杜軍芳 馬金璇

摘 要：現(xiàn)代支付系統(tǒng)自 16 世紀以來始終未發(fā)生過本質(zhì)改變，在這個支付系統(tǒng)中，有一個值得信賴的中央權(quán)威機構(gòu)充當清算行（通常為央行），對交易進行記錄和結(jié)算；同時，大型的金融機構(gòu)在央行持有賬戶，并且對金融機構(gòu)間的交易進行記錄。由于區(qū)塊鏈技術(shù)是以點對點的方式處理交易，分布式的結(jié)構(gòu)使其不需要第三方機構(gòu)來對交易進行記錄和結(jié)算。因此，建立在區(qū)塊鏈基礎(chǔ)上的支付系統(tǒng)有著"去中介化"的特征。這可能改變現(xiàn)有以集中清算為特征的支付系統(tǒng)。自2008以來，作為比特幣的底層技術(shù)區(qū)塊鏈，因其去中心化以及去信任化的技術(shù)機制，成為全球新熱點。本文從商業(yè)銀行的角度，研究和探討了區(qū)塊鏈技術(shù)在支付結(jié)算體系中運用的意義。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈；支付結(jié)算；商業(yè)銀行

自比特幣2008年金融危機開始萌芽以來，作為比特幣的底層技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)也迅速走紅，成為全球市場繼互聯(lián)網(wǎng)之后的新熱點，其去中心化、去信任化的技術(shù)機制在全球市場上受到廣泛關(guān)注。從商業(yè)銀行的角度來看，區(qū)塊鏈技術(shù)值得我們研究和探討其在支付結(jié)算體系中運用的意義。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)概論

現(xiàn)代支付系統(tǒng)自 16 世紀以來始終未發(fā)生過本質(zhì)改變，當一個支付完成后，付款者的賬戶金額減少，同時收款者的賬戶增加同樣的金額。在這個支付系統(tǒng)中，有一個值得信賴的中央權(quán)威機構(gòu)充當清算行（通常為央行），對交易進行記錄和結(jié)算；同時，大型的金融機構(gòu)在央行持有賬戶，并且對金融機構(gòu)間的交易進行記錄。個人消費者或者較小的銀行又在這些大型金融機構(gòu)中持有賬戶，他們之間的交易被這些賬戶所記錄。盡管期間也有過多次革新，但主要體現(xiàn)在賬戶的記錄方式和不同銀行間轉(zhuǎn)賬的技術(shù)，而其基本運作機理沒有變化。

區(qū)塊鏈技術(shù)則去除了對中央權(quán)威機構(gòu)的依賴。區(qū)塊鏈（英語：Blockchain或Block chain）是一種分布式數(shù)據(jù)庫，比特幣的核心技術(shù)就是運用的區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈是一串使用密碼學(xué)方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊，每一個數(shù)據(jù)塊中包含了一次網(wǎng)絡(luò)交易的信息，用于驗證其信息的有效性和生成下一個區(qū)塊。區(qū)塊鏈上的每一個區(qū)塊，是按照其所生成的時間按先后順序排列的，并經(jīng)過集體認證，確認成立。而且，之前的記錄是無法被修改的。區(qū)塊鏈是一個分布式賬本，可以包含金融和/或非金融交易，通過對等網(wǎng)絡(luò)幾乎實時地復(fù)制（分布）在多個系統(tǒng)上，每個參與者“擁有”相同的分類帳副本，并在添加任何交易時獲得更新，每個參與者都有助于確定所有現(xiàn)有記錄的內(nèi)在“不變性”，使用密碼學(xué)和數(shù)字簽名來證明身份，真實性和強制讀/寫訪問權(quán)限，有機制使其難以改變歷史記錄，可以很容易地檢測到有人試圖改變它。因此，我們通過一個時間點之后的記錄，索引、驗證之前的內(nèi)容。而這些內(nèi)容一旦被確認，再行篡改就難上加難。

由于區(qū)塊鏈技術(shù)是以點對點的方式處理交易，分布式的結(jié)構(gòu)使其不需要第三方機構(gòu)來對交易進行記錄和結(jié)算。因此，建立在區(qū)塊鏈基礎(chǔ)上的支付系統(tǒng)有著“去中介化”的特征。這可能改變現(xiàn)有以集中清算為特征的支付系統(tǒng)。區(qū)塊鏈在支付領(lǐng)域目前是其技術(shù)應(yīng)用中進展最快的，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠避開繁雜的系統(tǒng)，在付款人和收款人之間創(chuàng)造更直接的付款流程，不管是境內(nèi)轉(zhuǎn)賬還是跨境轉(zhuǎn)賬，這種方式都有著低價、迅速的特點，而且無需中間手續(xù)費。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用空間

