徐興明

習(xí)近平總書記在黨的十九大中莊嚴(yán)宣告，我國已經(jīng)進入新時代中國特色社會主義建設(shè)時期。未來三年是全面建成小康社會的決勝期，也是中國商業(yè)銀行，特別是中小商業(yè)銀行面對真正考驗的時期，制定和落實科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略對于商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。

新時代商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的影響因素

未來幾年，商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展環(huán)境更加復(fù)雜和充滿不確定性，這是制定和實施發(fā)展戰(zhàn)略必須認真思考的。

一是商業(yè)銀行經(jīng)營所在的社會環(huán)境正在深刻變化。首先是科技的推動。信息技術(shù)和金融科技創(chuàng)新強烈地沖擊和改變著社會居民尤其是金融消費者、數(shù)字時代出生和成長起來的青年消費者等群體對金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求狀態(tài)和偏好。金融科技革命導(dǎo)致的金融脫媒和技術(shù)脫媒對商業(yè)銀行未來發(fā)展戰(zhàn)略的制定和執(zhí)行提出了空前的挑戰(zhàn)。其次是監(jiān)管的強化。面對金融科技革命的浪潮，金融監(jiān)管也在發(fā)生歷史性的變化，第五次全國金融工作會議明確把強化金融監(jiān)管特別是加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險作為未來金融業(yè)發(fā)展的重中之重。商業(yè)銀行在制定和執(zhí)行發(fā)展戰(zhàn)略時，必須明確在金融監(jiān)管更加強化、合規(guī)行為更加重要、消費者主張和權(quán)益保護更受重視的經(jīng)營環(huán)境下，銀行的戰(zhàn)略邊界在哪里。再次使政府政策的變化。政府的宏觀經(jīng)濟調(diào)控、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、金融改革發(fā)展和監(jiān)管政策方面的變化都會形成商業(yè)銀行制定戰(zhàn)略的約束條件。

二是商業(yè)銀行競爭環(huán)境和戰(zhàn)略布局正在發(fā)生變化。從競爭環(huán)境看，商業(yè)銀行不僅應(yīng)當(dāng)緊密跟蹤傳統(tǒng)競爭同業(yè)對手的戰(zhàn)略動向，更要“跳出銀行看競爭”，“跳出當(dāng)前看長遠”。把握新經(jīng)濟、新金融、新產(chǎn)業(yè)、新市場，構(gòu)建全方位、立體化、多維化、國際化、綜合化的核心競爭力，強化在整個新金融生態(tài)圈和產(chǎn)業(yè)價值鏈的市場競爭地位。從戰(zhàn)略布局看，商業(yè)銀行不僅要適應(yīng)利率和匯率市場化等競爭要素的變化趨勢，規(guī)避風(fēng)險的冰山，搶抓新興戰(zhàn)略性藍海利潤區(qū)，保持和提高銀行的市場地位，更要把握金融科技時代各類目標(biāo)客戶群，以及潛在客戶群生態(tài)圈和產(chǎn)業(yè)鏈的變化趨勢。從對公客戶角度看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化、制造業(yè)2025、人工智能開發(fā)和應(yīng)用、各類企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型等是未來幾年企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的重要方向，而從零售銀行角度看，傳統(tǒng)金融秉持“二八”定律，商業(yè)銀行傾向于服務(wù)20%的中高端客戶，但新金融則轉(zhuǎn)向“八二”定律，讓80%的消費者享受到平等的普惠金融服務(wù)。商業(yè)銀行必須加快普惠金融體系建設(shè)。

三是商業(yè)銀行面臨的機遇和挑戰(zhàn)也在變化。未來三年是中國決戰(zhàn)小康社會建設(shè)目標(biāo)最為關(guān)鍵的時期。商業(yè)銀行要緊緊抓住我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快新能源、低碳經(jīng)濟、綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最佳市場增長機會，有效規(guī)避外部威脅。要緊緊抓住國家金融業(yè)改革開放深化的重大機遇，加速構(gòu)建綜合化、平臺化、敏捷化、信息化的經(jīng)營管理體制機制，抓住改革催生的各種國內(nèi)外市場的“牌照性”“市場準(zhǔn)入性”重大機遇，組建統(tǒng)一的綜合金融服務(wù)平臺。要根據(jù)金融監(jiān)管、市場競爭和金融科技的發(fā)展動向，強化對影響銀行長遠發(fā)展的重大技術(shù)和優(yōu)秀人才投入，打造強大的核心競爭力。

