文/本刊記者 黃鑫雨

“張行，我們?cè)谕坡?lián)合信用卡，年底有沒(méi)有跟華夏的合作機(jī)會(huì)？”金融城“Fintech時(shí)代的消費(fèi)金融創(chuàng)新發(fā)展峰會(huì)”上午茶歇，京東金融消費(fèi)者金融事業(yè)部總經(jīng)理區(qū)力在門口邊雙手遞上名片、邊挽留剛結(jié)束發(fā)言的華夏銀行行長(zhǎng)張健華。在有著資深央行背景的張健華面前，區(qū)力說(shuō)話時(shí)上嘴唇輕微有點(diǎn)抖動(dòng)。

峰會(huì)當(dāng)天下午，螞蟻金服借唄負(fù)責(zé)人陳懷晟的坐席前人頭攢動(dòng)，從比例上“秒殺”了旁邊跟他一樣等待上臺(tái)的銀行系代表。一行五位嘉賓中也只有他不是“襯衫+西裝”的金融人士標(biāo)配，而是“緊身POLO衫+船鞋”的打扮。

>> 螞蟻金服借唄負(fù)責(zé)人陳懷晟

陳懷晟和區(qū)力都是傳統(tǒng)銀行送給Fintech的“禮物”，他們一個(gè)來(lái)自招行、一個(gè)來(lái)自廣發(fā)。而這種看似反差的“畢恭畢敬”與“用腳站隊(duì)”細(xì)節(jié)，在隨后的幾天被連續(xù)的幾起合作全面放大。

6月中下旬開始，中國(guó)四大行進(jìn)入了前所未有的扎堆“迎娶”Fintech時(shí)刻。京東VS.工行、百度VS.農(nóng)行、騰訊VS.中行，再加上今年早些時(shí)候阿里和建行戰(zhàn)略結(jié)盟，銀行巨頭們一改當(dāng)初“門外的野蠻人”之不屑，以一種近乎爭(zhēng)搶的姿態(tài)宣告這場(chǎng)愛戀。不僅四大行，來(lái)自陳懷晟的介紹諸如上海銀行、渤海銀行及包商銀行等中小銀行，已成為阿里和螞蟻金服的合作伙伴。有媒體粗算，截至目前“銀行+Fintech”至少已累積出現(xiàn)了23起戰(zhàn)略合作事件，其中阿里一家就與10家銀行建立戰(zhàn)略合作。

握手言和是否意味著競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代的結(jié)束？一時(shí)之間，銀行和Fintech到底“看中”了彼此什么？“銀行+Fintech”的這場(chǎng)豪門聯(lián)姻能走多遠(yuǎn)？諸如此類話題討論迅速占領(lǐng)朋友圈。

正如，愛情往往是兩個(gè)強(qiáng)者之間的風(fēng)花雪月，而不是兩個(gè)弱者間的苦大仇深。真正落實(shí)到每一處細(xì)節(jié)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)“喜不喜歡、愛不愛、合不合適、在不在一起、住不住一塊、有沒(méi)有名分、過(guò)不過(guò)得下去”卻是實(shí)實(shí)在在的七件事。

這場(chǎng)銀行和Fintech間的“聯(lián)姻”可能沒(méi)有七件事之多，但大家相對(duì)認(rèn)同區(qū)塊鏈未成熟、技術(shù)拐點(diǎn)未到時(shí)，四大行手中的資金來(lái)源充沛是其最大籌碼。“曾經(jīng)有一位老領(lǐng)導(dǎo)，他說(shuō)商業(yè)銀行不具備互聯(lián)網(wǎng)基因，所以最后一定要被人家打敗。當(dāng)時(shí)我不太同意，沒(méi)有基因我總可以嫁接吧？好歹我有錢吧！商業(yè)銀行有獨(dú)家的牌照優(yōu)勢(shì)，牌照是什么？是吸收公眾存款的權(quán)利，互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)再有活力，但你的資金量也沒(méi)我大?！睆埥∪A作為傳統(tǒng)金融業(yè)者“不差錢”說(shuō)法，幾乎被每位參會(huì)銀行同行所異口同聲。

