摘 要：隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，人們的財產(chǎn)意識越來越高，更多的人學會如何理財。在學會理財?shù)倪@條道路上，信托理財成為一種優(yōu)勢明顯的方式。與其他類型的理財產(chǎn)品或者投資行為相比，信托理財有著得天獨厚的特點。它不僅可以對風險進行控制，而且獲得的利潤也很客觀，財產(chǎn)的獨立性較強。因此，它受到更多人的追捧。但近年來，由于行業(yè)的發(fā)展以及風險規(guī)避機制的不足，信托理財仍然滯留下許多問題，導致時而出現(xiàn)風險難以把控的局面?；诖?，本文主要針對信托行業(yè)的歷史發(fā)展以及風險規(guī)避制度進行分析。

關鍵詞：信托行業(yè)；發(fā)展現(xiàn)狀；風險規(guī)避

信托業(yè)的發(fā)展歷史悠久，大約有幾百年的歷史?，F(xiàn)代化的人們更懂得對自己的財產(chǎn)進行處理。只知道不斷存錢的時代逐漸過時，現(xiàn)代化的人們更注重對資產(chǎn)進行投資，致力于如何使自己的資產(chǎn)增值。而信托行業(yè)在投資理財這方面有著獨特的見解和優(yōu)勢，而且涉及面廣，信賴程度高，發(fā)揮著重要的作用。當前我國幾乎各個市場為了拓寬自己的渠道，招攬更多的客戶，都會或多或少地涉及到信托理財業(yè)務。面對競爭愈發(fā)激烈的環(huán)境，要學會進行抉擇，做到對風險的最大化規(guī)避。

一、信托業(yè)概述

雖然信托業(yè)在我國發(fā)展的時間較長，但是還存在很大一部分人對信托的概念不理解，與其他行業(yè)相混淆。實際上，所謂的信托是建立在彼此信任的基礎上，由委托人將自己與財產(chǎn)有關的權(quán)利全權(quán)交付給受托方，然后再根據(jù)委托人的意愿，由受托人對財產(chǎn)代為處理。財產(chǎn)以不同的形態(tài)存在，也需要對其進行不同形式的處理，如：貨幣、無形資產(chǎn)、動產(chǎn)等等。為了能使委托人享受到更多的利益，受托人要根據(jù)局勢的發(fā)展來選擇對財產(chǎn)進行管理。通過多樣化的管理方式來更好地使財產(chǎn)規(guī)避風險，產(chǎn)生較好的收益。信托業(yè)可以將委托方的財產(chǎn)用于貸款、租賃等業(yè)務，也可以將它們投入證券市場、銀行市場、實業(yè)市場等。混業(yè)經(jīng)營是信托行業(yè)的一大顯著特點。目前，我國金融市場施行的是分業(yè)經(jīng)營制度。不同的行業(yè)市場都有著很多不一樣的規(guī)定。但是信托卻是一個例外，它能夠同時涉足多個市場，時常在產(chǎn)業(yè)、資本以及貨幣市場之間進行流通。除此之外，信托業(yè)還具有一個雙向功能，它可以有效地實現(xiàn)投融資。

二、我國信托業(yè)的發(fā)展狀況

早在20世紀初，我國就開始對信托業(yè)進行研究。起初，信托業(yè)是隸屬于商業(yè)銀行，由銀行進行管理。后來由于經(jīng)濟體制的改革，轉(zhuǎn)向計劃經(jīng)濟發(fā)展，影響信托業(yè)務的條件逐漸不存在，從新中國成立至50年代中期的信托業(yè)務都不能進行辦理。這是信托業(yè)的一次重大低谷。在1979年，隨著信托投資公司的成立，信托業(yè)才又開始進行業(yè)務的處理。在接下來的一段時期里，信托業(yè)得到了突飛猛進的發(fā)展，擴大原有的業(yè)務規(guī)模，幾乎承包了所有的金融業(yè)務。不僅如此，它還進軍非金融市場，拓寬業(yè)務范圍。在這一時期里，大量的信托公司涌現(xiàn)，業(yè)務的復雜性也逐漸加大。雖然整個行業(yè)都得到了很快的發(fā)展，但是由于龐雜性越來越大，導致業(yè)務處理的復雜程度不斷提升。直至1990年始，許多行業(yè)開始實施分業(yè)管理的方針，對原有的業(yè)務進行清理、整頓，增加市場環(huán)境的條理性。但是這一方針政策的推出，致使許多信托公司面臨著較大的威脅，許多業(yè)務都難以繼續(xù)下去，導致信托業(yè)也不得不進行全面整頓。

