張化強 （中國港灣工程有限責任公司，北京 100027）

1 工程項目風險分擔的研究要點

1.1 風險分擔的基本原則

借助于對國內(nèi)外成果的研究與討論不難發(fā)現(xiàn)，Casey、Nadel等人早就已經(jīng)提出了風險分擔的理論體系，該理念的核心在于風險與收益的等價、風險承擔人具備充足的控制力、風險分擔的最終效益可以減少風險出現(xiàn)的概率、風險具體分擔與設想規(guī)劃維持相對一致的基本準則。

1.2 基于示范性合同的“風險分擔”研究

就工程示范合同的研究，是最初工程項目風險分擔研究的一個非常關鍵的問題。JohnCzPerry指出干擾風險分擔的方案抉擇應當是最先被考慮到的，并研究了NEC合同中的工程項目風險分擔常規(guī)的準則。工程項目風險分擔在很多層面上是一種主觀意識很強的環(huán)節(jié)，而合同體系就風險分擔的功效更多呈現(xiàn)出的是一種保障的效用，而不是實現(xiàn)合理風險分擔的形式：①合同條款的理解與認知有著很強的主觀性；②設立的合同絕大多數(shù)都受到了情境因素的限制，并不一定呈現(xiàn)出風險分擔的基本準則。

1.3 基于風險分擔的工程合同優(yōu)化策略研究

因為合同是業(yè)主給出的，因此在合同內(nèi)容不清楚或者是有歧義之時，承包商有著對應的有質(zhì)疑權(quán)（ContraPreferentem），爭議仲裁過程一般都會支持承包商的建議。也就是說合同本身的風險和他的出處之間有著密切的關聯(lián)。合同各方就內(nèi)容的理解有著較強的主觀性質(zhì)。就RA的主觀理解的差異，會造成合同內(nèi)容中風險分擔計劃的認知出現(xiàn)很多種形態(tài)（100%屬于業(yè)主或者承包商之間有不同分布的狀況），因此就會出現(xiàn)有相對于業(yè)主早期分配時的狀態(tài)偏移的情況，所以就要求有一種合同可以讓合同的各方都可以參與到內(nèi)容的編寫環(huán)節(jié)中的制度，并且可以測度這樣的一種主觀的理解，為條款設計提供一個重要的參數(shù)。

1.4 PPP項目風險分擔研究

就PPP項目當中的風險分擔討論是國外學者基本達成一致的共同研究內(nèi)容，但并沒有構(gòu)成統(tǒng)一的理念或者是準則。Vega提出風險分擔并不只有唯一一種答案，因此也就不存在有固定的模式，要求依照實際的項目來進行確定。Shaoul提出評估難度較大的風險要求轉(zhuǎn)移到對應的私人部門當中。PPP項目的風險分擔在具體的運用環(huán)節(jié)當中其效果并不是很明顯。

1.5 風險分擔的影響因素研究

工程項目風險分擔決策過程當中的復雜性讓風險分擔受到各種外界因素的干擾，并且這樣的一些影響因素還有著多樣性。Vega指出工程項目風險分擔應當達到多贏的功效，要求切合實際項目種類以及特點來進行配置。

2 工程項目風險分擔的整體框架

從傳統(tǒng)的模式進行分析，一般在風險管理的框架中都會多多少少嵌入一些風險分擔，這也是一種應對風險的策略，而且，其與合同有著密不可分的關系，其不僅是一個一次性分配的靜態(tài)的過程，也是一個復雜的動態(tài)過程[1]。依據(jù)不完全契約的理論，合同本身自帶不完全性，因為合同的這種屬性，其并不能對各種自然狀態(tài)下的權(quán)責進行明確的規(guī)定，但卻主張通過實現(xiàn)自然狀態(tài)再來用談判進行解決。所以，契約在現(xiàn)實中除了會在合同條款的完善程度上存在一定的差異外，在整個合同執(zhí)行的環(huán)節(jié)和完成合同條款后的支持制度上也有不小的差異存在。一般情況下，從實踐的角度出發(fā)，可以將合同分為提交合同與再談判兩個過程，與其所對應，風險分擔作為合同簽訂以及內(nèi)容當中最為關鍵的部分，也能夠按照其時間順序分成初次分擔以及履約階段風險的再分擔兩個環(huán)節(jié)。

