趙明元

城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展、“三產(chǎn)”融合、農(nóng)村基礎設施建設和農(nóng)村脫貧等均離不開農(nóng)村普惠金融支持，然而農(nóng)村普惠金融發(fā)展一直是我國金融發(fā)展中的薄弱環(huán)節(jié)。依據(jù)國務院的《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》（以下簡稱“國家規(guī)劃”），到2020年最終目標是實現(xiàn)與全面建成小康社會相適應的普惠金融服務和保障體系，并將目標具體化為三項，即金融服務覆蓋率、可得性和滿意度。那么，作為夢想打造西部金融中心的四川省，其農(nóng)村普惠金融發(fā)展情況如何呢？2017年7月至8月期間，我課題組實地調研了四川農(nóng)村普惠金融發(fā)展情況，并根據(jù)2016年四川GDP發(fā)展水平，選擇了發(fā)展最好的成都、居中的南充和廣元、居后的阿壩，每個州市再選擇4個建制村進行實地調研，努力揭示農(nóng)村普惠金融發(fā)展的現(xiàn)狀、農(nóng)村普惠金融有哪些好的經(jīng)驗值得總結、實踐中農(nóng)村普惠金融發(fā)展的難點，以此為農(nóng)村普惠金融研究者和實踐者提供借鑒。

農(nóng)村普惠金融發(fā)展的現(xiàn)狀

2016年末，四川有銀行金融機構234家，網(wǎng)點數(shù)14183個，涉農(nóng)貸款、小微企業(yè)貸款余額分別為1.53萬億元、1.2萬億元，同比分別增加10%、19%，在具備條件的建制村均實現(xiàn)了基礎金融服務全覆蓋；有保險法人機構3家、省級分公司87家，網(wǎng)點數(shù)4948家，對98%的縣（區(qū)）實現(xiàn)農(nóng)險服務機構覆蓋。至2017年6月末，最大農(nóng)村普惠金融服務機構是四川省農(nóng)村信用社聯(lián)合社，在全省164個行政縣（市或區(qū)，不含成都地區(qū)）、4167個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）建立物理網(wǎng)點5086個，在37556個建制村安裝電話支付終端39918臺、金融POS機50393臺、自助銀行設備13343臺（占全省同業(yè)機具臺數(shù)25%），累計發(fā)放借記卡6488萬張、貸記卡2.9萬張，累計開通移動終端的人數(shù)為475萬人，發(fā)放涉農(nóng)貸款余額4422億元（占其全部貸款的87.77%），農(nóng)戶貸款余額216萬筆、2736億元，農(nóng)戶筆均貸款余額12.67萬元。

四川開展農(nóng)村普惠金融的主要做法

通過調研發(fā)現(xiàn)，四川農(nóng)村普惠金融做法是市場主導，政府引導和監(jiān)管，供給方的金融機構和需求方的普惠金融目標群體各自發(fā)揮作用，三者協(xié)同參與普惠金融發(fā)展。

政府方

構建普惠金融目標引導機制——解決金融機構開展普惠金融的動力和方向問題。堅持把農(nóng)村普惠金融發(fā)展作為一項全局性重大工作，精心謀劃部署，明確了目標方向、實現(xiàn)方法和政策舉措。由于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境不完善，農(nóng)村普惠金融供給與需求一直存在市場失靈的局面，因此，政府通過制度頂層設計，構建普惠金融持續(xù)發(fā)展的要素，激勵金融機構充分發(fā)揮各方個體的優(yōu)勢，投身普惠金融建設。

發(fā)展目標：在已有的“國家規(guī)劃”和《G20數(shù)字普惠金融高級原則》的基礎上，四川結合自身實際制定了《四川省推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》，明確了至2020年末，普惠金融服務的覆蓋率是在全省銀行金融機構空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)新設簡易網(wǎng)點130個，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)和建制村的保險服務覆蓋率分別為99.9%和95%；金融服務可得性是努力實現(xiàn)涉農(nóng)信貸投放持續(xù)增長，對小微企業(yè)、初始創(chuàng)業(yè)者和農(nóng)村貧困人口等特殊群體提供金融支持，農(nóng)業(yè)保險參保農(nóng)戶覆蓋率提升至95%以上；金融服務滿意度是小微企業(yè)和農(nóng)戶信用檔案建檔率分別達到80%和50%，提升他們的貸款申貸獲得率，明顯降低金融服務投訴率。

