○ 文／杜 偉 崔振珺

煉油業(yè)進入“戰(zhàn)國”時代

○ 文／杜 偉 崔振珺

正在籌建的浙江舟山油品儲運設(shè)施宏偉、壯觀，民營企業(yè)實力不可小覷。 供圖/CFP

地?zé)捚髽I(yè)抱團后能否真的升溫，是未來能否脫穎而出的關(guān)鍵。

第“五桶油”真的來了？經(jīng)過近一個月的準(zhǔn)備，山東煉化能源集團在濟南正式成立，注冊資本擬定為900億元。該集團由東明石化牽頭，共16家地?zé)捚髽I(yè)聯(lián)合出資。雖然山東煉化集團從被批復(fù)到成立僅用了不到一個月的時間，但仍舊比浙江省晚了一步。9月16日，浙江省率先牽頭成立了浙江石油集團。該集團注冊資本高達110億元，其中40%的持有者正在浙江舟山投資建設(shè)4000萬噸/年煉化一體化項目，且要自建油品儲運銷體系，布局?jǐn)?shù)百個加油站。

“過剩并盈利著”是我國當(dāng)前煉油業(yè)的現(xiàn)狀，更是導(dǎo)致進入者“明知山有虎，偏向虎山行”的最大佐證。那么，真如市場預(yù)期那樣“第五桶油”來了？地?zé)挻笠?guī)模的抱團能否真的“暖”？煉油業(yè)的亂戰(zhàn)時代又將如何收場？

抱團取暖

我國煉油業(yè)從改革開放以來，煉油能力擴張了9倍，達到7.5億噸/年，位居世界第二，占全球15%左右。目前，中國石化煉油能力占全國的35%，中國石油和地方煉廠各占1/4左右，呈三足鼎立之勢，其余中海油、中國化工、中國中化、外資和煤基油品分食剩下的份額。然而，數(shù)據(jù)顯示，到2020年，計入盡可能多的油品出品，我國煉油能力仍將過剩1.2億噸。

雖然產(chǎn)能整體過剩，但盈利情況良好，中石化2016年煉油業(yè)務(wù)實現(xiàn)經(jīng)營收。益560億元，創(chuàng)歷史新高。地方煉廠更是掙得盆滿缽滿，整個煉油行業(yè)迎來了久違的高利潤時期。

正是這樣“過剩并盈利著”的現(xiàn)狀，導(dǎo)致號稱世界第三大煉油中心的山東煉化集團，以及浙江石油集團的快速成立。

新上產(chǎn)能背后的邏輯就是，雖然整體過剩，但我競爭力強，過剩的是你，不是我。以地?zé)挒槔?，近年來地方煉油企業(yè)每年從主營煉廠手里搶到1個點以上的份額，2016年地?zé)捚髽I(yè)市場占有率大幅提高了4個百分點。對于“兩桶油”來說，不僅僅是狼來了的問題，而是狼正在變得越來越狠。全國除了西藏等少數(shù)一兩個地區(qū)外，地方煉廠的成品油已遍布全國各地。

那么，地方煉廠的底氣何在？首先是成本低，主要是沒有那么多人工成本，輕裝前進，而冗員的問題是中石油、中石化最頭痛的問題，國企的冗余煉能也很難被淘汰掉；其次是靈活性高，地?zé)捚髽I(yè)決策迅速，船小好調(diào)頭，國企決策慢，還有體制原因帶來的工作積極性不高等問題；再次是稅負相對較低，消費稅是中央稅，1噸汽油的消費稅2000元，高達批發(fā)價的1/3左右，地方相關(guān)部門征繳積極性相對不高，地?zé)捚髽I(yè)或多或少存在打擦邊球行為，帶來不同性質(zhì)企業(yè)競爭不平等的問題。

地?zé)捚髽I(yè)的抱團取暖正是要充分發(fā)揮這樣自身優(yōu)勢，加大與“三桶油”競爭，同時是為了應(yīng)對七大石化產(chǎn)業(yè)基地。

然而，無論是經(jīng)營情況還是銷售策略等方面，各家的情況都不太一樣，因此想要統(tǒng)一實施還有些困難，由于利益糾葛繁復(fù)，整合的難度很大。

山東煉化集團成立后，包括在原料采購、貸款結(jié)算、運輸、銷售和出品成品油等方面都做了類似于“三個不變”和“五個統(tǒng)一”的規(guī)定。浙江省石油集團也做了相應(yīng)的優(yōu)化組合思路。