在2002年銀行頒布了信托公司管理辦法，開始加強對信托業(yè)的監(jiān)管力度。更是在2003年開始，規(guī)定信托業(yè)務的監(jiān)管由央行轉(zhuǎn)為銀監(jiān)會，提高對各項業(yè)務的調(diào)查力度。正是由于監(jiān)管的嚴格，資產(chǎn)規(guī)模逐漸下降，尤其是市場中資金的規(guī)?？s減得十分嚴重。從相關的研究中，可以了解到一些數(shù)據(jù)。至2010年年底的統(tǒng)計中，信托的資產(chǎn)規(guī)模比僅達到整個金融市場的1.64%，而銀行卻獲取90%左右的市場份額，證券、保險等行業(yè)的比重也不大。由此可見，現(xiàn)階段銀行的資金規(guī)模還是非常大，與此同時，銀行的不良貸款金額也逐年增加，需要對此類行為嚴加管理。

盡管市場資金規(guī)模呈下降趨勢，但是就信托業(yè)而言，還是具有比較好的發(fā)展趨勢。截止2016年，信托行業(yè)的總資產(chǎn)已突破二十萬億關卡。僅僅分析信托業(yè)的話，從近幾年的發(fā)展形勢來看，還是較為樂觀。收益率不斷增加，一直處于較高水平。通過短短幾年的發(fā)展，無論是業(yè)務的開拓還是業(yè)務的管理方面，行為都逐漸成熟化。但是由于現(xiàn)在生活在一個信息時代，信息量大且復雜，存在許多虛假信息來誘導人們。所以對信托業(yè)務進行適當?shù)仫L險控制顯得尤為重要。2007年，應改革的號召，再一次對信托業(yè)進行重大的整改。此次整改的主要目的是使信托市場更加規(guī)范化，嚴格對各項業(yè)務的管理進行審核和監(jiān)督，以此來減少風險的積累。如何規(guī)避風險成為目前信托業(yè)最為重要的事情。為了能夠提出有針對性地解決措施，要先了解問題所在，再進行有效地分析。

三、現(xiàn)階段我國信托業(yè)面臨的主要風險

（一）以利益為導向進行發(fā)展

信托產(chǎn)品的類型和樣式越來越多樣化，發(fā)行數(shù)量增加到原來的好幾倍。對于不同產(chǎn)品項目需要提出不同的風險規(guī)避方案。面對如此繁多的產(chǎn)品種類，信托公司需要耗費大量的精力和時間進行研究?？墒鞘聦嵅⒎侨绱?，許多信托公司為了使自身的利益不斷擴大，將一些高風險的行業(yè)作為主要的投資項目。由于這些高風險、高利潤的行業(yè)容易受到多種客觀因素的影響，且市場變化快，找不到明顯的規(guī)律，很容易使信托市場受挫，并對委托人造成一定的經(jīng)濟損失。利益成為機構(gòu)最先考慮的因素，這種發(fā)展模式雖然有可能得到一時的甜頭，但很難長時間穩(wěn)定地發(fā)展。

（二）市場準入門檻過高

為了能夠使信托市場得到有效管理，銀監(jiān)會對市場的準入提出了嚴格的要求。如：在委托人方面，必須要是符合規(guī)定的合格投資者。對于普通的自然人來說，要想對資產(chǎn)進行信托管理，必須滿足以下三個條件之一：認購資金超過100萬元；能夠提供個人或者家庭金融資產(chǎn)超過100萬元的證明材料；個人在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元，或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元。而在實際信托業(yè)務中，自然人參與信托計劃的認購資金至少百萬起步，否則很難認購成功。由此可見，信托市場準入門檻高，個人參與信托業(yè)務的限制較多，一般個人投資者很難進入。

