嚴一灃

摘 要：“融資難”一直是制約我國小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸，面對中小企業(yè)在融資過程中遇到的難題，越來越多的機構(gòu)提供服務幫助中小企業(yè)解決資金問題，同時也實現(xiàn)自身的盈利。在解決這一問題的過程中，擔保作為一種較為便捷且性價比高的方式出現(xiàn)在人們的生活中。近年來，隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展，小微企業(yè)的融資環(huán)境雖有所改善，但是整體融資狀況不容樂觀。雖然民營擔保公司為小微融資提供了一定的便利，但民營擔保公司在對小微企業(yè)擔保過程中也存在著各種各樣的風險。本文在分析各種風險的基礎上就降低擔保風險提供了相關的對策建議。

關鍵詞：民營擔保公司；小微企業(yè)擔保；財務風險控制

近年來，我國中小企業(yè)融資難的問題日益嚴峻，越來越多的小微企業(yè)由于資金缺乏而導致資金鏈斷裂進而倒閉并引發(fā)了連鎖效應。民營擔保公司與其他金融機構(gòu)相比，有其獨有的特性。從職能上講，民營擔保公司通過自身的優(yōu)勢來獲得銀行的認可從而為小微企業(yè)提供擔保，為小微企業(yè)融資提供便利。這就決定了民營擔保公司要具備良好的聲譽以及強大的經(jīng)濟實力才能具備相應的擔保能力。但是，在實際運行過程中民營擔保公司的收益與風險并不成正比，這種特點主要表現(xiàn)為“高風險、低收益”。因此，民營擔保公司必須要改變這種現(xiàn)狀，采取有效的措施降低風險，并獲得更大的收益。

民營擔保公司對小微企業(yè)擔保存在的風險

目前，我國民營擔保公司的數(shù)量還在上升，面臨較大的發(fā)展空間，但是在業(yè)務開展過程中也面臨著各種各樣的風險，想要有效規(guī)避風險，必須對其中存在的風險進行有效認識。擔保過程中的風險主要有以下3種。

流動性風險

民營擔保公司具有高風險、低收益的特點，迫使其多通過做業(yè)務來維持公司的運營。但是，項目一旦累積起來，風險也就會相應地擴大。一旦數(shù)家小微企業(yè)集體發(fā)生違約，就會對民營擔保公司的現(xiàn)金流產(chǎn)生嚴重影響，甚至會導致民營擔保公司資金鏈的斷裂，出現(xiàn)嚴重的流動性風險。

違約風險

與大企業(yè)相比，小微企業(yè)經(jīng)濟實力弱、管理水平低，小微企業(yè)只有通過民營擔保公司提供擔保才能夠獲得融資。因為上述缺陷，民營擔保公司在為其提供擔保的過程中，小微企業(yè)很容易發(fā)生違約風險。此外，我國當前信用體系尚不完善，監(jiān)管、處罰不到位，違約成本低，容易發(fā)生小微企業(yè)故意拖欠貸款的現(xiàn)象，民營擔保公司陷入道德風險的境地。

內(nèi)控風險

民營擔保公司的內(nèi)部管理體系、從業(yè)人員的業(yè)務水平等方面還存在較大的問題。比如，一個擔保項目的最終審批權(quán)往往控制在某個領導手中，缺乏有效的監(jiān)督和制約。同時，擔保項目調(diào)查階段取決于從業(yè)人員主觀判斷的因素較多，缺乏相應的技術(shù)支撐，這些問題都容易導致內(nèi)控風險。

民營擔保公司發(fā)生風險的主要原因

發(fā)生擔保風險的原因主要有兩方面：一是由小微企業(yè)直接引發(fā)的；二是由民營擔保公司內(nèi)部問題形成的風險。

民營擔保公司形成內(nèi)部風險的原因

民營擔保公司從業(yè)人員的素質(zhì)不高

民營擔保公司所承擔的風險有很大一部分是來自于員工，由于員工道德風險和業(yè)務能力弱造成擔保項目判斷失誤。

民營擔保公司缺乏對客戶的客觀評級

許多民營擔保公司在實行擔保業(yè)務的過程中，沒有對客戶進行系統(tǒng)的評級，而把過多的注意力放在了提升擔保數(shù)量上面，這就導致企業(yè)無法準確地把握客戶的風險。

小微企業(yè)引發(fā)違約風險的直接原因

小微企業(yè)的抗風險能力較差

大多數(shù)小微企業(yè)規(guī)模較小、資金有限，這就使得他們很容易受到外部環(huán)境的影響。小微企業(yè)的管理者風險意識不強，在很大程度上忽視了風險管理，并且企業(yè)的管理水平和硬件設施相對較差，這導致在出現(xiàn)風險的時候企業(yè)不能靈活應對。