即便如此，眾所周知山東大大小小的煉油廠很多，質(zhì)量和煉油水平參差不齊，能否在集團中達到一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)還成問題。

再加上抱團取暖的方式一直都有，但最后的效果都不明顯。此次業(yè)內(nèi)普遍不太看好的，其實最主要的還是煉油行業(yè)未來一些不確定，煉油行業(yè)的這種好日子還能持續(xù)多久？

抱團能否真的升溫

隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，國內(nèi)對汽車的需求還會增加，國內(nèi)成品油消費亦會隨之增長，總的來看，最多還有1億噸左右的增長空間。但幾年之后，國內(nèi)成品油消費很可能達到峰值并轉(zhuǎn)向下行通道，煉油行業(yè)的好日子恐怕不會延續(xù)太久。

更多的是來自一些“負面”因素的影響：

一是原油價格的影響。從國際、國內(nèi)公司煉油板塊的表現(xiàn)來看，低油價確實有利于煉油和銷售板塊盈利的改善，但國際油價正在逐步攀升，俄羅斯、OPEC等減產(chǎn)保價的趨勢明顯，供需正在趨于平衡，未來國際油價大概率是要往上走的，會在一定程度上影響成品油需求的增長。隨著國內(nèi)煉能的進一步擴張、油品標(biāo)準(zhǔn)的提高和環(huán)境治理成本的上升，目前的盈利狀況能否持續(xù)很難說。

二是替代品的沖擊。最大的沖擊來自新能源車，目前看主要是電動車，無論我國是否禁售燃油車，還是何時禁售燃油車，車輛的去燃油化發(fā)展都是大勢所趨，將對成品油消費形成巨大的負面影響。一般估計，再有十年，隨著電池成本的下降、行駛里程的增加和基礎(chǔ)設(shè)施的完善，即便沒有補貼，電動車也是可以與傳統(tǒng)內(nèi)燃機車掰掰手腕的。無人駕駛、共享汽車等新技術(shù)，新業(yè)態(tài)也會在一定程度上促進節(jié)油。而煉油業(yè)未來很可能成為重點“去產(chǎn)能”行業(yè)，大部分加油站將改為充電站或油、氣、電綜合能源站。

生物燃料的影響則近在眼前。今年9月，國家發(fā)改委等部門印發(fā)《關(guān)于擴大生物燃料乙醇生產(chǎn)和推廣使用車用乙醇汽油的實施方案》，計劃2020年全國范圍內(nèi)推廣使用車用乙醇汽油。據(jù)預(yù)測，屆時國內(nèi)燃料乙醇需求量在1300萬噸左右，將替代10%的汽油。

三是政策上的影響不容小覷。我國已制定了燃油效率提升路線圖，2020乘用車新車平均油耗降至5.0升/100公里，2025年降至4.0升/百公里，計算下來新車油耗要降低30%以上，累計節(jié)省的石油將是天文數(shù)字。再加上即將執(zhí)行的雙積分制，即明年4月起，中國境內(nèi)所有乘用車企業(yè)（包括新能源乘用車和傳統(tǒng)能源乘用車）都會有兩個年度積分：平均燃料消耗量積分（油耗積分）和新能源汽車積分，積分可以正負相抵也可以買賣，將倒逼汽車企業(yè)降低油耗和增加新能源車產(chǎn)量。

亂戰(zhàn)時代如何收場

今年以來，我國部分地區(qū)的汽柴油價格在基準(zhǔn)價基礎(chǔ)上降低了1～1.5元/升，更有甚者已降到2元/升以上。這是歷史上是比較少見的，一方面反映了供大于求情況下企業(yè)通過降價搶占市場，一方面也看出成品油銷售的利潤率不錯，還是有資本去降價的。