方法途徑：充分拓展銀行、保險和證券投資機構的作用，對農(nóng)村普惠金融服務進行業(yè)務和機構投入的組織給予物資或精神獎勵，并實現(xiàn)差別化監(jiān)管；推廣金融知識宣傳教育，提升金融消費者保護力度，培養(yǎng)公眾金融風險意識。

政策舉措：建立現(xiàn)代金融業(yè)領導小組，強化金融管理部門與金融機構對接，推進農(nóng)村普惠金融建設；設立支農(nóng)支小貸款獎補、新增客戶首貸獎補、貸款增量獎補、金融專項債券獎補、精準扶貧貸款獎補和普惠金融發(fā)展專項資金等財政政策，完全兌現(xiàn)國家支持農(nóng)村金融發(fā)展有關稅收政策；建立農(nóng)村普惠金融典型示范區(qū)，如在儀隴縣設立數(shù)字普惠金融最佳實踐區(qū)，推動農(nóng)村普惠金融向更高層次發(fā)展。

完善金融供給體系建設——解決農(nóng)村金融普惠金融供給不足局面。在中國人民銀行、銀監(jiān)會關于鼓勵在農(nóng)村地區(qū)設立金融機構和資本準入的相關措施基礎上，四川省政府牽頭構建“政府+金融機構+農(nóng)戶（小微企業(yè)）+社會”的普惠金融網(wǎng)絡，將技術、人員、資源和機構連接起來。鼓勵地方法人金融機構或符合準入條件的民間資本依法發(fā)起設立或參與發(fā)起設立服務“三農(nóng)”的村鎮(zhèn)銀行、民營銀行和金融租賃公司，鼓勵外資金融機構在川設立分支機構、后臺服務中心，提升金融資源的配置能力和水平。

在金融機構供給體系建設中，既包括傳統(tǒng)金融機構的擴展、延伸，又包括新建互聯(lián)網(wǎng)金融公司、大數(shù)據(jù)公司和國內金融研究學術機構。例如，在成都市實施全國首個農(nóng)村金融服務綜合改革試點，于2017年6月末開通了“普惠金融、產(chǎn)權交易、信用體系、資金匯聚、現(xiàn)代服務、財金政策”聯(lián)為一體的“政保銀企”金融綜合服務平臺——“農(nóng)貸通”平臺，農(nóng)村金融服務供給側改革取得顯著成效；又如，旺蒼縣信用聯(lián)社主動承擔社會責任，在2012～2017年，恢復了9個金融服務網(wǎng)點空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)（該縣有10個網(wǎng)點空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)），提升了群眾滿意度。

健全融資分險機制和補償機制——解決資金從哪里來、怎么用的問題。隨著四川農(nóng)村金融機構物理網(wǎng)點和移動終端的增加，存取款、匯款等基礎性的金融服務已基本解決，但農(nóng)村小微企業(yè)、農(nóng)戶始終覺得貸款難，究其原因，主要是農(nóng)村借款人風險較高，又缺乏抵押、質押物或第三方擔保，所以按過去的信貸評審條件，很難獲得貸款。

