摘 要：對(duì)企業(yè)來說，資金猶如血液，貫穿于企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的各個(gè)方面。特別是對(duì)集團(tuán)企業(yè)來說，由于所屬子公司眾多，資金情況更加復(fù)雜，做好資金的集中管理工作與企業(yè)經(jīng)營的成敗息息相關(guān)。本文對(duì)集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的意義及存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，并提出了相關(guān)控制措施，以期對(duì)相關(guān)集團(tuán)企業(yè)的資金管理提供意見參考。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè)；資金集中管理；風(fēng)險(xiǎn)；控制措施

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-7344（2018）18-0235-02

1 引 言

伴隨中國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立以及對(duì)經(jīng)濟(jì)體制不斷進(jìn)行改革，大量的大型集團(tuán)企業(yè)涌現(xiàn)而出，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演著越來越重要的角色。而無論對(duì)于何種體質(zhì)的集團(tuán)企業(yè)來說，資本都是其最基礎(chǔ)和舉足輕重的一環(huán)。集團(tuán)企業(yè)母公司紛紛選擇實(shí)行資金集中管理，以便更好地了解子公司資金走勢，監(jiān)測資金投入的效率和安全性。

資金集中管理，是指集團(tuán)企業(yè)通過對(duì)資金的統(tǒng)一籌措、協(xié)調(diào)、規(guī)劃和調(diào)控來發(fā)揮集團(tuán)企業(yè)在資金上的優(yōu)勢，降低成本，提高資金使用效率，為集團(tuán)企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)以及快速發(fā)展提供充足的資金支持。資金集中管理的實(shí)質(zhì)是對(duì)信息進(jìn)行集中管理，將決策過程進(jìn)行集中。例如子公司的資金流動(dòng)，資金流動(dòng)和投資。但是，這不等于集權(quán)，每個(gè)子公司仍然擁有大量的管理權(quán)、自主權(quán)。

2 資金集中管理的意義

對(duì)資金進(jìn)行集中管理的根本目的是實(shí)現(xiàn)信息共享。面對(duì)日新月異的內(nèi)外環(huán)境變化，往往需要在很短的時(shí)間內(nèi)做出決策，這對(duì)集團(tuán)企業(yè)的管理效率和適應(yīng)能力要求極高。因此，實(shí)時(shí)信息共享不可避免。對(duì)資金進(jìn)行集中管理具有以下作用：

2.1 提高企業(yè)集團(tuán)整體資金的利用效率

企業(yè)集團(tuán)擁有的子公司數(shù)量眾多，資金余額情況也不盡相同。將集團(tuán)資金進(jìn)行聚合，進(jìn)行集中管理，一方面可以充分發(fā)揮集團(tuán)在財(cái)務(wù)資源方面的優(yōu)勢，另一方面可以降低集團(tuán)財(cái)務(wù)成本。由于各個(gè)子公司可能處于不同的行業(yè)，位于不同的地區(qū)，因此，它們所面臨的競爭狀況以及發(fā)展機(jī)遇各不相同。在同一時(shí)間段，一家子公司可能由于業(yè)務(wù)的快速增長出現(xiàn)資金短缺的情況，但是另一家公司卻由于業(yè)務(wù)的平緩增長而出現(xiàn)大量資金盈余卻沒有進(jìn)行有效利用，造成資源的浪費(fèi)。

同時(shí)，企業(yè)在不同生命周期時(shí)的融資能力不同。起步階段的企業(yè)，其財(cái)務(wù)指標(biāo)往往難以讓人滿意，融資成本高，但發(fā)展前景良好；而成熟階段的企業(yè)其財(cái)務(wù)指標(biāo)得到了極大的提升，往往擁有豐富的現(xiàn)金流，巨大的融資能力，同時(shí)融資成本較低。因此，對(duì)資金實(shí)行集中管理可以加快資金回籠速度，減少資金外流，降低資金狀況發(fā)生率，保持集團(tuán)內(nèi)資金平衡；在確保集團(tuán)內(nèi)部資金需求的前提下，充分實(shí)現(xiàn)股票基金的作用，改善資金使用情況，增加剩余資金的投資收益。同時(shí)減少外部融資需求，改善公司財(cái)務(wù)狀況，節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用；提高公司信用等級(jí)，提升融資能力。

