○ 文／岳小文

緊箍咒下的俄油氣怎么發(fā)展？

○ 文／岳小文

制裁遙遙無期，反制裁措施接連不斷，俄油氣工業(yè)并未傷筯動(dòng)骨，但未來后勁不足。

今年6月—7月，歐盟和美國(guó)先后宣布對(duì)俄羅斯的制裁延期。雖然從目前來看，通過與亞洲國(guó)家的合作、政府推行出口替代計(jì)劃、調(diào)整稅收政策等反制裁措施，以及歐盟制裁政策執(zhí)行的靈活性，俄油氣工業(yè)尚未受到重大沖擊。但制裁期限遙遙無期，對(duì)俄油氣工業(yè)的負(fù)面影響逐漸加重。從自身來講，俄政府還需要更多的應(yīng)對(duì)措施來保障俄油氣工業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。從合作的角度看，未來俄羅斯合作方向不會(huì)孤注一擲，會(huì)在中國(guó)、印度、日本及其他亞洲國(guó)家之間取得制衡。

制裁延期 取消難上加難

歐美針對(duì)俄羅斯的制裁已持續(xù)三年有余。2014年3月以來，歐美對(duì)俄能源領(lǐng)域的制裁以金融、技術(shù)、裝備與服務(wù)封鎖為主。主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是禁止或限制歐美公司參與俄難采、深水與極地大陸架資源的開采項(xiàng)目；二是禁止向俄油氣公司和大型銀行提供長(zhǎng)期貸款；三是制裁與克里木能源項(xiàng)目直接相關(guān)的業(yè)務(wù)。由于俄羅斯與歐盟的能源合作較為緊密，俄羅斯天然氣在歐洲天然氣市場(chǎng)上占據(jù)著25%～30%的份額，出于對(duì)歐洲能源供應(yīng)安全的考慮，上述制裁措施并不涉及俄天然氣及常規(guī)石油的生產(chǎn)。

今年6月，歐盟宣布對(duì)俄羅斯的制裁繼續(xù)延長(zhǎng)至2018年1月，制裁內(nèi)容沒有新的變化。由于歐盟與俄羅斯的經(jīng)濟(jì)合作比較密切，對(duì)俄制裁成為一把雙刃劍，給俄羅斯經(jīng)濟(jì)帶來?yè)p失的同時(shí)，對(duì)歐盟自身的經(jīng)濟(jì)利益也產(chǎn)生較大影響，因此歐盟內(nèi)部對(duì)俄的制裁意見并不統(tǒng)一，在政策執(zhí)行上也保留了一定的靈活性。

制裁使埃克森美孚、殼牌等國(guó)際大石油公司在俄的很多合作項(xiàng)目在初始階段就陷于停滯。

然而，今年7月美國(guó)眾議院通過了對(duì)俄制裁的新法案。該法案收緊了現(xiàn)有的制裁措施，并擴(kuò)大了制裁范圍。其中包括增加了鐵路和航運(yùn)等方面的制裁。在油氣領(lǐng)域又加大了制裁力度。一是金融貸款期限和向俄提供設(shè)備與技術(shù)的限制變得更為嚴(yán)苛；二是禁止或限制美國(guó)公司參與俄主要石油公司的頁(yè)巖油、極地大陸架和深水油田項(xiàng)目的范圍從俄境內(nèi)擴(kuò)展到境外；三是制裁項(xiàng)目擴(kuò)大到出口油氣管道項(xiàng)目，限制向參與這些項(xiàng)目的公司提供產(chǎn)品、技術(shù)及貸款，明確反對(duì)北流—2天然氣出口管道的建設(shè)。

由于上述制裁第二項(xiàng)對(duì)歐美公司與俄公司在阿塞拜疆、安哥拉、越南、加拿大、墨西哥、匈牙利、北海等地區(qū)共同參與的海外項(xiàng)目產(chǎn)生較大影響，由此制裁內(nèi)容有所妥協(xié)，制定了33%的門檻，即俄石油公司參與份額達(dá)到33%的項(xiàng)目才會(huì)受到制裁。目前，美國(guó)總統(tǒng)已批準(zhǔn)該法案，對(duì)俄制裁法案已成法律，而且修改制裁條款的權(quán)力從美國(guó)總統(tǒng)手中轉(zhuǎn)移到了美國(guó)國(guó)會(huì)，意味著取消制裁將變得更加困難。

俄政府的三項(xiàng)應(yīng)對(duì)措施

面對(duì)能源領(lǐng)域的制裁，俄政府近幾年采取了一系列的應(yīng)對(duì)措施，包括成立部委聯(lián)合工作組，致力于降低油氣領(lǐng)域設(shè)備、技術(shù)的進(jìn)口依賴度，出臺(tái)了一系列促進(jìn)國(guó)內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)口替代的政策和計(jì)劃。例如，俄在運(yùn)行井工藝、技術(shù)與服務(wù)方面，從2014年的67%～95%，計(jì)劃到2020年降低到50%～80%。在大陸架項(xiàng)目所需工藝與設(shè)備方面，從2014年的80%～90%，計(jì)劃到2020年降低到60%～70%。同時(shí)在油服業(yè)務(wù)、LNG技術(shù)方面都有相關(guān)的降低份額的計(jì)劃。

