隨著女性社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位的不斷提升，廣大女性成為家庭財(cái)富的創(chuàng)造者和管理者。同時(shí)，女性理財(cái)也存在一些認(rèn)識(shí)誤區(qū)。論文在問卷調(diào)查和訪談的基礎(chǔ)上，分析女性理財(cái)現(xiàn)狀及問題，并提出女性理財(cái)?shù)慕ㄗh，如加強(qiáng)對(duì)理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)和理財(cái)習(xí)慣的培養(yǎng)；不同收入、不同年齡階段的女性應(yīng)該樹立屬于個(gè)性化的家庭理財(cái)觀念和投資策略等。

一、問題的提出

（一）女性理財(cái)?shù)闹匾?/p>

21世紀(jì)是瞬息萬變，信息開放的時(shí)代?，F(xiàn)代女性在經(jīng)濟(jì)、人格上的獨(dú)立，以及家庭地位的提高，使她們成為家庭理財(cái)活動(dòng)中不可或缺的角色?！?016中國女性財(cái)富管理報(bào)告》顯示，有60.7%的中國女性掌管著家庭的財(cái)政大權(quán)。在統(tǒng)籌家庭消費(fèi)支出的同時(shí)，很多女性也開始重視家庭理財(cái)資產(chǎn)的配置，對(duì)理財(cái)專業(yè)知識(shí)的需求日漸提高，尤其在現(xiàn)代城市家庭中，女性與男性有著同等的投資決策權(quán)，女性多半是家庭的“首席財(cái)務(wù)官”。女性理財(cái)市場(chǎng)方興未艾。2017年，平安集團(tuán)旗下財(cái)富管理平臺(tái)財(cái)富寶數(shù)據(jù)顯示，在平臺(tái)用戶中，女性用戶達(dá)六成左右，均持有活期、定期理財(cái)計(jì)劃金額全面超過男性用戶。此外，女性更注重收益與安全性的平衡，樂于分享“理財(cái)經(jīng)”，不同年齡女性線上理財(cái)偏好的特征也存在差異，所選擇的理財(cái)產(chǎn)品不大相同，不同階段的女性理財(cái)呈現(xiàn)各自的特點(diǎn)。

（二）女性理財(cái)認(rèn)識(shí)誤區(qū)

女性參與投資理財(cái)?shù)臒崆楦邼q，但是對(duì)理財(cái)?shù)目茖W(xué)認(rèn)識(shí)還存在一些誤區(qū)。

1.等將來有錢了再理財(cái)。不少女性認(rèn)為理財(cái)是有錢人的事，她們覺得目前掙的錢都不夠自己花銷，何談理財(cái)？于是平時(shí)生活中就不注重理財(cái)習(xí)慣的培養(yǎng)。人們常說“你不理財(cái)，財(cái)不理你？±，越是沒錢，就越需要花時(shí)間管理自己的小金庫，掌握理財(cái)技巧，通過理財(cái)“脫貧”。而形成良好的習(xí)慣是前提，比如說消費(fèi)記賬，記賬有利于找到消費(fèi)的漏項(xiàng)，定時(shí)查閱自己的記賬目錄，熟知開支情況，日積月累后，不僅有助于養(yǎng)成節(jié)儉的習(xí)慣，更助于家庭消費(fèi)合理化。

2.理財(cái)就是投資。談到理財(cái)，大多女性首先想到就是投資賺錢?？赡苁腔谕顿Y跟理財(cái)?shù)年P(guān)系過于密切，投資是指投入當(dāng)前資金或其他資源以期望在未來獲取收益的行為；理財(cái)是對(duì)于資產(chǎn)的經(jīng)營和管理。在她們理財(cái)觀念中，把理財(cái)當(dāng)作投資，而忽視了理財(cái)實(shí)則是對(duì)一生財(cái)產(chǎn)的安排和規(guī)劃。理財(cái)是一種戰(zhàn)略、講究布局、資產(chǎn)管理和財(cái)富配置，理財(cái)?shù)哪康牟皇琴嵙硕嗌馘X，而是保證財(cái)富安全的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由。

3.忽略自身風(fēng)險(xiǎn)保障。在一些保險(xiǎn)產(chǎn)品中，很多的家庭保單都是女主角充當(dāng)投保人，而被保險(xiǎn)人往往是子女或丈夫，而不是自己本人?，F(xiàn)代女性，一方面承擔(dān)工作的壓力，另一方面在家里承擔(dān)教育子女，完成繁重的家務(wù)，都市女性身心都處于疲憊狀態(tài)，女性的身體疾病的風(fēng)險(xiǎn)在逐年增加，尤其是女性特有的疾病。因此，女性應(yīng)提高自身風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，通過提前購買重大疾病保險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

