基本情況

馬先生開了一家咖啡館，目前生意不錯，如今除去雇用3個員工的人工、原材料、經(jīng)營成本，一個月有3.5萬元左右的純收入。這幾年，馬先生靠咖啡館賺了120多萬元。這筆錢，馬先生存了50萬元的3年期定期及70多萬元的活期儲蓄。

對于理財(cái)方面，馬先生進(jìn)行股票投資20多萬元，目前虧2萬多元。除此之外，還跟朋友另開一家咖啡廳，后來轉(zhuǎn)讓了股份給他人，賺了10萬元，這筆錢他借給親戚使用。

在開支上，馬先生尚單身，在上海受到“限購”的影響，因此只能租房居住。目前，房租一個月大概花費(fèi)4000元，生活開銷4000元。另外還有養(yǎng)車費(fèi)用，平均每月2000元左右，總體每月的花費(fèi)近1萬元。其余無大的開支，也無須償還外債。

馬先生父母原來在事業(yè)單位工作，現(xiàn)在都已退休，馬先生如果結(jié)婚，這兩年需要買房子，買好房子后，其父母可能會搬過來跟他一起住。

對于目前的一些閑置資金，馬先生感到存放在銀行的利息收益已越來越低，很不劃算，因此計(jì)劃進(jìn)行更多投資。不過考慮到之前做投資也虧損過，因此，馬先生傾向于稍微穩(wěn)健一些的投資方案，用以穩(wěn)定增值財(cái)富。

理財(cái)目標(biāo)：

1.增值個人財(cái)富。

2.計(jì)劃過兩年買房、結(jié)婚。

一、理財(cái)分析

像馬先生這類的年輕群體，通過自我奮斗，事業(yè)已經(jīng)小有所成，且在自己從事的領(lǐng)域里面也已經(jīng)有較為豐富的經(jīng)驗(yàn)。另外經(jīng)營多年，也擁有相對穩(wěn)定的客流，這些都是好的現(xiàn)狀。對于未來的收入，應(yīng)該會有比較平穩(wěn)的增長，其收入下降的風(fēng)險(xiǎn)較小。

在投資上，馬先生原先進(jìn)行的股票投資，金額不是很大，基本在一個合理范圍內(nèi)，盡管有部分虧損，但影響也不大。目前，馬先生的資產(chǎn)和收支情況大致如下：

從上表可見，馬先生的收入一年是42萬元，較為豐厚。支出一年是12萬元，支出金額不大，年結(jié)余是30萬元，平均每月的結(jié)余是2.5萬元。另外，馬先生的資產(chǎn)總共有148萬元，除去10萬元的應(yīng)收賬款和50萬元的定期儲蓄流動性較小，其余的18萬元股票和70萬元的活期儲蓄，均有較高的流動性，可投資操作的選擇范圍也比較廣。

二、理財(cái)建議

如果想讓現(xiàn)有的資產(chǎn)保值和增值，理財(cái)師建議馬先生可采取以下投資方式和步驟：

1.投資資金的分配

首先，馬先生要做好投資資金的分配。在生活上，需要一定的準(zhǔn)備金和應(yīng)急資金，這部分資金一般是不用作投資的，預(yù)留金額可為月生活開支的6～12倍，馬先生目前大致可預(yù)留6萬～12萬元。此外，對于店鋪經(jīng)營所需的流動資金，馬先生也要預(yù)留好。這些錢，也要最大化地利用，可放置在余額寶等零散資金的管理工具中保存和增值。盡管目前余額寶的七日年化收益率已下降，但還是比銀行0.35%的活期利息高。

除此之外，對于50萬元的定期存款部分，建議馬先生也要根據(jù)自己的情況來選擇處置，是否改做投資。如定期變活期，改為其他投資，則勢必會犧牲一些定期利息收益，同時也冒一些其他投資的投資風(fēng)險(xiǎn)。在定期利息收益的失去和其他投資的收益、風(fēng)險(xiǎn)間比較，需要做更多計(jì)算和謹(jǐn)慎對待。

