摘 要：在我國資本主義市場迅速發(fā)展的大背景下，上市公司的金融資產(chǎn)持有量不斷增加，但因金融資產(chǎn)分類難度大、會計處理復(fù)雜程度高等原因，嚴(yán)重影響了上市公司發(fā)揮金融資產(chǎn)效益的最大化。本文對金融類以及非金融類上市公司金融資產(chǎn)分類的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，對上市公司金融資產(chǎn)分類現(xiàn)狀的原因進(jìn)行了分析，并提出了對上市公司金融資產(chǎn)分類問題的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：上市公司；金融資產(chǎn)；分類

金融資產(chǎn)是上市金融公司資產(chǎn)的重要組成部分，影響著上市金融企業(yè)的投資方向、投資結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險管理的能力和水平，同時也是上市金融公司盈利的一個重要來源。根據(jù)對滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行研究分析發(fā)現(xiàn)，金融類的上市公司趨于采用兩種金融資產(chǎn)組合的方式，以發(fā)揮自身的優(yōu)勢，提高對風(fēng)險的管控能力；非金融類上市公司則相對保守，更趨向于單一金融資產(chǎn)。主要原因就在于金融資產(chǎn)分類問題，金融資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范、金融資產(chǎn)的使用標(biāo)準(zhǔn)不明確、公允價值計量使用不成熟。財政部于2014年7月正式實(shí)施了《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會計處理規(guī)定》，在此規(guī)定正式實(shí)施后，上市公司必須要重新對金融資產(chǎn)分類進(jìn)行研究。

一、上市公司金融資產(chǎn)分類現(xiàn)狀分析

本文選取滬深A(yù)股上市公司作為數(shù)據(jù)進(jìn)行案例分析，將上市公司分為金融類和非金融類兩種，從年報中選擇交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)以及持有到期投資三類數(shù)據(jù)對金融資產(chǎn)分類現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

（一）金融類上市公司趨于兩種金融資產(chǎn)的組合

由金融類上市公司金融資產(chǎn)分類數(shù)據(jù)統(tǒng)計可以看出，在金融類上市公司當(dāng)中，有百分之90以上的上市公司持有交易性金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)是因為在存續(xù)期間，交易性金融資產(chǎn)會受到公允價值變動的影響而對自身造成損耗，在資本市場下行期間，通過對交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行拋售，以減少對自身利益的影響。同時，可供出售金融資產(chǎn)受市場波動的影響較小，不會對當(dāng)期利益造成損耗。因此，通過利用自身較強(qiáng)的金融資產(chǎn)管理能力，使用兩種金融資產(chǎn)組合的方式避免市場波動對自身的影響，達(dá)到最佳的盈利效果。所以，絕大部分的金融類上市公司同時持有了交易性金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)。

（二）非金融類上市公司趨于單一金融資產(chǎn)

由滬深A(yù)股非金融類上市公司金融資產(chǎn)分類數(shù)據(jù)統(tǒng)計可以看出，同時持有了交易性金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)的非金融上市公司的占比不到百分之20，與金融類上市公司的持有量有較大差距。非金融類上市公司在僅持有交易性金融資產(chǎn)的比重較大。非金融類上市公司在僅持有可供出售金融資產(chǎn)這個數(shù)據(jù)上出現(xiàn)了較大反差。非金融類上市公司對于金融資產(chǎn)的投資相對保守，相對于金融類上市公司，非金融類上市公司的金融資產(chǎn)分類相對簡單。非金融類上市公司所持金融資產(chǎn)主要是用來處理閑置資金或是用于處理其他投資。非金融類上市公司的主要受益來源也不是靠投資金融資產(chǎn)獲得的，所以其資產(chǎn)投入相對較少。

二、上市公司金融資產(chǎn)分類現(xiàn)狀的原因分析

（一）金融資產(chǎn)分類劃分標(biāo)準(zhǔn)不明確

交易性金融資產(chǎn)是用來短期出售或回購的，可供出售金融資產(chǎn)是指可供出售的非衍生類金融產(chǎn)品。但問題在于，難以對交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的出售時間點(diǎn)進(jìn)行區(qū)分，并且，一般情況下，在對交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的內(nèi)容進(jìn)行確認(rèn)時，都對股票、債券、基金等金融產(chǎn)品進(jìn)行確認(rèn)。所以，如果根據(jù)股票、債券、基金等金融產(chǎn)品的持有時間點(diǎn)不同來對交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行區(qū)分，能夠在一定程度上說明非金融類上市公司更加趨向于單一金融資產(chǎn)。雖然這種區(qū)分方法不是很明確，但足以說明問題。

（二）公允價值計量發(fā)展不成熟

公允價值是對金融資產(chǎn)進(jìn)行評估的最佳手段，國際會計長期以來都一直把全面公允價值計量模式作為標(biāo)準(zhǔn)，并將其作為金融資產(chǎn)估值的長期方法。相比于國際社會，我國的公允價值計量發(fā)展還不是很成熟。引起這種現(xiàn)象的主要原因有兩大方面，一是由于我國的市場化程度較低，市場信息不全面，很難利用市場信息進(jìn)行市場報價，所以很難以用公允的市場價格來對公允價值進(jìn)行計量。另一方面，由于難以用公允的市場價格來對公允價值進(jìn)行計量，需要使用估值技術(shù)來對公允價值進(jìn)行確認(rèn)，但是，估價技術(shù)在國內(nèi)的使用不是很成熟，使用“預(yù)計現(xiàn)金流量現(xiàn)值”對公允價值進(jìn)行估值會受到公司的主觀意圖影響。