為了改變這種局面，首先，政府認可農(nóng)業(yè)設備和農(nóng)業(yè)設施抵押貸款，以及農(nóng)作物、農(nóng)產(chǎn)品等農(nóng)村動產(chǎn)抵（質）押貸款具有合法性，按照國家要求，積極申請開展農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權抵押貸款試點、農(nóng)民住房財產(chǎn)權抵押試點，拓展了貸款風險分擔機制。其次，建立和完善農(nóng)村產(chǎn)權交易市場，將農(nóng)村集體資產(chǎn)股權、農(nóng)業(yè)設施使用權、林地使用權、林木使用權、承包土地的經(jīng)營權等多項權力納入交易范圍，為農(nóng)戶轉讓權力或金融機構處置不良資產(chǎn)提供了交易場所，盤活了資產(chǎn)或收益權。其次，嘗試構建共享的小微企業(yè)、農(nóng)戶信用檔案數(shù)據(jù)庫平臺，完善信用信息體系，推進城市、農(nóng)村便民金融基礎設施建設，推廣省信用聯(lián)社的日常對農(nóng)戶進行信用評級，提前進行預授信用額度，有貸款需要時實行免評估、可循環(huán)小額信用貸款的做法，同時由四川省政府、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和國開行向市場化運作的省級投融資主體投入項目資本金，用于支持貧困地區(qū)的基礎設施建設。最后，組建“三支”基金創(chuàng)新財政資金支持普惠金融發(fā)展方式。省財政出資成立產(chǎn)業(yè)引導基金，引導企業(yè)將資金、信貸投向農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)。以建制村為單位創(chuàng)立貧困村產(chǎn)業(yè)扶持基金，支持村集體經(jīng)濟組織或貧困戶發(fā)展農(nóng)林牧業(yè)、農(nóng)村電商等產(chǎn)業(yè)。目前，有11501個貧困村全部設立了產(chǎn)業(yè)扶持基金。部分地方財政設立“扶貧小額信貸風險補償基金”，財政對向建檔立卡貧困戶提供的不超過5萬元、低于3年期的貸款給予100%貼息。

金融機構方

提升將普惠金融想法推向市場的能力——解決金融機構推動普惠金融服務人員、網(wǎng)點、資金、工具和文化有效協(xié)同的問題。在金融機構競爭不激烈時，需要適當能力來進行有效競爭；而當周圍環(huán)境發(fā)生變化時，同樣需要構建動態(tài)能力來進行有效競爭。在提供普惠金融服務時，最大的挑戰(zhàn)不是找出新想法，而是在于面對技術、市場潮流和監(jiān)管政策的變化，如何將想法真正付諸實踐。將普惠金融創(chuàng)意變成真正的能力說起來簡單，但實踐起來并非易事，尤其是人工智能時代來臨，銀行的普惠金融服務產(chǎn)品、客戶、風險管理、渠道和經(jīng)營管控都將面臨重塑。

在普惠金融服務的前端，金融機構注重提升客戶需求洞察能力。服務對象不同，需求一定會有差異。例如，要區(qū)分小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人，識別他們各自有什么需求，提升差異化服務能力。對于認識漢字很少的少數(shù)民族，發(fā)現(xiàn)他們有什么不同體驗的要求，應該如何滿足？例如，阿壩州信用社為方便藏族同胞取款，將ATM機的運用語言配置為藏語和漢語均可用，同時針對該州和成都之間人員流動頻繁，異地取款手續(xù)費對持卡人來說是不小的負擔，為了降低交易成本，防止存款外流，經(jīng)銀聯(lián)同意，發(fā)行了藏羌卡，該卡在全國存取款均不收手續(xù)費，方便了群眾存取款的需要。為了完成精準扶貧任務，各地探索“人行扶貧再貸款+經(jīng)營權抵押+金融機構扶貧小額貸款”的運作機制，即首先由人民銀行以金融機構再貸款利率向發(fā)放扶貧小額貸款的金融機構進行再貸款，金融機構以4.35%的年利率向貧困戶發(fā)放貸款，讓貧困戶享受了金融發(fā)展的成果。如在九寨溝縣羅依鄉(xiāng)，有一個由四川川玖集團創(chuàng)建的生態(tài)休閑產(chǎn)業(yè)園區(qū)，該集團由2017年的“四川省返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)明星”李長江創(chuàng)辦，因其帶動附近1000個農(nóng)民務工，帶動貧困戶增收成績顯著，人行協(xié)同信用社將其按市場利率貸的1600萬元借款置換成“扶貧再貸款”，每年的利息由過去的150萬元降至75萬元，節(jié)省利率開支75萬元，既帶活了當?shù)禺a(chǎn)業(yè)，又帶活了就業(yè)，增加了農(nóng)戶的收入。

