馬藝菲 劉文華

一、前三季度交通運輸運行情況

（一）固定資產(chǎn)投資企穩(wěn)，鐵路投資發(fā)揮“穩(wěn)定器”作用

前三季度，鐵公水航合計完成固定資產(chǎn)投資22375億元，同比增長0.5%，相比上半年，增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。其中，鐵路投資同比增長4.9%，增速較上年同期加快4.3個百分點，成為固定資產(chǎn)投資企穩(wěn)重要“穩(wěn)定器”。公路、水路、民航投資分別下降0.5%、7.9%和3.5%，降幅較上年同期分別擴(kuò)大24.4個百分點、0.6個百分點和19.9個百分點。 與上半年相比，交通固定資產(chǎn)投資增速加快0.8個百分點，其中，鐵路增速加快4.8個百分點，民航、水路降幅收窄1.1和14.5個百分點，公路降幅擴(kuò)大1.5個百分點。

固定資產(chǎn)投資增速企穩(wěn)，體現(xiàn)了交通領(lǐng)域堅決落實中共中央政治局會議“穩(wěn)投資”的安排部署。前三季度，交通固定資產(chǎn)投資占全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）的比重為4.6%，繼續(xù)發(fā)揮穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長的重要作用。

（二）客運量下降態(tài)勢回穩(wěn)，公路客運量降幅放緩

前三季度，全社會客運量完成135.62億人，同比下降3.4%，降幅較上半年和一季度分別收窄1.1個百分點和2.0個百分點，客運量下降態(tài)勢有所放緩。與上半年相比，公路客運量降幅收窄0.9個百分點，降幅放緩態(tài)勢顯現(xiàn)；水路客運量降幅收窄0.5個百分點；鐵路客運增速加快1.1個百分點；民航客運量增速放緩0.4個百分點。

整體來看，結(jié)構(gòu)優(yōu)化仍是當(dāng)前客運市場的主旋律，民航、鐵路客運量同比增速12.0%和9.2%，公路、水路客運量分別下降6.7%和0.9%。前三季度，高速公路7座及以下小客車流量59.2億輛，同比增長10.0%。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人民生活水平不斷提升、小汽車普及以及民航、高鐵等航線網(wǎng)絡(luò)布局不斷完善，人民出行日益聚焦高鐵、民航、小汽車等舒適性、個性化的高品質(zhì)出行，進(jìn)一步推動客運市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化和調(diào)整。

（三）貨運穩(wěn)步增長，各種運輸方式齊頭并進(jìn)發(fā)展

前三季度，全社會貨運量（不含管道）完成367.38億噸，同比增長7.0%，鐵路、公路、民航、水路貨運量均實現(xiàn)增長，分別為7.9%、7.5%、6.5%和4.1%?？爝f業(yè)務(wù)量累計完成347.4億件，同比增長26.8%，增速略有放緩但總體保持穩(wěn)定。

與上半年相比，除公路貨運量增幅回落0.2個百分點外，鐵路、水路和民航均保持了加速增長，分別加快0.5、1.6和0.1個百分點。究其原因，鋼鐵、煤炭、糧食等行業(yè)去產(chǎn)能、去庫存等改革推動產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇發(fā)展，煤炭、鐵礦石、鋼鐵、糧食等大宗物資物流需求旺盛。前三季度，初步統(tǒng)計我國粗鋼產(chǎn)量達(dá)到6.9億噸，同比增長6.1%。1—8月，全國規(guī)模以上企業(yè)原煤產(chǎn)量22.8億噸，同比增長3.6%。

（四）港口貨運增速基本穩(wěn)定，運價總體堅挺

前三季度，我國規(guī)模以上港口分別完成貨物和集裝箱吞吐量99.51億噸和18598萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比分別增長2.6%和4.9%。與上半年相比，增速分別加快0.2個百分點和回落0.5個百分點，總體變化幅度有限。運價指數(shù)方面，前三季度國際及沿海港口貨運價格指數(shù)在波動中逐步上升。9月底波羅的海綜合運價指數(shù)報1540點、中國出口集裝箱綜合運價指數(shù)報853.61點，較去年同期分別增長13.6%和6.3%。內(nèi)河長江集裝箱、長江干散貨綜合運價指數(shù)同比則分別增長12.7%和27.8%。

