屠楚新

【摘要】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是金融業(yè)和計算機業(yè)發(fā)展所結(jié)合的產(chǎn)物，是將小額的資金聚集起來借貸給資金需求者一種商業(yè)模式。信息以及通訊技術(shù)的發(fā)展使得交易雙方可以無需面對面進行交流以及交易，可以在專業(yè)的交流平臺中進行交流，對信息進行甄別篩選來決定是否進行資金的交易。因此，借貸平臺的效率直接影響到了借款成功的與否，并且對網(wǎng)絡(luò)借貸市場的長遠發(fā)展也起到深刻影響。本文主要立足于風險管理的角度，根據(jù)當前P2P行業(yè)所存在的問題，通過分析國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀、以及行業(yè)發(fā)展特點等，以此來尋找行業(yè)中所存在的風險，并據(jù)此來提供一些相關(guān)的風險管理建議。

【關(guān)鍵詞】P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺 風險管理

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險類型

（1）借款人信用風險。借款人的信用風險是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中最重要的風險，又稱借款人違約風險。借款人在借款期限日到達時無法足額償還本息的風險?？蛻暨`約的因素有很多，其中包括：信用缺失以及客戶的經(jīng)營不善，機構(gòu)對借款人的貸款評估能力不足，借貸的成本較高以及貸款不需要抵押或者擔保等。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸歸屬于個人借貸范疇，我國P2P行業(yè)發(fā)展時間較短，大部分的平臺或是簡單的模仿國外P2P平臺，或是根據(jù)中國傳統(tǒng)的個人信貸風險評估體系，各平臺的信用等級評價標準參差不齊，尤其是我國的個人征信體系等不健全。由于個人征信系統(tǒng)的不完善以及借款人的成本低下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的借貸關(guān)系的信息不對稱，特別是在平臺中雙方并不熟悉使得信息不對稱尤為突出。所以在該平臺的初創(chuàng)階段容易發(fā)生惡意欺詐的現(xiàn)象。

（2）平臺自身的道德風險。我國P2P平臺在交易過程中充當中間人的角色并開設(shè)中間賬戶，借款人將資金存入中間賬戶并且轉(zhuǎn)賬以及結(jié)算都經(jīng)由該賬戶，但是平臺中間資金賬戶普遍處于監(jiān)管真空狀態(tài)，資金的支配權(quán)仍然在平臺。并且如果平臺在平臺的運營過程設(shè)置的內(nèi)部控制的制度不夠完善，就很容易出現(xiàn)平臺以及工作人員“攜資跑路，公款挪用，非法吸資”等等的道德風險。

（3）系統(tǒng)的信息技術(shù)風險。互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)產(chǎn)生以及發(fā)展的基礎(chǔ)，所以隨時有可能受到釣魚網(wǎng)站、網(wǎng)絡(luò)詐騙以及黑客攻擊等的危害，所以平臺對于互聯(lián)網(wǎng)的安全防范應當有較高的防御力度。P2P行業(yè)擁有著成千上萬的借貸者個人信息以及借貸者存放的大量資金，一旦信息泄露就會造成不良影響，存放的資金也會有危險，嚴重影響到了P2P行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展以及借貸客戶的合法權(quán)益。另外，流動資金的安全性也是P2P平臺所要關(guān)注的技術(shù)風險之一。如商業(yè)銀行一樣，平臺在經(jīng)營過程中會有大量的資金流產(chǎn)生。但不同的是，銀行是在內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)流動，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸卻是基于互聯(lián)網(wǎng)，如果資金信息遭到惡意攻擊，修改信息或者阻礙了資金的交易，也會對平臺的可持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生了重創(chuàng)。

（4）平臺的法律風險。目前銀監(jiān)會已加強了P2P行業(yè)的合規(guī)性建設(shè)并設(shè)立普惠金融部，提高了P2P行業(yè)的監(jiān)管力度，而且鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與發(fā)展；北上廣等多地也紛紛出臺了眾多規(guī)范性文件，對于P2P行業(yè)的監(jiān)管以及明確相關(guān)機構(gòu)責任起到重大作用。但是，P2P行業(yè)的法律依據(jù)僅能通過《合同法》中居間合同的規(guī)定，而P2P行業(yè)突破了傳統(tǒng)的運作體系，平臺不再適用于居間合同中對于主體的行為界限，在法律上面臨著缺失合法地位、可能成為非法行為的風險，法律依據(jù)的缺失以及相關(guān)法律保障體系的不完善，使得P2P行業(yè)成為了違法吸資以及洗錢的途徑之一。

