(中國郵政儲(chǔ)蓄銀行山東省分行，山東 濟(jì)南 250011)

基于小微企業(yè)發(fā)展的銀擔(dān)合作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究

鄒福陽

(中國郵政儲(chǔ)蓄銀行山東省分行，山東 濟(jì)南 250011)

小微企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，融資擔(dān)保是解決小微企業(yè)融資增信的有效途徑。研究發(fā)現(xiàn)，銀行過度依賴擔(dān)保公司及擔(dān)保公司的不規(guī)范經(jīng)營制約了對(duì)小微企業(yè)融資的支持。要解決銀擔(dān)合作風(fēng)險(xiǎn)問題，應(yīng)從擔(dān)保公司的屬地化管理、合規(guī)準(zhǔn)入、規(guī)范經(jīng)營及銀擔(dān)合作風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面提出了路徑選擇，助力小微企業(yè)發(fā)展。

小微企業(yè)；銀擔(dān)合作；路徑選擇

小微企業(yè)的發(fā)展離不開資金的大力支持，小微企業(yè)融資難和融資貴問題向來反映比較強(qiáng)烈，特別是在當(dāng)前環(huán)境下既有經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致的周期性因素，也與小微企業(yè)先天不足有關(guān)。根據(jù)工商總局2014年公布的《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報(bào)告》，我國小微企業(yè)總數(shù)占到全國各類企業(yè)的76.57%，若將個(gè)體工商戶納入統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)所占比重達(dá)到94.15%，從而吸納70%以上的新增就業(yè)和再就業(yè)人口，其創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值總量的60%，納稅占國家稅收總額的50%，并完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。2017年3月末，全國小微企業(yè)貸款余額27.80萬億元，占各項(xiàng)貸款余額的24.08%。小微企業(yè)的數(shù)量及對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)與融資額呈典型的倒三角形，小微企業(yè)融資難成為制約其發(fā)展的掣肘。我國融資性擔(dān)保行業(yè)經(jīng)歷二十多年的發(fā)展和實(shí)踐，有效緩解了小微企業(yè)融資難，但未從根本上解決銀擔(dān)合作下的小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展問題。因此，分析和探討銀擔(dān)合作的風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)與困境

在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的號(hào)召下，在國家政策的大力支持下，盡管小微企業(yè)的貸款連年增長超過平均增長率和“三個(gè)不低于”逐年走高，但是小微企業(yè)融資難、融資貴依然沒有緩解趨勢(shì)，甚至在脫實(shí)向虛的情形下，變得更為艱難。

(一)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理職能制約小微企業(yè)貸款發(fā)展

小微企業(yè)貸款的不良率在整個(gè)銀行業(yè)的不良占比較高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較大。在經(jīng)濟(jì)下行期，若利率相同的情況下，大中型企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較小微企業(yè)大得多，銀行更愿意向大中型企業(yè)發(fā)放貸款，因而大中型企業(yè)的融資會(huì)對(duì)小微企業(yè)融資產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，加劇了小微企業(yè)的融資難度。由于信貸市場上的信息不對(duì)稱導(dǎo)致銀行的逆向選擇和信貸配給，其結(jié)果就是銀行的信貸供給相對(duì)于小微企業(yè)的的資金需求存在較大的資金缺口。

(二)小微企業(yè)的自身風(fēng)險(xiǎn)加大了融資難度

小微企業(yè)大多數(shù)是家族式企業(yè)，具有高度集中的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)，個(gè)人資產(chǎn)與營運(yùn)資產(chǎn)不分，經(jīng)營規(guī)模小且經(jīng)營能力及水平差，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力弱，同時(shí)由于財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、抵質(zhì)押物不足，增加了其融資的難度。

二、銀擔(dān)合作中的風(fēng)險(xiǎn)及原因分析

融資性擔(dān)保公司作為銀行和小微企業(yè)的橋梁，可通過專業(yè)化運(yùn)作對(duì)企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保和增信，實(shí)質(zhì)是發(fā)揮了類似于抵押物的作用，暢通了小微企業(yè)的融資渠道，優(yōu)化了金融資源的有效配置，提升了小微企業(yè)的“信用”，減少了銀行給小微企業(yè)提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)壓力，在一定程度上緩解小微企業(yè)融資的困境。

