林蓓蓓

摘 要： 作為P2P網(wǎng)貸平臺的代表性業(yè)務(wù)之一，車貸業(yè)務(wù)因其發(fā)展快、優(yōu)勢明顯且市場潛力大而備受關(guān)注。但就目前情況而言，相關(guān)部門對這類平臺的監(jiān)管仍有所缺乏，這使得盡其業(yè)務(wù)開展時存在一定的風(fēng)險，如平臺內(nèi)部風(fēng)險控制能力弱、投資者意識較差、平臺對借款人的信用信息披露不足等。對此，相關(guān)部門要盡快出臺對這類平臺的監(jiān)管細則，并成立行業(yè)協(xié)會，推廣“抵抑+信用”的車貸模式。同時，要制定詳細、合理的車貸業(yè)務(wù)審核流程，使得車貸業(yè)務(wù)的日常運作內(nèi)容規(guī)范化。

關(guān)鍵詞： P2P網(wǎng)貸平臺；車貸；風(fēng)險管理

十八屆五中全會以及“十三五”規(guī)劃中都提到了金融體制的改革以及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。因此我們可以預(yù)見的是，相關(guān)部門必將對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)必采取有效的監(jiān)管措施。在我國，P2P網(wǎng)貸平臺主要受到銀監(jiān)會的管理。目前，我國國內(nèi)主要還是以傳統(tǒng)金融行業(yè)的法律法規(guī)來對互聯(lián)網(wǎng)金融進行約束，仍未對互聯(lián)網(wǎng)金融制定專門的法律進行管理。2015年，《促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導(dǎo)意見》發(fā)布，具體的監(jiān)管細則也隨之慢慢出臺，國家對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管逐漸規(guī)范化，使得P2P網(wǎng)貸平臺的代表性業(yè)務(wù)車貸業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。

一、我國P2P網(wǎng)貸平臺車貸業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

（1）車貸成為網(wǎng)貸平臺的代表性業(yè)務(wù)之一

P2P網(wǎng)貸平臺主要辦理企業(yè)貸、信用貸、和房產(chǎn)汽車抵押貸等業(yè)務(wù)，其中，車貸業(yè)務(wù)量隨著P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展而不斷增多，隨之進入快速發(fā)展階段。截至至2015年，已超過上千家從事P2P業(yè)務(wù)的平臺涉足車貸業(yè)務(wù)。其數(shù)量及發(fā)展規(guī)模不斷壯大。其中發(fā)展情況較好，長期穩(wěn)定運營的車貸平臺有融金所、投儲在線、微貸網(wǎng)以及果樹財富等。許多平臺甚至將車貸業(yè)務(wù)作為其主營業(yè)務(wù)，例如車貸業(yè)務(wù)占匯通易貸整個平臺的84%。而道口金融網(wǎng)作為新設(shè)立的平臺，專注于從事車貸業(yè)務(wù)如汽車貸款等。

（2）車貸業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯

對于借款人而言，通?？梢栽赑2P平臺完成對車輛的評估、以及對相關(guān)證件審核和面訪后的當(dāng)天或第二天獲得相應(yīng)的貸款。而站在投資者角度來看，P2P平臺的車貸業(yè)務(wù)與其他類型業(yè)務(wù)相比貸款的額度小、收益高、流動性強、抵押變現(xiàn)相對容易。目前，市場上車貸業(yè)務(wù)整體金額較小。這類資金借款周期一般在半年以內(nèi)，主要提供給借款人以作短期周轉(zhuǎn)資金為主要用途。常見的貸款形式有兩種，即抵押和質(zhì)押。把車輛抵（質(zhì)）押給相關(guān)平臺一般可獲得汽車估值的50%至80%的借款。隨著平臺業(yè)務(wù)的發(fā)展，許多平臺也推出了傳統(tǒng)車輛抵（質(zhì)）押以外的其他業(yè)務(wù)。對于開展車貸業(yè)務(wù)的P2P平臺而言，由于其借款額度小、質(zhì)押品可控，整體經(jīng)營風(fēng)險較小，即使出現(xiàn)違約現(xiàn)象，其產(chǎn)生的壞賬處理的難度也不大。

