經(jīng)濟(jì)實(shí)力的整體狀況。一國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力包括財(cái)富存量和財(cái)富增量?jī)蓚€(gè)部分。

GDP是指一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)的最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值。這個(gè)概念表示的是該國(guó)家在一個(gè)統(tǒng)計(jì)年度內(nèi)能夠?yàn)樯鐣?huì)新增多少可供消費(fèi)的商品和勞務(wù)，是一個(gè)流量指標(biāo)，僅表示年度生產(chǎn)新財(cái)富的能力。盡管在國(guó)際統(tǒng)計(jì)規(guī)范中還沒(méi)有一個(gè)明確衡量一國(guó)整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力的統(tǒng)計(jì)體系，但世界銀行在評(píng)估一個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)潛力時(shí)，把一國(guó)資本存量劃分為自然資本、物質(zhì)資本、人力資本和社會(huì)資本的做法非常具有參考意義。這里的自然資本主要是一國(guó)的自然資源總量和人均占有量，物質(zhì)資本主要是公共基礎(chǔ)設(shè)施、生產(chǎn)性基礎(chǔ)設(shè)施和居民擁有的財(cái)富總量，人力資本主要是人口總量和人口結(jié)構(gòu)，社會(huì)資本則包括一個(gè)國(guó)家的政治制度、社會(huì)結(jié)構(gòu)和宗教文化，主要以其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)合世界銀行對(duì)一個(gè)國(guó)家資本存量的描述方法和GDP的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的總體構(gòu)成應(yīng)該包括資本存量和財(cái)富增量?jī)刹糠?。如果我們把?zhēng)議較大的社會(huì)資本暫時(shí)排除在外，那么，構(gòu)成一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的至少應(yīng)當(dāng)包括自然資源總量、作為積累（或儲(chǔ)蓄）的物質(zhì)財(cái)富總量、人力資本總量和當(dāng)年新增財(cái)富總量。

按照上述標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量俄羅斯的經(jīng)濟(jì)實(shí)力就會(huì)發(fā)現(xiàn)：首先，在自然資本方面，俄羅斯擁有全球最大的國(guó)土面積、最豐富的礦產(chǎn)資源和其他自然資源。無(wú)論是自然資源總量還是人均占有量，俄羅斯毫無(wú)疑問(wèn)都是世界第一。其次，俄羅斯不是一個(gè)人口小國(guó)，人口總量約為1.4億，人口的受教育水平也不落后。第三，盡管蘇聯(lián)解體以來(lái)，俄羅斯的物質(zhì)資本積累基本上沒(méi)有增加，甚至還是赤字，但無(wú)法否認(rèn)俄羅斯物質(zhì)資本存量中包含的技術(shù)因素和生產(chǎn)力水平并非十分落后。第四，按照西方的社會(huì)制度文明標(biāo)準(zhǔn)，俄羅斯的政治制度和社會(huì)結(jié)構(gòu)狀況雖然算不上高質(zhì)量的社會(huì)資本，但俄羅斯的社會(huì)政治文明根植于自己的歷史和自然狀況，其進(jìn)化和競(jìng)爭(zhēng)力也有自己的特色。顯而易見(jiàn)，擁有這樣的財(cái)富，從整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力來(lái)看，俄羅斯絕不是諸如韓國(guó)、西班牙、澳大利亞和墨西哥這些國(guó)家可以比擬的。

2.GDP名義價(jià)值辨析

俄羅斯GDP的美元價(jià)值劇烈波動(dòng)，本身就不能反映俄羅斯經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)變動(dòng)的實(shí)際情況，特別是在盧布大幅貶值的情況下，俄羅斯GDP的美元名義現(xiàn)值完全不能反映俄羅斯當(dāng)年GDP的實(shí)際財(cái)富情況。

