呂敏蓉

0 引言

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)下行壓力日益加大，而經(jīng)濟(jì)下行的主要原因還在于工業(yè)經(jīng)濟(jì)的下滑，并且工業(yè)經(jīng)濟(jì)下滑的主因在于工業(yè)結(jié)構(gòu)與市場需求之間的矛盾日益加深，部分行業(yè)的產(chǎn)能過剩日益嚴(yán)重化。產(chǎn)能過剩是由于產(chǎn)品供給的增速高于實(shí)際消費(fèi)增速，從而引起的一種經(jīng)濟(jì)問題。產(chǎn)能過剩會導(dǎo)致我國經(jīng)濟(jì)效益降低、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險提高、失業(yè)等社會問題顯現(xiàn)，因此必須予以重視。

產(chǎn)能過剩問題在學(xué)術(shù)界也引起熱議。就成因來看，許多學(xué)者認(rèn)為導(dǎo)致這一問題的主要原因在于過度投資，代表學(xué)者有干春暉等（2015）[1]、楊振兵等（2015）[2]等。有學(xué)者也直接提出了我國產(chǎn)能過剩的根本原因在于制度供給的不合理（卞彬，2016）[3]。國外研究證實(shí)，當(dāng)技術(shù)偏向于資本時，會導(dǎo)致投資額外增加，從而間接導(dǎo)致產(chǎn)能過剩加劇。但是，國內(nèi)鮮有學(xué)者考慮到這一點(diǎn)。本文從技術(shù)資本偏向的角度，探討我國工業(yè)產(chǎn)能過剩的誘導(dǎo)因素，在模型設(shè)定時，采用隨機(jī)前沿函數(shù)方法構(gòu)建技術(shù)資本偏向模型，這是本文的創(chuàng)新點(diǎn)。

1 研究方法

1.1 工業(yè)產(chǎn)能過剩的計算方法

目前，學(xué)界對于產(chǎn)能過剩也僅僅有提法而未形成統(tǒng)一的定義和計算方法，不同學(xué)者之間對產(chǎn)能過剩的觀點(diǎn)也有所不同。普遍來說，學(xué)界較多地是將產(chǎn)能過剩定義為生產(chǎn)過程中得到的潛在產(chǎn)出大于實(shí)際產(chǎn)出。學(xué)者Kirkley（2002）[4]曾對產(chǎn)能過剩做出了量化的定義，即采用產(chǎn)能過剩指數(shù)來衡量產(chǎn)能過剩，它的指數(shù)模型中包含了工業(yè)部門的實(shí)際產(chǎn)出水平、消費(fèi)市場的實(shí)際需求水平和工業(yè)生產(chǎn)效率，模型的形式如下：

其中，EC表示產(chǎn)能過剩指數(shù)，CU為產(chǎn)能利用率，TE為技術(shù)效率，Yp和Yd分別為工業(yè)部門的實(shí)際產(chǎn)出水平、消費(fèi)市場的的實(shí)際需求。

沿用Kirkley（2002）的做法，對產(chǎn)能過剩指數(shù)按照生產(chǎn)側(cè)和消費(fèi)側(cè)進(jìn)行分解，得到：

其中，CUp表示生產(chǎn)側(cè)的產(chǎn)能利用效率，CUc表示消費(fèi)側(cè)的產(chǎn)能利用效率。

然后，采用隨機(jī)前沿分析的方法，設(shè)定工業(yè)生產(chǎn)函數(shù)，其表達(dá)式為：

其中，Yit表示i行業(yè)t時期的行業(yè)產(chǎn)出，K表示工業(yè)產(chǎn)品的資本投資，L表示工業(yè)產(chǎn)品的勞動投入，i代表行業(yè)，t代表時期，v為隨機(jī)誤差擾動項(xiàng)，即不可控因素的影響，μ表示技術(shù)誤差擾動項(xiàng)，即技術(shù)費(fèi)效率的影響。