在金融服務中端，構建貸款授信、交易處理和金融分析的自動化處理能力。例如，四川省信用社，為建檔立卡貧困戶改變了一般農(nóng)戶的授信評級制度。以前一般農(nóng)戶是從6個方面評級，而對貧困戶只從4個方面進行評價：（1）誠信度評價（50分）。愛黨愛國，遵紀守法；服從社區(qū)管理，參與公益事業(yè)建設；無黃、毒、賭等不良嗜好；尊老愛幼，鄰里關系和睦；說話算數(shù)，講誠信，無不良信用記錄。每項10分。（2）家庭勞動力占比（20分）。指家庭勞動力占家庭人口的比率。占比大于50%評為A、賦值20分；30%～50%評為B、賦值15～20分；低于30%評為C、賦值15分以下。（3）家庭勞動技能（20分）。指家庭勞動力中掌握傳統(tǒng)生產(chǎn)以外的特殊勞動技能（即會手藝的家庭勞動力），如木匠、石匠、養(yǎng)魚、養(yǎng)蜂、駕駛等。掌握3門以上評為A、賦值20分；掌握2門評為B、賦值15～20分；掌握1門評為C、賦值15分以下。（4）上年度人均純收入（10分）。上年度人均純收入2500元以上評為A、賦值10分；2000～2500元評為B、賦值6～10分；低于2000元評為C、賦值6分以下。然后根據(jù)總得分高低將貧困戶信用等級評定分為優(yōu)秀（80分以上）、較好（65～79分）、一般（55～64分）三個檔次，分別給予不同級別的授信，淡化了以往主要依賴資產(chǎn)決定授信的困局，緩解了貧困人群貸款難的問題。

在金融服務后端，培育風險防控、識別欺詐和最優(yōu)決策智能化處理能力，例如，部分金融機構正在探索基于大數(shù)據(jù)基礎，引入神經(jīng)網(wǎng)絡等人工智能算法，將人行征信系統(tǒng)、二代身份證、住房情況等傳統(tǒng)數(shù)據(jù)，與客戶交易信息、行為信息、社交信息等新型數(shù)據(jù)相結合，進行申貸人的信用評級；將客戶的大數(shù)據(jù)與生物技術相結合，采用人臉識別、指紋識別和聲音識別等技術，更精準地識別客戶身份、開展反欺詐工作。

創(chuàng)新金融產(chǎn)品（服務）——解決普惠金融服務載體和渠道問題。面對新媒體、互聯(lián)網(wǎng)和人工智能應用，四川金融機構提供以下主要普惠金融服務產(chǎn)品：（1）存款類產(chǎn)品，如定期儲蓄存款、活期儲蓄存款、定存保等。（2）貸款類產(chǎn)品，如農(nóng)戶小額信用貸款、生源地信用助學貸款、“安居樂”農(nóng)戶建房貸款、災后重建家園貸款、個人綜合消費貸款、住房貸款、汽車貸款等。（3）支付類產(chǎn)品，如金融社?？ǖ茹y行卡，匯兌結算服務，助農(nóng)取款服務。（4）理財類產(chǎn)品，如自主發(fā)行理財產(chǎn)品和代理理財。（5）代理產(chǎn)品，如代賣保險、代理收費等。（6）涉農(nóng)保險產(chǎn)品，如漢源花椒價格指數(shù)保險等。這些產(chǎn)品的提供，基本解決了群眾生產(chǎn)、生活和投資的問題。

從服務渠道看，除傳統(tǒng)的營業(yè)網(wǎng)點柜臺服務模式外，新型的普惠金融服務渠道主要有：（1）以網(wǎng)上銀行、手機銀行、直銷銀行等形式創(chuàng)建開放式的網(wǎng)絡服務平臺，向各類客戶提供服務。（2）構建“金融機構+電商”的交易平臺，如信用社的“惠生活”O(jiān)2O電商平臺、農(nóng)行的“e商管家”，方便了農(nóng)產(chǎn)品進城、工業(yè)品和生產(chǎn)資料及消費品下鄉(xiāng)。（3）利用金融機構信譽優(yōu)勢、了解供需雙方的信息優(yōu)勢，構建互聯(lián)網(wǎng)交易銀行平臺，做信息中介，提供資金結算、投融資中介等服務，如招行的“小企業(yè)E家”。（4）在鄉(xiāng)村，主要由農(nóng)信社牽頭建立農(nóng)村金融綜合服務站，為基礎群眾解決存款、取款、匯款、代理繳費、信用信息收集、網(wǎng)上訂購、金融知識教育和人民幣反假宣傳等需要。

