郭穩(wěn)

中國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放早已走出了加入世貿(mào)組織時(shí)的五年保護(hù)期。近二十年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已發(fā)生了翻天覆地的變化，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)潤(rùn)滑劑的金融行業(yè)，其面臨的發(fā)展機(jī)遇、國(guó)內(nèi)國(guó)外形勢(shì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)換的要求，都發(fā)生了深刻的變革。進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放，不僅是中國(guó)對(duì)世界做出的莊重承諾，更是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切內(nèi)在需求。如何通過(guò)對(duì)內(nèi)對(duì)外雙向開(kāi)放，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供更好的支撐，在世界經(jīng)濟(jì)的大潮中提升自己的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，成為擺在所有中國(guó)金融從業(yè)者面前的首要問(wèn)題。

一、承諾開(kāi)放與實(shí)際開(kāi)放的對(duì)比分析

2001年12月11日我國(guó)正式加入世界貿(mào)易組織（WTO）并對(duì)金融業(yè)做出了對(duì)外開(kāi)放承諾，筆者根據(jù)《中國(guó)人民銀行公告》歸納了金融業(yè)的三大細(xì)分行業(yè)：銀行、證券和保險(xiǎn)的承諾開(kāi)放與截至2018年年初的實(shí)際開(kāi)放情況對(duì)比，進(jìn)行分析。

（一）銀行服務(wù)及其他金融服務(wù)

就銀行服務(wù)及其他金融服務(wù)而言，包含三個(gè)范疇：銀行服務(wù)、其他金融服務(wù)和非銀行金融機(jī)構(gòu)從事汽車(chē)消費(fèi)信貸。首先，先看銀行服務(wù)，從加入時(shí)承諾的外匯業(yè)務(wù)、營(yíng)業(yè)許可和外資準(zhǔn)入，到加入后1年內(nèi)開(kāi)放廣州、珠海、青島、南京和武漢的人民幣業(yè)務(wù)，再到加入后5年內(nèi)開(kāi)放的銀行服務(wù)。我國(guó)政府已逐一兌現(xiàn)承諾。唯一值得強(qiáng)調(diào)的是，在外資持股比例、經(jīng)營(yíng)地區(qū)、業(yè)務(wù)范圍方面，我國(guó)雖然也已兌現(xiàn)了承諾，但對(duì)外開(kāi)放的力度還不夠大。

其次，就其他金融服務(wù)而言。我國(guó)在入世時(shí)承諾的跨境交付和營(yíng)業(yè)許可等已悉數(shù)兌現(xiàn)。

最后，再看非銀行金融機(jī)構(gòu)從事汽車(chē)消費(fèi)信貸。我國(guó)當(dāng)時(shí)在入世承諾中，不允許境外金融機(jī)構(gòu)提供此類(lèi)業(yè)務(wù)。但在我國(guó)政府最新給出的金融業(yè)2018年對(duì)外開(kāi)放承諾中，已經(jīng)解除了這一限制措施，具體為鼓勵(lì)在信托、金融租賃、汽車(chē)金融、貨幣經(jīng)紀(jì)、消費(fèi)金融等銀行業(yè)金融領(lǐng)域引入外資。

綜合對(duì)比來(lái)看，在銀行服務(wù)及其他金融服務(wù)領(lǐng)域，我國(guó)已基本兌現(xiàn)了入世承諾。但在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，考慮到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和國(guó)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展水平，我們?cè)谕赓Y的持股比例和外資準(zhǔn)入方面，遵循的是循序漸進(jìn)的開(kāi)放模式。外資持股比例等方面開(kāi)放力度還有待提高。

在銀行及其他金融服務(wù)領(lǐng)域，根據(jù)我國(guó)政府的安排，2018年，繼續(xù)擴(kuò)大開(kāi)放的具體措施為：取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，內(nèi)外資一視同仁；允許外國(guó)銀行在我國(guó)境內(nèi)同時(shí)設(shè)立分行和子行。對(duì)商業(yè)銀行新發(fā)起設(shè)立的金融資產(chǎn)投資公司和理財(cái)公司的外資持股比例不設(shè)上限；大幅度擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)范圍。

