我國(guó)中小型企業(yè)歷來發(fā)展實(shí)踐都足以證明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，本文主要通過結(jié)合近年來對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理論分析與研究，探討了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因以及類型，總結(jié)了各類風(fēng)險(xiǎn)的特征與識(shí)別預(yù)警的要領(lǐng)。然后本文結(jié)合中小型企業(yè)自身特點(diǎn)，梳理籌資、投資等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，通過建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)以達(dá)到加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制目的，實(shí)施具有現(xiàn)實(shí)效益的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，來提高中小型企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，這對(duì)于實(shí)現(xiàn)資金的完整性、盈余性與安全性等有著重要的實(shí)際意義。

緊隨經(jīng)濟(jì)全球化的迅猛發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也逐漸變大，中小型企業(yè)具有成本低，資金靈活等特點(diǎn)，但中小型企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)中小型企業(yè)的逐漸成長(zhǎng)發(fā)揮著重要作用，因此有必要在針對(duì)中小型企業(yè)的特點(diǎn)的同時(shí)，正確認(rèn)識(shí)中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并且對(duì)其進(jìn)行全面防控。本文以中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為主要研究目標(biāo)，探析中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特性、成因及其出現(xiàn)形式，另外分別按照資金運(yùn)動(dòng)的具體流程和成因?qū)χ行⌒推髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型依次分類。旨在可以針對(duì)中小型企業(yè)自身特點(diǎn)建立并且不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，能夠有效提高中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，使其可持續(xù)發(fā)展并且不斷壯大。

一、中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與預(yù)警

在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，所有企業(yè)都面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警就是站在財(cái)務(wù)管理的角度，用來提高企業(yè)管理層次和經(jīng)濟(jì)效益。能夠揭露企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題和可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，從根源上減少危機(jī)發(fā)生的可能以減少發(fā)生危機(jī)所造成的損失。規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種有效手段就是建立起健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。中小型企業(yè)要先以確定的預(yù)警范圍為目的來明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和類型，中小型企業(yè)一般通過建立健全的指標(biāo)體系進(jìn)行籌資風(fēng)險(xiǎn)。這類預(yù)警一定要結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)與該企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀。另外一點(diǎn)來說，企業(yè)最為重要的流動(dòng)資產(chǎn)是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警現(xiàn)金，中小型企業(yè)應(yīng)該就現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況等來建立全面預(yù)算，以周期來建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。為了確保預(yù)算制度的正確有效的實(shí)施，中小型企業(yè)應(yīng)對(duì)預(yù)算進(jìn)行全面監(jiān)督，對(duì)于可能出現(xiàn)的偏差及時(shí)校正調(diào)整。

在常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，企業(yè)對(duì)實(shí)際發(fā)生的警報(bào)，通過調(diào)整財(cái)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)和變量，以達(dá)到調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)資源分配，控制財(cái)務(wù)狀況異動(dòng)的目的，使得中小型企業(yè)更加穩(wěn)定發(fā)展。另一方面，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)發(fā)生，企業(yè)應(yīng)該就當(dāng)前情況采取有效措施，盡量擺脫財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的不利影響。

二、防范與控制中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策分析

（一）正確合理使用金融工具，有效轉(zhuǎn)移企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流程中不可避免的存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)以及一些不可預(yù)見的潛在風(fēng)險(xiǎn)及突發(fā)情況），而中小型企業(yè)因?yàn)樽陨硪?guī)模不大、資本有限，規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)能力不夠，或者說成本與代價(jià)太大而不去規(guī)避。可以適當(dāng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，考慮流動(dòng)資金以及財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)狀況，靈活管理企業(yè)資本成本。對(duì)于這類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理方式是進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆指钷D(zhuǎn)移，中小型企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)運(yùn)用在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面上的保險(xiǎn)決策，有資金剩余的企業(yè)可以一步步利用保險(xiǎn)合同轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)以及金融衍生工具來分散風(fēng)險(xiǎn)，一般采用三種基本方法：保險(xiǎn)、分散和對(duì)沖。

（二）堅(jiān)持規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

中小型企業(yè)如果能夠在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，就提前發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)將會(huì)給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度去采取措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，選擇放棄或拒絕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，都將會(huì)大大減少損失。下列情況就應(yīng)該采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施：