2.2 加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管

集團(tuán)資金的集中管理可加強(qiáng)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)監(jiān)控，有利于加強(qiáng)集團(tuán)對(duì)旗下子公司的控制。資金安全是企業(yè)進(jìn)行資金管理的基礎(chǔ)和保障。集團(tuán)公司可以通過資金的集中控制和管理獲得最初的知情權(quán)，即通過全面控制資金的流入和流出，公司的資本存量和下屬公司的流動(dòng)可以隨時(shí)知曉。其生產(chǎn)經(jīng)營狀況有效防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；二是通過有效監(jiān)督子公司的收支情況，特別是支付行為，來對(duì)子公司的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)控制，確保資金使用安全。此外，資金的集中管理還包括對(duì)資金的預(yù)算管理，選擇合適的資金回收方式，對(duì)資金的運(yùn)作實(shí)施監(jiān)控。對(duì)資金進(jìn)行集中管理，可以幫助集團(tuán)企業(yè)規(guī)范自身財(cái)務(wù)紀(jì)律、資金收支行為、提高資金回收速度，加強(qiáng)資金運(yùn)作流程控制。在一定程度上可以防止資金濫用等現(xiàn)象的發(fā)生，發(fā)揮其防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。

2.3 提升資信等級(jí)，降低籌資成本

集團(tuán)企業(yè)將資金集中設(shè)立一個(gè)統(tǒng)一的賬戶，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)資金的統(tǒng)一調(diào)度，實(shí)現(xiàn)資源整合的優(yōu)點(diǎn)。同時(shí)，還能大大提升整體債務(wù)償還能力、盈利能力和管理能力水平，使得企業(yè)資信提高，降低籌集大額資金的難度。

3 資金集中管理存在的風(fēng)險(xiǎn)

近年來，為加強(qiáng)安全管理，確保安全工作長期穩(wěn)定，礦業(yè)公司必然加大礦山改擴(kuò)建和安全投入力度，因此，合理安排資金渠道尤為重要。僅從財(cái)務(wù)管理機(jī)制運(yùn)作的角度來看，主要體現(xiàn)在理念先進(jìn)和制度完善，但實(shí)施環(huán)節(jié)滯后，造成虛擬財(cái)務(wù)預(yù)算管理，資金結(jié)算速度滯后，工作效率低。集團(tuán)企業(yè)的會(huì)計(jì)人員由于傳統(tǒng)管理理念和慣性思維的束縛，以及他們自身的不了解，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作差強(qiáng)人意。集團(tuán)企業(yè)用來財(cái)務(wù)管理的設(shè)備缺乏更新，缺乏對(duì)信息技術(shù)的使用，財(cái)務(wù)信息沒有進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)管理，這些都是造成企業(yè)資金配置不合理，效率低下的原因。

此外，各子公司之間的資金使用狀況多寡分布不均勻，使得企業(yè)的正常的商業(yè)活動(dòng)存在諸多漏洞，陷入困境，對(duì)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展造成了直接影響。

同時(shí)，資金計(jì)劃的制定和審批也會(huì)受各種因素的影響，不斷面臨挑戰(zhàn)。生產(chǎn)，規(guī)劃，供應(yīng)，機(jī)電，運(yùn)輸，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，各部門間缺乏協(xié)調(diào)溝通，使得資金計(jì)劃難以實(shí)現(xiàn)合理、可行的安排。

上述風(fēng)險(xiǎn)使得企業(yè)不得不正視資金集中管理這一重大問題。根據(jù)財(cái)務(wù)管理的要求，資金的集中管理必須與預(yù)算、結(jié)算控制工作結(jié)合，對(duì)閑置資金進(jìn)行有效控制和利用，保障資金周轉(zhuǎn)速度，并對(duì)其所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行評(píng)估。這促使集團(tuán)公司選擇集中管理模式，從系統(tǒng)中闡明管理關(guān)系，降低管理水平層次，避免管理工具中存在的漏洞。

4 加強(qiáng)資金集中管理的方法

4.1 選擇適當(dāng)管理模式

（1）撥付備用金：母公司根據(jù)一定時(shí)間分配給子公司的一定數(shù)量的現(xiàn)金，用于日常使用。子公司支出現(xiàn)金后，將償還母公司財(cái)務(wù)部門的報(bào)銷費(fèi)用，由母公司補(bǔ)充備用金。

（2）統(tǒng)收統(tǒng)支：在這種模式下，子公司不設(shè)立單獨(dú)的賬戶。其資金的收付行為全都由集團(tuán)母公司的財(cái)務(wù)部門進(jìn)行統(tǒng)籌安排，將資金收付的權(quán)力高度集中。

（3）內(nèi)部銀行：通過將社會(huì)銀行的部分職能和管理方式引入集團(tuán)，并適應(yīng)集團(tuán)管理機(jī)制，建立基金管理模式，其職責(zé)主要是進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)部的日常結(jié)算和資金劃撥以及業(yè)務(wù)規(guī)劃。