利用最大似然估計法對上述參數(shù)進(jìn)行估計，判斷隨機(jī)擾動項(xiàng)中技術(shù)無效率所占的比重，分析生產(chǎn)無效率方差占比。驗(yàn)證誤差是否因?yàn)閷?shí)際產(chǎn)出與前沿產(chǎn)出的缺口而引起技術(shù)的無效。生產(chǎn)側(cè)產(chǎn)能的利用效率可通過（4）式計算。

工業(yè)產(chǎn)品的消費(fèi)側(cè)產(chǎn)能利用效率是指消費(fèi)市場的需求與攻擊比例。下面，通過相關(guān)數(shù)據(jù)研究我國各個省市（區(qū)）的工業(yè)總產(chǎn)值與工業(yè)銷售產(chǎn)值的差距，若各省份的工業(yè)總產(chǎn)值大于工業(yè)銷售產(chǎn)值，則表明我國工業(yè)產(chǎn)品市場處于供大于求的狀況。若各省份的工業(yè)總產(chǎn)值小于工業(yè)銷售產(chǎn)值，則表明我國工業(yè)產(chǎn)品市場處于供小于求的狀況。因此，采用各行業(yè)銷售產(chǎn)值來衡量工業(yè)產(chǎn)品的市場需求，采用工業(yè)產(chǎn)品的銷售產(chǎn)值來衡量工業(yè)產(chǎn)品的市場供給，這樣可計算出消費(fèi)側(cè)的產(chǎn)能利用效率，具體表達(dá)式如下：

其中，D表示工業(yè)產(chǎn)品的市場需求，即工業(yè)產(chǎn)品的銷售產(chǎn)值；S表示工業(yè)產(chǎn)品的市場供給，即工業(yè)產(chǎn)品的總產(chǎn)值。

1.2 包含技術(shù)資本偏向的我國工業(yè)產(chǎn)能過剩影響因素計量模型

目前學(xué)界較多地將投資作為工業(yè)產(chǎn)能過剩的最直接影響因素，本文在引入投資因素的基礎(chǔ)上，再引入了技術(shù)進(jìn)步資本偏向這一變量，作為工業(yè)產(chǎn)能過剩的一個間接影響因素。同時，考慮到投資與技術(shù)在影響產(chǎn)能過剩的過程當(dāng)中也可能存在一定的相互作用機(jī)制，因此在模型中還加入了投資與技術(shù)資本偏向的交叉項(xiàng)。于是，得到本文的基本計量模型如下：

式中，i表示工業(yè)行業(yè)部門，t表示時間序列。ECit表示第i個工業(yè)部門在t期的產(chǎn)能過剩指數(shù)，investit表示工業(yè)投資水平，techbiait表示工業(yè)技術(shù)進(jìn)步中的資本偏向，investit×techbiait即為投資與技術(shù)資本偏向的交叉項(xiàng)，X代表了模型中的控制變量組。ui表示面板數(shù)據(jù)模型的橫截面不可觀測誤差，vt表示時間序列的不可觀測誤差，εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

借鑒江飛濤等（2012）[5]；楊振兵等（2015）[2]的變量選取方法，本文在前面產(chǎn)能過剩影響因素的基本計量模型基礎(chǔ)上，引入工業(yè)投資份額、出口份額、外資份額、研發(fā)投入強(qiáng)度等變量，作為控制變量組。同時考慮到內(nèi)生性，又添加了產(chǎn)能過剩指數(shù)的一階滯后項(xiàng)。于是，擴(kuò)充的計量模型如下：

1.3 變量的指標(biāo)解釋及數(shù)據(jù)說明

本文選擇2003—2016年我國主要工業(yè)行業(yè)部門的面板數(shù)據(jù)作為樣本，工業(yè)行業(yè)共涉及36個，包括紡織業(yè)、食品制造業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、家具制造業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、通信設(shè)備、計算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)等。我國統(tǒng)計數(shù)據(jù)中工業(yè)行業(yè)部門共有38個，但由于其他采礦業(yè)、工藝品及其他制造業(yè)這兩項(xiàng)的統(tǒng)計口徑有所調(diào)整，因此本文研究不包含這兩個行業(yè)。