4.理財(cái)會(huì)影響當(dāng)下的生活。對(duì)于大多數(shù)女性而言，理財(cái)認(rèn)為是節(jié)省錢，可能會(huì)導(dǎo)致自己現(xiàn)有的生活水平和質(zhì)量下降。因?yàn)槔碡?cái)需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力，資產(chǎn)分散用于規(guī)避或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于類似月光族的女性可能會(huì)擔(dān)心生活質(zhì)量被改變而放棄理財(cái)。但是從長遠(yuǎn)來看，生活不能僅顧眼前利益，還應(yīng)從家庭的方方面面考慮，如子女教育規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃等內(nèi)容。制定合理的理財(cái)目標(biāo)，這樣才能真正實(shí)現(xiàn)財(cái)富的長遠(yuǎn)規(guī)劃和保值增值。

二、女性理財(cái)現(xiàn)狀的實(shí)證調(diào)查研究

（一）調(diào)查設(shè)計(jì)及樣本基本信息

我們選擇女性理財(cái)現(xiàn)狀及問題作為研究主題，從女性理財(cái)規(guī)劃的現(xiàn)狀入手，分析現(xiàn)狀存在的問題及其根源，并提出女性科學(xué)理財(cái)?shù)膶?duì)策建議。除此之外項(xiàng)目成員還對(duì)女性投資策略進(jìn)行深入分析，從而為處于不同人生階段的女性提出相對(duì)合理的理財(cái)策略。

為了深入了解當(dāng)前女性理財(cái)現(xiàn)狀，本研究在北京市朝陽區(qū)和海淀區(qū)的公共場(chǎng)所通過非概率抽樣中的面訪式，抽取女性進(jìn)行調(diào)查。收回有效問卷100份，分析的數(shù)據(jù)和資料都來源于原始的調(diào)查數(shù)據(jù)，力求真實(shí)有效。在問卷設(shè)計(jì)中，第一部分是女性的個(gè)人基本信息，包括年齡階段、婚姻家庭狀況、月收入及收入來源、職業(yè)；第二部分則是女性理財(cái)行為測(cè)試量表，內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：記賬習(xí)慣、理財(cái)動(dòng)機(jī)、理財(cái)目標(biāo)、理財(cái)途徑、投資對(duì)象偏好、風(fēng)險(xiǎn)偏好，具體見表1 。

以女性的個(gè)人基本信息和女性理財(cái)行為測(cè)試量表的調(diào)查結(jié)果相結(jié)合，分別從女性理財(cái)特點(diǎn)和女性不同生命階段的兩個(gè)角度設(shè)計(jì)問卷和展開訪談，就女性人生理財(cái)規(guī)劃及人生階段投資理財(cái)策略問題進(jìn)行深入分析。具體見表2。

（二）調(diào)查結(jié)果分析

1.被調(diào)查者理財(cái)動(dòng)力不足。在接受調(diào)查的女性中，31%的女性已經(jīng)結(jié)婚并有子女，就她們?cè)率杖攵?，雖然工資收入相對(duì)較高，但家庭的花銷較大，多數(shù)女性需要償還負(fù)債，余錢不多。單身女性雖然負(fù)擔(dān)較輕，因處在事業(yè)初期，收入普遍較低，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度較高，不敢嘗試對(duì)財(cái)富的管理，寧可選擇傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄。

2.被調(diào)查者理財(cái)意識(shí)淡薄。被接受的女性中，當(dāng)問及是否有記賬習(xí)慣時(shí)，多數(shù)女性考慮良久，才回答偶爾會(huì)記賬，那您覺得影響您記賬的原因是？她們說記賬太麻煩，很多時(shí)候就忘了，平時(shí)工作比較忙、回到家操持家務(wù)、照顧小孩，基本上就忘記記賬這件事；其次就是在消費(fèi)中多用支付寶、信用卡、微信等快捷支付，而現(xiàn)金使用較少，間接性的付款和現(xiàn)金支出相比，對(duì)于開支敏感不大，就沒有想到記賬。在問卷中我們發(fā)現(xiàn)僅有11.29%的人堅(jiān)持記賬，而偶爾記賬和沒有消費(fèi)記賬的習(xí)慣高達(dá)88.71%（見圖1）。