（二）證券服務(wù)

在入世承諾中，我國(guó)政府對(duì)證券服務(wù)在加入時(shí)的開(kāi)放度并不高，比如要求外國(guó)證券機(jī)構(gòu)可以（不通過(guò)中方中介）直接從事B股交易，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處可以成為中國(guó)證券交易所的特別會(huì)員，允許成立合營(yíng)公司，外資比例可以達(dá)到33%等一系列限制性要求。

這些限制在加入3年后，逐步放寬。比如外資比例可以達(dá)到49%，合營(yíng)公司還可以從事A股承銷(xiāo)等一系列業(yè)務(wù)。但是從實(shí)際執(zhí)行情況來(lái)看，綜合考慮到證券服務(wù)的特殊性，我國(guó)在該領(lǐng)域仍然對(duì)外資進(jìn)行了一定的限制。突出表現(xiàn)在外資的持股比例、業(yè)務(wù)范圍等方面。

綜合來(lái)看，在證券服務(wù)方面。我國(guó)在入世承諾中，雖然允許外資進(jìn)入中國(guó)，但對(duì)外資的持股比例和業(yè)務(wù)范圍給予了較為嚴(yán)格的限定。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，中國(guó)的綜合國(guó)力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力都得到了很大的攀升。中國(guó)企業(yè)“走出去”到海外市場(chǎng)融資，外資企業(yè)到中國(guó)市場(chǎng)參與經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象也日益普遍。因此，放寬證券服務(wù)領(lǐng)域的外資限制，不僅是中國(guó)企業(yè)發(fā)展的迫切需求，更是中國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放，以更加自信的姿態(tài)接受世界同行挑戰(zhàn)的應(yīng)有之義。

值得欣喜的是，根據(jù)我國(guó)政府的最新計(jì)劃，在證券業(yè)對(duì)外開(kāi)放方面，在2018年底前，我國(guó)將證券公司、基金管理公司、期貨公司、人身險(xiǎn)公司的外資持股比例上限放寬至 51%，并且3年后不再設(shè)限；不再要求合資證券公司境內(nèi)股東至少有一家是證券公司；不再對(duì)合資證券公司業(yè)務(wù)范圍單獨(dú)設(shè)限，內(nèi)外資一致。

（三）保險(xiǎn)及其相關(guān)服務(wù)

在保險(xiǎn)及其相關(guān)服務(wù)業(yè)的對(duì)外開(kāi)放方面。由于我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)執(zhí)行的是更為嚴(yán)格細(xì)分的分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)管理模式。因此，在入世承諾的對(duì)外開(kāi)放方面，我們分別對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、壽險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)和再保險(xiǎn)及法定分保的情況分別做了說(shuō)明。

首先，從入世初期的開(kāi)放承諾來(lái)看。可以看出，保險(xiǎn)業(yè)的限制主要是在外資的占有比例方面，我國(guó)政府根據(jù)各個(gè)險(xiǎn)種的發(fā)展階段和內(nèi)在特征，制定了差異化的開(kāi)放承諾。比如保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)外資比例可以達(dá)到50%，而壽險(xiǎn)的外資比例不得超過(guò)50%，非壽險(xiǎn)外資比例可以達(dá)到51%，再保險(xiǎn)必須向中國(guó)的公司進(jìn)行20%的分保等。從實(shí)際執(zhí)行情況來(lái)看，這些開(kāi)放承諾早已兌現(xiàn)。