（三）利用金融資產(chǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)不明確

公司管理層可以以自身的優(yōu)勢劃分金融資產(chǎn)，而金融資產(chǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)又十分的模糊，交易性金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)的會計處理會對當(dāng)期的利潤造成不同層度的影響。將因公允價值變動而引起的交易性金融資產(chǎn)增值或是減值計入到損益類科目當(dāng)中，會直接影響當(dāng)期的會計利潤；但是因可供出售金融資產(chǎn)而引起的公允價值變動差額是計入到權(quán)益類科目當(dāng)中，不會直接對當(dāng)期的會計利潤造成影響。上市公司金融資產(chǎn)增長達(dá)到一定幅度時，如果對歸屬性交易金融資產(chǎn)進(jìn)行項目核算，會直接造成公司利潤測算虛高，如果對歸屬性可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行核算，測算虛高的一部分利潤就會被隱藏。因此，公司管理層可以根據(jù)交易性金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)的劃分不明確來進(jìn)行會計處理，能夠為公司對金融資產(chǎn)的操縱留下空間。

三、上市公司金融資產(chǎn)分類問題的相關(guān)建議

（一）明確金融資產(chǎn)劃分標(biāo)準(zhǔn)

針對金融資產(chǎn)劃分標(biāo)準(zhǔn)不明確的問題，可以將交易性金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)的公允價值數(shù)據(jù)分別計入到“公允價值變動損益”以及“資本公積”當(dāng)中，同時公司可以通過對金融資產(chǎn)分類進(jìn)行調(diào)整來對利潤進(jìn)行操控。所以，結(jié)合我國的社會環(huán)境，可以考慮在會計準(zhǔn)則中將交易性金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行合并，形成一項金融資產(chǎn)。具體的會計處理方式即同交易性金融資產(chǎn)的處理模式相類似，使用公允價值計量，將公允價值變動計入到“公允價值變動損益”當(dāng)中，在當(dāng)期末的時候結(jié)轉(zhuǎn)到“本年利潤”科目當(dāng)中。這種處理方式既能夠完善交易性金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)定義不清的問題，也可以避免因公司會計處理方式不同而引起的各公司報表可比性差的問題。

（二）提升公允價值估值技術(shù)

公允價值技術(shù)作為國際會計的計量標(biāo)準(zhǔn)，但在我國的發(fā)展卻不是很成熟，造成這一現(xiàn)象主要有兩個原因，一是由于我國的市場化程度低且市場信息標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一；二是由于我國公允價值估值技術(shù)的引入時間較晚，技術(shù)發(fā)展相對較為困難，沒有完全融入到我國的市場當(dāng)中。所以針對這一問題，我國要進(jìn)一步加強(qiáng)對商場經(jīng)濟(jì)體制的改革和完善，為形成一個活躍的經(jīng)濟(jì)市場打下堅實(shí)的基礎(chǔ)，只有活躍的經(jīng)濟(jì)市場才能讓公允價值根據(jù)公允市場價格進(jìn)行估值。在政府層面上，政府要對資產(chǎn)評估單位進(jìn)行積極地引導(dǎo)，讓資產(chǎn)評估單位能夠制定出一份規(guī)范的資產(chǎn)評估體制，并且要不斷提升自身的估值水平，努力促進(jìn)估價技術(shù)的發(fā)展，以提升我國的公允價值估價技術(shù)。

（三）完善公司治理結(jié)構(gòu)

為解決公司管理層可以輕易對金融資產(chǎn)進(jìn)行操控的問題，首先公司要完善自身的治理結(jié)構(gòu)，一個良好的公司治理結(jié)構(gòu)可以很好地避免公司管理層利用金融資產(chǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)模糊的問題來對金融資產(chǎn)利潤進(jìn)行操縱。其次，完善公司治理結(jié)構(gòu)一方面進(jìn)一步保障財務(wù)報表的真實(shí)有效性，讓財務(wù)信息具有可比性，方便信息使用者的使用；另一方面，完善公司治理結(jié)構(gòu)能夠加強(qiáng)公司對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的抵御能力，以減少因經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的損失。在監(jiān)管部門的層面上，要積極監(jiān)督金融企業(yè)加強(qiáng)和完善事前控制機(jī)制，對隨意劃分金融資產(chǎn)、對利潤進(jìn)行隨意操作的金融企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的懲治。金融企業(yè)要建立起內(nèi)部的金融資產(chǎn)分類管理辦法，切實(shí)解決金融資產(chǎn)隨意劃分的問題。

四、結(jié)語

金融類的上市公司趨于采用兩種金融資產(chǎn)組合的方式，而非金融類上市公司則相對保守，趨向于使用單一的金融資產(chǎn)。針對金融資產(chǎn)分類問題、金融資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范、金融資產(chǎn)的使用標(biāo)準(zhǔn)不明確、公允價值計量使用不成熟等問題可以從明確金融資產(chǎn)劃分標(biāo)準(zhǔn)、提升公允價值估值技術(shù)、完善公司治理結(jié)構(gòu)等方面對上市公司金融資產(chǎn)分類現(xiàn)狀進(jìn)行改善。

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