根據(jù)本文的計量模型，對涉及到的變量作如下解釋：

技術(shù)資本偏向。本文在前面產(chǎn)能過剩因素的基礎(chǔ)上，利用隨機(jī)前沿函數(shù)方法分析技術(shù)資本偏向問題，具體的技術(shù)資本偏向指數(shù)計算公式如下：

其中，F(xiàn)KT表示技術(shù)進(jìn)步所帶的資本要素邊際產(chǎn)出的增量，F(xiàn)L表示技術(shù)進(jìn)步所帶的勞動要素邊際產(chǎn)出的增量。

技術(shù)資本偏向指數(shù)實(shí)質(zhì)上是技術(shù)進(jìn)步引起的資本要素邊際產(chǎn)出增長率與勞動要素邊際產(chǎn)出增長率的差額。當(dāng)techbiaKL＞0時，表明技術(shù)進(jìn)步引起的資本要素邊際產(chǎn)出增長率大于勞動要素邊際產(chǎn)出增長率，說明技術(shù)進(jìn)步偏向資本，工業(yè)生產(chǎn)傾向于節(jié)約勞動。反之，當(dāng)techbiaKL＜0時，表明技術(shù)進(jìn)步引起的資本要素邊際產(chǎn)出增長率小于勞動要素邊際產(chǎn)出增長率，說明技術(shù)進(jìn)步偏向勞動，工業(yè)生產(chǎn)傾向于節(jié)約資本。當(dāng)techbiaKL=0時，表明技術(shù)進(jìn)步引起的資本要素邊際產(chǎn)出增長率等于勞動要素邊際產(chǎn)出增長率，說明技術(shù)進(jìn)步是中性的。

由式（3）和式（8）對技術(shù)資本偏向指數(shù)進(jìn)行計算，可得：

其中MPK表示資本的邊際產(chǎn)出增長率，MPL表示勞動的邊際產(chǎn)出增長率，εK表示資本的產(chǎn)出彈性，MPK表示勞動的產(chǎn)出彈性，MPK與MPL公式如下：

關(guān)于技術(shù)資本偏向指數(shù)計算中涉及到的幾個變量，作如下解釋：

工業(yè)產(chǎn)出水平。由于工業(yè)總產(chǎn)值包含了較多的中間產(chǎn)品投入，因此不能完全反映我國各行業(yè)部門的生產(chǎn)效益，而且工業(yè)總產(chǎn)值中的中間產(chǎn)品投入具有自身價值，與前期的最終工業(yè)產(chǎn)出之間存在較大聯(lián)系。本文采用工業(yè)增加值作為工業(yè)產(chǎn)出水平的指標(biāo)，這樣就可以避免涉及到中間產(chǎn)品投入的價值。工業(yè)增加值的數(shù)據(jù)來源于歷年的《中國統(tǒng)計年鑒》。

工業(yè)資本要素投入。以往學(xué)者普遍采用資本存量來衡量資本要素投入程度，計算方法也習(xí)慣采用永續(xù)盤存法。該方法的計算公式為：資本存量=不變價的當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額+（1-資本折舊率）×上一期的資本存量。其中，按照我國工業(yè)部門的統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，工業(yè)的資本折舊率一般取值為5%。固定資產(chǎn)投資額的原始數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站、國研網(wǎng)數(shù)據(jù)庫。

工業(yè)勞動要素投入。不失一般性，本文采用各個工業(yè)行業(yè)部門的年末從業(yè)人員數(shù)量來衡量各個工業(yè)行業(yè)的勞動要素投入水平。數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站。