然而就在截稿期內(nèi)出現(xiàn)兩則也許宣告雙方力量正在此消彼長(zhǎng)的消息。“余額寶期末凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1.43萬(wàn)億元，比去年年底的0.8萬(wàn)億元，激增了近80%，環(huán)比2017年一季度末的1.14萬(wàn)億元，增加了近3000億元，現(xiàn)已成為全球最大的貨幣市場(chǎng)基金，直逼四大行的個(gè)人活期存款規(guī)?！薄Ｕ行凶鳛閲?guó)內(nèi)吸儲(chǔ)能力最強(qiáng)的股份制銀行，去年個(gè)人活期存款余額為9516億元，個(gè)人定期存款余額為3329億元，兩者合計(jì)接近1.3萬(wàn)億元。余額寶的規(guī)模事實(shí)上已超過(guò)了招行2016年年底的個(gè)人活期和定期存款總額，同樣遭到碾壓的還有興業(yè)、中信等多家股份行的個(gè)人存款總額。

在余額寶貨幣基金規(guī)模高歌猛進(jìn)的同時(shí)，另一則消息則是“銀行大額存單利率上浮40%”，銀行資金顯得捉襟見肘。為了穩(wěn)固存款大客戶，多家銀行的大額存單收益上浮幅度均在40%以上。招行、廣發(fā)、中信、光大、工行、平安、廣州銀行等多數(shù)銀行表示，大額存單利率已全面上浮。其中廣州銀行上浮的幅度最大，一浮到頂，達(dá)到45%。

“銀行業(yè)最為重要的存款來(lái)源是企業(yè)等機(jī)構(gòu)的存款，這并未因Fintech的到來(lái)而發(fā)生多大變化?！蹦澄?0后財(cái)經(jīng)媒體主編言之鑿鑿，但情況果真如此嗎？

>> 京東金融消費(fèi)者金融事業(yè)部總經(jīng)理區(qū)力

四大行一切安好？

2016年四大行的年報(bào)告訴我們，傳統(tǒng)銀行業(yè)者口袋里的錢，不只是少了，而且已經(jīng)動(dòng)了更為根基的公司存款的定期項(xiàng)目（如表1、3、5、7所示）。按標(biāo)紅部分所示，公司存款之定期項(xiàng)目，在四大行占比中無(wú)一例外全部呈現(xiàn)同比下跌，其中建行更是從2014-2016連續(xù)三年呈現(xiàn)下降，而中行公司存款總額2016年同比下降。

有趣的是，在個(gè)人存款總額2016年的占比統(tǒng)計(jì)看，除中行外，工建農(nóng)三行都同比下降。特別在個(gè)人存款之定期占比項(xiàng)目?jī)?nèi)，四大行無(wú)一例外都表現(xiàn)為下行的“大陰線”。該數(shù)據(jù)的不振，也與2017年7月4日銀行大額存單利率上調(diào)關(guān)系密切。

從按地域(境內(nèi))劃分的四大行（中行沒(méi)有披露該項(xiàng)目）2016年客戶存款結(jié)構(gòu)看，長(zhǎng)三角、珠三角以及環(huán)渤海地區(qū)顯然是四大行傳統(tǒng)的吸存“票倉(cāng)”。但在這三個(gè)地區(qū)的占比方面工行、建行和農(nóng)行出現(xiàn)各自的下降（如表2、4、6所示）。

表1 工行按業(yè)務(wù)類型劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)（百萬(wàn)元）

表2 工行按地域(境內(nèi))劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)（百萬(wàn)元）

表3 建行按業(yè)務(wù)類型劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)（百萬(wàn)元）

股份制銀行，“一條紅貫線”

從顯示下降的標(biāo)紅區(qū)域看，以招行、中信和華夏銀行為代表的三家銀行（特別是招行的區(qū)域客戶存款劃分）是“一條紅貫線”。

既然消息中招行和中信的個(gè)人活期存款已經(jīng)被趕超，則按業(yè)務(wù)類型劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)細(xì)化看（如表8、10所示），在公司存款之定期項(xiàng)目占比上這兩家全國(guó)性的股份制銀行延續(xù)著四大行的下降趨勢(shì)，并且在個(gè)人存款之定期項(xiàng)目占比上，招行與中信銀行也都明顯下滑。此外，2016年中信銀行在個(gè)人存款總額上也低于余額寶活期資金規(guī)模（注：在公司存款項(xiàng)目?jī)?nèi)，中信包括了協(xié)議存款部分）。