三、針對P2P風險管理的建議

（1）建立健全個人征信體系，促進行業(yè)發(fā)展。努力推進我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺接入銀行間的個人征信系統(tǒng)的進程。個人征信系統(tǒng)可以有效的推進P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資借貸的風險評估，減少借款人違約風險，同時也可進一步完善個人征信體制。普惠金融部作為P2P行業(yè)的主管部門應訂立一套認可度較高的評信標準。不但可以節(jié)省人力、物力及財力成本，還從構(gòu)建統(tǒng)一的征信體制減少了行業(yè)中的借款人違約風險等非系統(tǒng)風險，減少平臺的不良貸款率。

（2）委托第三方托管制度，確保資金安全。我國P2P平臺對于借貸雙方的資金具有支配權(quán)，其中蘊含著資金安全隱患。該行業(yè)應盡早訂立第三方托管資金制度。將平臺回歸到一個中介者，僅負責一些例如信息公布以及完成交易后的信息更新等中介工作，而具體的結(jié)算工作則由專門的結(jié)算機構(gòu)負責，資金托管機構(gòu)對于資金的調(diào)配行為以平臺發(fā)布的指令為依據(jù)，從而保持信息流與資金流相分離。平臺對資金流喪失了支配權(quán)，大幅提高了資金的安全性，以及平臺中介角色的服務。減少平臺自身道德風險，維護行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

（3）完善網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，降低網(wǎng)絡(luò)風險。計算機技術(shù)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的重要組成部分，網(wǎng)絡(luò)安全包含著個人信息以及網(wǎng)絡(luò)交易等的安全性。保障二者的安全性，需要從技術(shù)上不斷提高。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應該加大對技術(shù)系統(tǒng)的投入，定期對系統(tǒng)進行技術(shù)維護。對用戶在進行資金轉(zhuǎn)賬過程中產(chǎn)生的交互信息做好加密工作，加強對數(shù)據(jù)加密技術(shù)、防火墻技術(shù)、VPN技術(shù)等的研發(fā)與使用，確保用戶個人信息、資金交易信息不被竊取或修改。根據(jù)自身情況建立熱站或冷站，并對交易數(shù)據(jù)進行定期備份。

（4）健全P2P行業(yè)相關(guān)法律，加強行業(yè)監(jiān)督管理。應對P2P行業(yè)給予法律的確認以及訂立相關(guān)的法律法規(guī)，消除一些投資者對于平臺可能涉及非法融資等行為的顧慮，推進網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展。訂立相關(guān)的監(jiān)管體制，制定合理的市場準入標準，并且依據(jù)合同法以及其他相關(guān)的法律法規(guī)制定出符合我國國情以及市場要求的P2P網(wǎng)貸公司資本規(guī)模，對于其高級人員以及從業(yè)人員可依照銀行以及證券基金等做出相關(guān)的執(zhí)業(yè)要求，用以剔除不良的P2P平臺以及減少操作人員的技術(shù)不足等所造成的系統(tǒng)風險，推進P2P行業(yè)的健康發(fā)展。其次，以監(jiān)管容忍度原則為準則，提高對平臺融資方面的監(jiān)管明確相關(guān)部門在監(jiān)管中的職責以及義務，對于監(jiān)管不當實行問責：對于借款人向P2P平臺申請借款申請所需要的手續(xù)以及證件做出明確規(guī)定，并且輔以兜底條款的立法模式，減少借款人的違約風險；重點監(jiān)管關(guān)注平臺的信息披露以及財務報表，資金的隔離等，維護投資者的合法利益，最后，如果平臺經(jīng)營不善，為了降低對行業(yè)以及投資者利益的損害，鼓勵平臺之間的重組以及兼并等。endprint