渠道廣但信息權(quán)威性不大。多數(shù)女性了解理財(cái)產(chǎn)品通過朋友和網(wǎng)絡(luò)，而通過專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)了解的僅有16%。在接受訪談的其中一名女性談到獲取信息途徑時(shí)，她說：“偶爾會(huì)聽到朋友理財(cái)建議，要不就是手機(jī)上一些推薦資訊”。（見圖2）

3.擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)而懼怕理財(cái)。她們認(rèn)為影響理財(cái)?shù)闹饕蛩貫橥顿Y風(fēng)險(xiǎn)，本金不足，缺乏投資專業(yè)知識(shí)，其比例分別為69.35%、59.68%、58.03%。可見女性不參與理財(cái)?shù)脑蚧谥骺陀^因素，客觀來說主要受限于自己的收入水平，理財(cái)本金，相關(guān)理財(cái)知識(shí)的認(rèn)知，主觀上擔(dān)憂風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)強(qiáng)烈，除了單一銀行儲(chǔ)蓄外，不敢輕易嘗試其它的理財(cái)產(chǎn)品，更難考慮組合型投資理財(cái)，這一定程度上限制了對(duì)財(cái)富的管理，從而難以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的最優(yōu)配置。

其次，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)知，在年齡階段上也呈現(xiàn)明顯的差異，年齡在20歲以下或60歲以上的女性了解較少，處于二者之間的女性對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有較多關(guān)注。她們關(guān)注的側(cè)重點(diǎn)，以收益與風(fēng)險(xiǎn)的占比高達(dá)83.87%，其次，也著重考慮理財(cái)產(chǎn)品的變現(xiàn)能力和投資期限，注重其資產(chǎn)的流動(dòng)性以保證本金的安全，說明在女性理財(cái)觀念中強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)增值、變現(xiàn)能力、綜合權(quán)衡收益和風(fēng)險(xiǎn)。她們理財(cái)?shù)哪康囊蕴嵘钯|(zhì)量，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值為主。

針對(duì)購買理財(cái)產(chǎn)品，70%的人除銀行儲(chǔ)蓄外另有金融投資，理財(cái)產(chǎn)品多為網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品，在資金充足的情況下，她們會(huì)考慮房地產(chǎn)、股票、基金、保險(xiǎn)等，但相對(duì)前兩者而言，她們更愿意購買基金、保險(xiǎn)?？梢娕岳碡?cái)較為保守，往往選擇一些投資風(fēng)險(xiǎn)小，收益不錯(cuò)的理財(cái)產(chǎn)品，比如基金，以及用于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)保險(xiǎn)，主要考慮要本金安全、資產(chǎn)增值、流動(dòng)性。

（三）女性理財(cái)存在的問題

1.不同年齡階層的女性理財(cái)欠規(guī)劃。根據(jù)調(diào)查來看，有一定的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的女性的年齡主要集中在31-40歲，工作比較穩(wěn)定，工資薪金高，而且多是已有小孩的家庭，在理財(cái)方面主要考慮銀行理財(cái)產(chǎn)品和基金。而對(duì)于20-30歲的女性理財(cái)意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)相關(guān)的理財(cái)知識(shí)也缺乏了解，這可能源于收入的影響，對(duì)于剛踏入社會(huì)的女性，事業(yè)還處在初創(chuàng)期，財(cái)富積累較少，雖然沒有家庭負(fù)擔(dān)，但是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)還是比較厭惡，不敢輕易踏出第一步。而對(duì)于60歲以上的老人而言，主要是銀行存款，除此之外，就是購買一份保險(xiǎn)。

2.對(duì)理財(cái)?shù)男麄髁Χ炔桓?。雖然互聯(lián)網(wǎng)加速了信息的傳播，但是對(duì)理財(cái)?shù)男麄髁Χ炔粔颍芏嗄贻p女性并不清楚基本的理財(cái)知識(shí)，對(duì)理財(cái)概念的認(rèn)知多源于親戚朋友的介紹，卻極少咨詢專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)。在問卷中涉及如果以后有理財(cái)意向是否會(huì)咨詢？被調(diào)查的女性中大多數(shù)會(huì)愿意?？梢姡栽谪?cái)富管理的過程中需要專業(yè)人士的指導(dǎo)，她們也渴望有人幫助自己對(duì)財(cái)富進(jìn)行更好的管理，早日實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由。因此，從某種程度上講，我國女性理財(cái)市場(chǎng)尚存在發(fā)展空間，且一些金融理財(cái)機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)宣傳、普及理財(cái)知識(shí)和拓寬理財(cái)渠道。

