（中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司新疆業(yè)務(wù)部 新疆烏魯木齊 830063）

一、背景介紹

2016年11月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于穩(wěn)步開(kāi)展企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2016]167號(hào)），明確提出在全國(guó)范圍內(nèi)擴(kuò)大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)工作。其后2017年3月，中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)五部門(mén)聯(lián)合下發(fā) 《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀發(fā)[2017]58號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），標(biāo)志著我國(guó)加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的產(chǎn)業(yè)鏈金融支持和服務(wù)進(jìn)入了新的階段?！兑庖?jiàn)》按照《中國(guó)制造2025》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于深化制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》等要求，積極發(fā)展和完善支持制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的多元化金融組織體系，充分發(fā)揮各類(lèi)銀行機(jī)構(gòu)的差異化優(yōu)勢(shì)，形成金融服務(wù)協(xié)同效應(yīng)。穩(wěn)步推進(jìn)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開(kāi)展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)工作，大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，通過(guò)“一頭在外”的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，促進(jìn)降低產(chǎn)業(yè)鏈整體融資成本，更好的支持集團(tuán)主業(yè)發(fā)展。

本文以產(chǎn)業(yè)鏈上游單位——新能源發(fā)電企業(yè)可再生能源補(bǔ)貼的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)為研究對(duì)象，探討新形勢(shì)下財(cái)務(wù)公司如何依托產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)即國(guó)家電網(wǎng)公司，延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，滿(mǎn)足上下游企業(yè)融資需求的同時(shí)，促進(jìn)集團(tuán)主業(yè)發(fā)展。

二、拓展路徑

國(guó)家電網(wǎng)公司始終貫徹落實(shí)黨中央提出的金融工作 “服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”三大任務(wù)，所轄的各網(wǎng)省電力公司基于在電費(fèi)結(jié)算方面的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)有著較強(qiáng)的影響力。各網(wǎng)省電力公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部掌握可再生能源補(bǔ)貼的申報(bào)、資金到位情況，并確認(rèn)各產(chǎn)業(yè)鏈上游發(fā)電企業(yè)應(yīng)收賬款債務(wù)，負(fù)責(zé)可再生能源補(bǔ)貼的撥付。

電力交易中心是根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)公司統(tǒng)一部署，為適應(yīng)電力市場(chǎng)化改革需要，所成立的職能部門(mén)。電力交易中心規(guī)范電力市場(chǎng)交易管理，建立公開(kāi)透明、開(kāi)放有序、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、利于監(jiān)管的電力市場(chǎng)交易平臺(tái)，更好的服務(wù)電力事業(yè)和發(fā)電企業(yè)，推動(dòng)電力市場(chǎng)建設(shè)，促進(jìn)電力資源優(yōu)化配置。

在財(cái)務(wù)公司拓展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)過(guò)程中，確保產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)可控、在控是一大難題。此外，由于財(cái)務(wù)公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融作為國(guó)家優(yōu)化金融支持方向和結(jié)構(gòu)的新興服務(wù)模式，缺少前期宣傳及業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，客戶(hù)更傾向傳統(tǒng)的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行應(yīng)收賬款保理，對(duì)財(cái)務(wù)公司的金融產(chǎn)品不是十分了解和信賴(lài)。

而電力交易中心負(fù)責(zé)發(fā)布交易信息，對(duì)政策監(jiān)管、交易價(jià)格、電量結(jié)算及交易數(shù)據(jù)、電網(wǎng)主業(yè)以及各發(fā)電企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、貿(mào)易背景十分了解，可遴選優(yōu)質(zhì)交易對(duì)手，有效解決產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控、在控難題。同時(shí)，在電力交易的過(guò)程中，可宣傳財(cái)務(wù)公司金融產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)形象，輻射延伸全產(chǎn)業(yè)鏈上游發(fā)電企業(yè)。

因此，財(cái)務(wù)公司應(yīng)依托各網(wǎng)省電力公司，強(qiáng)調(diào)電力交易中心的作用，發(fā)揮國(guó)家電網(wǎng)公司產(chǎn)業(yè)鏈核心優(yōu)勢(shì)，積極拓展延伸應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。與各網(wǎng)省電力交易中心合作，進(jìn)行前端業(yè)務(wù)拓展。充分發(fā)揮電力交易中心職能，輻射延伸各發(fā)電企業(yè)，宣傳財(cái)務(wù)公司、介紹應(yīng)收賬款保理產(chǎn)品，遴選優(yōu)質(zhì)交易對(duì)手。

