文/劉亮，南京師范大學(xué)商學(xué)院

上市公司會計(jì)信息披露存在的問題與建議

文/劉亮，南京師范大學(xué)商學(xué)院

上市公司披露的會計(jì)信息的綜合質(zhì)量的高低對市場監(jiān)管、投資者的投資決策都具有非常重要的作用。而近幾年國內(nèi)外發(fā)生眾多會計(jì)信息的造假事件，暴露了會計(jì)信息披露監(jiān)管存在的問題。本文從上市公司會計(jì)信息披露及監(jiān)管的相關(guān)理論內(nèi)容入手，探析上市公司會計(jì)信息披露監(jiān)管存在的問題，提出改進(jìn)會計(jì)信息披露監(jiān)管的建議和對策。

上市公司；會計(jì)信息；監(jiān)管

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，上市公司的規(guī)模和數(shù)量也在不斷的提高，為了滿足投資者、投資機(jī)構(gòu)需求的不斷增加，上市公司所披露的會計(jì)信息的也越來越多，但問題也隨之而來，在會計(jì)信息數(shù)量增加的同時(shí)，披露的問題也不斷增加。諸如瓊民源、銀廣廈、綠大地、萬福生科等數(shù)家上市公司被發(fā)現(xiàn)存在著財(cái)務(wù)舞弊、會計(jì)信息失真等問題，造成了巨大的損失。

1 上市公司會計(jì)信息披露存在的問題

自1990上海證券交易所建立以來，我國證券行業(yè)取得長足發(fā)展，建立了基本的上市公司會計(jì)信息的披露制度以及相應(yīng)的監(jiān)管制度，上市公司按規(guī)定定期披露會計(jì)信息、財(cái)務(wù)報(bào)告，接受財(cái)政部、證監(jiān)會、證券交易所等部門的監(jiān)管，保證披露的會計(jì)信息的質(zhì)量，為投資者提供可靠的信息。

但我國的上市公司的會計(jì)信息披露現(xiàn)狀并不樂觀，依然存在許多問題。

1.1 會計(jì)信息失真問題嚴(yán)重

目前我國上市公司會計(jì)信息披露中發(fā)生最頻繁的問題就是“未及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)”和“信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述”，其中又以后者所產(chǎn)生的后果最為嚴(yán)重。

部分上市公司通過利用不當(dāng)?shù)臅?jì)政策和會計(jì)估計(jì)、剝離與模擬等“會計(jì)創(chuàng)新”、資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易等方法進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，如采取不當(dāng)?shù)氖杖?、費(fèi)用確認(rèn)方法、不當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法，提前確認(rèn)收入延期確認(rèn)費(fèi)用，虛減借款費(fèi)用以增加營業(yè)利潤，造成會計(jì)信息的嚴(yán)重失真。

以萬福生科為例，2008年至2011年間，萬福生科累計(jì)虛增銷售收入約7.4億元左右，虛增營業(yè)利潤1.8億元左右、虛增凈利潤1.6億元左右。在被揭露的時(shí)萬福生科股價(jià)暴跌，給投資者帶來了數(shù)以億計(jì)的巨額損失。

1.2 會計(jì)信息披露時(shí)效性不足

“未及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)”和“未按時(shí)披露定期報(bào)告”兩項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)數(shù)量之和在總違規(guī)事項(xiàng)數(shù)量中占比超過60%，其中“未及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)”是發(fā)生數(shù)量最多的違規(guī)事項(xiàng)。公司重大事項(xiàng)未被披露或延期披露，造成的信息滯后，使得投資者不能及時(shí)得到有效的信息，做出正確的投資判斷，增加了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)我國信息披露實(shí)施細(xì)則規(guī)定上市公司應(yīng)在每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束4個(gè)月內(nèi)編制完成年度報(bào)告，美國則是在90天完成，相比之下我國年度報(bào)告已存在明顯的滯后性。即便如此仍然存在不少上市公司不能在規(guī)定的4個(gè)月內(nèi)完成年度報(bào)告，不得不推遲披露年度報(bào)告，這進(jìn)一步削弱了報(bào)告的時(shí)效性。