除了產(chǎn)能過剩、技術(shù)資本偏向等變量，其他變量的解釋如下：

工業(yè)投資水平。工業(yè)投資是獲得工業(yè)產(chǎn)出的主要要素，為了實(shí)現(xiàn)收益增長，我國許多工業(yè)行業(yè)部門曾盲目的投入資本，從而加快導(dǎo)致了工業(yè)產(chǎn)能過剩。因此，本文認(rèn)為工業(yè)投資份額也是影響工業(yè)產(chǎn)能過剩的影響因素。但這個變量并不是本文研究的重點(diǎn)，故將其作為一個控制變量，用于修正模型。為了簡便分析，同時區(qū)別前面的工業(yè)資本要素投入，這里直接采用固定資產(chǎn)投資額的數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，每個行業(yè)的工業(yè)投資份額即為該行業(yè)的固定資產(chǎn)投資總額與工業(yè)固定資產(chǎn)投資總額的比重。

出口份額。通過對外出口，可以在一定程度上化解產(chǎn)能，從而緩解工業(yè)產(chǎn)能過剩問題。因此，有必要加入出口份額作為一個控制變量，并且可以預(yù)期，出口份額對化解產(chǎn)能過剩問題具有積極的影響。出口份額采用行業(yè)的出口交貨值占工業(yè)銷售總產(chǎn)值的比重來表示。

外資份額。外資進(jìn)入我國本土市場，一方面會增加我國的投資規(guī)模，另一方面外資的進(jìn)入會影響我國生產(chǎn)側(cè)的產(chǎn)能利用水平，外資企業(yè)在我國擴(kuò)大產(chǎn)品供給，在一定程度上擠占了我國市場，形成海外的壟斷勢力，在給我國本土市場帶來競爭壓力的同時，也會限制本土工業(yè)產(chǎn)品的消費(fèi)市場擴(kuò)張，從而惡化產(chǎn)能過剩。外資份額采用外資企業(yè)的銷售收入占工業(yè)銷售總收入的比重來表示。

研發(fā)投入強(qiáng)度。工業(yè)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動，能夠提升工業(yè)生產(chǎn)的科技含量，一方面在生產(chǎn)側(cè)提高產(chǎn)能的利用率，另一方面企業(yè)研發(fā)產(chǎn)品也需要消費(fèi)更多原材料，產(chǎn)品質(zhì)量的提高也會增強(qiáng)產(chǎn)品的對外出口能力，因而在需求側(cè)也會加強(qiáng)對產(chǎn)能的消化。研發(fā)投入強(qiáng)度采用各行業(yè)的科技研發(fā)活動支出總額與工業(yè)總產(chǎn)值之比來表示。

2 實(shí)證分析

2.1 工業(yè)產(chǎn)能過剩的結(jié)果分析

對各個工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能過剩指數(shù)進(jìn)行測算，本文列出了36個行業(yè)中產(chǎn)能過剩指數(shù)年平均值排名前20位的行業(yè)（圖1，這里C1至C36按照行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中的順序排列）?？梢钥闯?，我國不同工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能過剩水平存在較大差異。其中，水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、煤炭開采和洗選業(yè)的產(chǎn)能過剩水平都高于5，明顯超過其他行業(yè)。紡織服裝業(yè)、煤氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)等的產(chǎn)能過剩水平也較高，而印刷業(yè)、木材加工業(yè)等行業(yè)的產(chǎn)能過剩指數(shù)都低于1，產(chǎn)能過剩相對較輕。

圖1 前20位工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能過剩指數(shù)年平均值

2.2 工業(yè)產(chǎn)能過剩的誘導(dǎo)因素分析

由于前面的模型中加入了因變量的滯后項(xiàng)作為一個自變量，屬于一階自回歸模型。因此，為了盡量消除一階自回歸模型帶來的變量內(nèi)生性，本文擬采用廣義矩估計（GMM）對模型進(jìn)行回歸。按照提出控制變量組和引入控制變量組兩種情況分別進(jìn)行回歸估計，最終整理的回歸結(jié)果如表1所示。