四是商業(yè)銀行經(jīng)營管理能力必須要有新變化。銀行擁有什么樣的資源和能力，以及這些資源和能力具有多大的競爭價值，對于整個銀行戰(zhàn)略的制定和實施都是非常重要的。傳統(tǒng)意義上講，商業(yè)銀行在網(wǎng)點渠道、資本實力、風(fēng)控能力、品牌價值等方面都具有明顯的優(yōu)勢，這些因素的有效組合可以成為商業(yè)銀行的綜合競爭優(yōu)勢，使得競爭對手難以模仿，或者必須付出沉重的代價，經(jīng)歷長時間的努力才能實現(xiàn)。商業(yè)銀行雖然具有傳統(tǒng)的優(yōu)勢，但是在金融科技時代，創(chuàng)新能力、金融科技的開發(fā)和應(yīng)用、產(chǎn)品和服務(wù)定價、客戶體驗的提升、核心客群的深度開發(fā)和經(jīng)營等方面的能力有待提高。

五是商業(yè)銀行經(jīng)營哲學(xué)也要發(fā)生新變化。任何銀行的成長都與其眾多領(lǐng)導(dǎo)者的個人抱負、經(jīng)營哲學(xué)和道德信條有著直接的關(guān)系。從經(jīng)營哲學(xué)和個人價值觀來看，有的銀行家信守“大就是美”的信條，執(zhí)著于“銀行企業(yè)帝國”的建設(shè)，不斷尋求通過國內(nèi)外收購兼并的機會，追求行業(yè)內(nèi)的排位和座次。另外，一些銀行家則秉持“不求最大，但求最好”，追求“效益、質(zhì)量、規(guī)模”的協(xié)調(diào)發(fā)展，注重業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的平衡與協(xié)調(diào)，注重平均資產(chǎn)回報率和凈資本回報率水平的提升。有的銀行以為客戶持續(xù)創(chuàng)造價值為己任，重視與客戶建立長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。從銀行家對風(fēng)險的偏好看，風(fēng)險規(guī)避者往往選擇保守型發(fā)展戰(zhàn)略，強調(diào)以審慎的今天的行為守護明天的安穩(wěn)；風(fēng)險承擔(dān)者則傾向于進攻型戰(zhàn)略，希望通過復(fù)雜的創(chuàng)新獲得長期的回報。新時代的銀行經(jīng)營管理者必須強化互聯(lián)網(wǎng)和科技思維，突出創(chuàng)新力，人才領(lǐng)導(dǎo)力，風(fēng)險洞察和掌控力。

新時代商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的重點

在新時代中國特色社會主義建設(shè)過程中，資本資源日益緊張，市場資源競爭更加激烈，融資和技術(shù)脫媒日益提速，競爭主體日益多元化，商業(yè)銀行在戰(zhàn)略核心議題上必須聚焦重點問題。

一是加速客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整?？蛻舳ㄎ粵Q定著銀行的資源配置，對于任何銀行而言，最關(guān)鍵的戰(zhàn)略決策就是要確定為誰服務(wù)。清晰地定位客戶，能夠使銀行有效地抓住配置資源的主要矛盾，最大化其投入主要客戶的資源，滿足這些客戶的特殊要求。新時代，決定銀行能否贏得高質(zhì)量客戶的不在決定于漂亮的高樓大廈和基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施，獨特的技術(shù)能力、產(chǎn)品和服務(wù)價值、領(lǐng)先一步的創(chuàng)新能力才是贏得高價值客戶的戰(zhàn)略武器。銀行的討價還價能力、客戶的討價還價能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競爭者現(xiàn)在的競爭能力，決定了誰將在市場競爭中勝出。在客戶定位過程中要明確誰不是銀行的客戶，經(jīng)營好所選擇的目標(biāo)客戶。要不斷通過大數(shù)據(jù)和人工智能等手段尋找客戶偏好，在分配資源過程中，樹立客戶需求意識。要根據(jù)如何更好地服務(wù)客戶來采取不同的組織方式、科學(xué)地分配資源。