首先，建立一個真實可靠的超級賬本。區(qū)塊鏈技術(shù)是一種幾乎不可能被更改的分布式數(shù)據(jù)庫，也可定義為 “一個超級賬本”。通過區(qū)塊鏈技術(shù)，每個人都有了一本完整的賬本。這一特點極大提高了信息的互聯(lián)互通性和實時共享性。

其次，應(yīng)用密碼學(xué)保障交易真實完整。區(qū)塊鏈以密碼學(xué)原理保證數(shù)據(jù)的不可偽造性。區(qū)塊鏈的完整歷史記載可以對每一條數(shù)據(jù)進行檢索、查找和驗證。每一條交易記錄都被加載了時間戳，任何人都無法私自修改前一區(qū)塊上的信息，保證了作為賬本的區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的不可篡改性。

再者，運用共識機制實現(xiàn)去中心化。共識機制是區(qū)塊鏈技術(shù)最重要的屬性，它通過競爭、激勵的過程，解決了發(fā)行、信任、造假三個問題，完成了去中心化貨幣體系和對于去中心化發(fā)行的構(gòu)建，使得第三方的信用認證和擔(dān)保機構(gòu)不再被需要。

最后，通過編程實現(xiàn)區(qū)塊鏈智能合約的建立，提升交易業(yè)務(wù)的安全性。在區(qū)塊鏈技術(shù)中通過條件程序的編入，在特定條件達到后就會觸發(fā)支付自動完成，并且執(zhí)行合約中的其他的條款，這保證了合約業(yè)務(wù)的安全性。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)對支付體系的影響

首先，對賬戶體系帶來重大影響。區(qū)塊鏈是一個分布式的賬簿，每一個參與者均可以負責(zé)賬簿的維護，并且沒有中心機構(gòu)對交易進行管理。這與現(xiàn)有的個人存款必須要對應(yīng)在銀行賬戶中存在重大結(jié)構(gòu)性差異，勢必對銀行賬戶體系造成重大影響。

其次，支付結(jié)算基礎(chǔ)運行機理發(fā)生變化。傳統(tǒng)支付結(jié)算方式受時間、空間限制較多，流程比較復(fù)雜。區(qū)塊鏈可以實現(xiàn)點對點的實時結(jié)算，不再有清算、對賬的過程。任何區(qū)塊鏈上的金融交易，從登記、交易、支付、結(jié)算和清算一步完成。這極大地提高了支付效率，尤其是在跨境支付方面，免除了現(xiàn)在的層層代理開戶的復(fù)雜清算流程，減少在途資金風(fēng)險。另外，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的支付方式支持逐筆實時的全額交收，支付網(wǎng)絡(luò)可以實現(xiàn)7×24小時運轉(zhuǎn)。

再者，建立開放的支付環(huán)境。在傳統(tǒng)銀行體系中，各個銀行支付系統(tǒng)運行在專有網(wǎng)絡(luò)中各自獨立，互不相通，跨行交易需要通過央行建立的專有線路實現(xiàn)。區(qū)塊鏈技術(shù)底層依靠統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)協(xié)議，可以實現(xiàn)支付系統(tǒng)的全面互聯(lián)互通，這極大的降低了系統(tǒng)的擴展成本，全面覆蓋支付的各個領(lǐng)域。

另外，為支付監(jiān)管提供有力手段。傳統(tǒng)的支付領(lǐng)域，中央銀行作為支付信息交換中心，將所有銀行間的電子交易進行監(jiān)管。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)支付的興起，部分支付行為得不到有效監(jiān)管。區(qū)塊鏈技術(shù)的不可篡改、可追溯的特性，為風(fēng)險監(jiān)測、防控提供了強有力的支撐。利用區(qū)塊鏈技術(shù)，任何的支付行為都可以被追蹤，能夠及時發(fā)現(xiàn)異常交易，增加支付活動的透明度。

最后，智能的支付場景應(yīng)用

傳統(tǒng)支付模式依靠對中心、中介機構(gòu)的信任完成，區(qū)塊鏈技術(shù)提供了一種可編程性，根據(jù)特定交易模式編寫腳本，在達到一定條件時，可自動完成支付。智能合約的發(fā)展可能使得中介環(huán)節(jié)消失，如各項有條件擔(dān)保支付，各類代理支付業(yè)務(wù)。

四、商業(yè)銀行的應(yīng)對建議

基于區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化、去信任化、保護隱私、可追溯性等核心特性，未來區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域存在較大的應(yīng)用潛力和可能的應(yīng)用場景。國內(nèi)多家銀行已相繼展開了對區(qū)塊鏈技術(shù)的研究和應(yīng)用探索，積極發(fā)掘區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行的應(yīng)用場景。針對區(qū)塊鏈技術(shù)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行可在以下幾個方面推進應(yīng)對發(fā)展策略。