總體看，港口物流活動有力支撐了我國進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展。前三季度，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值22.28萬億元，同比增長9.9%。支撐港口貨運增長和運價堅挺的可能原因：雖然中美貿(mào)易摩擦給外貿(mào)發(fā)展及預(yù)期帶來一定沖擊，但對集裝箱貨物影響較大的摩擦剛開始，加之部分船東運力縮減、美方企業(yè)加緊備貨和我方企業(yè)加快出貨，中美貿(mào)易保持穩(wěn)定增長。此外，與歐盟、東盟等主要傳統(tǒng)貿(mào)易伙伴及“一帶一路”沿線部分國家進(jìn)出口也保持較快增速，港口國際物流總體需求旺盛。前三季度，我國與東盟、歐盟、美國、俄羅斯、波蘭和哈薩克斯坦進(jìn)出口分別增長12.6%、7.3%、6.5%、19.4%、11.9%和11.8%。

二、影響全年交通運輸發(fā)展的主要因素分析

（一）有利條件

宏觀經(jīng)濟(jì)有韌性確保交通運輸需求總量規(guī)模穩(wěn)步增長。前三季度，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值完成650899億元，按可比價格計算，同比增長6.7%，雖較上年同期小幅回落0.2個百分點，但經(jīng)濟(jì)運行總體平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化升級，新動能持續(xù)顯著成長，表現(xiàn)出較強韌性。社科院、清華大學(xué)等機構(gòu)預(yù)測全年國內(nèi)生產(chǎn)總值增速將維持在6.7%—6.8%之間。宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長的韌性將帶來大量商務(wù)、旅游等交通出行和產(chǎn)業(yè)、貿(mào)易、流通等貨運物流需求。

正在形成的全球增長最快最具潛力的消費市場，刺激客貨運輸需求。當(dāng)前，我國正處于決勝全面建成小康社會的關(guān)鍵時期，近14億人的全面小康和約3億人中等收入階層的消費升級，為我國積極應(yīng)對貿(mào)易摩擦、培育內(nèi)需市場提供充足底氣。前三季度，最終消費支出對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為78.0%，較去年同期提高14.0個百分點。龐大內(nèi)需市場及消費升級，一方面，將帶動龐大旅游、境外旅游等客運需求和區(qū)域分撥、城市配送等貨運需求。另一方面，將影響人們出行向高品質(zhì)、個性化、多元化等需求轉(zhuǎn)變，推進(jìn)客運市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化；同時，培育國際快遞、農(nóng)村電商、農(nóng)村物流等貨運物流新服務(wù)。

運輸結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化交通供給，增強可持續(xù)發(fā)展后勁。今年以來，聚焦打贏污染防治攻堅戰(zhàn)，黨中央、國務(wù)院對調(diào)整運輸結(jié)構(gòu)做出諸多重要部署?！洞蜈A藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》《推進(jìn)運輸結(jié)構(gòu)調(diào)整三年行動計劃（2018—2020年）》對“優(yōu)化和提高運輸組織水平，減少公路運輸量，增加鐵路運輸量”等做出了具體安排，明確了路線圖、時間表和實施方案。通過制定調(diào)整運輸結(jié)構(gòu)的引導(dǎo)性方案，優(yōu)化市場對于鐵路、水運等運輸方式的供給及全流程多式聯(lián)運組織和設(shè)施設(shè)備無縫銜接，整體交通運輸發(fā)展將獲得強大后勁，支撐經(jīng)濟(jì)綠色低碳、高質(zhì)量發(fā)展。

（二）不穩(wěn)定因素

中美貿(mào)易摩擦范圍擴(kuò)大可能引發(fā)物流市場，尤其是航運市場動蕩，主要影響在需求側(cè)。根據(jù)9月7日中國人民銀行前行長周小川接受美國媒體CNBC采訪時的說明——“中美貿(mào)易摩擦對于中國經(jīng)濟(jì)的影響不到半個百分點”，確定影響GDP規(guī)模約600億美元。結(jié)合GDP、二產(chǎn)增加值等與工業(yè)總產(chǎn)值之間的關(guān)系看，影響相關(guān)產(chǎn)值2400億美元左右。按照經(jīng)驗數(shù)據(jù)測算，影響集裝箱需求數(shù)量約500—600萬標(biāo)準(zhǔn)箱，進(jìn)而影響港口外貿(mào)集裝箱吞吐量約3個百分點。對于緩慢增長的航運業(yè)來說，影響較大。且可能逐步傳導(dǎo)至與之相關(guān)的公路集裝箱運輸?shù)阮I(lǐng)域，需要引起重視。