普惠金融服務目標群體方

注重鄉(xiāng)土資源與普惠金融發(fā)展相結合——解決持續(xù)增收問題?；鶎鱼y行和基層黨組織聯(lián)手，共同推動“金融機構+合作社+農(nóng)戶+基地+N”的農(nóng)村發(fā)展模式，開發(fā)具有差異化特色的鄉(xiāng)土資源，發(fā)展川茶、川菜等種植業(yè)，新型養(yǎng)殖生態(tài)鏈、旅游業(yè)、物流業(yè)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)。

強化農(nóng)業(yè)大戶、龍頭企業(yè)帶動作用，通過市場化運作、專業(yè)化管理、合作化經(jīng)營、科技化支撐的“四化融合”，聯(lián)結農(nóng)戶進行農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，增加產(chǎn)品附加值，2016年末累計培育規(guī)模以上龍頭企業(yè)8703戶，帶動了大量農(nóng)戶增收致富。如四川省委書記王東明同志聯(lián)系的貧困村——儀隴縣新政鎮(zhèn)安溪潮村，全村共有256戶、756人，其中貧困戶50戶，除4戶貧困戶因生病等身體不適原因沒有獲得小額扶貧信貸外，其余46戶均獲得5萬元小額信貸支持，同時，政府通過財政產(chǎn)業(yè)基金支持，該村吸收46戶貧困戶和部分村民入股建立了一個蛋雞養(yǎng)殖廠，發(fā)展了柑橘種植、稻田養(yǎng)魚等產(chǎn)業(yè)，村民們尋找到了脫貧致富的門路，鄉(xiāng)村面貌發(fā)生了巨大改變。

農(nóng)村普惠金融發(fā)展的難點

在調研過程中我們發(fā)現(xiàn)，四川各金融機構對農(nóng)村普惠金融發(fā)展做了很多投入，在支付、借貸、賬戶管理、保險與客戶資產(chǎn)管理等方面取得了很多突破，但各地發(fā)展水平不平衡，差異較大，被訪談的政府領導、銀行家、普通員工和農(nóng)民等普遍反映普惠金融工作還有很多需要攻克的難點。

政府對農(nóng)村普惠金融基礎設施投入偏少

信用體系建設投入偏少。要根本解決普惠金融服務群體貸款難問題，精準識別申貸人的信用信息是前提和基礎。這關鍵是要建立“政府牽頭、人行主導、政府各部門及涉農(nóng)金融機構參與”的可以互聯(lián)共享的農(nóng)村信用信息系統(tǒng)平臺和農(nóng)村征信系統(tǒng)平臺，讓“戶有卡、村有冊、銀行有庫”，并對信息數(shù)據(jù)庫進行動態(tài)管理、定期更新，充分利用社會聲譽壓力替代抵押擔保，讓有融資需求的人群可以憑積累的信用獲得貸款?？墒牵捎谡度氩蛔?，目前農(nóng)村信用信息系統(tǒng)平臺由各家金融機構自建，數(shù)據(jù)不能共享，有時由于資金和能力限制，部分地區(qū)出現(xiàn)日常服務金融機構貸款和其他服務不足，即使有金融機構想彌補空缺，但考慮到新建信息數(shù)據(jù)成本太高，一般不愿介入。

金融教育投入偏少。金融教育可分為兩個層次：一個是現(xiàn)代金融知識的普及和教育，主要包括人民幣真假、存貸款、支付結算、保險、投資理財、互聯(lián)網(wǎng)銀行和手機銀行等知識；另一個是信用價值觀的教育，通過培育誠信意識，信用環(huán)境就可以得到優(yōu)化，將吸引更多資金投入農(nóng)村地區(qū)。目前，金融知識教育主要由人行和基層金融機構來抓，沒有將其納入中小學以及村民夜校教育，當然這需要投入資源，投入不足的結果是，金融知識和誠信理念傳播受限，信用文化理念不強，新技術推廣困難，限制了受教育程度較低的農(nóng)民利用金融為生產(chǎn)生活服務的工具便利。