這里涉及到GDP指標(biāo)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)及客觀可比性問(wèn)題。通常，一個(gè)國(guó)家的GDP年度統(tǒng)計(jì)結(jié)果體現(xiàn)為以本幣名義價(jià)格計(jì)量的總量，每個(gè)國(guó)家的統(tǒng)計(jì)部門(mén)都會(huì)在年初公布上年的名義GDP總量。由于各國(guó)的通貨膨脹率不同，而且通脹率存在年度變化，因此，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后，統(tǒng)計(jì)部門(mén)還會(huì)給出一個(gè)剔除通貨膨脹因素的實(shí)際GDP總量。由于名義GDP數(shù)據(jù)是連續(xù)的，通脹率數(shù)據(jù)也是連續(xù)的，這樣，一國(guó)GDP的縱向可比性只要剔除通貨膨脹因素就可以了。但如果進(jìn)行國(guó)際比較，則必須把不同國(guó)家的GDP轉(zhuǎn)換成統(tǒng)一的貨幣單位，目前通常的做法是換算成美元。如果本幣匯率剛剛發(fā)生劇烈波動(dòng)，則得出的數(shù)據(jù)往往不能反映該國(guó)GDP的真實(shí)情況。2014年以來(lái)俄羅斯以美元衡量的GDP總量變化就是這種情況（見(jiàn)表）。

表中的數(shù)據(jù)顯示，如果用盧布的名義價(jià)格來(lái)衡量，1991-2016年俄羅斯GDP總量增長(zhǎng)了60倍，這顯然是不客觀的。同樣，如果用美元的名義價(jià)格來(lái)衡量（即俄羅斯GDP的名義盧布總量除以當(dāng)年的盧布匯率），則俄羅斯的GDP變動(dòng)也同樣是不客觀的。反之，以2010年為基期，運(yùn)用GDP平減指數(shù)計(jì)量，給出的系列數(shù)據(jù)則反映了扣除通脹率之后的變化，也與基期數(shù)據(jù)加上GDP增長(zhǎng)率乘以上年數(shù)據(jù)得出的數(shù)據(jù)系列相一致。以盧布不變價(jià)格計(jì)量的俄羅斯GDP總量也具備相應(yīng)的客觀性。

顯而易見(jiàn)，一個(gè)國(guó)家GDP變動(dòng)的縱向可比性需要考慮通貨膨脹率的變化，橫向可比性則需要考慮本外幣雙重通脹率和匯率異常波動(dòng)的影響。如果只說(shuō)俄羅斯的GDP總量?jī)H僅相當(dāng)于中國(guó)廣東省，并推斷出俄羅斯國(guó)力虛弱的結(jié)論，至少犯了兩個(gè)錯(cuò)誤。一個(gè)錯(cuò)誤是忽視了俄羅斯存量財(cái)富的基礎(chǔ)性意義，另一個(gè)錯(cuò)誤則是忽視了GDP數(shù)字背后的財(cái)富意義。

客觀地講，本幣匯率的變動(dòng)對(duì)一國(guó)居民實(shí)際可支配的財(cái)富并沒(méi)有多大影響，除非該國(guó)的消費(fèi)品和勞務(wù)主要通過(guò)進(jìn)口來(lái)滿足。首先，對(duì)俄羅斯而言，絕大多數(shù)居民的基本消費(fèi)品和勞務(wù)消費(fèi)基本上在國(guó)內(nèi)滿足，消費(fèi)的主要是本國(guó)廠商提供的商品，因此盧布匯率的變動(dòng)僅具有資產(chǎn)價(jià)格意義。如果儲(chǔ)蓄有限，也不進(jìn)行資產(chǎn)的國(guó)際化配置，盧布貶值的財(cái)富意義幾乎為零。其次，對(duì)一部分中高收入階層而言，奢侈品和進(jìn)口品的價(jià)格彈性和收入彈性都較大，盧布大幅度貶值將在這部分居民中出現(xiàn)顯著的匯率變動(dòng)的支出轉(zhuǎn)換效應(yīng)，盧布貶值將使得這一階層把消費(fèi)留在國(guó)內(nèi)，從而促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)出增長(zhǎng)。因此，對(duì)這一階層而言，盧布貶值的財(cái)富效應(yīng)也僅僅體現(xiàn)在資產(chǎn)配置方面，盧布貶值的消費(fèi)福利效應(yīng)很小。第三，受盧布貶值影響較大的是設(shè)備進(jìn)口和日用品消費(fèi)中價(jià)格彈性較小的廠商和消費(fèi)者。在俄羅斯的確存在對(duì)進(jìn)口設(shè)備的依賴(lài)和少數(shù)人群對(duì)進(jìn)口品的依賴(lài)，對(duì)這部分投資者和消費(fèi)者而言，盧布貶值是一種損失。但相對(duì)應(yīng)的是，俄羅斯的出口品中，能源、原材料等大宗商品占絕對(duì)主導(dǎo)地位，這部分商品定價(jià)方式主要是美元定價(jià)或目標(biāo)市場(chǎng)貨幣定價(jià)，盧布貶值并不影響其外幣價(jià)格。而且，在盧布貶值的情況下，其外匯收入可兌換的盧布價(jià)值也同樣按比例增加。因此，在俄羅斯外貿(mào)總體順差的情況下，俄羅斯GDP的美元價(jià)值體現(xiàn)的購(gòu)買(mǎi)力減少不但不影響其實(shí)際外匯收入和得到的財(cái)富總量，反而使得俄羅斯可以在總量上換回更多的進(jìn)口品，只是這種總量福利在匯率變動(dòng)的情況下會(huì)在俄羅斯產(chǎn)生財(cái)富分配效應(yīng)而已。

