施可群

浙江五磊律師事務(wù)所，浙江 慈溪 315300

一、企業(yè)信息強(qiáng)制披露制度的起源與發(fā)展

通說認(rèn)為，對于企業(yè)信息強(qiáng)制披露規(guī)定最早的國家是英國。1844年，英國頒布了世界上第一部認(rèn)可公司獨(dú)立法人地位的《合伙股份公司法》，規(guī)定應(yīng)將公司注冊登記情況向全社會(huì)公開，便于保護(hù)公眾利益，防止欺詐。之后，隨著美國成為新的世界經(jīng)濟(jì)中心，企業(yè)信息強(qiáng)制披露制度在世界另一端得到了新的發(fā)展。20世紀(jì)末，隨著網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)的迅猛發(fā)展，對企業(yè)信息披露方式產(chǎn)生了革命性的影響。利用新的技術(shù)披露企業(yè)信息，一方面極大提高了信息傳遞的速度，滿足了信息獲取的及時(shí)性；另一方面，也為信息監(jiān)管的準(zhǔn)確性帶來了新的挑戰(zhàn)，反過來推動(dòng)企業(yè)信息披露制度的發(fā)展。面對新的局面，美國國會(huì)于2002年制定了《薩班斯法案》，該法案中最重要的404條款就規(guī)定“在美上市企業(yè)，要建立非常細(xì)化的內(nèi)部控制機(jī)制，同時(shí)對重大缺陷都要予以披露”。因而，《薩班斯法案》的核心是通過立法加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)部和財(cái)務(wù)制度的控制，并增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)透明度和及時(shí)對各種缺陷進(jìn)行修復(fù)。

二、浙江省企業(yè)信息強(qiáng)制披露的現(xiàn)狀分析

(一)政府層面

浙江省對企業(yè)信息的強(qiáng)制性披露，特別是企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫建立、信息發(fā)布征集等工作上，一直走在全國的前列。早在2005年9月，省政府便公布了《浙江省企業(yè)信用征集和發(fā)布管理辦法》，明確省各有關(guān)部門應(yīng)配合省企業(yè)信用信息發(fā)布查詢機(jī)構(gòu)無償向社會(huì)公開包括企業(yè)基本工商、稅務(wù)、社會(huì)保險(xiǎn)等在內(nèi)的十六項(xiàng)信息。比國務(wù)院公布的《企業(yè)信息公示暫行條例》早了近十年。2016年，省工商管理部門制定了《浙江省工商行政管理機(jī)關(guān)企業(yè)信用監(jiān)督管理辦法》，更好地指導(dǎo)與促進(jìn)了企業(yè)信息強(qiáng)制披露的開展。

確實(shí)，一系列的規(guī)范對于進(jìn)一步建立和完善浙江省企業(yè)信息強(qiáng)制披露發(fā)揮著重要的作用，但同時(shí)也應(yīng)正視這些“辦法”有超前時(shí)代抑或缺乏可操作性、缺乏法律責(zé)任及救濟(jì)途徑、形式大于內(nèi)容之嫌。

(二)市場層面

通過對企業(yè)信息強(qiáng)制披露的進(jìn)化歷程來看，企業(yè)信息披露其實(shí)有利于企業(yè)的長足發(fā)展。有調(diào)查顯示認(rèn)為，企業(yè)對資源的占有與使用能力是其有效信息釋放能力的增函數(shù)，信息的有效性及其披露路徑會(huì)成為企業(yè)市場競爭能力的直接體現(xiàn)，也是企業(yè)進(jìn)行當(dāng)下中國信用經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系的通行證。然而，鮮有企業(yè)能夠?qū)ψ陨硇畔?qiáng)制披露有如此的自信與長遠(yuǎn)眼光。

概括來說，當(dāng)下浙江省企業(yè)信息強(qiáng)制性披露還存在以下一些困境。

其一，信息披露意識淡薄。我省民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，企業(yè)家族特色顯著，信息溝通以血緣、地緣，熟人為主要渠道，沒有信息披露的意識。其二，信息披露不完整。截止2016年，省內(nèi)注冊登記的企業(yè)約有450萬家，其中絕大部分是中小企業(yè)。中小企業(yè)大多屬于勞動(dòng)密集型形式，所處行業(yè)進(jìn)入門檻低且競爭激烈，被要求披露的信息往往會(huì)泄露商業(yè)秘密，使其在市場競爭中處于不利地位。因此，中小企業(yè)披露的信息并不能完整地反映企業(yè)實(shí)際狀況。其三，信息披露模糊不清。絕大部分企業(yè)的所有者與經(jīng)營者身份重合，企業(yè)業(yè)務(wù)范圍小、內(nèi)部層次簡單，信息傳遞的環(huán)節(jié)就少，出于節(jié)約成本考慮，信息的傳遞與披露缺乏規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的處理，具有強(qiáng)烈的內(nèi)部個(gè)人特征，隨意性較大。