其次，我們從縱向角度逐一展開(kāi)分析。就保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)而言，我國(guó)對(duì)外國(guó)企業(yè)在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立公司的最低年末總資產(chǎn)要求逐年降低，入世后第一年為5億美元，加入后4年內(nèi)降至2億美元，這一門(mén)檻限制在加入后5年已完全取消。但是保留了設(shè)立條件和業(yè)務(wù)范圍的限制。再看壽險(xiǎn)，在加入時(shí)我們的開(kāi)放承諾中主要保留的是外資比例和營(yíng)業(yè)許可方面的限制，截至目前，在壽險(xiǎn)領(lǐng)域，我們保留的主要是外資比例不超過(guò)50%及設(shè)立條件的限制，其他限制均已取消。而就非壽險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，其在入世時(shí)的外資比例就可以達(dá)到51%，其他限制條件也相對(duì)較少。在我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)中，是開(kāi)放力度最大、進(jìn)程最快的細(xì)分行業(yè)。最后，再看再保險(xiǎn)及法定分保。在入世時(shí)，我國(guó)允許外資保險(xiǎn)公司從事跨境再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但設(shè)立了營(yíng)業(yè)許可的限制。同時(shí)，不允許外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)法定保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并有20%分保的強(qiáng)制性規(guī)定。但隨著時(shí)間的推移，這些限制逐漸取消。在入世后4年內(nèi)，我國(guó)已全面取消了強(qiáng)制分保的措施。

綜合來(lái)看，目前保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放的限制主要是在設(shè)立條件和業(yè)務(wù)范圍兩個(gè)方面。根據(jù)我國(guó)政府安排，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放的步伐進(jìn)一步提速，2018年底之前，允許符合條件的外國(guó)投資者來(lái)華經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)。放開(kāi)外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍，與中資機(jī)構(gòu)一致。全面取消外資保險(xiǎn)公司設(shè)立前需開(kāi)設(shè) 2 年代表處要求。

二、金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放存在的問(wèn)題

一是國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與金融強(qiáng)國(guó)相比有待提升。和國(guó)際同行相比，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)存在業(yè)務(wù)品種的同質(zhì)化水平較高、金融機(jī)構(gòu)壟斷定價(jià)、資金實(shí)際利用效率低、對(duì)衍生金融產(chǎn)品和創(chuàng)新性業(yè)務(wù)發(fā)展不足能力有限等問(wèn)題。而長(zhǎng)期以來(lái)基于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的思維定式，導(dǎo)致入世以來(lái)我國(guó)對(duì)金融業(yè)的實(shí)質(zhì)性保護(hù)較多，開(kāi)放力度以穩(wěn)健為主。比如，比較典型的就是股票市場(chǎng)行政色彩濃厚的的通道式開(kāi)放（如QFII、RQFII和QDII、RQDII）。再比如，離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展、人民幣國(guó)際化等問(wèn)題。這種人為設(shè)置的隔離措施，在很大程度上導(dǎo)致了金融業(yè)的先天發(fā)育不健全、整體競(jìng)爭(zhēng)力不足，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)變化的反應(yīng)不夠敏感。金融業(yè)整體較弱的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，無(wú)法滿(mǎn)足中資企業(yè)“走出去”參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和蓬勃發(fā)展的外向型經(jīng)濟(jì)對(duì)金融行業(yè)的內(nèi)在要求。

二是承諾與實(shí)際開(kāi)放之間還存在一定差距。以外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)的市場(chǎng)份額為例，和中資機(jī)構(gòu)龐大的市場(chǎng)規(guī)模相比，外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)的市場(chǎng)占比仍然偏低。在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、持股比例、業(yè)務(wù)范圍等方面還存在一些這樣或者那樣的限制，外資金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有享受到和中資金融機(jī)構(gòu)相同的待遇。雖然從國(guó)際慣例來(lái)看，這也是不少?lài)?guó)家的通行做法，但與大部分發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體甚至是發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體相比，在我國(guó)的外資金融機(jī)構(gòu)所受限制仍然相對(duì)偏高。國(guó)內(nèi)金融業(yè)以中資機(jī)構(gòu)為主，對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)放步伐相對(duì)保守。以O(shè)ECD最新公布的服務(wù)貿(mào)易限制指數(shù)（STRI）為例，截至2016年，我國(guó)銀行業(yè)的STRI指數(shù)在包括了OECD和9個(gè)新興經(jīng)濟(jì)體共計(jì)44個(gè)國(guó)家中排名第41位，保險(xiǎn)業(yè)排名42位。遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家。尤其是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，當(dāng)初入世承諾的開(kāi)放力度，可能已經(jīng)不能滿(mǎn)足我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)金融業(yè)的需求，迫切需要我們根據(jù)新的發(fā)展需求制定新的開(kāi)放路線圖。

