蘭昌賢

[提要] 當(dāng)前，環(huán)境問題日益受到人們的關(guān)注，綠色金融的研究和發(fā)展也逐漸得到重視。本文首先簡要梳理國內(nèi)外學(xué)者以往對綠色金融的研究，接著介紹我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀，闡述我國綠色金融政策體系及金融機(jī)構(gòu)綠色金融業(yè)務(wù)踐行狀況。

關(guān)鍵詞：綠色金融；研究現(xiàn)狀；發(fā)展現(xiàn)狀

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2017年11月17日

近年來，中國的環(huán)境問題日益突出，人們在生活水平提高的同時也比以往更加重視環(huán)境保護(hù)。2016年《中國環(huán)境狀況公報》公布的數(shù)據(jù)令人擔(dān)憂：全國338個地級及以上城市中，254個城市環(huán)境空氣質(zhì)量超標(biāo)，占75.1%。474個城市（區(qū)、縣）開展了降水監(jiān)測，酸雨城市比例為19.8%，酸雨頻率平均為12.7%。6，124個地下水水質(zhì)監(jiān)測點中，水質(zhì)為較差級和極差級的監(jiān)測點分別占45.4%和14.7%。中國嚴(yán)峻的環(huán)境問題促使中國的經(jīng)濟(jì)只能走綠色發(fā)展的道路。中共中央國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見》明確提出：“堅持把綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展作為基本途徑”。中共中央十八屆五中全會報告指出：“堅持綠色發(fā)展，必須堅持節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的基本國策，堅持可持續(xù)發(fā)展，堅定走生產(chǎn)發(fā)展、生活富裕、生態(tài)良好的文明發(fā)展道路，加快建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，形成人與自然和諧發(fā)展現(xiàn)代化建設(shè)新格局，推進(jìn)美麗中國建設(shè)，為全球生態(tài)安全做出新貢獻(xiàn)?！?016年8月，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第二十七次會議審議通過的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》則明確指出：發(fā)展綠色金融，是實現(xiàn)綠色發(fā)展的一項重要措施，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容?？梢酝ㄟ^創(chuàng)新性金融制度安排，鼓勵社會資本投入綠色產(chǎn)業(yè)，同時抑制污染性投資。

一、綠色金融研究現(xiàn)狀

綠色金融主要通過使用金融手段實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)的雙重目標(biāo)，達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和環(huán)境效益的和諧統(tǒng)一。1980年美國《超級基金法案》中最早提出“綠色金融”的概念。美國超級基金主要用于危險物品存儲場地的治理，處理危險物品的泄漏等意外情況。超級基金法案要求銀行等金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格防范危險物品泄漏所帶來的信貸風(fēng)險。國內(nèi)外分別有一些組織和學(xué)者對綠色金融的概念做出定義。其中較為廣泛認(rèn)可的是2000年《美國傳統(tǒng)詞典》對“綠色金融”概念所作的解釋。《美國傳統(tǒng)詞典》指出綠色金融是一種金融運營戰(zhàn)略，銀行等金融機(jī)構(gòu)通過金融業(yè)務(wù)，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展以及金融可持續(xù)發(fā)展。Salazar（1998）提出，綠色金融使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展、環(huán)境改善，是金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新之舉。Cowan（1999）認(rèn)為，綠色金融是金融與可持續(xù)發(fā)展有機(jī)結(jié)合的產(chǎn)物。國內(nèi)學(xué)者馬駿（2015）提出：“綠色金融體系是指通過貸款、私募投資、債券和股票發(fā)行、保險、排放權(quán)交易等金融服務(wù)將社會資金引入環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、清潔交通等綠色產(chǎn)業(yè)的一系列政策、制度安排和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。”

國內(nèi)學(xué)者近年來對綠色金融也展開相關(guān)研究。一些學(xué)者探討了國際上的一些經(jīng)驗做法。郭沛源和蔡英萃（2015）介紹了綠色金融的起源和發(fā)展以及綠色金融產(chǎn)品和核算體系等問題。侯亞景和羅玉輝（2016）探討了中國存在的綠色金融發(fā)展面臨的問題，又借鑒了美國、歐盟和日本的實踐經(jīng)驗，為我國綠色金融的發(fā)展提供了參考建議。蔣先玲和張慶波（2017）闡述了美國、德國、日本等幾個發(fā)達(dá)國家包括綠色信貸、綠色證券、政府參與等在內(nèi)的綠色金融體系的組成及綠色金融實踐。宋曉玲（2013）介紹了國際機(jī)構(gòu)環(huán)境保護(hù)政策及其共性特征、西方銀行業(yè)綠色金融實踐及其對中國的啟示。代玉簪和郭紅玉（2015）對發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行綠色金融理念與政策、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、綠色金融管理等方面作了介紹，并指出對中國商業(yè)銀行踐行綠色金融的啟示和建議。一些學(xué)者對國內(nèi)綠色金融實踐與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系做了相關(guān)研究（鄭德鳳等，2015；王修華和劉娜，2016）。也有一些學(xué)者探討了中國綠色金融發(fā)展所面臨的問題并提出相關(guān)建議（湯伯虹，2009；董昕，2015）。