2.資產(chǎn)配置穩(wěn)健型的投資

在投資上，建議馬先生可考慮一些穩(wěn)健型的投資品種。這類投資，包括銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及一些固定收益類產(chǎn)品等。

銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資的門檻較低，一般5萬元即可起投，投資的收益率在4%～5%左右。投資期限靈活，1個月至1年期限的產(chǎn)品都有。需要指出的是，銀行通常會在季末、年末發(fā)行一些專屬類的理財(cái)產(chǎn)品，這部分產(chǎn)品主要是用于銀行的回款。為吸引消費(fèi)者，因此給出的收益率比平常會高一些，最高可達(dá)6%，這些銀行理財(cái)產(chǎn)品，可以適當(dāng)?shù)靥暨x來進(jìn)行投資。

而對于信托類產(chǎn)品，投資的門檻比較高，一般是100萬元起，投資的收益率在7%～9%左右，這些也可選擇。不過，信托產(chǎn)品的流動性較弱，且投資期也較長，大多在1年至3年。對于馬先生，如果投資，要考慮到自己今后兩三年內(nèi)是否有足夠的資金維持日常的店鋪經(jīng)營、購房等。

此外，固定收益類的投資，收益率在市場中也相對較高，如穩(wěn)利精選組合投資計(jì)劃，7個投資檔期，預(yù)期收益率為6%～11%，這類產(chǎn)品的投資方向一般是信托計(jì)劃、券商資管計(jì)劃等，投資較為安全可靠。其中12個月的穩(wěn)利精選，50萬元的投資，預(yù)期收益率為10.5%，還是相當(dāng)劃算的。

像上述的穩(wěn)健型投資，馬先生都可以適當(dāng)?shù)嘏渲?。投資的期限，如果是組合投資的話，還可以長短期，不同投資期限的產(chǎn)品進(jìn)行組合，如此能獲得更為豐富的資金流動性。在投資的比例上，穩(wěn)健型投資，理財(cái)師建議可維持在總可投資資金的40%～60%左右。

3.繼續(xù)適度參與風(fēng)險(xiǎn)性的投資

而對于馬先生現(xiàn)在持有的18萬元股票，投資金額比重不大，建議馬先生可視具體的投資品種來判斷是否需要保留，等待股價(jià)反彈，或是進(jìn)行調(diào)倉換股等。對于股票這類風(fēng)險(xiǎn)性投資，建議可繼續(xù)投資，也建議適度地參與，要注意控制資金投入的比重，一般不超過總可投資資金的20%～30%，以免出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，對整體財(cái)務(wù)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。當(dāng)然，投資者也可以通過配置金融機(jī)構(gòu)股市投資類產(chǎn)品來間接炒股，較為省力省心，比較適合非專業(yè)投資者操作。

4.購房的考慮

再過兩年，馬先生要結(jié)婚，房產(chǎn)又是剛性需求。隨著我國二胎政策的放開、健康養(yǎng)老地產(chǎn)等所產(chǎn)生的需求，未來剛性需求依然旺盛，所以指望房價(jià)下跌，真的是不大可能的事。所以，建議今年開始關(guān)注房產(chǎn)，看到合適的不妨買下。

5.個人保障、未來家庭保障的考慮

對于馬先生的個人保障問題，以及未來的家庭保障問題，理財(cái)師建議馬先生可先為自己考慮社保和醫(yī)保，繳納的方式，可以是自行向社保、醫(yī)保機(jī)構(gòu)繳納相關(guān)費(fèi)用。國家統(tǒng)籌的社保和醫(yī)保的好處是，能確保一個基礎(chǔ)性的保障。此外，若是今后有余力，則可再加大保障的力度，配置商業(yè)保險(xiǎn)，如性價(jià)比更高的海外保險(xiǎn)等。

總的來看，年輕的馬先生目前若是采取一些行動，對現(xiàn)有的資金進(jìn)行規(guī)劃，并進(jìn)行一些穩(wěn)健的投資的話，相信要達(dá)到一個穩(wěn)定的財(cái)富增值目的，其實(shí)并不困難。