（4）財(cái)務(wù)公司：指非銀行金融機(jī)構(gòu)在負(fù)責(zé)一些商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的同時(shí)負(fù)責(zé)公司集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理職能。在中國，通常是集團(tuán)企業(yè)在發(fā)展到一定程度后，通過中國人民銀行批準(zhǔn)為集團(tuán)企業(yè)的子公司。

（5）結(jié)算中心：這是一個(gè)獨(dú)立的基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)。集團(tuán)內(nèi)部沒有獨(dú)立法人，負(fù)責(zé)處理集團(tuán)子公司的現(xiàn)金支付，付款，支付，結(jié)匯等業(yè)務(wù)。

集團(tuán)公司采用哪種具體的模式對(duì)子公司的資金進(jìn)行管理需要根據(jù)實(shí)際情況來決定。根據(jù)中國現(xiàn)今的相關(guān)政策支持情況、信息技術(shù)發(fā)展水平、金融產(chǎn)品類型以及集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)來看，集團(tuán)企業(yè)更適宜采用結(jié)算中心這一資金管理模式。

4.2 對(duì)資金進(jìn)行嚴(yán)格的預(yù)算管理

對(duì)資金進(jìn)行合理預(yù)算是資金集中管理的有效保證。集團(tuán)企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)資金的預(yù)算管理，通過整合資金的預(yù)算和結(jié)算工作，最大程度的實(shí)現(xiàn)年度預(yù)算，月度平均，周計(jì)劃，日常安排，形成垂直資本預(yù)算。這些數(shù)據(jù)被有效地整合到統(tǒng)一基金結(jié)算平臺(tái)中，以確定企業(yè)集團(tuán)所需的資本金額，對(duì)集團(tuán)資金進(jìn)行合理安排。

4.3 建立統(tǒng)一完善的資金管理制度

集團(tuán)企業(yè)在對(duì)資金進(jìn)行集中管理時(shí)，必須建立起相對(duì)應(yīng)的完善的資金管理制度，諸如《集團(tuán)資金結(jié)算中心運(yùn)行辦法》，《集團(tuán)貨幣資金管理辦法》等統(tǒng)一的管理制度，來對(duì)子公司的投子融資行為以及銀行賬號(hào)管理提出明確的規(guī)定，促進(jìn)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的集中管理。因此，母公司與集團(tuán)各子公司資金管理制度的統(tǒng)一，是有效控制子公司資金管理行為，保證企業(yè)集團(tuán)資金平穩(wěn)流暢管理的必要條件，將有效改善集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)溝通和業(yè)務(wù)能力。在推動(dòng)集團(tuán)企業(yè)資金集中管理方面，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)合理劃分資金投融資權(quán)，控制子公司投融資行為；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)可能出現(xiàn)的市場風(fēng)險(xiǎn)以及金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格把控，必須立足于創(chuàng)造資本優(yōu)勢，不斷提高融資和資金運(yùn)作能力。

4.4 推動(dòng)資金管理的信息化和網(wǎng)絡(luò)化

集團(tuán)企業(yè)將現(xiàn)有的計(jì)算機(jī)硬件和軟件資源合理、充分的運(yùn)用起來。通過現(xiàn)代管理，信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立一個(gè)以資金結(jié)算中心為核心的快速反應(yīng)型資金管理網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。一方面，各子公司通過財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)定期將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)入總部財(cái)務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)母公司合理調(diào)度和使用資金，做出正確的決策，并為每個(gè)子公司資金管理活動(dòng)提供及時(shí)指導(dǎo)和監(jiān)督。另一方面，與銀行建立緊密聯(lián)系，利用通過銀行的信息網(wǎng)絡(luò)來不斷完善自身資金管理。實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的有效管理是集團(tuán)企業(yè)的健康快速發(fā)展的必要條件。只有不斷完善企業(yè)資金的集中管理，才能更充分、更有效的發(fā)揮資金的作用，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

5 結(jié)束語

資金對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說的重要性不言而喻，因此，企業(yè)需要根據(jù)自身的實(shí)際情況，做好集團(tuán)企業(yè)的資金集中管理工作，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上充分發(fā)揮企業(yè)自身優(yōu)勢，對(duì)企業(yè)通的資金管理制度進(jìn)行全面完善，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)整體資金效益最大化。

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收稿日期：2018-5-15

作者簡介：黃思婷（1989-），女，中級(jí)會(huì)計(jì)師，碩士研究生，主要從事財(cái)務(wù)資金管理工作。