表1 GMM回歸結(jié)果

根據(jù)以上模型的結(jié)果可知，ECt-1的系數(shù)均為正，且通過顯著性檢驗(yàn)，這也表明了本期的產(chǎn)能過剩程度會對后期的產(chǎn)能過剩帶來正向影響，即目前的產(chǎn)能過剩會加劇未來的產(chǎn)能過剩。按照Kirkley等學(xué)者的經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)能過剩指數(shù)重要從生產(chǎn)側(cè)的生產(chǎn)技術(shù)方面和消費(fèi)側(cè)的供求方面兩個層面來反映的。生產(chǎn)側(cè)的生產(chǎn)技術(shù)，易受到專業(yè)知識、技術(shù)資本等日積月累的影響，因此生產(chǎn)技術(shù)存在較為顯著的路徑依賴性。而在消費(fèi)側(cè)方面，因?yàn)樯鐣系南M(fèi)往往存在習(xí)慣思維，進(jìn)而產(chǎn)生的一定的消費(fèi)“棘輪效應(yīng)”，而且工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)計劃也通常是根據(jù)以往的產(chǎn)品銷售數(shù)據(jù)來制定的，所以產(chǎn)品的供給和需求之間的比例關(guān)系也會存在一定的慣性。從生產(chǎn)側(cè)和需求側(cè)的角度來看，我國工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能過剩也會表現(xiàn)出一定的路徑依賴性，即我國工業(yè)產(chǎn)能過剩具有“慣性”。

工業(yè)投資水平（investit）均為正，且通過顯著性檢驗(yàn)，驗(yàn)證了工業(yè)投資份額的提高會加劇產(chǎn)能過剩，這與本文的預(yù)期是一致的。結(jié)合我國實(shí)際，在國內(nèi)市場需求增長相對不足的情況下，過度的擴(kuò)大工業(yè)投資，只會引起產(chǎn)能利用率下降，從而加劇產(chǎn)能過剩。

根據(jù)模型回歸結(jié)果來看，技術(shù)資本偏向（techbiait）以及交叉項(xiàng)(investit×techbiait)的系數(shù)也都為正，而且都通過顯著性檢驗(yàn)，這就說了我國工業(yè)的技術(shù)資本偏向性，在一定的程度上會加劇我國工業(yè)產(chǎn)能過剩走向惡化。一旦工業(yè)技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新活動突破了技術(shù)本身的性質(zhì)而走向資本化，那么就為投資水平的增加提供了一條有力的專業(yè)化路徑，即從技術(shù)活動的角度來不斷擴(kuò)大投資，這樣就難免造成這些投資的效率性缺失，從而削弱技術(shù)對產(chǎn)業(yè)的實(shí)際功能，并加劇產(chǎn)能過剩。由此可見，我國工業(yè)技術(shù)進(jìn)步存在資本偏向性，也是對未來工業(yè)轉(zhuǎn)型升級的一大挑戰(zhàn)。要真正做到去產(chǎn)能，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，就要引導(dǎo)工業(yè)行業(yè)部門在創(chuàng)新驅(qū)動過程中積極認(rèn)識和對待技術(shù)創(chuàng)新，以防陷入技術(shù)資本偏向的陷阱。

為了進(jìn)一步研究技術(shù)資本偏向?qū)I(yè)產(chǎn)能過剩究竟存在怎樣程度的間接影響，在前面的計量模型中對工業(yè)投資水平investit求偏導(dǎo)，于是得到：

由表1數(shù)據(jù)可知，無論是引入控制變量組還是未引入控制變量組，a1、a3的值都大于零，因此 ?ECit/?investit的值也是大于零的，可見技術(shù)中資本成分的增加也會在一定程度上加劇工業(yè)產(chǎn)能過剩。更為直觀地來說，隨著技術(shù)資本偏向指數(shù)（techbiait）的提高，?ECit/?investit的值也會提高，即工業(yè)技術(shù)資本偏向不斷加劇，會提高工業(yè)產(chǎn)能過剩的程度。當(dāng)工業(yè)技術(shù)偏向于資本時，意味著資本的邊際產(chǎn)出率相對較高，而技術(shù)資本的增加也會促進(jìn)產(chǎn)出提高，但是在產(chǎn)能過剩的前提下，工業(yè)技術(shù)偏向資本，就會導(dǎo)致投資的過度增加，從而惡化產(chǎn)能過剩。