俄油氣工業(yè)的稅收是俄政府財(cái)政收入的重要保障，國(guó)際油價(jià)下跌對(duì)俄政府財(cái)政收入造成重大影響，油氣收入占政府財(cái)政收入的比例從2014年的53%到了2016年只有36%。為了減少政府財(cái)政收入對(duì)國(guó)際油價(jià)的依賴性，同時(shí)促進(jìn)油氣資源的開發(fā)，俄政府幾年來頻繁調(diào)整稅收政策。在現(xiàn)行稅收體系下，俄石油公司的稅賦負(fù)擔(dān)主要來自礦產(chǎn)資源開采稅和出口關(guān)稅，均為按量征稅，二者合計(jì)占每桶原油銷售價(jià)格的60%～70%。為了推動(dòng)難采資源及新油田的開發(fā)，俄政府也推行了一系列的優(yōu)惠政策，但無法改善行業(yè)整體的投資環(huán)境。為此，近幾年俄政府一直在醞釀?dòng)蜌庑袠I(yè)稅收體系減少按量征稅，增加按利征稅。今年9月，俄政府通過征收企業(yè)所得附加稅的法律草案，有望年底通過并于2018年開始實(shí)施。根據(jù)目前的草案內(nèi)容，新油田和年產(chǎn)量不超過1500萬噸的油井所有者，可自愿選擇轉(zhuǎn)向繳納企業(yè)所得附加稅，取代出口關(guān)稅優(yōu)惠，未來有可能完全取代出口關(guān)稅和部分礦產(chǎn)資源稅。

除了加大油氣行業(yè)稅收體系改革外，為獲取更多的資金支持，俄政府不斷擴(kuò)大與亞洲及其他國(guó)家的油氣合作。例如，2016年3月，俄羅斯石油公司與印度的多家石油公司簽署協(xié)議。 2016年4月，俄政府與越南簽署政府間協(xié)議。雙方通過“俄越石油”和“越俄石油”公司分別在兩國(guó)開展地質(zhì)勘探和油氣開采業(yè)務(wù)，雙方政府給予合資企業(yè)稅收及利潤(rùn)分配上的優(yōu)惠政策。2016年11月，中國(guó)絲綢基金與俄最大的天然氣加工及石化產(chǎn)品生產(chǎn)公司簽署了10%的股權(quán)收購(gòu)協(xié)議。2016年底，俄政府成功將俄羅斯石油公司19.5%的股份出售給全球大宗商品交易巨頭嘉能可公司和中東最大主權(quán)財(cái)富基金卡塔爾投資局，獲得約110億美元的收入。這是自2014年歐美實(shí)施制裁以來俄羅斯獲得的最大一筆外國(guó)直接投資。但是，由于此次交易的大部分資金來自銀團(tuán)貸款，受美國(guó)新制裁影響，融資計(jì)劃受挫。2017年9月，此次交易股份的大部分轉(zhuǎn)售給了中國(guó)華信能源公司。

俄油氣后勁乏力

近幾年，俄政府通過不斷改革與調(diào)整，以適應(yīng)制裁環(huán)境，社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況惡化趨勢(shì)得到遏制并出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)。2017年上半年，俄GDP增長(zhǎng)為1.5%，同比2016年全年的-0.2%有明顯好轉(zhuǎn)。俄財(cái)政部長(zhǎng)9月15日表示，這一水平可能維持到年底。

與此同時(shí)，俄國(guó)內(nèi)油氣工業(yè)生產(chǎn)并未出現(xiàn)下滑，相反2014年—2016年俄羅斯油氣產(chǎn)量呈上升趨勢(shì)。2017年上半年，俄羅斯原油產(chǎn)量2.7億噸，同比增長(zhǎng)0.9%，出口1.3億噸，同比增長(zhǎng)1.6%，出口增長(zhǎng)地區(qū)主要來自亞太。天然氣產(chǎn)量3422億立方米，同比增長(zhǎng)達(dá)到11.6%，出口996億立方米，同比增長(zhǎng)4.5%，除了向意大利、土耳其和英國(guó)的出口量下降外，向德國(guó)、法國(guó)、白俄羅斯和哈薩克斯坦等國(guó)家的天然氣出口量均較上年同期有所增加。