二是明確銀行的核心價值觀。在定位主要客戶的同時，銀行還要明確定義核心價值觀，確定股東、員工、客戶和社會利益的相關(guān)順序。要明確規(guī)定在面臨困境、需要作出決策選擇時，誰的利益排在最前面。有的銀行遵循股東利益優(yōu)先，有的銀行奉行員工利益至上，也有的銀行將客戶利益放在首位。如果追求短期回報，就應(yīng)當(dāng)以追求股東價值最大化，但是從長遠看，一家絕對將股東利益放在首位的銀行很難成功，股東價值只是結(jié)果，而不是戰(zhàn)略，銀行真正的贊助商和支持者應(yīng)當(dāng)是員工、客戶和產(chǎn)品。不管是奉行客戶至上、員工第一，還是股東優(yōu)先，銀行都不能忽視和損害受銀行經(jīng)營管理決策行為影響的其他相關(guān)者的利益。endprint

三是科學(xué)劃定銀行戰(zhàn)略邊界?？刂茟?zhàn)略風(fēng)險是銀行董事會和經(jīng)營高層的重要責(zé)任?？刂茟?zhàn)略風(fēng)險有兩種主要方式：即告訴人們該做什么，或者告訴他們不能做什么。告訴銀行干部員工該做什么可以保證他們不犯錯或者不做未經(jīng)授權(quán)的活動，但是創(chuàng)新是新時代銀行發(fā)展的根本動力，告訴干部員工什么不能做，就可以在劃定的界限內(nèi)讓干部員工自由發(fā)揮其創(chuàng)造力。就像十戒（Ten Commandments）一樣，告訴人們?nèi)绻隽瞬辉撟龅氖虑榫蜁艿綉土P。未來大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是國際大銀行的通行做法，中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平已成為評價好銀行的十分重要的標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)展水平越高的銀行非利差收入占比越高。在資本監(jiān)管日趨嚴(yán)格的環(huán)境下，國內(nèi)商業(yè)銀行要大力拓展財富管理、私人銀行、代理、財務(wù)顧問等中間業(yè)務(wù)，有效緩解資本瓶頸約束，促進銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變。

四是科學(xué)制定關(guān)鍵績效指標(biāo)。在新的監(jiān)管環(huán)境下，商業(yè)銀行要進一步強化風(fēng)險約束和資本約束的經(jīng)營發(fā)展理念，將資本管理真正引入到業(yè)務(wù)管理流程之中，引入到風(fēng)險調(diào)整收益的績效管理當(dāng)中。要將市場定位由傳統(tǒng)的融資中介向新型的服務(wù)中介轉(zhuǎn)變，真正地將短期盈利水平與長期盈利能力、質(zhì)量與規(guī)模、收益與風(fēng)險等結(jié)合起來。要在管理體制、組織架構(gòu)、薪酬分配制度進行同步改革，對現(xiàn)有機構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)流程等進行整合，調(diào)動分支機構(gòu)和員工的積極性，堅持以人為本的原則，營造良好的資本節(jié)約型企業(yè)文化氛圍。商業(yè)銀行要采取有效措施優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、盈利結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)，提高資本使用效率。應(yīng)以實施新資本協(xié)議項目為契機，加快推進經(jīng)濟資本管理進程。堅持經(jīng)濟效益為核心，提高資產(chǎn)定價水平，追求穩(wěn)定的資本回報。