（3）車貸業(yè)務(wù)市場發(fā)展?jié)摿Υ?/p>

因車貸業(yè)務(wù)所具有的明顯的優(yōu)勢以及其較小的經(jīng)營難度，使得這項業(yè)務(wù)深受P2P平臺用戶的歡迎。同時，在網(wǎng)貸行業(yè)中，這項業(yè)務(wù)的發(fā)展運營也日漸成熟。截至2014年底，我國汽車保有量巨大且仍在快速增長。但與發(fā)達國家相比，我國汽車金融的滲透率仍處于較低水平。因此，就目前車貸平臺的快速發(fā)展來看，汽車的保有量及其相關(guān)消費都還有很大的增長空間。而由于涉及到金融市場，車貸業(yè)務(wù)也就是從我國沿海發(fā)達城市開始發(fā)展，并逐漸向內(nèi)陸城市推廣。隨著發(fā)達城市車貸市場的逐漸飽和，車貸發(fā)展相對滯后的二三線城市將會是未來車貸平臺開發(fā)的重要市場。

（4）平臺的風(fēng)險控制意識漸強

直至2015年，國內(nèi)共有700余家問題平臺的出現(xiàn)。這些平臺的出現(xiàn)，在一定程度上影響了整個P2P行業(yè)的發(fā)展，促使正規(guī)平臺不得不采取措施來加強控制平臺可能產(chǎn)生的風(fēng)險。目前，P2P平臺大多都將資金交由第三方機構(gòu)進行托管，使得P2P平臺自身不參與到交易資金的流動中，平臺跑路的可能性降低，自身信用度較高。同時，選擇第三方機構(gòu)對平臺進行擔(dān)保也降低了平臺違約的風(fēng)險。而許多平臺也從其自身業(yè)務(wù)審核方面進行風(fēng)險管理系統(tǒng)的建立及完善，以吸引更多更優(yōu)質(zhì)的客戶資源。

二、我國P2P網(wǎng)貸平臺車貸業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險

（1）借款人信用信息披露不足

目前，P2P平臺還不能較為完整有效地披露借款人的信用信息，缺點主要表現(xiàn)在1.平臺工作人員缺乏審核貸款相關(guān)證件地專業(yè)性，通常只能進行一般性地審核。2.P2P網(wǎng)貸平臺未能與尚人民銀行進行征信系統(tǒng)地對接，使得平臺不能較好地了解借款人的信用狀況，平臺可能在未知情況下發(fā)放借款，運營風(fēng)險增加。3.市場上借款人把車輛放入市場重復(fù)抵押而未被披露的情況。4.現(xiàn)有P2P平臺會對借款人的借款用途進行審核，但并沒有較好地根據(jù)其不同地借款用途進行差異化的額度限制和利率浮動來控制風(fēng)險。由此造成借款人存在使用借款從事高風(fēng)險投資的情況。以上都體現(xiàn)了借款人信用信息披露不足的情況。

（2）平臺內(nèi)部風(fēng)險控制弱

雖然說P2P網(wǎng)貸平臺僅僅只是被定義為“中介”這樣一個角色，但由于其為投資者承擔(dān)著承擔(dān)著資質(zhì)審核及風(fēng)險把控的職責(zé)，自身內(nèi)部風(fēng)險控制能力也要提高。目前，此類平臺整體的 風(fēng)險控制能力較弱，特別是低于一些成立時間較短、業(yè)務(wù)擴張快、發(fā)展尚不成熟的平臺來說尤其明顯。如，一些P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險備付金制度中的計提比例不合理；或者一些對于車貸中抵押（質(zhì)押）車輛的評估標(biāo)準過于隨意等，都是平臺自身風(fēng)險控制力不足的表現(xiàn)。

（3）投資者風(fēng)險意識差

P2P網(wǎng)貸平臺經(jīng)過幾年的發(fā)展，本身已具備一定的風(fēng)險防范能力，但其車貸業(yè)務(wù)始終存在著債權(quán)難以完整收回的情況。投資者需要根據(jù)自身情況，把資金進行分散以分散風(fēng)險。目前，各車貸平臺的投標(biāo)特點使得許多投資者容易忽略風(fēng)險的分散，把大額資金投入到單一的標(biāo)的物，由此造成高風(fēng)險。同時，一些平臺為了讓投資者以為貸款額小于抵押品的價值而進行拆標(biāo)，都會使投資風(fēng)險增大。

三、對P2P平臺車貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理對策

作為我國的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，P2P平臺目前受到的監(jiān)管力度較小，因此造成其車貸等借貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險較大。要促進其發(fā)展，必須盡快建立有效的P2P平臺監(jiān)管體系。就車貸這一項業(yè)務(wù)而言，各P2P平臺的風(fēng)險管理水平參差不齊，急需相關(guān)監(jiān)管部門制定完善的細則進行管理。