（三）信托監(jiān)管力度有待提高

雖然我國前后出臺了許多有關信托的法律政策，但是這些法規(guī)的監(jiān)管力度并不到位。一些主要的操作方法在法律上有明文規(guī)定，但對于一些細節(jié)問題，法律并沒有做出詳細的規(guī)定，存在很多漏洞。除此之外，由于許多政法機關疏于對自身的管理，未盡到職責，對《信托法》的規(guī)定不了解，實際操作能力較差，導致難以順利地完成工作。在執(zhí)行任務的過程中，缺乏統(tǒng)一的執(zhí)行標準，致使各項業(yè)務的展開存在很大難點。

四、針對現(xiàn)狀提出相應的風險規(guī)避策略

（一）建立風險防范機制

以利益為導向的發(fā)展模式必然會伴隨著高風險。在現(xiàn)代理財方面，無論是哪一種理財模式都會存在或大或小的風險，主要是考慮風險的大小。因此，風險防范機制的建立在發(fā)展中必不可少，充當著重要的作用。其中，機制中要對不同的業(yè)務進行細節(jié)上的規(guī)定，不能過于粗泛。對于一些高風險的業(yè)務，要加以關注，及時了解它的動態(tài)。另外，我國雖然施行分業(yè)管理的體制，但是由于信托業(yè)業(yè)務范圍廣，幾何涉及到各行各業(yè)，所以必須要加強對它的監(jiān)管。傳統(tǒng)的管理方式已逐漸不能適應新形勢的發(fā)展。為了滿足客觀需求，應該要設立專門的監(jiān)管機構(gòu)來完成監(jiān)管工作。只有對信托業(yè)的各項業(yè)務有一定的了解才能更好地處理。

（二）降低準入標準來發(fā)展個人資產(chǎn)信托

信托行業(yè)對市場準入有嚴格的要求，必須要達到一定的認購金額才可。其實這也意味著放棄了大部分的個人金融資產(chǎn)的信托業(yè)務。在國外，個人資產(chǎn)信托業(yè)務十分受歡迎，并取得了豐厚的收入。而我國卻很少有機構(gòu)或公司廣泛開拓這項業(yè)務。雖然這些人群的信托金額少，但是這些群體的數(shù)量多，加起來就是一個龐大的金額。許多人不愿為了幾萬元或幾千元去費心研究如何進行投資，但是信托公司可以抓住這個機會，通過自身的優(yōu)勢來為他們進行有償理財。這項業(yè)務有著明朗的發(fā)展前景，所以信托市場可以適當?shù)亟档烷T檻，讓更多群體可以進入市場，擴大市場的資金規(guī)模。同時也要加大監(jiān)管力度，不斷推進監(jiān)管制度的改革。

（三）健全法律法規(guī)制度

在近20年的發(fā)展中，我國信托業(yè)出現(xiàn)了許多違規(guī)的現(xiàn)象。在眾多原因中，法制建設的落后成為了一個主要原因。盡管推出了“一法三規(guī)”的方針，但是并不能作為一個完整的法規(guī)體系，仍然需要不斷地去完善。當真正做到有法可依的地步時，才是合格的。所以，相關法律法規(guī)要對實際狀況進行了解，根據(jù)具體的情形來制定出符合要求的規(guī)定。同時，立法的范圍要以整個信托業(yè)務為主，不能以單獨的一部分為服務對象。

五、結(jié)語

綜上所述，我國信托業(yè)還是具有較好的發(fā)展前景。面對日益競爭的市場環(huán)境，需要及時對變化做出處理，使信托市場盡可能處于平衡的狀態(tài)。為了能夠更好地對信托行業(yè)的風險進行規(guī)避，要從多方面進行考慮。一方面，加強法律法規(guī)的建設，讓信托業(yè)中的不同業(yè)務都能實現(xiàn)有法可依的局面。另一方面，信托市場可以放寬市場準入限制，拓寬服務人群，進而更好地發(fā)展信托業(yè)務。與此同時，不能疏忽對業(yè)務的監(jiān)管力度。要專門成立監(jiān)管部門，完成風險管控工作，推動行業(yè)的快速發(fā)展。

參考文獻：

[1]管輝寰.信托統(tǒng)一登記制度下保險金信托發(fā)展路徑的法律研究[J].法制與經(jīng)濟，2017（3）.

[2]張一博.對構(gòu)建金融信托業(yè)風險緩沖機制的探討[J].中國商論，2017（3）.