出口份額的系數(shù)為負(fù)，且通過顯著性檢驗(yàn)，這表明了出口規(guī)模的增加，可以有效緩解我國工業(yè)產(chǎn)能過剩。不僅從需求側(cè)角度而言，出口可以將本土產(chǎn)品“帶出去”，從而降低產(chǎn)能過剩水平，而且從生產(chǎn)側(cè)角度而言，企業(yè)出口的擴(kuò)大，可以促進(jìn)企業(yè)學(xué)習(xí)更為先進(jìn)的技術(shù)來提升生產(chǎn)效率，從而有利于化解產(chǎn)能過剩。

外資份額的系數(shù)為正，且通過顯著性檢驗(yàn)，由此也表明了外資比重的提高，會惡化我國工業(yè)的產(chǎn)能過剩，這與前面的預(yù)期相一致。當(dāng)前我國市場逐步趨向飽和，亟待通過轉(zhuǎn)型來拓寬新市場，而外資具有一定的競爭力和壟斷勢力，進(jìn)入我國市場也是帶有較強(qiáng)的投資目的，外資以其競爭力和壟斷勢力，擠占中國市場，無疑擴(kuò)大的本土的投資規(guī)模和產(chǎn)品供給，不利于化解產(chǎn)能過剩。

研發(fā)投入強(qiáng)度的系數(shù)顯著且為負(fù)，表明我國工業(yè)研發(fā)創(chuàng)新活動的投入，有利于化解產(chǎn)能過剩。一方面，通過研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新，能夠提高工業(yè)的生產(chǎn)效率，另一方面，創(chuàng)新水平的提高能夠使產(chǎn)品更具有市場競爭力，因而研發(fā)投入強(qiáng)度的增加可以有效化解產(chǎn)能過剩。

3 結(jié)論

本文基于技術(shù)資本偏向角度，實(shí)證研究了我國工業(yè)產(chǎn)能過剩的誘導(dǎo)因素。研究發(fā)現(xiàn)，工業(yè)過度投資一直是加劇產(chǎn)能過剩的重要因素；而且，技術(shù)進(jìn)步偏向于資本，將會導(dǎo)致生產(chǎn)側(cè)與需求側(cè)之間關(guān)系非協(xié)調(diào)化，從而惡化產(chǎn)能過剩。此外，出口增長、研發(fā)強(qiáng)度提高，都能有效緩解產(chǎn)能過剩。因此，走外向經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)乃是大勢所趨。而目前我國工業(yè)技術(shù)進(jìn)步存在資本偏向，會對工業(yè)產(chǎn)能過剩帶來一定催化作用，這一問題仍沒有得到充分重視。因此，未來我國政府在對待工業(yè)技術(shù)投入時應(yīng)積極優(yōu)化技術(shù)的要素偏向，合理引導(dǎo)要素在工業(yè)生產(chǎn)中的配置不斷優(yōu)化。

[1]干春暉，鄒俊，王健.地方官員任期、企業(yè)資源獲取與產(chǎn)能過剩[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2015，（3）.

[2]楊振兵，邵帥，張誠.生產(chǎn)比較優(yōu)勢、棘輪效應(yīng)與中國工業(yè)技術(shù)進(jìn)步的資本偏向[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2015，（9）.

[3]卞彬.制度約束產(chǎn)能過剩的價值取向和路徑探尋[J].探索，2016，（5）.

[4]Kirkley J,Paul C M,Squires D.Capacity and Capacity Utilization in Common-pool Resource Industries[J].Environmental and Resource Economics,2002,22（1）.

[5]江飛濤，耿強(qiáng)，呂大國，李曉萍.地區(qū)競爭、體制扭曲與產(chǎn)能過剩的形成機(jī)理[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012,（6）.