三是對(duì)內(nèi)對(duì)外雙向開(kāi)放互動(dòng)格局尚未成型。首先，從金融機(jī)構(gòu)“引進(jìn)來(lái)”來(lái)看，外資金融機(jī)構(gòu)所享受的國(guó)民待遇并不全面，尤其是在持股比例、經(jīng)營(yíng)地區(qū)和業(yè)務(wù)范圍方面對(duì)外資的事實(shí)上的限制較多，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)面對(duì)的國(guó)際同行的有效競(jìng)爭(zhēng)不足，就國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)而言，并沒(méi)有形成內(nèi)外資有序競(jìng)爭(zhēng)的良好格局。其次，從金融機(jī)構(gòu)“走出去”來(lái)看，隨著我國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放和“一帶一路”倡議的穩(wěn)步推進(jìn)，我國(guó)企業(yè)參與全球布局的步伐加快，對(duì)金融服務(wù)的境外需求與日俱增。但中資金融機(jī)構(gòu)走出去的步伐卻嚴(yán)重滯后，無(wú)法滿(mǎn)足“走出去”企業(yè)的金融服務(wù)需求。綜合來(lái)說(shuō)，外資金融機(jī)構(gòu)“引進(jìn)來(lái)”和中資金融機(jī)構(gòu)“走出去”的協(xié)調(diào)發(fā)展有待提升。以開(kāi)放促改革、謀發(fā)展的局面尚未形成，中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)內(nèi)對(duì)外雙向開(kāi)放互動(dòng)的水平還比較低。

四是沒(méi)有完全建立與國(guó)際接軌的監(jiān)管體制。為了把控風(fēng)險(xiǎn)，更好地對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，我國(guó)分別于1992年、1998年和2003年成立了中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)（即已經(jīng)成為歷史的“一行三會(huì)”）。在隨后的發(fā)展歷程中，我國(guó)逐漸形成了和西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管體系不同的分業(yè)監(jiān)管模式，這主要是和我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式相匹配。但與我國(guó)金融機(jī)構(gòu)不同的是，西方發(fā)達(dá)國(guó)家更多采用的是混業(yè)的發(fā)展模式。在這種監(jiān)管體系下，傳統(tǒng)的監(jiān)管模式不免帶來(lái)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)“各掃門(mén)前雪”的隱憂(yōu)。隨著我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放步伐的提速，國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融集團(tuán)將會(huì)逐漸進(jìn)入國(guó)內(nèi)，如何以分業(yè)監(jiān)管體制對(duì)接國(guó)外的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，避免監(jiān)管缺位、監(jiān)管越位，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)切實(shí)有效并與國(guó)際監(jiān)管體制接軌的國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管體系就顯得尤為重要。值得肯定的是，我國(guó)監(jiān)管層已經(jīng)敏銳的意識(shí)到了這一問(wèn)題。近期，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并，“一委一行兩會(huì)”正式誕生。但是由于在分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式上存在的根本性區(qū)別，我國(guó)金融監(jiān)管方式與西方模式的接軌還存在很長(zhǎng)的路要走。

三、結(jié)論與政策建議

與入世承諾相比，我國(guó)金融業(yè)已基本履行了當(dāng)初的對(duì)外開(kāi)放承諾。但是在外資比例、業(yè)務(wù)范圍等方面，外資金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)還沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)與中資金融機(jī)構(gòu)相同的待遇，中國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放力度還可以再提速。尤其是隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，當(dāng)前金融業(yè)的對(duì)內(nèi)對(duì)外雙向開(kāi)放步伐可能已經(jīng)不能滿(mǎn)足全面構(gòu)建開(kāi)放性經(jīng)濟(jì)新體制的內(nèi)在要求。這需要我們多措并舉，繼續(xù)推動(dòng)中國(guó)金融業(yè)在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，向著新的對(duì)外開(kāi)放高地奮勇前進(jìn)。具體措施如下：