俄羅斯實(shí)際經(jīng)濟(jì)實(shí)力對(duì)中俄經(jīng)貿(mào)關(guān)系的影響

相對(duì)于兩國(guó)的GDP總量、市場(chǎng)規(guī)模和良好的政治關(guān)系，中俄雙邊貿(mào)易總額一直沒(méi)有達(dá)到1000億美元，這被一些媒體稱(chēng)作“政熱經(jīng)冷”。實(shí)際上這是一種誤解，中俄經(jīng)貿(mào)關(guān)系現(xiàn)狀恰恰是由雙方經(jīng)濟(jì)實(shí)力結(jié)構(gòu)決定的。正確認(rèn)知俄羅斯的國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力，對(duì)于準(zhǔn)確理解和把握中俄經(jīng)貿(mào)關(guān)系至關(guān)重要。

1.對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的認(rèn)知錯(cuò)位影響著兩國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系的發(fā)展軌跡

對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的認(rèn)知錯(cuò)位影響中俄兩國(guó)經(jīng)貿(mào)合作的意愿和立場(chǎng)，這決定了中俄經(jīng)貿(mào)關(guān)系發(fā)展的歷史變化軌跡。俄羅斯在評(píng)估自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的時(shí)候，更重視財(cái)富存量。俄羅斯政府和民眾認(rèn)為，俄羅斯是一個(gè)擁有豐富自然資源、國(guó)土遼闊、存量財(cái)富豐厚、經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大的世界大國(guó)。盡管俄羅斯的GDP總量不如西班牙、韓國(guó)、墨西哥、澳大利亞、加拿大等國(guó)家，但俄羅斯的經(jīng)濟(jì)實(shí)力絕不是這些國(guó)家可以比擬的。俄羅斯在能源和其他原材料領(lǐng)域具有市場(chǎng)支配地位，可以自主選擇市場(chǎng)方向、交易對(duì)象和交易價(jià)格。在與俄羅斯的經(jīng)貿(mào)合作中，幾乎處處可以感受到俄羅斯的這種態(tài)度。當(dāng)然，其中還摻雜著俄羅斯的某種文明優(yōu)越感。這導(dǎo)致中俄在能源、軍工和開(kāi)放市場(chǎng)方面一直難以順暢開(kāi)展合作。中俄之間關(guān)于能源和軍工合同的談判和執(zhí)行，幾乎都是在俄羅斯遇到戰(zhàn)略性危機(jī)（如2008年金融危機(jī)），或者中國(guó)相應(yīng)的市場(chǎng)地位或技術(shù)能力發(fā)生了逆轉(zhuǎn)的情況下，才能夠簽訂合同并得到落實(shí)。