1.3 會計(jì)信息披露缺乏實(shí)質(zhì)性內(nèi)容

投資者進(jìn)行投資決策時(shí)需要被披露的會計(jì)信息可以全面、真實(shí)的反映公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況，其中也包括公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度等內(nèi)容。但“在披露企業(yè)的信息時(shí)，文字形式的描述方式占了很大一部分，多數(shù)企業(yè)為了減少成本而只是對企業(yè)的制度進(jìn)行介紹，而對于企業(yè)內(nèi)部控制的流程和效果、權(quán)責(zé)分配以及年度期間企業(yè)內(nèi)控執(zhí)行等對投資者很有價(jià)值的信息往往簡單帶過甚至避而不談”，在財(cái)務(wù)報(bào)表變得越來越厚的同時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容變得流于形式，缺乏實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，投資者并不能得到更多有利于投資判斷的信息。

2 加強(qiáng)上市公司會計(jì)信息披露的建議

2.1 完善公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督

完善上市公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，可以從根源上保證會計(jì)信息的質(zhì)量。建立分權(quán)與制衡機(jī)制，通過股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的權(quán)責(zé)分配、相互制衡，以保證內(nèi)部審計(jì)人員和監(jiān)事會的公正性，審計(jì)委員會和獨(dú)立董事的獨(dú)立性。但在我國許多上市公司股權(quán)過于集中的情況下，這種分權(quán)與制衡的機(jī)制很容易流于形式不能起到真正的作用。因此“內(nèi)部治理機(jī)制與外部環(huán)境要同步建設(shè)，塑造理性、成熟、受市場嚴(yán)格約束的投資主體，提高公司透明度”。也只有上市公司在較高的透明度下，才能保證內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性以及監(jiān)事會、審計(jì)委員會、獨(dú)立董事的獨(dú)立性，在此基礎(chǔ)上的所有者對會計(jì)信息披露的監(jiān)管也才能起到實(shí)質(zhì)上的作用，從源頭上保證會計(jì)信息披露的質(zhì)量。

2.2 明確監(jiān)管主體職權(quán)，加強(qiáng)外部監(jiān)督

對上市公司會計(jì)信息披露所涉及的各個(gè)監(jiān)管部門應(yīng)明確的劃分各自的職責(zé)，既不重疊監(jiān)管也沒有監(jiān)管真空帶。對于上市公司為應(yīng)對多個(gè)監(jiān)管部門的監(jiān)管而設(shè)立多部賬目，可以由注冊會計(jì)師協(xié)會或是證券交易所綜合各監(jiān)管主體的需求搜集并提供單一的會計(jì)信息供各個(gè)監(jiān)管主體使用，各個(gè)監(jiān)管主體不再自行搜集會計(jì)信息，一方面減輕了各主體的工作量，提高了監(jiān)管效率，另一方面單一的會計(jì)信息也保證了會計(jì)信息的高質(zhì)量和規(guī)范化。

2.3 完善民事責(zé)任賠償法律法規(guī)，加大處罰力度

上市公司會計(jì)信息披露問題層出不窮、屢禁不止的一個(gè)重要原因就在于通過財(cái)務(wù)舞弊獲得的收益遠(yuǎn)大于其成本和風(fēng)險(xiǎn)，上市融資所獲得的收益遠(yuǎn)超出罰金，只有嚴(yán)格處罰措施，加大處罰力度，完善法律民事責(zé)任賠償，從行政、刑事、民事多方面進(jìn)行處罰，如退市、取消資格、賠償經(jīng)濟(jì)損失、負(fù)刑事責(zé)任等處罰措施。在維護(hù)投資者利益的同時(shí)，對舞弊上市公司真正起到處罰警告的作用，也對其他的上市公司起到警示作用，從法律層面出發(fā)，通過處罰和警示來保證會計(jì)信息披露的質(zhì)量。

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