（一）追蹤業(yè)界動態(tài)，掌握區(qū)塊鏈技術(shù)及數(shù)字貨幣的研究應(yīng)用

在世界范圍內(nèi)，眾多機構(gòu)正在加緊開展數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)在金融和社會領(lǐng)域的應(yīng)用研究。出于防范數(shù)字貨幣風(fēng)險的考慮，我國商業(yè)銀行目前無法進行數(shù)字貨幣的交易，對數(shù)字貨幣背后的技術(shù)創(chuàng)新研究也比較滯后。但在全球大型金融機構(gòu)聯(lián)合創(chuàng)新推動下，區(qū)塊鏈技術(shù)以及P2P等“去中介化”新興模式正從概念逐漸走向應(yīng)用。商業(yè)銀行應(yīng)該緊密追蹤國內(nèi)外同業(yè)在區(qū)塊鏈技術(shù)的研究和應(yīng)用，盡早加入研究和開發(fā)區(qū)塊鏈產(chǎn)品的行列并及時調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略。為適應(yīng)新形勢下互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)運營模式，金融機構(gòu)應(yīng)積極做好準備工作，尤其是要加強與人民銀行數(shù)字貨幣研究的溝通互動，參與到其業(yè)務(wù)規(guī)劃、行業(yè)標準制定、技術(shù)接口開發(fā)等各項工作中，力爭讓商業(yè)銀行在數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用中搶得先機。

（二）力爭在多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極布局區(qū)塊鏈，搶占先發(fā)優(yōu)勢。

力爭在多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極布局區(qū)塊鏈，搶占先發(fā)優(yōu)勢。例如，在跨境支付與結(jié)算方面，抓住“一帶一路”建設(shè)不斷深化、企業(yè)層面跨境支付與結(jié)算業(yè)務(wù)不斷擴張的重大市場契機，為市場和客戶提供低成本、高效率、低風(fēng)險的跨國支付與結(jié)算產(chǎn)品和方案，提升我國貿(mào)易型企業(yè)競爭力和盈利能力。在供應(yīng)鏈金融方面，在利率市場化給銀行帶來盈利壓力的情況下，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)上不僅會帶來可觀的成本節(jié)約，更能將交易流程大大簡化和自動化，提升交易效率，減少資金閑置成本，降低交易與結(jié)算風(fēng)險，優(yōu)化客戶體驗。未來，首先實現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)在貿(mào)易融資方面應(yīng)用的金融機構(gòu)，將能獲得業(yè)務(wù)擴張和新客戶獲取方面的先發(fā)優(yōu)勢。

（三）內(nèi)外并舉，開辟金融服務(wù)新范式。

在外部，開展廣泛合作，建立與相關(guān)企業(yè)的合作和聯(lián)盟。科技公司與相關(guān)同業(yè)聯(lián)盟在區(qū)塊鏈技術(shù)的研究應(yīng)用中不可或缺。建議通過融資合作等多種形式加快建立與區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)公司的密切聯(lián)系，在獲取技術(shù)資源的同時，培育商業(yè)銀行新的業(yè)務(wù)增長點。商業(yè)銀行可以與金融科技公司合作或成立研發(fā)實驗室，重點研究區(qū)塊鏈在支付結(jié)算領(lǐng)域的運用。一方面研究如何提高效率節(jié)約成本，另一方面結(jié)合普惠金融，研究如何借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)實現(xiàn)低成本的資金轉(zhuǎn)移支付。同時，在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域，與同業(yè)建立業(yè)界聯(lián)盟，共同推動相關(guān)應(yīng)用開發(fā)的推廣。

在內(nèi)部，組建跨部門專業(yè)團隊，提前開展前期布局。區(qū)塊鏈技術(shù)具有專業(yè)性強的特點，業(yè)務(wù)應(yīng)用研究離不開對區(qū)塊鏈技術(shù)的全面掌握，而且區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用可能存在法律法規(guī)等監(jiān)管風(fēng)險。建議商業(yè)銀行成立專項領(lǐng)導(dǎo)小組，網(wǎng)羅包括密碼學(xué)人才、會計人才、法律人才等專業(yè)人才，儲備技術(shù)人才團隊，對研究發(fā)現(xiàn)的具有較高商業(yè)應(yīng)用前景的項目，進行全面研究評審后再交投試點應(yīng)用。

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作者簡介：

杜軍芳（1986- ）；女；山西洪洞縣人；中央財經(jīng)大學(xué)在職研究生在讀，金融學(xué)專業(yè)，工作單位：晉商銀行股份有限公司。

馬金璇；女（1991- ）；天津人；中央財經(jīng)大學(xué)在職研究生在讀，金融學(xué)專業(yè)，工作單位：西安銀行股份有限公司。