俄國(guó)內(nèi)油氣生產(chǎn)保持增長(zhǎng)，與不斷采取的三項(xiàng)措施不無關(guān)系，但根本原因在于：一是歐美的制裁原本就不針對(duì)俄天然氣及常規(guī)石油的生產(chǎn)；二是油氣工業(yè)投資具有長(zhǎng)效性特點(diǎn)；三是金融制裁造成俄石油公司融資困難，同時(shí)低油價(jià)也使石油公司現(xiàn)金流緊張，不得不大量出售石油籌集資金，進(jìn)而使國(guó)內(nèi)油氣生產(chǎn)保持較高水平。

雖然俄油氣生產(chǎn)并未因制裁而下滑，但對(duì)俄油氣工業(yè)的負(fù)面影響也從多方面呈現(xiàn)出來。首先，俄羅斯大型油氣公司的債務(wù)比率相對(duì)較高，一些大項(xiàng)目主要依靠外部融資，融資困難對(duì)項(xiàng)目的影響比較大，而且石油公司資金缺乏，在上游的投資多用于生產(chǎn)領(lǐng)域，勘探領(lǐng)域的投資呈下降趨勢(shì)，對(duì)資源開發(fā)非常不利。其次，近幾年俄羅斯成熟老油田減產(chǎn)嚴(yán)重，產(chǎn)量維持及增產(chǎn)主要依靠新投產(chǎn)油田，但在發(fā)現(xiàn)和開采新的油氣田上困難重重，技術(shù)與設(shè)備上的不足日益明顯。在這種情況下，制裁使埃克森美孚、殼牌等國(guó)際大石油公司在俄的很多合作項(xiàng)目在初始階段就陷于停滯。再次，俄羅斯新的接替資源多為難采資源，位于沿海陸架、北極、東西伯利亞等自然條件和社會(huì)條件較為惡劣的地區(qū)，迫切需要先進(jìn)的技術(shù)、裝備和經(jīng)驗(yàn)，而這些正是歐美制裁的目標(biāo)。長(zhǎng)此以往，俄羅斯將面臨資源接替上的困境，對(duì)俄油氣工業(yè)造成后繼乏力的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響。

能源合作更多轉(zhuǎn)向亞洲

雖然從目前來看，俄政府從推行出口替代計(jì)劃、調(diào)整稅收政策、加大與亞洲國(guó)家的合作等反制裁措施，以及歐盟制裁政策執(zhí)行的靈活性，俄油氣工業(yè)尚未受到重大沖擊，但制裁結(jié)束遙遙無期，對(duì)俄油氣工業(yè)的負(fù)面影響會(huì)逐漸加重。俄政府還需要更多的應(yīng)對(duì)措施來保障俄油氣工業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

一方面，很多人認(rèn)為，稅賦過重是阻礙俄油氣工業(yè)健康發(fā)展的重要因素。俄國(guó)內(nèi)對(duì)于油氣稅收體制改革的討論也甚為熱烈，但鑒于油氣稅收對(duì)俄財(cái)政的重要性，俄政府近幾年雖然頻頻出臺(tái)關(guān)于油氣領(lǐng)域稅收調(diào)整的政府決議，但稅收重心在出口關(guān)稅和礦產(chǎn)資源開采稅之間搖擺，稅率跟隨油價(jià)在提高與下調(diào)之間反復(fù)，缺乏整體考慮和政策的穩(wěn)定性與連貫性。俄政府希望擺脫財(cái)政收入對(duì)國(guó)際油價(jià)的依賴性，在稅收領(lǐng)域還需要進(jìn)行統(tǒng)籌考慮，不再朝令夕改，建立起一套能夠改善油氣領(lǐng)域投資環(huán)境，推動(dòng)油氣工業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的完善的稅收體系。

另一方面，出口替代計(jì)劃雖然無法取得立竿見影的效果，卻是促進(jìn)俄油氣開采技術(shù)進(jìn)步、擺脫對(duì)外依賴的重要舉措，對(duì)俄油氣工業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有著重要意義。俄政府需要加強(qiáng)監(jiān)督，出臺(tái)配套促進(jìn)政策，確保這一計(jì)劃的實(shí)施效果。

●面臨無休止的制裁，解決石油的御寒問題，俄還需要更多的應(yīng)對(duì)措施。 供圖/CFP

此外，中俄能源合作未來前景如何？筆者看來，中俄之間能源合作由來以久，近幾年也取得了豐碩成果。但從早期的薩哈林項(xiàng)目到近期TNK-BP公司被收購(gòu)，俄羅斯的能源投資環(huán)境一直不太樂觀。由此，中國(guó)石油企業(yè)真正參與俄羅斯上游油氣資源開發(fā)的項(xiàng)目并不多，更不要說爆發(fā)式的增長(zhǎng)。歐美實(shí)施制裁，未來俄羅斯把合作方向更多地轉(zhuǎn)向東方是必然，但不會(huì)孤注一擲，而會(huì)在中國(guó)、印度、日本及其他亞洲國(guó)家之間取得制衡。

周志霞

znzhouzhixia@163.com