中國(guó)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的評(píng)價(jià)則更重視財(cái)富增量，甚至在國(guó)際場(chǎng)合也存在“唯GDP主義”的情況。從中國(guó)方面看，20世紀(jì)90年代的經(jīng)濟(jì)衰退已經(jīng)嚴(yán)重削弱了俄羅斯的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，2000-2008年俄羅斯的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)更是建立在石油美元的流入上，制造業(yè)基礎(chǔ)和能力喪失殆盡，創(chuàng)造新財(cái)富的能力很弱。因此，俄羅斯充其量是個(gè)軍事強(qiáng)國(guó)，算不上一個(gè)綜合實(shí)力很強(qiáng)的世界大國(guó)。這種認(rèn)知錯(cuò)位一方面增加了與俄羅斯達(dá)成重大經(jīng)貿(mào)合作的難度，另一方面俄羅斯在能源、軍工領(lǐng)域的壟斷性要價(jià)也客觀上提高了中國(guó)在經(jīng)貿(mào)合作市場(chǎng)地位方面的危機(jī)意識(shí)。從目前中俄兩國(guó)在能源、軍工技術(shù)的市場(chǎng)地位和相互需求強(qiáng)度的變化情況看，中俄繼續(xù)簽訂并實(shí)施超越過(guò)去合同總額的大項(xiàng)目的概率在變小。

2.雙方經(jīng)濟(jì)實(shí)力的結(jié)構(gòu)特征決定中俄經(jīng)貿(mào)關(guān)系前景

應(yīng)當(dāng)看到，中俄經(jīng)貿(mào)關(guān)系的現(xiàn)狀和前景是由雙方經(jīng)濟(jì)實(shí)力的結(jié)構(gòu)和構(gòu)成決定的。如前所述，俄羅斯經(jīng)濟(jì)實(shí)力的基礎(chǔ)是其財(cái)富存量，其中又以自然財(cái)富為主要成分。因此，在俄羅斯的可貿(mào)易產(chǎn)品中，能源和原材料等自然資源的開(kāi)采和出口占絕對(duì)主導(dǎo)地位。與此同時(shí)，俄羅斯的增量財(cái)富是其經(jīng)濟(jì)實(shí)力中的弱項(xiàng)和短板，不僅GDP增長(zhǎng)不穩(wěn)定，而且GDP的物質(zhì)構(gòu)成中，具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的可貿(mào)易品數(shù)量和種類(lèi)都相當(dāng)有限。2016年俄羅斯86萬(wàn)億盧布的GDP總量中，農(nóng)業(yè)占3.49%，漁業(yè)占0.16%，采掘業(yè)占8.34%，加工業(yè)占11.49%，水電煤氣產(chǎn)出占2.77%，建筑業(yè)占5.96%，其余部分是服務(wù)業(yè)。物質(zhì)生產(chǎn)部門(mén)的產(chǎn)出占GDP的比重還不到40%。從俄羅斯出口品的部門(mén)構(gòu)成看，主要分布在農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品、能源、有色金屬和化工產(chǎn)品等領(lǐng)域。受益于盧布貶值，之前加工業(yè)和農(nóng)業(yè)中不具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品在2015年后出口量也有所增加。2016年俄羅斯的外貿(mào)依存度為59%，出口占GDP的比重約為28%。這已經(jīng)反映了俄羅斯出口能力的上限。從進(jìn)口角度看，俄羅斯主要進(jìn)口機(jī)械設(shè)備和日用消費(fèi)品。這類(lèi)產(chǎn)品的替代彈性很大，俄羅斯市場(chǎng)上進(jìn)口品的競(jìng)爭(zhēng)程度很高，主要進(jìn)口來(lái)源地包括歐盟、中國(guó)、日本、韓國(guó)等。中國(guó)多年來(lái)都是俄羅斯的第一大貿(mào)易伙伴，已經(jīng)反映了兩國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系在俄羅斯對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的主導(dǎo)地位。