風險的初次分擔，指的是交易的雙方以談判和簽訂初始合同的形式，來對未來可能會產(chǎn)生的風險、收益和損失各方面進行責任的確定，然后對彼此之間的劃分規(guī)則和結(jié)果進行確定的整個過程。最重要的是，其不僅最接近風險的完備分擔，還能將事后的支持制度進行很好的預設，然后再為治理風險的分擔提供可靠的依據(jù)。

風險的再分擔的概念主要就是指合同簽訂的雙方依照最初的合同內(nèi)容來界定自己的責任項，之后再通過談判與補充合同或者是補充合同的簽訂來填補最初合同當中存在有的漏洞或者是出現(xiàn)歧義的地方，并就風險初次分擔當中不合理的內(nèi)容或者是條款作出對應的完善或者補充[2]。其重點在于借助項目的治理來彌補初始合同當中不合理或是不完善的地方。投射在具體的工程實踐中，就是承包方和發(fā)包方通過在合約履行階段依靠修改、變更、索賠、調(diào)價等方法對合同中未涉及到的風險的分擔以及合同中沒有涉及但履約環(huán)節(jié)又確實出現(xiàn)的風險開展對應的再分擔工作。

3 風險分擔和風險再分擔之間的聯(lián)系

在契約經(jīng)濟學中，簽訂合同是一個履行約定必然的過程。合同只是一種為了節(jié)約交易成本而進行協(xié)調(diào)的形式，而這種形式和制度，會充分體現(xiàn)優(yōu)勝劣汰的現(xiàn)象。當然，也會影響到整個交易過程中的成本，因此，對產(chǎn)生交易成本的原因進行分析，再處理好有用的、有效的信息，才是最重要的步驟。交易的雙方在一定程度上都存在局限性，其所掌握的信息都不對稱，因此交易的雙方在事前對于工作重心的關注及表現(xiàn)，在后期分析和處理信息的過程中，能提供一個很好的參照，也能保證其在談判和簽訂初始合同時做出最優(yōu)的決策和選擇。

4 風險分擔對工程項目的管理績效產(chǎn)生的影響分析

對風險的承擔進行合理有效的控制，才能保證承包方和發(fā)包方都能實現(xiàn)盈利的目的，并且能促使工程項目產(chǎn)生核心的理念，從而幫助整個項目順利進行并在產(chǎn)生問題時對其進行合理的治理。有一部分研究人員認為，項目的總體成本可以從風險分擔對其產(chǎn)生的影響方面進行分析，總的來說，有生產(chǎn)、交易、風險承擔3方面的成本效應。當然，也有一部分學者有不同意見，其認為，可以使用馬鞍曲線對分擔及項目資金價值之間的關系進行分析和研究。

依據(jù)上述的分析可以提出以下4個方面的設想：

①在進行風險的初次分擔時，工程項目在管理方面的績效與其完備的程度有著直接且正向的影響；

②整個工程項目在管理層面的效益受到風險再分擔的正面作用；

③就整個工程項目的管理績效而言，風險在再分擔層面的開展效益對其有著正面的作用；

④項目在之后的支持體系上，最初的合同對于管理層面的效益有著直接的正面作用。

5 結(jié)語

綜上所述，文章主要對工程項目的管理績效方面受到風險分擔部分的影響進行討論和分析，通過分析工程項目在建設中的風險分擔體系和框架，建立起了一個風險來源于分擔-風險再分擔-工程項目在管理方面的績效完整的特征模型。以結(jié)構(gòu)工程的模型為基礎來對其中的假設進行研究分析，并通過實驗的方式對其進行有理有據(jù)的論證，從中得到了很具價值的結(jié)論，值得參考。