同樣，按地域(境內(nèi))劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)中（如表9、表11所示），中信銀行除了保住珠三角地區(qū)的2016年存款總額同比增長(zhǎng)外，無(wú)論北上廣深的沿海地區(qū)還是中西部、東北內(nèi)陸地區(qū)均占比下跌。在信用卡時(shí)代曾風(fēng)光無(wú)兩的招行，更是讓人吃驚的看到：2016年所有境內(nèi)六大地區(qū)客戶存款總額占比全線下降、一條紅線貫底。

城（農(nóng)）商行，“易主”尷尬

早于四大行6月與互聯(lián)網(wǎng)為代表的Fintech密集聯(lián)姻。6月1日，主做汽車金融的微貸網(wǎng)2.8億元入股位于李彥宏老家的山西陽(yáng)泉市商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“陽(yáng)泉銀行”）。根據(jù)澎湃的消息，這家P2P平臺(tái)于今年4月認(rèn)購(gòu)位于1.4億股，每股作價(jià)2元，目前持股比例為9.76%，成為第一大股東。

無(wú)獨(dú)有偶，江蘇某家由農(nóng)信社發(fā)展而來(lái)的農(nóng)商行，參股企業(yè)轉(zhuǎn)讓手中所持該農(nóng)商行3000萬(wàn)股。某廣東地區(qū)的P2P業(yè)者最終因無(wú)法控股而放棄交易。

雖然類似這些圍繞城（農(nóng)）商行的股權(quán)交易，最終必須通過(guò)當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局及銀監(jiān)會(huì)等審核通過(guò)，但此前網(wǎng)貸業(yè)者以個(gè)人身份出任城（農(nóng)）商行獨(dú)立董事的事件并不少見。

“現(xiàn)在監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)，來(lái)自大行的擠壓與Fintech的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈?！蹦吵巧绦卸麻L(zhǎng)曾道。以前還只是盈利壓力，盤算著如何活得更好。如今不良貸款飆升、利差明顯收窄、產(chǎn)品嚴(yán)重同質(zhì)化、新金融競(jìng)爭(zhēng)白熱化和團(tuán)隊(duì)建設(shè)滯后等一系列難題疊加在城（農(nóng)）商行管理者的面前。

中國(guó)的城（農(nóng)）商行在歷經(jīng)了20多年發(fā)展后，總資產(chǎn)在2016年末達(dá)到28.24萬(wàn)億元，為1995年的40余倍，近十年來(lái)每年的資產(chǎn)增速均超過(guò)銀行業(yè)均值，近五年更是翻了一番。城商行數(shù)量最高峰時(shí)達(dá)150家，兼并重組后也有133家。部分中小銀行試圖向金融科技等方向轉(zhuǎn)型，但存在概念不明、技術(shù)不靈、人才不強(qiáng)等問(wèn)題，有的簡(jiǎn)單停留在“理財(cái)超市”概念上。資金、股權(quán)易主，也許只是反映了城（農(nóng)）商行們頗為無(wú)奈的現(xiàn)實(shí)。

表4 建行按地域(境內(nèi))劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)（百萬(wàn)元）

表5 農(nóng)行按業(yè)務(wù)類型劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)（百萬(wàn)元）

表6 農(nóng)行按地域(境內(nèi))劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)（百萬(wàn)元）

表7 中行按業(yè)務(wù)類型劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)（百萬(wàn)元）

表8 招行按業(yè)務(wù)類型劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)（百萬(wàn)元）

表9 招商銀行按地域(境內(nèi))劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)（百萬(wàn)元）

表10 中信銀行按業(yè)務(wù)類型劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)（百萬(wàn)元）

表11 中信銀行按地域(境內(nèi))劃分的客戶存款結(jié)構(gòu)（百萬(wàn)元）

在這場(chǎng)與各種各樣Fintech們聯(lián)姻的背后，我們隱隱可以感到中小銀行“緊日子”來(lái)了，也許四大行的“緊日子”也正在路上。