三、企業(yè)信息強(qiáng)制性披露質(zhì)量提升對策

(一)完善企業(yè)信息強(qiáng)制性披露的成文性規(guī)章制度

雖然浙江省已經(jīng)制定并頒布了相應(yīng)的管理辦法，但細(xì)節(jié)可操作性上還有極大的提升空間。

一方面，針對不同的企業(yè)類型應(yīng)區(qū)別對待信息披露的內(nèi)容、范圍與方式。根據(jù)憲法和有關(guān)法律規(guī)定，我國目前有國有經(jīng)濟(jì)、集體所有制經(jīng)濟(jì)、私營經(jīng)濟(jì)、聯(lián)營經(jīng)濟(jì)、股份制經(jīng)濟(jì)、涉外經(jīng)濟(jì)等經(jīng)濟(jì)類型，對應(yīng)的企業(yè)形式分別有國有企業(yè)、集體所有制企業(yè)、私營企業(yè)、股份制企業(yè)(包括股份有限公司和有限責(zé)任公司)、合伙企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)、外商投資企業(yè)等等。不同的企業(yè)甚至適用完全不同的法律法規(guī)。不同的企業(yè)形式具有不同的法律性質(zhì)及自身特征的差異性，因此，對不同企業(yè)的信息強(qiáng)制披露內(nèi)容與范圍甚至形式，應(yīng)區(qū)別對待。做到既能符合企業(yè)自身特點(diǎn)、有的放矢，又能靈活應(yīng)用、滿足信息公示要求。特別是國有企業(yè)，尤其應(yīng)被強(qiáng)制性披露其在社會(huì)責(zé)任方面的信息：包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營對環(huán)境的影響以及環(huán)境保護(hù)支出情況，企業(yè)支持慈善事業(yè)、熱心社會(huì)公益活動(dòng)等等情況。

另一方面，應(yīng)規(guī)定有效的信息強(qiáng)制披露執(zhí)行問責(zé)機(jī)制。要使企業(yè)信息強(qiáng)制披露制度落到實(shí)處，執(zhí)行問責(zé)機(jī)制必不可少，使得企業(yè)、出資人和政府相關(guān)部門各司其職。毫無疑問，企業(yè)是信息披露的第一責(zé)任主體，必須嚴(yán)格依照規(guī)定實(shí)時(shí)公開披露其經(jīng)營、稅務(wù)等信息，并對其真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。政府市場監(jiān)督管理、稅務(wù)等部門應(yīng)對企業(yè)的信息披露做到形式上的基本審查，并對通過自身平臺所披露的信息負(fù)責(zé)。一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，責(zé)任人就應(yīng)承擔(dān)民事、行政以至刑事責(zé)任。

(二)打通各機(jī)關(guān)部門之間的行政壁壘

企業(yè)信息強(qiáng)制性披露，絕不僅僅是市場監(jiān)督管理部門的一家工作，國地稅、法院、質(zhì)檢、安檢、社保、勞動(dòng)等各機(jī)關(guān)部門以及銀行、審計(jì)等社會(huì)機(jī)構(gòu)均應(yīng)參與其中。故此，浙江省政府應(yīng)加快推進(jìn)各部門間信息共享和業(yè)務(wù)協(xié)同的重大舉措，著力推進(jìn)信息資源改革，加強(qiáng)各機(jī)關(guān)部門間的合作，完善相關(guān)數(shù)據(jù)，推動(dòng)企業(yè)信用體系建設(shè)。

(三)加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析，整合平臺資源

現(xiàn)有的官方認(rèn)可的企業(yè)信息查詢平臺為“國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)(浙江)”以及“信用浙江”。但這些平臺顯示的內(nèi)容有限，有用信息絕大部分只集中于企業(yè)最基本的工商登記信息，且更新速度較慢；雖然列有“動(dòng)產(chǎn)抵押登記信息”、“司法協(xié)助信息”、“企業(yè)年報(bào)信息”等欄目，但基本無實(shí)際內(nèi)容。可反觀諸如江蘇貝爾塔數(shù)據(jù)技術(shù)有限公司開發(fā)運(yùn)營的“啟信寶”等第三方軟件，發(fā)現(xiàn)查詢企業(yè)信息內(nèi)容不僅及時(shí)且更加豐富，一目了然。原因無他，這些第三方平臺嵌入了更多的已公開但分散于各不同網(wǎng)站的信息，包括：全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、中國裁判文書網(wǎng)、中華人民共和國最高人民法院全國法院被執(zhí)行人查詢網(wǎng)、中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)、中華人民共和國國家知識產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)、中華人民共和國國家版權(quán)局網(wǎng)等。也是居于此整合的大數(shù)據(jù)，“啟信寶”、“企查查”等三方平臺才能更全面、深入地了解企業(yè)信息。因此，省政府應(yīng)在充分發(fā)揮自有平臺優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，打破信息“孤島”，全面整合各類企業(yè)信息資源、強(qiáng)化企業(yè)強(qiáng)制信息嵌入、健全企業(yè)信用檔案，讓企業(yè)和投資者安心創(chuàng)業(yè)、放心投資。

(四)推動(dòng)和引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行信息披露

政府搭臺，企業(yè)唱戲。面對不同組織形式、不同行業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)，政府應(yīng)有針對性的加大企業(yè)信息公開和培訓(xùn)力度，做好企業(yè)強(qiáng)制信息披露的宣傳工作，引導(dǎo)企業(yè)樹立自覺披露企業(yè)信息的意識，促進(jìn)行業(yè)自律規(guī)范。