第一，扎實(shí)提升中國(guó)金融業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。自上世紀(jì)90年代我國(guó)啟動(dòng)的大規(guī)模金融業(yè)改革以來(lái)，中國(guó)金融業(yè)進(jìn)入了飛速發(fā)展快車(chē)道。據(jù)wind咨詢(xún)顯示，截至2017年末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)到了245.8萬(wàn)億元，當(dāng)年跨境貿(mào)易結(jié)算4.36萬(wàn)億元。中國(guó)金融業(yè)成為了名副其實(shí)的全球金融“巨無(wú)霸”。但是，一個(gè)不容否認(rèn)的事實(shí)是，總量?jī)?yōu)勢(shì)并不是國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的代名詞，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展很大程度上是受同期中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的利好影響。從外資金融機(jī)構(gòu)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)歷史來(lái)看，中國(guó)金融業(yè)還存在著國(guó)內(nèi)保護(hù)較多、走出去力度不大、業(yè)務(wù)品種單一、創(chuàng)新產(chǎn)品不多等問(wèn)題。隨著中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的大門(mén)越開(kāi)越大，這些弊端勢(shì)必將會(huì)逐漸顯現(xiàn)。因此，扎實(shí)的提升內(nèi)功，通過(guò)學(xué)習(xí)國(guó)外同行，在服務(wù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，增強(qiáng)自身跨國(guó)經(jīng)營(yíng)能力和處理應(yīng)對(duì)復(fù)雜國(guó)際金融形勢(shì)的能力，以較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和綜合國(guó)力提升。應(yīng)該是當(dāng)前開(kāi)放環(huán)境下對(duì)中國(guó)金融業(yè)的前提要求。

第二，堅(jiān)持開(kāi)放與監(jiān)管并行的基本原則。金融行業(yè)的本質(zhì)在很大程度上就是經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)數(shù)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)證明，一步到位的金融業(yè)開(kāi)放最終帶來(lái)的只會(huì)是混亂甚至是一國(guó)金融經(jīng)濟(jì)體系的崩潰，只有在監(jiān)管到位的前提下，金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放才能起到應(yīng)有的作用。特別是對(duì)于正處于去杠桿與金融亂象并存的當(dāng)前中國(guó)來(lái)說(shuō)，金融業(yè)的開(kāi)放并不能一蹴而就，必須在強(qiáng)監(jiān)管的總原則下，把金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放與規(guī)范地方政府債務(wù)、健全PPP合作退出機(jī)制、打破剛性?xún)陡丁⒁允袌?chǎng)化的基調(diào)推進(jìn)債轉(zhuǎn)股、大力整治互聯(lián)網(wǎng)金融亂象等結(jié)合起來(lái)。堅(jiān)持監(jiān)管中性和漸進(jìn)式開(kāi)放的原則，做好外資金融機(jī)構(gòu)在華經(jīng)營(yíng)管理體制的頂層設(shè)計(jì)。此外，還要重點(diǎn)做好自貿(mào)區(qū)金融開(kāi)放的政策試點(diǎn)，比如可借鑒橫琴自貿(mào)片區(qū)金融業(yè)改革的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行金融業(yè)開(kāi)放的先行先試和試點(diǎn)工作，在綜合把控風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，探索可復(fù)制推廣的經(jīng)驗(yàn)。

第三，要把對(duì)內(nèi)對(duì)外雙向開(kāi)放結(jié)合起來(lái)。雙向開(kāi)放包括兩個(gè)范圍，一是地理范圍意義上的雙向開(kāi)放。對(duì)內(nèi)開(kāi)放的首要之義是要開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，給予國(guó)外金融機(jī)構(gòu)國(guó)民待遇，允許他們?cè)谥袊?guó)境內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。但金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放不能只限于“引進(jìn)來(lái)”，更多的是要“走出去”，即鼓勵(lì)支持中資金融機(jī)構(gòu)到海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，在當(dāng)?shù)亻_(kāi)展業(yè)務(wù)。通過(guò)統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，不斷增強(qiáng)助力中資企業(yè)拓展全球業(yè)務(wù)的能力，為中資企業(yè)提供融資和金融服務(wù)的支持。二是業(yè)務(wù)范圍上的雙向開(kāi)放，比如通過(guò)引入外資金融機(jī)構(gòu)，豐富國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的產(chǎn)品，逐步打破國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壟斷定價(jià)，提升服務(wù)質(zhì)量。同時(shí)中資金融機(jī)構(gòu)在“走出去”的過(guò)程中，也要根據(jù)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)需求，合理開(kāi)發(fā)貿(mào)易融資、私募股權(quán)、金融租賃、投行和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等產(chǎn)品。不斷提升中資金融機(jī)構(gòu)在東道國(guó)的生存能力和市場(chǎng)空間。最終通過(guò)對(duì)內(nèi)對(duì)外的雙向開(kāi)放，形成全球范圍內(nèi)有序競(jìng)爭(zhēng)的新格局。