三、業(yè)務(wù)方案

（一）業(yè)務(wù)前期調(diào)研

根據(jù)國(guó)家相關(guān)規(guī)定，可再生能源上網(wǎng)電價(jià)高于常規(guī)能源發(fā)電平均上網(wǎng)電價(jià)（即標(biāo)桿電價(jià)）的部分由國(guó)家對(duì)可再生能源電價(jià)附加資金補(bǔ)助，標(biāo)桿電價(jià)部分由省公司視同常規(guī)能源按月結(jié)算。大部分新能源企業(yè)以“出讓電價(jià)、全靠補(bǔ)貼”的方式壓低售電價(jià)格，提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，化解電網(wǎng)消納矛盾。但補(bǔ)貼資金到位時(shí)間及金額具有不確定性，加之頻次間隔較長(zhǎng)，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款不能按期回收，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大?！鞍雌诮Y(jié)算電費(fèi)占比低，自身營(yíng)運(yùn)能力不足，迫切壓降應(yīng)收賬款”已成為新能源企業(yè)經(jīng)營(yíng)的新常態(tài)，融資需求明顯，應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)拓展?jié)摿薮蟆?/p>

（二）業(yè)務(wù)工作要點(diǎn)

1、明確業(yè)務(wù)范圍。拓展應(yīng)收賬款保理的目標(biāo)客戶(hù)應(yīng)符合監(jiān)管要求，且應(yīng)與國(guó)網(wǎng)公司簽訂購(gòu)售電合同的發(fā)電企業(yè)。

2、制定拓展計(jì)劃。財(cái)務(wù)公司應(yīng)依托電力交易中心，發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢(shì)，主動(dòng)引導(dǎo)和培育客戶(hù)金融服務(wù)需求，確定應(yīng)收賬款保理需求客戶(hù)名單，儲(chǔ)備客戶(hù)資源。制定業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃，形成風(fēng)險(xiǎn)可控、合作共贏的良好局面。其中，業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃應(yīng)落實(shí)聯(lián)系客戶(hù)的責(zé)任人。

3、找準(zhǔn)業(yè)務(wù)切入點(diǎn)。認(rèn)真分析研究產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)的特點(diǎn)，利用國(guó)網(wǎng)公司核心地位的輻射作用，接觸潛在客戶(hù)，找準(zhǔn)業(yè)務(wù)切入點(diǎn)。大力開(kāi)展應(yīng)收賬款保理宣傳工作，針對(duì)單個(gè)客戶(hù)進(jìn)行集中精準(zhǔn)攻關(guān)，廣泛宣傳產(chǎn)業(yè)鏈金融的意義和作用。

4、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。及時(shí)反映、總結(jié)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中遇到的問(wèn)題，不斷更新思路，完善策略，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，形成良性循環(huán)。

四、合理建議

目前，可再生能源補(bǔ)貼的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于以下幾個(gè)方面：一、政策方面：可再生能源補(bǔ)貼到位時(shí)間及金額具有不確定性，加之國(guó)家扶持新能源企業(yè)發(fā)展政策是否持續(xù)存在，導(dǎo)致應(yīng)收賬款回收存在風(fēng)險(xiǎn)；二、市場(chǎng)方面：參與電力交易的新能源企業(yè)以出讓電價(jià)的方式提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，正常按期結(jié)算的電網(wǎng)購(gòu)電費(fèi)占比較低，客戶(hù)營(yíng)運(yùn)能力較差；三、操作方面：應(yīng)收賬款保理額度把控難度大。目前電力交易供大于求，連火力發(fā)電都存在利用小時(shí)低的情況。延伸至新能源企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力更不理想。因此，合理確定應(yīng)收賬款保理額度存在困難，存在操作風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，本文制定應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控建議如下。

（一）關(guān)注國(guó)家政策變化，適當(dāng)拓展保理業(yè)務(wù)

跟蹤可再生能源補(bǔ)貼相關(guān)政策，并根據(jù)政策變化及時(shí)作出業(yè)務(wù)調(diào)整，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。及時(shí)掌握申請(qǐng)客戶(hù)可再生能源補(bǔ)貼資金到位情況，確保應(yīng)收賬款回收力度。

（二）分類(lèi)建立客戶(hù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行客戶(hù)篩選

優(yōu)先選擇國(guó)有資產(chǎn)背景，經(jīng)營(yíng)狀況較好，發(fā)電情況穩(wěn)定，償債能力較強(qiáng)，信用記錄良好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)客戶(hù)。其中，新能源企業(yè)必須納入可再生能源附加補(bǔ)貼目錄，且無(wú)不良信用記錄或電費(fèi)收益權(quán)無(wú)質(zhì)押。

（三）針對(duì)篩選后的客戶(hù)，建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

對(duì)于篩選后的產(chǎn)業(yè)鏈客戶(hù)，可根據(jù)其經(jīng)營(yíng)情況、償債能力以及違約成本綜合評(píng)估，實(shí)施客戶(hù)準(zhǔn)入，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

（四）嚴(yán)格貿(mào)易背景審查，剔除不合格業(yè)務(wù)標(biāo)的

嚴(yán)格審核應(yīng)收賬款的貿(mào)易背景，避免由于應(yīng)收賬款被設(shè)置限制條件或由于合同爭(zhēng)議、瑕疵等因素影響債權(quán)到期足額回收；嚴(yán)格審核應(yīng)收賬款抵質(zhì)押情況，防范同一資產(chǎn)多次抵質(zhì)押，防范債權(quán)爭(zhēng)議風(fēng)險(xiǎn)。