五是營造強大的創(chuàng)新能力。商業(yè)銀行要加大對不占用或少占用信貸資源的替代產(chǎn)品的創(chuàng)新和營銷力度，比如投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)、理財和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等，提高資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)回報率。在信貸額度極其有限的情況下，做好信貸資源的合理配置、拓展短券和中票等信貸節(jié)約型市場、優(yōu)化表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。零售業(yè)務(wù)具備低資本消耗的特點，新資本協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法對滿足規(guī)定的四項標(biāo)準(zhǔn)的零售資產(chǎn)風(fēng)險敞口給予75%的風(fēng)險權(quán)重，內(nèi)部評級法中通過改變相關(guān)性函數(shù)計算公式調(diào)低了資本要求，銀監(jiān)會有關(guān)監(jiān)管指引中也規(guī)定個人住房抵押貸款的風(fēng)險權(quán)重為50%，因此通過發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)可以一定的資本推動更大的業(yè)務(wù)規(guī)模。

六是打造和諧互助的企業(yè)文化。按照發(fā)展愿景構(gòu)筑包括創(chuàng)新文化、業(yè)績文化、團隊文化、風(fēng)險文化、制度文化、服務(wù)文化、營銷文化、品牌文化等在內(nèi)的企業(yè)文化體系，進一步彰顯效益理念、資本理念、質(zhì)量理念、風(fēng)險理念、創(chuàng)新理念、品牌理念和可持續(xù)發(fā)展理念；以“追求真實利潤”的經(jīng)營方針、“以客戶為中心”的服務(wù)宗旨、“綠色銀行”的社會責(zé)任感以及可持續(xù)發(fā)展的核心價值觀，作為統(tǒng)領(lǐng)企業(yè)文化建設(shè)的基本綱領(lǐng)；以弘揚企業(yè)精神為核心，以塑造企業(yè)形象為目標(biāo)，以建立先進的經(jīng)營理念為重點，以制度建設(shè)為基礎(chǔ)，以精神文明創(chuàng)建活動為龍頭，以先進典型為示范，以落實“綠色信貸”政策和適時加入“赤道原則”為契機，進一步豐富健康、和諧和可持續(xù)發(fā)展為主要特色的企業(yè)文化。

七是提升銀行資本運作能力。一方面要明確資本管理目標(biāo)。國內(nèi)銀行應(yīng)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略確定的風(fēng)險偏好，制定前瞻性的資本管理規(guī)劃，明確與發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的經(jīng)濟資本配置目標(biāo)，處理好經(jīng)濟資本管理與監(jiān)管資本約束的關(guān)系。如果監(jiān)管資本小于經(jīng)濟資本，則表明風(fēng)險的資本覆蓋不足。要從經(jīng)濟資本的預(yù)算、配置、監(jiān)控以及考核機制等方面做出具體安排，通過經(jīng)濟資本配置政策有效指導(dǎo)銀行經(jīng)營發(fā)展過程。另一方面要多渠道補充資本。除了依靠股東的正常性資金補充、引入戰(zhàn)略和財務(wù)投資者、發(fā)行次級債等工具外，要對其他資本工具，比如優(yōu)先股、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券等進行深入研究，拓展資本補充渠道，形成多元化、多途徑的資本補充機制，改善商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)。

新時代商業(yè)銀行的戰(zhàn)略發(fā)展路徑

在新時代中國特色社會主義建設(shè)過程中，商業(yè)銀行要認真貫徹落實習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想和中國共產(chǎn)黨的十九大報告精神，堅持以客戶為中心，堅持全面深化改革，堅持新發(fā)展理念，通過創(chuàng)新、綜合化、差異化，以及內(nèi)涵式與外延式增長有機結(jié)合的方式，實現(xiàn)銀行價值的持續(xù)穩(wěn)定增長。