財政資金投入偏少。當前，普惠金融主要由地方政府主導。政府做普惠金融也有成本，越是貧困的地方，用于普惠金融發(fā)展的資金越少，尤其是當中央財政投入要求地方財政配套投入時，貧困地區(qū)政府財政很難拿出錢來進行配套投入，限制或無法推動普惠金融平臺建設、普惠金融宣傳、項目獎補等政策落到實處。建議中央財政在出臺普惠金融資金扶持政策時，對貧困縣作為單項考慮，不要求配套投入，以便于政策實事求是地落實。

關聯(lián)農(nóng)村普惠金融發(fā)展的各參與方合作網(wǎng)絡不完善

法制環(huán)境不配套。對于債權債務標的金額明確，借款人和貸款人權責清楚的借款合同，如果借款人失信，貸款人將其起訴到法院，從訴訟起到審判結案，時間一般要等待一年以上，周期過長，耽誤了貸款人對失信人采取其他補救措施收回貸款。此外，借款案件執(zhí)行難、追債難一直是困擾金融機構的難題。

相關普惠金融的技術、市場、監(jiān)管政策、經(jīng)濟、政治經(jīng)常不配套。農(nóng)村普惠金融項目要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，除取決于金融供需雙方的努力外，還取決于很多互補的關鍵要素。解決互補要素，需要相關各方群策群力，才能將項目真正落到實處。比如在農(nóng)村建一個綜合金融服務站，這涉及征地（建設用地，還是農(nóng)業(yè)用地的問題）、電力供給、環(huán)保評價、通訊、道路通行和防盜防搶安全等問題，由于過去在鄉(xiāng)村缺乏規(guī)劃，且與目前的規(guī)定有很多沖突的地方，沒有這些部門以及基層黨組織和村委會的支持，有利于群眾的事情很難實施。

金融監(jiān)管政策和農(nóng)村普惠金融發(fā)展不配套。首先，農(nóng)村普惠金融發(fā)展是一個持續(xù)提升的過程，支持農(nóng)村地區(qū)發(fā)展，就需要資金投入，然而農(nóng)村經(jīng)濟除了市場風險外，還有一個自然災害風險，這必然需要保險介入。經(jīng)濟發(fā)展了，部分農(nóng)民和小微企業(yè)除了追加生產(chǎn)投資資金外，必然有剩余資金需要尋找投資渠道，因此就需要投資理財產(chǎn)品供給。可是，在發(fā)展普惠金融過程中，部分管理者只談金融普惠中的銀行作用，很少提及保險和投資機構。要真正搞好農(nóng)村普惠，需要“銀行+保險+投資”三位一體的并行推進。其次，由于涉農(nóng)的農(nóng)村金融機構有其業(yè)務特殊性，監(jiān)管部門應區(qū)分機構大小、業(yè)務種類特征，制定有差別的涉農(nóng)機構監(jiān)管指標和考核指標，給予優(yōu)惠的區(qū)別對待政策，才能激勵機構從事農(nóng)村普惠。最后，對于監(jiān)管部門能力不足或無力介入的機構，讓其實施自我監(jiān)管，用依靠企業(yè)自身信息披露代替政府部門監(jiān)管。

農(nóng)村普惠金融貸款利率比較“貴”

農(nóng)村地區(qū)由于金融機構少和金融基礎設施缺乏，據(jù)我們調查，來自不發(fā)達的建制村的30個借款人，報告其年貸款利率在10%～18%之間，與成都的幾家金融機構在城區(qū)發(fā)放的抵押消費貸款利率為7%～8%比較，顯得偏高，與普惠金融的“惠”有矛盾的地方，借款人期盼能降低借款利率。當然，被調研金融機構認為，農(nóng)村貸款單筆金額普遍較小、風險高，貸款方人力成本和三項費用較高，為了彌補成本和風險，所以利率普遍比城市高，但是隨著農(nóng)村普惠金融基礎設施的完善，數(shù)字普惠金融技術的廣泛運用，貸款利率有下降的空間。

（本文獲國家自然科學基金資助

﹝71663063﹞）

（作者單位：云南師范大學泛亞商學院）