第四，重視金融科技在金融開(kāi)放中的作用。隨著數(shù)字時(shí)代的全面來(lái)臨，一個(gè)不容否認(rèn)的事實(shí)是，金融科技的興起正在不斷重構(gòu)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的商業(yè)模式。比如在中國(guó)國(guó)內(nèi)，迅速崛起的微信、支付寶和各類(lèi)第三方支付介質(zhì)，正在不斷蠶食商業(yè)銀行的傳統(tǒng)支付市場(chǎng)。而在普惠金融領(lǐng)域，以“螞蟻金服”為代表的科技金融，通過(guò)大數(shù)據(jù)抓取和分析，也全力助推金融理財(cái)進(jìn)入智能時(shí)代。金融科技的興起，使得金融機(jī)構(gòu)在用戶(hù)篩選、商機(jī)洞察和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方面大大提升了傳統(tǒng)服務(wù)模式的效率。數(shù)字技術(shù)正在通過(guò)其強(qiáng)大的融合力改變著傳統(tǒng)的商業(yè)邏輯和監(jiān)管模式。比如“區(qū)塊鏈”技術(shù)、比特幣等。事實(shí)上，正是源于金融科技的發(fā)展，對(duì)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程中的金融監(jiān)管提出了新的要求。因此，在擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的過(guò)程中，我們要高度重視金融科技的影響，既要充分利用其在大數(shù)據(jù)抓取和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方面的“優(yōu)點(diǎn)”，也要克服因?yàn)閿?shù)字技術(shù)發(fā)展而形成的監(jiān)管“盲區(qū)”，發(fā)揮好其“雙刃劍”的作用，更好地將其服務(wù)于我國(guó)金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放。

第五，抓住“一帶一路”帶來(lái)的新機(jī)遇。自中國(guó)政府提出“一帶一路”倡議以來(lái)，沿線國(guó)家和地區(qū)迅速響應(yīng)、積極參與，這對(duì)我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放提供了廣闊的市場(chǎng)空間和新的市場(chǎng)機(jī)遇。因?yàn)?，從地理區(qū)位分布來(lái)看，橫跨歐亞非大陸的“一帶一路”經(jīng)濟(jì)圈，一頭連接著經(jīng)濟(jì)活躍的東亞，另一頭則是發(fā)達(dá)的歐洲，擁有著經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿薮蟮膹V袤的中間腹地和互補(bǔ)性強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。而從與沿線國(guó)家或地區(qū)的比較優(yōu)勢(shì)來(lái)看，我國(guó)在制造業(yè)、商品貿(mào)易，乃至金融資源等領(lǐng)域，都具有一定的優(yōu)勢(shì)。具體來(lái)說(shuō)，要重點(diǎn)發(fā)揮好“開(kāi)發(fā)性金融”在“一帶一路”建設(shè)中的積極作用，在服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)外交戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，更多注重市場(chǎng)主體的參與，重視中長(zhǎng)期投融資，擴(kuò)大與沿線國(guó)家和地區(qū)的項(xiàng)目合作，積極支持裝備制造、電信、新能源、工程承包等領(lǐng)域的對(duì)外投資合作，以金融支持助力中資企業(yè)“走出去”，同時(shí)通過(guò)對(duì)中資企業(yè)參股或并購(gòu)國(guó)外企業(yè)、引進(jìn)技術(shù)和管理等生產(chǎn)要素提供融資支持的方式，助力我國(guó)企業(yè)不斷提高全球化布局水平。

（作者單位：國(guó)家發(fā)展改革委培訓(xùn)中心）