油價上漲帶動企業(yè)運營成本快速上升。進(jìn)入2018年以來，國內(nèi)成品油價格總體呈現(xiàn)快速上漲態(tài)勢，給交通運輸企業(yè)帶來較高的成本上升壓力。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月3日，我國汽油今年累計漲幅為700元/噸，柴油漲幅680元/噸。貨運領(lǐng)域，油耗成本至少影響企業(yè)總成本比例達(dá)到15%，油價上漲后，經(jīng)營壓力進(jìn)一步加大?？瓦\領(lǐng)域，為應(yīng)對油價上漲帶來的成本壓力，南航等多家航空公司已調(diào)整國內(nèi)航線燃油附加費征收標(biāo)準(zhǔn)。

此外，在鐵路運輸條件不完善且鐵路運價無下浮政策支持下、部分區(qū)域“一刀切”推進(jìn)“公轉(zhuǎn)鐵”政策；銀行信貸收緊導(dǎo)致企業(yè)融資難；營業(yè)性客運受沖擊較大可能引發(fā)員工失業(yè)安置等問題，在一定程度上也加大了行業(yè)不穩(wěn)定發(fā)展概率。

三、全年交通運輸運行形勢研判

綜合前三季度數(shù)據(jù)變化情況、未來有利條件和不穩(wěn)定因素分析，對全年交通運輸形勢做出預(yù)測：

交通固定資產(chǎn)投資將基本與上年持平。“穩(wěn)投資”不是“大水漫灌”。隨著我國綜合交通網(wǎng)日益完善，新增交通骨干路網(wǎng)投資逐步減少，總量規(guī)模增量有限，更多投資將聚焦于交通基礎(chǔ)設(shè)施“補短板”以及交通服務(wù)提升等方面。預(yù)計全年交通投資與去年持平，達(dá)到31000億元左右。

客運市場總量下降趨緩，結(jié)構(gòu)優(yōu)化趨于穩(wěn)定。一方面，隨著公路市場主動適應(yīng)民航、高鐵等快速發(fā)展，及時調(diào)整策略做好旅客聯(lián)運服務(wù)，加快拓展共享巴士、定制巴士、旅游包車等新市場；另一方面，民航、高鐵等大規(guī)模發(fā)展后，擠占公路市場的邊際效應(yīng)遞減，各運輸方式有望形成相對穩(wěn)定結(jié)構(gòu)，服務(wù)旅客聯(lián)程聯(lián)運和出行需求。預(yù)計全年全社會客運量降速收窄至-3%以內(nèi)，公路客運量降幅收窄至-5%以內(nèi)。

貨運市場持續(xù)穩(wěn)步增長，但增速有所放緩。我國宏觀經(jīng)濟(jì)的韌性將有力推動貨運總體需求繼續(xù)穩(wěn)步增長。但是考慮到中美貿(mào)易摩擦范圍擴(kuò)大影響，相關(guān)企業(yè)短期內(nèi)面臨需求減少和重新調(diào)整供應(yīng)鏈和尋找新市場壓力，一定程度上影響增速。預(yù)計全社會貨運量同比增速在6.5%—6.8%之間。

港口貨運增速放緩，相關(guān)運價指數(shù)承壓。雖然有“公轉(zhuǎn)水”等利好，但考慮中美貿(mào)易摩擦影響以及企業(yè)重新尋求新市場和調(diào)整供應(yīng)鏈的時間差，短期港口貨運增速會有所下降。預(yù)計全年規(guī)模以上港口貨物、集裝箱吞吐量增速分別降至2%和4%。相關(guān)出口、沿海、公路價格指數(shù)因為需求減少會有所下降。

（作者單位：中國宏觀經(jīng)濟(jì)研究院運輸所）