3.中俄貿(mào)易和投資以及產(chǎn)業(yè)合作關(guān)系深受經(jīng)濟(jì)實(shí)力結(jié)構(gòu)影響

中俄兩國(guó)經(jīng)貿(mào)合作中，貿(mào)易合作的發(fā)展程度高于投資合作。2014年俄羅斯遭遇來(lái)自西方的經(jīng)濟(jì)制裁，在對(duì)外經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略上采取“向東看”的政策，俄羅斯對(duì)中國(guó)投資的需求提升，對(duì)中國(guó)赴俄投資的政策逐漸變得友好，投資合作開(kāi)始加速。但到目前為止，中俄經(jīng)貿(mào)關(guān)系現(xiàn)狀并沒(méi)有超出兩國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力結(jié)構(gòu)的限制。這表現(xiàn)在：

第一，中俄兩國(guó)的產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易占主導(dǎo)地位，最終產(chǎn)品貿(mào)易和初級(jí)產(chǎn)品貿(mào)易仍是主流。這說(shuō)明，中俄兩國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)合度很低，缺乏產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易和產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易。一方面，中俄兩國(guó)的財(cái)富結(jié)構(gòu)存在很大差異，產(chǎn)出結(jié)構(gòu)也存在很大差異，互通有無(wú)的互補(bǔ)性貿(mào)易占主導(dǎo)地位。俄羅斯向中國(guó)出口軍工產(chǎn)品、能源、原材料和初級(jí)產(chǎn)品，從中國(guó)進(jìn)口機(jī)器設(shè)備和消費(fèi)品等制成品，是兩國(guó)貿(mào)易的主要結(jié)構(gòu)特征。另一方面，兩國(guó)之間的產(chǎn)業(yè)合作和產(chǎn)業(yè)分工聯(lián)系非常弱，因此，缺乏基于產(chǎn)業(yè)合作的產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)品內(nèi)中間產(chǎn)品貿(mào)易。

第二，中俄兩國(guó)缺乏產(chǎn)業(yè)分工與合作，深層次原因是兩國(guó)之間的相互投資規(guī)模還很小，難以提升產(chǎn)業(yè)合作的水平。之所以出現(xiàn)這種狀況，一方面是受俄羅斯對(duì)待外資的態(tài)度和投資環(huán)境的影響，另一方面也與中俄兩國(guó)2014年之前的對(duì)外開(kāi)放方向有關(guān)。

從對(duì)待外資的態(tài)度看，俄羅斯的經(jīng)濟(jì)主權(quán)和經(jīng)濟(jì)安全敏感性異常高，總體上并不歡迎外國(guó)直接投資。2013-2016年俄羅斯外國(guó)直接投資占國(guó)內(nèi)總投資的比重分別只有0.8%、0.9%、1.1%和0.5%。與此同時(shí)，相對(duì)于外國(guó)直接投資，俄羅斯寧愿要來(lái)自國(guó)外的債務(wù)投資。實(shí)踐結(jié)果是，中國(guó)依靠外國(guó)直接投資實(shí)現(xiàn)了出口導(dǎo)向型發(fā)展，俄羅斯則通過(guò)限制外國(guó)直接投資保障了主要產(chǎn)業(yè)和自然資源掌握在自己手中。

從對(duì)外開(kāi)放的主要方向看，2014年之前中國(guó)對(duì)外開(kāi)放的主要目標(biāo)是美歐國(guó)家的市場(chǎng)、技術(shù)和資本，俄羅斯的主要目標(biāo)則是歐洲的市場(chǎng)、技術(shù)和資本。中俄相互之間一直沒(méi)有把對(duì)方作為開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的主要方向。2014年之后，中國(guó)進(jìn)入國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略調(diào)整時(shí)期，“一帶一路”戰(zhàn)略和強(qiáng)調(diào)內(nèi)需對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的意義取代了之前的出口導(dǎo)向和向東南方向開(kāi)放的戰(zhàn)略。俄羅斯則因?yàn)槲鞣街撇瞄_(kāi)始“向東看”。這為兩國(guó)加強(qiáng)相互投資和產(chǎn)業(yè)合作創(chuàng)造了條件，俄羅斯也開(kāi)始對(duì)來(lái)自中國(guó)的投資提供比過(guò)去更加友好的商業(yè)和政策環(huán)境。