在煉能過剩的情況下，利潤逐漸被攤薄是無法避免的事情。各企業(yè)比拼的是競爭實力，誰也不想被“去產(chǎn)能”。未來新建能力主要集中在沿海地區(qū)，這些煉能規(guī)模大，技術(shù)新，煉化一體化程度高，運輸成本低，是相對先進的產(chǎn)能，也可以說是競爭實力相對較強的產(chǎn)能。這些先進產(chǎn)能也是需要市場來實現(xiàn)的，除了中石化等主營煉廠的新上產(chǎn)能，其發(fā)展的關(guān)鍵在于有無足夠的目標(biāo)市場、有無足夠的批發(fā)和零售渠道來消納產(chǎn)量，無論是國內(nèi)市場還是國際市場。原油成本和運輸成本是決定煉油成本的重要因素，“吃粗糧，出細糧”可降低原料成本，在多大程度上通過船運和管道運輸油品則將決定運輸成本上是否有優(yōu)勢。

煉油行業(yè)目前的好日子不會太長，作為企業(yè)要站得高才能看得遠 供圖/CFP

當(dāng)然，主營單位的煉廠也不含糊。像中石化的鎮(zhèn)海煉化，已經(jīng)達到世界一流水準(zhǔn)，要規(guī)模有規(guī)模，要技術(shù)有技術(shù)，要市場有市場。除了鎮(zhèn)海煉化外，中國石化還將花巨資優(yōu)化升級打造茂湛、上海和南京三個世界級煉化基地?，F(xiàn)在的問題是，不是所有的主營煉廠都像鎮(zhèn)海煉化那樣具有競爭力，有些煉廠常年經(jīng)營困難，要關(guān)閉又相對困難，需要想方設(shè)法把人的問題處理好，恐怕決策者要有壯士斷腕的決心才行。

未來一個較為確定的趨勢是，我國的煉廠數(shù)量會逐漸下降，部分煉廠或關(guān)閉或被兼并，煉廠的平均規(guī)模會逐漸上升。美國近幾十年來煉油總產(chǎn)能基本保持穩(wěn)定，但煉廠家數(shù)在迅速減少，由上世紀(jì)的300家減少到目前的140家左右，大多數(shù)公司的煉廠平均規(guī)模在800萬～1400萬噸/年，開工率位于全球平均水平之上（90%左右），而且成品油出口規(guī)模不斷攀升，并成為世界上最大的成品油出口國。估計這也是未來中國煉化行業(yè)要走的路。

再夕陽的行業(yè)，也有長期屹立不倒的企業(yè)，未來除了看誰的競爭力更強還要看誰轉(zhuǎn)型更快。成品油過剩情況下不可避免地要向化工方向發(fā)展，目前國內(nèi)大體上2/3的化工產(chǎn)品供應(yīng)來自中石化和中石油，1/3來自進口、煤基化工和地方煉廠，未來化工業(yè)務(wù)將成為兵家必爭之地。由易到難、先增量后存量，是相對容易實現(xiàn)的轉(zhuǎn)型路徑，比如在加油站增添電動車充電業(yè)務(wù)，在生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)與互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合得更緊密一些更智慧一些，煉廠制氫與氫燃料電池結(jié)合一下也是一條路吧。轉(zhuǎn)型是個長期的過程，誰轉(zhuǎn)的快誰主動。

從管理的角度考慮，未來煉化行業(yè)去產(chǎn)能是大概率事件，過剩情況下是相互殘殺還是抱團取暖？如果去產(chǎn)能是早晚的事，為何不提前謀劃？除了“讓市場在資源配置中起決定性作用”，像發(fā)達國家的市場那樣優(yōu)勝劣汰，逐步淘汰落后產(chǎn)能，是不是也可以采取中國特色的有所作為，比如煤炭行業(yè)的等量替代和減量替代，是不是也可以應(yīng)用到煉油行業(yè)？

由此，對于煉油行業(yè)及相關(guān)管理部門來說，投資還是要看將來的收益怎么樣，一體化、基地化發(fā)展思路沒錯，但也沒必要是個基地就大上產(chǎn)能。未來原油價格會逐漸往上走，成品油需求會逐漸慢下來乃至步入下行通道，現(xiàn)在日子好過不代表以后日子也好過，目前在行業(yè)里競爭實力強或預(yù)期競爭實力強的企業(yè)，也可能遭遇到“野蠻人”。螳螂捕蟬，黃雀在后，電動車的沖擊沒準(zhǔn)說來就來，而其顛覆的是整個行業(yè)。

戰(zhàn)國時代秦國一統(tǒng)天下，但也很快被漢朝顛覆。機會永遠只留給有準(zhǔn)備的企業(yè)和高瞻遠矚的企業(yè)家。

周志霞

znzhouzhixia@163.com