（1）推廣“抵押+信用”的車貸模式

P2P平臺在進行車貸業(yè)務(wù)時，應(yīng)重視借款人地資金去向及其自身的還款信用度。為了進一步把控車貸風(fēng)險，可以推廣“抵押+信用”這種車貸模式，把車貸業(yè)務(wù)加入到個人貸款地信用審核環(huán)節(jié)，根據(jù)借款人地資信狀況以及車輛情況地不同，對其信用狀況進行評定劃分并披露與相關(guān)地平臺上。同時，還依據(jù)借款人地貸款用途給與不同地貸款額度，如若其使用風(fēng)險較高，則降低放款比例。

（2）規(guī)范車貸業(yè)務(wù)的日常運作程序

通過不斷規(guī)范對車貸業(yè)務(wù)經(jīng)營及運作，可以使得風(fēng)險降低。對于經(jīng)營車貸業(yè)務(wù)的P2P平臺而言，應(yīng)在監(jiān)管部門的監(jiān)管下把最低放款額度比例以及最低計提比進行規(guī)范。同時，相關(guān)平臺要注意其在業(yè)務(wù)宣傳中要把握好對資金本息的安全度宣傳；嚴禁把自有資金投入到平臺運作當(dāng)中；嚴禁拆標(biāo)行為；在短期時間內(nèi)禁止貸款資金流入到高風(fēng)險的市場內(nèi)。同時，可通過對投資者單筆投資額度的限制，強制分散投資者的投資。

（3）規(guī)范車貸業(yè)務(wù)審核標(biāo)準化流程

由于同傳統(tǒng)模式不同，此項車貸業(yè)務(wù)的整個過程是通過P2P平臺進行的，因此，借款人是否能夠按時履行還款義務(wù)關(guān)系到整個車貸業(yè)務(wù)是否能夠正常運作。所以，整個行業(yè)最好能夠制定統(tǒng)一的車貸業(yè)務(wù)審核標(biāo)準，促使平臺選出最優(yōu)質(zhì)的借款人，提高借款人的正常還款率。不同于一些發(fā)達國家的是，我國整個社會的征信體系完善度較差，所以要采取線上資格審核與線下實地驗證的方式來篩選客戶。且整個審核過程不宜過于繁瑣，可適當(dāng)結(jié)合銀行貸款審查的三查制度，重點審核關(guān)鍵環(huán)節(jié)，保證證件齊全。而各崗位人員應(yīng)有明確分工，做好自身風(fēng)險把控，從源頭上避免信用風(fēng)險的產(chǎn)生。而從長遠發(fā)展來看，P2P平臺應(yīng)盡快做到與中國人民銀行的征信系統(tǒng)對接，做到不斷降低審核成本，提高審核效率。

（4）盡快出臺監(jiān)管細則并成立行業(yè)協(xié)會

作為外部監(jiān)管部門，銀監(jiān)會和車貸相關(guān)的行業(yè)協(xié)會制定一系列規(guī)定對P2P平臺的車貸業(yè)務(wù)進行規(guī)范，以達到降低其業(yè)務(wù)運營風(fēng)險的目的。相關(guān)部門應(yīng)在之前所發(fā)布的《促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導(dǎo)意見》的基礎(chǔ)上出臺相關(guān)管控細則，同時還要對車貸平臺的執(zhí)行情況進行監(jiān)控，要求從事相關(guān)業(yè)務(wù)的平臺提交一系列資料備案。同時，還要限制P2P平臺和擔(dān)保公司、小貸公司之間的債權(quán)轉(zhuǎn)讓。還可以通過成立P2P平臺行業(yè)協(xié)會來組織研究車貸業(yè)務(wù)風(fēng)險，通過行業(yè)內(nèi)部的自律方式來把控風(fēng)險。

（5）發(fā)揮其它社會中介組織的風(fēng)險管理職能

P2P平臺車貸業(yè)務(wù)的發(fā)展與其它社會中介組織提供的有密切的關(guān)系，如擔(dān)保機構(gòu)、征信機構(gòu)、保險公司、車輛評估機構(gòu)、資金托管機構(gòu)等。要使得P2P平臺的車貸業(yè)務(wù)得到更好的發(fā)展，就必須積極地把這些組織的服務(wù)與自身業(yè)務(wù)相結(jié)合。只有這些中介組織的服務(wù)不斷發(fā)展完善，才能更好地促進P2P平臺車貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

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