李慧雪

哈爾濱商業(yè)大學，黑龍江 哈爾濱 150000

“利益相關者”是由斯坦福大學一個研究小組的學者首次提出，它被定義為與某種組織(包括公司)的生存與發(fā)展密切相關的其他利益群體，例如股東、債權(quán)人、供應商、顧客和雇員等，利益相關者的概念由此展開。2005年中國修訂《公司法》，以一般條款的方式引入公司社會責任的定義，并完善了保護利益相關者的相關法律規(guī)則。

一、“企業(yè)的性質(zhì)”的法學分析

關于利益相關者的理論，本文推崇20世紀30年代科斯在倫敦經(jīng)濟和政治學院主辦的《經(jīng)濟學家》雜志上發(fā)表的《企業(yè)的性質(zhì)》一文中，闡明的企業(yè)契約理論，該理論對后來的經(jīng)濟學和法學研究產(chǎn)生了深遠影響，科斯也曾因此獲得諾貝爾經(jīng)濟學獎。

科斯認為以往的經(jīng)濟學理論是從私人企業(yè)模型研究企業(yè)，而不是從產(chǎn)業(yè)角度進行研究，但實際是需要從產(chǎn)業(yè)或經(jīng)濟體制的視角分析企業(yè)的概念和性質(zhì)。為此他提出了兩個假設：1)、資源配置是由價格機制決定的；2)、資源配置依賴于企業(yè)家，企業(yè)家是企業(yè)的協(xié)調(diào)者。當短期合同不能達到人們的要求時企業(yè)應景而現(xiàn)；在資源導向依賴于企業(yè)家的情況下，開始出現(xiàn)一些由關系系統(tǒng)構(gòu)成的企業(yè)。

從根源上分析，科斯理論假設目的在于從經(jīng)濟規(guī)律探尋企業(yè)性質(zhì)，不是從法律性質(zhì)上確定企業(yè)性質(zhì)。從法學的角度考慮，對“企業(yè)契約”的理解更傾向于合同和經(jīng)驗，當事人之間通過協(xié)商達成一致的意思表示才是合同的核心，如果只有交易結(jié)果而沒有達成一致的意思表示，也不符合合同的定義。簡言之，法學角度上更注重當事人之間的意思表示，相對淡化交易結(jié)果。

二、企業(yè)價值多元化的法學分析

企業(yè)財務管理的目標從不同的角度考慮有不同的追求，簡單而言有兩大類：一是實現(xiàn)股東利益最大化，二是實現(xiàn)利益相關者價值最大化。傳統(tǒng)企業(yè)堅持股東利益最大化，但不能否認的是“股東利益最大化”不是“股東利益唯一化”，企業(yè)同時也應兼顧其他利益相關者，保護其他利益相關者的切身利益。

傳統(tǒng)的公司法理論表明：公司清算階段，債權(quán)人的債權(quán)受償權(quán)優(yōu)先于公司股東的剩余財產(chǎn)請求權(quán)，清償完相關債權(quán)后若有剩余，才能分配給公司股東。由此看來，過去就已經(jīng)在法律層面上對除股東外的利益相關者進行了利益保護，公司多元化不是新近趨勢，歷來企業(yè)的發(fā)展歷程中包含企業(yè)價值多元化的價值目標。現(xiàn)代社會經(jīng)濟制度、法律制度日漸完善，受企業(yè)組織結(jié)構(gòu)變動以及多種外部力量的影響，對利益相關者的利益保護問題重視度越來越高。社會正義、自我約束、國家干預、道德及宗教約束等各種因素約束企業(yè)追求單一的股東利益最大化，逐漸向?qū)崿F(xiàn)利益相關者利益最大化發(fā)展。通過社會正義均衡各種社會關系，企業(yè)章程宗旨和實踐宗旨約束企業(yè)行為，國家對各種壟斷性行業(yè)進行許可證限制、定價限制、稅收限制等各種限制，相關法律明令禁止高利貸和轉(zhuǎn)售等不當行為，使得企業(yè)在實現(xiàn)股東利益的同時也要兼顧企業(yè)利益。

三、保護利益相關者的法律結(jié)構(gòu)

保護利益相關者的法律結(jié)構(gòu)大致可以分為兩類：一是理論模型，即企業(yè)股東和利益相關者利益相互獨立并存，堅持的是傳統(tǒng)股東本位思想，除非發(fā)生特殊情況，否則原則上不涉及利益相關者；二是實證模型，又稱滲透型模式，即有限度的包容與相關者相關的利益，包括兩種情況，一般性條款和實質(zhì)性規(guī)范。例如中國《公司法》第五條對公司社會責任的規(guī)定相對抽象，對其構(gòu)成要件和具體內(nèi)容為做出規(guī)定，即所謂的“一般性條款”，在公司法規(guī)范中宣誓性的引用其他法律的相關規(guī)范，不能獨立發(fā)揮作用，在司法實踐中需要引用其他法律加以支撐?！豆痉ā返诙畻l規(guī)定，股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權(quán)人利益的，要對公司債權(quán)人承擔連帶責任，此條款具備了法律規(guī)范的一般屬性，即可稱之為實質(zhì)性規(guī)范，創(chuàng)新性的對公司需要承擔的利益相關者責任進行規(guī)定，能夠在司法實踐中直接援引。

四、結(jié)語

縱觀各國的公司立法，目前只針對極少數(shù)情況國家立法者給予了利益相關者確定的公司法地位，絕大多數(shù)公司都是“所有者管理型”公司，即公司全部或主要董事是由股東來擔任的特殊公司類型，股東與管理者保持高度統(tǒng)一。雖然與債權(quán)人、政府、勞動者等有密切聯(lián)系，但公司所在國和社會的影響度較低，難以引起公眾和立法者對利益相關者利益的關注。