楊曉婷+趙丹

摘要：山西地方性商業(yè)銀行經(jīng)過多年的發(fā)展，也取得了客觀的業(yè)績，機構(gòu)網(wǎng)點、從業(yè)人員不斷增加。但是其由于自身的發(fā)展局限及歷史包衹的存在，發(fā)展也受到比較大的限制。本章主要是通過所搜集的三家山西主要城市商行的年報數(shù)據(jù)，分析其資本管理的現(xiàn)狀，并指出其存在的問題。

關(guān)鍵詞：山西省地方商業(yè)銀行資本管理

一、山西主要地方性商業(yè)銀行資本的構(gòu)成及充足性分析

（一）山西省地方性商業(yè)銀行一級資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

由于山西省地方性商業(yè)銀行的一級資本中其他一級資本占比極低可忽略不計，主要分析其核心一級資本。

同其他銀行一樣，山西城市商業(yè)銀行的資本補充主要有內(nèi)部籌資和外部籌資

（1）股票溢價發(fā)行在一定程度上是銀行核心資本的重要來源渠道，然而這主要針對的是上市的銀行。但是由于國家一系列政策限制與監(jiān)管要求，城市商業(yè)銀行上市還是比較困難的。

（2）山西省主要的地方性商業(yè)銀行核心一級資本中占比最高的是實收資本，資本結(jié)構(gòu)單一，盈利能力有待發(fā)展；盈余公積與未分配利潤占比都較低，說明山西地方性商業(yè)銀行的內(nèi)部籌資能力不高，資本結(jié)構(gòu)不合理。

（二）山西省地方性商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

（1）股權(quán)集中度

主要是從時間（2013-2015）和銀行兩個維度來分析股權(quán)集中度。

晉商銀行的集中度指標(biāo)，2013H1、H5、H10分別為14.69%、50.67%、77.67%，2014年和2015年只有H10縮小到76.25%。晉城銀行2013年H1、H5、H10為5.87%、25.60%、42.43%；2014年H1、H5、H10為5.28%、24.78%、42.55%；2015年H1、H5、H10為9.81%、27.56%、45.01%；大同銀行2013年H1、H5、H10為61.63%、88.55%、94.87%；2014年H1、H5、H10為61.63%、88.55%、94.87%；2015年H1、H5、H10為61.63%、88.55%、94.87%。從此可以看出，一是除晉城銀行在2015年增加第一大股東的持股比例，商行總的股權(quán)集中度變動不大；二是大同銀行的第一大股東和前十大股東的持股比例分別達到了61.63%和94.87%，屬于高度集中型的股權(quán)結(jié)構(gòu)；晉商銀行的前五大股東占股比例超過一半，前十大股東的占股比例達到76.25%，其股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中。晉城銀行比起兩者來說股權(quán)結(jié)構(gòu)相對分散。但總的來說，山西省主要地方性商行的股權(quán)結(jié)構(gòu)比較集中。

（2）股權(quán)性質(zhì)

我國商業(yè)銀行的股權(quán)性質(zhì)劃分為國家股（國家持股和國家法人股）、法人股（境外和境內(nèi)）、自然人股。

從上表可以看出，首先，山西主要地方性商業(yè)銀行股權(quán)構(gòu)成中都無境外法人股，這可能源于我國金融資本的管制和地方性商行的經(jīng)營狀況并不足以吸引外資的注入。其次，各個商行的股權(quán)性質(zhì)差異明顯，晉商銀行第一大股東為國家持股并且國有股所占比例最高，晉城銀行無國家股且法人股比例達到了96.04%。

（三）附屬資本與資本充足率的現(xiàn)狀分析

銀監(jiān)會明確三個最低資本充足率要求，即核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%，附屬資本不得超過全部資本的50%，不得超過核心資本的100%。2015年，晉商銀行的核心資本充足率、資本充足率、附屬資本/核心資本分別為10.10%、13.47%、33.38%；晉城銀行的核心資本充足率、資本充足率、附屬資本/核心資本分別為14.13%、15.28%、6.28%；大同銀行的核心資本充足率、資本充足率、附屬資本/核心資本分別為11.41%、12.53%、9.84%。

從上表可以看出，第一山西省主要的地方性商業(yè)銀行附屬資本與核心資本的比例較低。因此其通過補充附屬資本來補充資本的空間還是比較大的，可以通過加強附屬資本的監(jiān)管來提高資本補充率。第二2015年底山西的主要地方性商業(yè)銀行的資本充足率和核心的資本充足率都已遠遠超過監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

二、山西地方性商業(yè)銀行資本管理中存在的問題

1、資本補充機制不通暢

本地財政為當(dāng)?shù)氐某巧绦刑峁┝舜罅康馁Y本支持，比如太原財政局支持的晉商銀行和大同財政局支持的大同銀行，這種形式過度依賴于當(dāng)?shù)刎斦顩r。一旦財政出現(xiàn)稍許緊張，就很難給城商行提供充分保障。盈利能力低下造成內(nèi)源性融資渠道阻塞，難以滿足資本增加的需要。加之分紅制度的缺失，使得通過發(fā)行新股補充資本的做法在長期內(nèi)難以持續(xù)推行。另外次級債、混合資本工具和可轉(zhuǎn)換債券等附屬資本工具較高的發(fā)行門檻使信用評級和信息披露都不完善的城商利用這部分資金的難度加大。

2、股本金構(gòu)成虛高

山西城商行均帶有嚴(yán)重的本地保護色彩，成立之初雖然有的注冊資本金實際上并沒有到位，仍存在缺口，但是銀行的各項經(jīng)營管理活動仍能夠正常運轉(zhuǎn)。這種先天不足也是導(dǎo)致目前其資本管理亂象的一個重要因素。同時虛增資本金和抽逃資本金等惡意違法現(xiàn)象也是屢禁不止，嚴(yán)重干擾了其資本的規(guī)范管理。

3、資本自我約束意識不足

資本約束意識還沒有在山西城商行中得到牢固的確立，往往導(dǎo)致過分注重資產(chǎn)規(guī)模的增長，導(dǎo)致資本收益較差。雖然資本充足率很高，但資本收益率比起其他商業(yè)銀行來說卻偏低，資本利用效率低下。

4、資本管理的計量方法模型落后

山西省城商行由于自身實力問題缺乏相應(yīng)的風(fēng)險計量工具，專門人才隊伍落后以及完整經(jīng)濟周期數(shù)據(jù)空白都使得其資本計量方法缺乏科學(xué)性，有效性不足，處于落后水平。

作者簡介：

楊曉婷（1992-），女，山西運城人，山西財經(jīng)大學(xué)2015（金融學(xué)）學(xué)術(shù)碩士研究生，研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營管理.

趙丹（1992-），女，山西長治人，山西財經(jīng)大學(xué)2015（金融學(xué)）學(xué)術(shù)碩士研究生，研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營管理.endprint