3.女性投資理財(cái)偏保守。女性把持著家庭的資金流向，理財(cái)行為理所應(yīng)當(dāng)?shù)爻蔀榱伺员貍涞纳罴寄?。但是，整體來看，女性的投資理財(cái)行為顯得保守，更加注重規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，大部分女性在選擇和購買理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候?qū)踩?、收益性和流?dòng)性列為最為重要的三項(xiàng)考量因素。同時(shí)，在選擇具體的理財(cái)渠道方面，女性主要集中在基金、保險(xiǎn)等安全性高的產(chǎn)品上。我們知道風(fēng)險(xiǎn)與收益同在，市場(chǎng)可以適度引導(dǎo)女性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，提供更多供女性選擇的投資理財(cái)產(chǎn)品，進(jìn)行組合投資，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以此實(shí)現(xiàn)更大的投資收益。

4.女性自身保險(xiǎn)不足。女性在家庭經(jīng)濟(jì)生活中舉足輕重，起著不可替代的作用，因而女性在理財(cái)?shù)倪^程中，對(duì)自身的保障必不可少。但是根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)可知，多數(shù)女性的基本保障較為單一，除了社保之外，缺少其他保障。而隨著年齡的增加，風(fēng)險(xiǎn)也在不斷上升，女性患上特殊疾病的可能性在加大，如乳腺癌、子宮內(nèi)膜癌、宮頸癌等等。從被調(diào)查的女性中了解到，她們忽視自身風(fēng)險(xiǎn)，沒有作長遠(yuǎn)考慮，理財(cái)規(guī)劃存在漏洞。

三、女性理財(cái)建議

（一）觀念先行，設(shè)定理財(cái)目標(biāo)

俗話說：“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。首先應(yīng)該對(duì)理財(cái)有理性的認(rèn)識(shí)，要意識(shí)到理財(cái)對(duì)于財(cái)富管理的重要性，綜合權(quán)衡自己的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，知曉家庭的資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出表、現(xiàn)金流量表等，然后做出合理的理財(cái)目標(biāo)。對(duì)于初涉理財(cái)?shù)呐?，可以從生活的小事做起，編制日常收支表，養(yǎng)成記賬的好習(xí)慣，對(duì)支出做到心中有數(shù)，查缺消費(fèi)的漏洞，然后對(duì)賬目進(jìn)行定時(shí)總結(jié)，不斷更新目標(biāo)，讓好的觀念在實(shí)踐中踐行。

（二）夯實(shí)理財(cái)知識(shí)，為實(shí)踐引航

“工欲善其事，必先利其器?！痹谡{(diào)查中，部分女性沒有理財(cái)?shù)母拍?，原因之一是沒有受過理財(cái)知識(shí)的教育，她們不知道何為理財(cái)？存在信息閉塞現(xiàn)象，這就需要女性主動(dòng)去接觸一些理財(cái)知識(shí)，如參加理財(cái)講座、培訓(xùn)等。如果有理財(cái)相關(guān)知識(shí)作為指導(dǎo)，想必在理財(cái)?shù)膶?shí)踐過程中會(huì)達(dá)到事半功倍的效果。當(dāng)然，就市場(chǎng)而言，女性理財(cái)活躍，也有利于金融市場(chǎng)的發(fā)展，一些金融機(jī)構(gòu)、理財(cái)機(jī)構(gòu)等可以加強(qiáng)宣傳、普及理財(cái)知識(shí)，營造良好的理財(cái)氛圍，讓女性有更多選擇的空間，理財(cái)無憂。

（三）選擇多樣性金融產(chǎn)品，分散投資

常言說“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。根據(jù)馬科維茨資產(chǎn)組合理論，選擇多樣化的金融產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)組合，可以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的效果。通常認(rèn)為女性具有謹(jǐn)慎細(xì)微、精打細(xì)算、耐心的品質(zhì)，對(duì)于理財(cái)既是優(yōu)勢(shì)也是劣勢(shì)，害怕風(fēng)險(xiǎn)也意味著失去高收益的機(jī)會(huì)，我們知道風(fēng)險(xiǎn)與收益正相關(guān)。在調(diào)查中同樣發(fā)現(xiàn)部分女性投資理財(cái)偏保守，銀行存款比例過高，多是投資基本無風(fēng)險(xiǎn)、保障型的金融產(chǎn)品。這種投資策略并不適合所有女性，建議女性在理財(cái)投資之前，可以對(duì)自己作一次測(cè)試，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力進(jìn)行評(píng)估，看自己屬于哪種類型。目前，女性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分為激進(jìn)型女性、進(jìn)取型女性、穩(wěn)健型女性和保守型女性。