宏觀環(huán)境的不利因素

在出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不暢的情況時，小微企業(yè)一般會選擇銀行貸款或者民間借貸，但是就我國現(xiàn)行的金融體制而言，銀行更加偏愛于大型企業(yè)。雖然近些年我國政府加大了對小微企業(yè)融資的支持力度，但大多都停留在指導層面，沒有一個量化的標準。

擔保業(yè)務控制財務風險的方法

風險分散與轉(zhuǎn)移

風險分散對于擔保機構(gòu)來說就是通過選擇不同類型的擔保對象和擔保方式，來實現(xiàn)業(yè)務品種和擔保額度的分化。擔保機構(gòu)為了盡可能地分散項目本身的風險，通常會通過利用內(nèi)外部的手段來實現(xiàn)對風險的分散轉(zhuǎn)移，例如通過組合設計擔保產(chǎn)品等等。根據(jù)不同客戶的實際情況來設計相應的反擔保措施，增強第二還款能力；通過與銀行建立相應的風險共擔機制來共同化解客戶的信用風險。此外，借助于互助擔保和再擔保等手段也是有效分散風險的方式。

風險自留

風險自留就是指如果發(fā)生損失，民營擔保公司可以通過利用當時自身可以利用的資金來進行支付。一般情況下，擔保機構(gòu)每年都會提取一定的準備金來作為風險撥備，這是民營擔保公司常用的財務風險控制手段。擔保機構(gòu)的風險撥備準備金通常包括一般風險準備金、未到期責任準備金和擔保賠償準備金。

損失控制

損失控制就是通過制定相應的計劃和采取相應的措施來降低損失發(fā)生的可能性或者減少實際損失?？刂齐A段從時間上可以劃分為事前控制、事中控制和事后控制。民營擔保公司在承接相應的擔保業(yè)務之后，會對受保的企業(yè)進行這3個方面的財務風險控制。

民營擔保公司加強對小微企業(yè)財務風險控制的措施

國家要完善相關的配套政策

政府要加強對民營擔保公司職能的認識，民營擔保公司不僅僅是為了實現(xiàn)自身的盈利，而且具有擴大就業(yè)、促進經(jīng)濟和穩(wěn)定社會的作用。因此，政府要加大對民營擔保公司的扶持力度，優(yōu)化資源配置，有選擇性地幫助一些擔保機構(gòu)做大做強。同時要清退一些不合格的民營擔保公司，整頓現(xiàn)有民營擔保公司的行業(yè)秩序。

立科學的風險分擔和轉(zhuǎn)移制度

民營擔保公司可以通過與政府合作的方式建立相應的風險補償資金池，資金池由當?shù)氐呢斦块T出資，當擔保項目出現(xiàn)違約時，由資金池、銀行和擔保機構(gòu)按照一定的比例分擔。

此外，擔保機構(gòu)可以通過建立相應的行業(yè)聯(lián)盟通過抱團取暖的方式來一起度過危機。一些優(yōu)質(zhì)的民營擔保公司可以聯(lián)合起來組建擔保聯(lián)盟，通過共同出資的方式建立相應的擔保備付準備金，來解決流動性資金不足的問題，同時可以通過與民間借貸行業(yè)的合作來發(fā)掘優(yōu)質(zhì)客戶。事實證明，在民間借貸領域信用良好的客戶，通常都具有較好的誠信度。

擔保機構(gòu)要完善內(nèi)部的風控機制

擔保機構(gòu)內(nèi)部要建立專門的審核部門，對企業(yè)的賬目以及財務狀況等進行審查，對于賬務不明以及經(jīng)營較差的企業(yè)要拒絕提供擔保；健全員工的風險和業(yè)務培訓機制。內(nèi)控和制度建設對一個擔保企業(yè)來說至關重要，而任何的制度都要依靠員工來實施，因此企業(yè)要加強對員工的業(yè)務能力和風險意識的培養(yǎng)，從而更好地應對市場變化。

密切關注小微企業(yè)的經(jīng)營狀況

對于申請擔保的企業(yè)，擔保機構(gòu)要整合目前掌握的所有信息對企業(yè)進行相應的了解，同時借助行業(yè)協(xié)會和申請貸款企業(yè)的上下游企業(yè)盡可能了解企業(yè)所面臨的困難以及資金的真實用途，并且通過與客戶進行良好的溝通來對資金的投入進行前景分析。

結(jié)語

由于種種原因致使小微企業(yè)不得不通過擔保的方式來進行融資，在融資過程中由于企業(yè)自身和民營擔保公司的原因產(chǎn)生了各種風險，這些風險只有經(jīng)過雙方共同的努力才能夠得到控制，希望以后我國的小微企業(yè)擔保業(yè)務能夠更加完善。

（作者單位：河南省鄲城縣第一中學）

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