一是加快建設(shè)創(chuàng)新型、科技型銀行。黨的十九大報告指出，創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的戰(zhàn)略支撐。未來三年，商業(yè)銀行創(chuàng)新要以提升新的核心競爭能力和盈利能力為出發(fā)點， 重點強化體制創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和營銷模式創(chuàng)新。第一，要積極推進體制機制創(chuàng)新。適應(yīng)國際銀行業(yè)組織架構(gòu)扁平化、智能化、數(shù)字化發(fā)展趨勢，積極創(chuàng)造條件，探索和試點事業(yè)部改革；按照以效益為中心的原則，加快業(yè)務(wù)流程再造，探索和試點建設(shè)智能支行和特色旗艦店支行，提高業(yè)務(wù)經(jīng)營效率和客戶體驗。第二，要強化綜合化、個性化、數(shù)字化產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。利用綜合化經(jīng)營的政策空間，積極探索與保險、證券、基金、租賃、信托等行業(yè)相關(guān)的組合衍生產(chǎn)品；依托商業(yè)銀行的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)、客戶網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展投資連接產(chǎn)品，通過互換交易、期權(quán)交易、套期保值等工具為企業(yè)提供結(jié)構(gòu)化的金融產(chǎn)品；通過完善和發(fā)揮網(wǎng)銀、手機、人工智能功能，豐富金融新產(chǎn)品，提供一站式的全方位服務(wù)。第三，要積極進行信息技術(shù)和金融科技創(chuàng)新。加快核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)和電子渠道的建設(shè)，推動信息技術(shù)的深度開發(fā)和綜合利用，為各項業(yè)務(wù)和管理創(chuàng)新提供有力的技術(shù)支撐平臺。同時，要加強大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技在銀行經(jīng)營發(fā)展中的開發(fā)和應(yīng)用，打造金融科技時代商業(yè)銀行新的核心競爭力。第四，要創(chuàng)新市場營銷模式。不斷完善標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的服務(wù)流程，提升窗口品牌形象，力爭達到國際認證標(biāo)準(zhǔn)； 推進交叉營銷策略，擴大與優(yōu)質(zhì)客戶的合作面；推進特色的聯(lián)動營銷策略。要高度重視網(wǎng)絡(luò)和移動智能終端在銀行營銷的中作用，針對客戶痛點，提高客戶體驗。

二是加快建設(shè)綜合化融資服務(wù)體制機制。綜合化融資是當(dāng)今國際銀行業(yè)的主流趨勢，也是國內(nèi)經(jīng)濟金融發(fā)展到一定階段商業(yè)銀行的必然選擇，是商業(yè)銀行有效應(yīng)對金融市場發(fā)展特別是企業(yè)融資“脫媒”挑戰(zhàn)的根本出路。商業(yè)銀行在綜合化經(jīng)營模式的選擇上，要依托金融控股的平臺，與控股各金融子公司合作開展業(yè)務(wù)；并積極爭取機會，發(fā)展以自身為主體的綜合化經(jīng)營平臺。充分發(fā)揮股改上市后強大的資本實力，積極爭取政策，通過收購、設(shè)立、參股和建立戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式發(fā)展基金、保險、信托、租賃等其他金融業(yè)態(tài)，形成以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的綜合化經(jīng)營平臺。

三是加快建設(shè)差異化、特色化發(fā)展能力。商業(yè)銀行要明確差異化發(fā)展的重點。一是管理的差異化。要根據(jù)不同區(qū)域分行和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，在信貸政策、財務(wù)資源配置、分支機構(gòu)設(shè)立等方面進行差異化管理。二是經(jīng)營的差異化。要針對不同客戶，通過產(chǎn)品、價格、服務(wù)等方面實行差異化營銷，打造商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)服務(wù)品牌。要突出授信與考核管理政策的差異化。在保持總行整體政策一盤棋的前提下，在對分行的管理上，應(yīng)預(yù)留政策的彈性空間。通過差別授權(quán)、差別信貸政策、差別考核制度、差別的內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置及功能劃分等措施加強對分行的指導(dǎo)，引導(dǎo)分行在總行的政策框架內(nèi)根據(jù)本區(qū)域的市場情況、分行的優(yōu)劣勢等，制定切合實際的發(fā)展政策，力爭做到一（分）行一策。應(yīng)根據(jù)區(qū)域特點實行差別化的資源投入政策，以提升商業(yè)銀行的區(qū)域比較優(yōu)勢和投入產(chǎn)出水平。

（作者系四川遂寧農(nóng)商銀行董事長）endprint