（四）不同階段的女性，理財(cái)策略因人而異

1.單身女性。應(yīng)及時(shí)樹立儲(chǔ)蓄的觀念，每個(gè)月定存一部分，剩下的再用于消費(fèi)。消費(fèi)時(shí)盡量使用最少的錢實(shí)現(xiàn)購買目的，學(xué)會(huì)省錢也是理財(cái)路上必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。同時(shí)，年輕女性的原始積累較少、投資活動(dòng)較少且風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，因此理財(cái)應(yīng)以保守型產(chǎn)品為主。

2.已婚尚無子女的女性。新婚尚無小孩的小家庭，往往面對(duì)房貸、車貸等經(jīng)濟(jì)壓力，并要為小孩的降臨做準(zhǔn)備，同時(shí)還要具備足夠的生活費(fèi)用及應(yīng)急資金。此時(shí)的理財(cái)需求應(yīng)以穩(wěn)健地積累資金為主。此時(shí)應(yīng)該迅速建立一個(gè)家庭儲(chǔ)備金賬戶，每月固定積累資金備用，同時(shí)要具備盤活閑錢的能力，在留足短期內(nèi)應(yīng)急資金后，可適度進(jìn)行較高風(fēng)險(xiǎn)的投資，如基金、股票等。

3.為人妻為人母的女性。此時(shí)的家庭在生活方式以及經(jīng)濟(jì)上都趨于穩(wěn)定，收入及資產(chǎn)積累增長較迅速、可觀，房貸車貸可能尚未還清，同時(shí)子女的教育成長支出逐漸增加，日常消費(fèi)穩(wěn)定。這時(shí)的女性通常具備一定的理財(cái)意識(shí)，且風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)；理財(cái)產(chǎn)品多樣化，以投資增值家庭資產(chǎn)。作為投資理財(cái)?shù)膹?qiáng)勁消費(fèi)人群，要以家庭風(fēng)險(xiǎn)保障為基礎(chǔ)，穩(wěn)健積累兒女教育經(jīng)費(fèi)、積極投資儲(chǔ)備養(yǎng)老基金；針對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的特點(diǎn)，余錢則應(yīng)以激進(jìn)型投資產(chǎn)品為主，從而獲取額外的收益，為家庭創(chuàng)收。

4.夕陽無限好的老年女性。經(jīng)過一生的積累，老年女性通常有一定的養(yǎng)老資金，且無需贍養(yǎng)父母以及養(yǎng)育子女，處于家庭成熟期。隨身體的逐漸衰老，其最大的開支為醫(yī)療保健費(fèi)。老年女性的理財(cái)需求以安全、保底為主，更加注重投資的安全性。針對(duì)老年人偏重醫(yī)療保健、投資求穩(wěn)的特點(diǎn)，建議保險(xiǎn)支出應(yīng)增加，投資也應(yīng)以穩(wěn)健型為主，例如債券、穩(wěn)健型基金等。

四、研究結(jié)論

本研究以女性理財(cái)?shù)谋匾詾槌霭l(fā)點(diǎn)，分析女性理財(cái)認(rèn)識(shí)的誤區(qū)，通過問卷調(diào)查和實(shí)證研究，分析總結(jié)當(dāng)今女性理財(cái)存在的問題，我們認(rèn)識(shí)到女性在理財(cái)方面，意識(shí)不強(qiáng)、投資比較保守、銀行存款比例過多、對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)存在偏差，從而提出了女性科學(xué)理財(cái)?shù)南嚓P(guān)建議。包括針對(duì)不同人群設(shè)計(jì)相應(yīng)的理財(cái)方案、女性對(duì)家庭投資應(yīng)該考慮多元組合和不同期限，不同目標(biāo)的理財(cái)。金融產(chǎn)品應(yīng)該更科學(xué)的設(shè)計(jì)、綜合家庭權(quán)衡家庭投資的流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性及收益性，最終實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的保值增值。（作者單位為中華女子學(xué)院）

本研究是中華女子學(xué)院2016年度北京市大學(xué)生創(chuàng)新課題《女性理財(cái)現(xiàn)狀及問題分析——基于北京市的實(shí)證分析》（編號(hào)：110004991318）的研究成果；中華女子學(xué)院非實(shí)體研究中心課題《家庭理財(cái)研究策略》項(xiàng)目階段性成果。

作者簡(jiǎn)介：白貴萍、徐楚涵、蘇淑新系中華女子學(xué)院金融系金融學(xué)2015級(jí)本科生；汪連新系中華女子學(xué)院金融系副教授，課題項(xiàng)目指導(dǎo)老師。