通過梳理上述各位學(xué)者的研究可以發(fā)現(xiàn)，對綠色金融的概念主要是圍繞經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與可持續(xù)發(fā)展而展開，對于中國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及國際經(jīng)驗的介紹仍然不夠深入。

二、中國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

中國綠色金融實踐起步較晚，主要涉及綠色信貸、綠色保險和綠色證券三類業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其中又以前二者為主（李勛，2009）。2005年，《京都議定書》生效，我國從2012年起須參與清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項目的開發(fā)。為踐行綠色金融，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，中國政府制定了一系列相關(guān)政策。

就中國綠色信貸相關(guān)政策方面，中國政府部門共制定了以下政策：《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策協(xié)調(diào)配合控制信貸風(fēng)險有關(guān)問題的通知》（2004年4月，發(fā)改委、人民銀行、銀監(jiān)會）、《進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》（2007年6月，人民銀行）、《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》（2007年7月，環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會）、《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》（2007年11月，銀監(jiān)會）、《關(guān)于全面落實綠色信貸政策進(jìn)一步完善信息共享工作的通知》（2009年6月，環(huán)保部、人民銀行）、《關(guān)于進(jìn)一步做好支持節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能金融服務(wù)工作的意見》（2010年5月，人民銀行、銀監(jiān)會）、《綠色信貸指引的通知》（2012年2月，銀監(jiān)會）、《能效信貸指引》（2015年1月，銀監(jiān)會）、《關(guān)于支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的投融資政策措施意見的通知》（2015年7月發(fā)改委）、《關(guān)于加大對新消費領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》（2016年8月，人民銀行、銀監(jiān)會）。

就中國環(huán)境污染責(zé)任保險方面，中國政府部門發(fā)布的政策如下：《關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》（2006年7月，國務(wù)院）、《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險工作的指導(dǎo)意見》（2007年12月，環(huán)?？偩?、保監(jiān)會）、《關(guān)于開展環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險試點工作的指導(dǎo)意見》（2013年1月，環(huán)保部、保監(jiān)會）、《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》（2014年8月，國務(wù)院）。endprint

就中國綠色證券方面，中國政府部門做了如下規(guī)定：《上市公司信息披露管理辦法》（2007年1月，證監(jiān)會）、《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司IPO申請申報文件的通知》（2008年1月，證監(jiān)會）、《關(guān)于加強(qiáng)上市公司社會責(zé)任承擔(dān)工作暨發(fā)布<上海證券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引>的通知》（2008年5月，上海證券交易所）、《關(guān)于改革調(diào)整上市環(huán)保核查工作制度的通知》（2014年10月，環(huán)保部）。

從以上可以看出，綠色金融政策體系起步雖晚但現(xiàn)在正在逐步完善。各個金融機(jī)構(gòu)也在政策指導(dǎo)下開展綠色金融業(yè)務(wù)。2006年，興業(yè)銀行與國際金融公司（IFC）簽署了《能源效率融資項目合作協(xié)議》，興業(yè)銀行成為中國第一家家推出節(jié)能減排貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，在此基礎(chǔ)上，興業(yè)銀行在綠色金融實踐中不斷創(chuàng)新。2008年國內(nèi)首用赤道原則，2009年成立中國首家綠色金融機(jī)構(gòu)，2010年向個人消費者發(fā)行低碳信用卡，2011年又推出一系列綠色貸款產(chǎn)品（劉瑋，2016）。

其他大型銀行也相繼開展了綠色信貸業(yè)務(wù)。2009年浦發(fā)銀行與天津中新生態(tài)城投資公司合作建立生態(tài)城綠色產(chǎn)業(yè)協(xié)會，促進(jìn)了該行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。建設(shè)銀行建立了相對健全的綠色信貸政策措施，積極扶持節(jié)能減排項目，有意識地限制高投入、高能耗產(chǎn)業(yè)發(fā)展，進(jìn)一步推進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。2008年起，交通銀行對其授信客戶和項目實施標(biāo)識管理，對環(huán)保不合格的風(fēng)險企業(yè)進(jìn)行清退和禁入管理。

總體來說，中國的綠色金融體系已經(jīng)初步建立，一些金融機(jī)構(gòu)也在國家的積極倡導(dǎo)下踐行綠色金融業(yè)務(wù)。

三、結(jié)語

綠色金融的研究雖然是從西方國家開始的，但是目前在中國已經(jīng)有較多的學(xué)者開始研究該問題并取得一些成果。中國政府和金融機(jī)構(gòu)都在踐行綠色金融，在國際上也取得領(lǐng)先地位。我們有理由相信中國的綠色金融研究和發(fā)展會有更大的進(jìn)展。在肯定中國綠色金融發(fā)展的同時，我們也要看到中國綠色金融的發(fā)展還需要針對開發(fā)新的綠色金融工具、完善綠色金融配套措施、加強(qiáng)綠色金融評價和監(jiān)管等方面做出努力。

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