預(yù)期該項(xiàng)業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大超過了企業(yè)的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，比如說某項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)會(huì)有大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，那么一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，將給企業(yè)造成極大傷害。進(jìn)行該項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)收的收益與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)達(dá)不到平衡，可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)造成的損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于獲得的預(yù)期收益。假如該項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)范圍廣涉及面大，超出了企業(yè)能夠處理的能力極限，且企業(yè)無法規(guī)避分散或者轉(zhuǎn)移。那些僅僅產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)而沒有利益回收的經(jīng)營(yíng)，企業(yè)應(yīng)采取提前風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

（三）根據(jù)中小型企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)與抗打擊能力，適當(dāng)保留企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)中必然存在而又無法規(guī)避轉(zhuǎn)移的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)最好的做法就是采取保留這種風(fēng)險(xiǎn)的方式，因?yàn)槿绻祟愶L(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，產(chǎn)生的損失都在企業(yè)應(yīng)對(duì)處理的能力范圍內(nèi)，不會(huì)產(chǎn)生太大傷害。例如以下幾種情況：第一，企業(yè)所經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)業(yè)務(wù)為獲取某種風(fēng)險(xiǎn)收益就必須要承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)雖然會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于企業(yè)運(yùn)行來說至關(guān)重要，如果不承擔(dān)此種風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)影響整個(gè)企業(yè)今后的發(fā)展。例如銀行不會(huì)因?yàn)橘J款風(fēng)險(xiǎn)而放棄貸款，科技公司不會(huì)為了技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)而放棄發(fā)展企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。第二，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保留預(yù)期發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用小于風(fēng)險(xiǎn)控制成本。第三，企業(yè)面臨對(duì)企業(yè)發(fā)展有很大好處的投資機(jī)會(huì)，預(yù)期投資風(fēng)險(xiǎn)很低。第四，企業(yè)進(jìn)行某項(xiàng)投資活動(dòng)時(shí)，預(yù)期能獲得的利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過可能貴發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。第五，企業(yè)對(duì)于這項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)施加使得企業(yè)可以控制的管理措施。

（四）加強(qiáng)內(nèi)部控制管理，防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

中小型企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)時(shí)，不僅會(huì)遇到大量由企業(yè)外部導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)因素，還會(huì)面臨由企業(yè)內(nèi)部引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)因素，包括企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)、管理活動(dòng)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還有內(nèi)部人員管理不嚴(yán)引發(fā)的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。有些內(nèi)部人員會(huì)利用崗位特權(quán)，在去也內(nèi)部控制不嚴(yán)的情況下，中飽私囊，挪用甚至轉(zhuǎn)移資金、偽造憑單或是篡改票據(jù)；因?yàn)楣芾砩洗嬖诼┒?，抱著僥幸心理制造假合同等，造成企業(yè)損失重大。因此，企業(yè)必須加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，建立有效的監(jiān)控管理制度，這也是防范規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要內(nèi)容。

（五）建立財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)機(jī)制，完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

對(duì)企業(yè)即將發(fā)生的融資需求的合理估計(jì)即是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，精確的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)能夠起到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用，通過合理的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，能夠使企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前預(yù)先了解自己的財(cái)務(wù)需求做好應(yīng)急準(zhǔn)備，提前安排好融資策略，籌資來滿足投資風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而無法繼續(xù)進(jìn)行。與此同時(shí)，建立預(yù)警系統(tǒng)是幫助企業(yè)健全自動(dòng)偵查預(yù)警功能，一旦發(fā)下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，就能及時(shí)有效地傳達(dá)給管理者，及時(shí)處理防止擴(kuò)大。

三、結(jié)語

中小型企業(yè)對(duì)推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著極其重要的極其重要的作用，在經(jīng)理多次市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈浪潮之后，必須要直面企業(yè)自身在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制上的問題。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的也是客觀存在的，在通常情況下是可以預(yù)見控制管理的，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過程。中小型企業(yè)在融資、償債等問題上面臨著各式各樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不僅是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，同時(shí)也是企業(yè)自身漏洞管理制度不嚴(yán)格的集中體現(xiàn)。面對(duì)這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)首先要分析其現(xiàn)狀與原因，盡量提前預(yù)測(cè)，加大防控力度，發(fā)現(xiàn)問題后要快速控制防止擴(kuò)大，企業(yè)要制定常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的解決方案，以便發(fā)生突發(fā)情況時(shí)能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)；加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視投資的同時(shí)也要健全企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制。防止企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的巨大損失，使中小型企業(yè)持久穩(wěn)定發(fā)展。（作者單位為安徽省六安市公共交通總公司）