(一)銀行過度依賴擔(dān)保公司的代償能力，在信貸管理方面履職能力不足

擔(dān)保公司與銀行的合作是借助于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原理與技術(shù)，對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，并開展與自身發(fā)展目標(biāo)相適應(yīng)的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。銀行與融資性擔(dān)保公司是合作與被合作的的關(guān)系，由于融資性擔(dān)保公司規(guī)模較小、擔(dān)保能力較弱，在與銀行的合作中話語權(quán)不高，在銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的合作中處于弱勢(shì)地位，也就是要全額承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，沒有達(dá)到各自發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的目的。由于銀行過分依賴擔(dān)保代償，以“大干快上”的方式發(fā)展融資擔(dān)保貸款，在客戶準(zhǔn)入、授信及貸后管理等方面放松標(biāo)準(zhǔn)要求，容易引發(fā)逆向選擇、過度授信、貸款挪用等風(fēng)險(xiǎn)。銀行信貸管理不到位產(chǎn)生的資產(chǎn)質(zhì)量問題逐步積累，會(huì)導(dǎo)致?lián)９驹诙唐趦?nèi)出現(xiàn)大量的不良貸款代償，以至于超出擔(dān)保公司的擔(dān)保能力而無力承擔(dān)代償風(fēng)險(xiǎn)；銀行的粗放式經(jīng)營也會(huì)導(dǎo)致部分貸款法律程序出現(xiàn)瑕疵、或者涉嫌違法違規(guī)，會(huì)招致?lián)９揪芙^代償。

(二)擔(dān)保公司經(jīng)營不規(guī)范，到期償還能力弱化

擔(dān)保公司具有資本的逐利性，其經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍不僅對(duì)企業(yè)提供擔(dān)保，而且還會(huì)涉及較多的“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的對(duì)外投資，或者以履約擔(dān)保形式開展大額債券、理財(cái)、信托貸款等融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，賺取更高的資本回報(bào)率。由于監(jiān)管的缺位、經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜形勢(shì)變化和機(jī)構(gòu)管理水平不高，對(duì)其投資和擔(dān)保的貸款很難達(dá)到預(yù)期收益水平，甚至出現(xiàn)了大量代償且超過預(yù)期收益，都會(huì)造成資本的損失。已經(jīng)爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的中擔(dān)、河北融投等擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)案例表明，擔(dān)保公司主營業(yè)務(wù)收入不突出，為房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等超過自身風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的業(yè)務(wù)提供大額擔(dān)保，為關(guān)聯(lián)企業(yè)提供“自融自擔(dān)”等違規(guī)擔(dān)保，或者從事轉(zhuǎn)貸墊資、委托貸款等違規(guī)投資，是引發(fā)巨額代償與損失、導(dǎo)致?lián)Ｄ芰适У闹饕颉?dān)保公司的不規(guī)范經(jīng)營還表現(xiàn)為抽逃出資或者關(guān)聯(lián)方資金占用、資金挪用、違規(guī)投資、違規(guī)擔(dān)保等，都會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)代償能力。

(三)銀擔(dān)合作基礎(chǔ)缺位

銀擔(dān)合作的經(jīng)營目標(biāo)基本相似，擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力與銀行相比并無明顯優(yōu)勢(shì)，只是銀行將小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司，擔(dān)保公司為提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平就會(huì)要求小微企業(yè)提供反擔(dān)保措施，并沒有因?yàn)樵黾恿艘坏里L(fēng)險(xiǎn)關(guān)卡而使得風(fēng)險(xiǎn)降低，只是提高了小微企業(yè)的融資成本而已，無法有效緩釋風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)提升了小微企業(yè)融資成功的概率，但是也易引發(fā)銀行的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，因?yàn)殂y行客戶選擇和調(diào)查客戶的時(shí)候，是遵循銀行的信貸政策，并沒有把客戶的還款來源和償還能力放在第一位，由于自身收益和擔(dān)保公司的全額擔(dān)保代償，也會(huì)對(duì)符合信貸政策的劣質(zhì)客戶進(jìn)行放貸。也由于好的客戶具有較強(qiáng)的議價(jià)能力，在這種情況下的融資，也會(huì)產(chǎn)生壞企業(yè)驅(qū)逐好企業(yè)，會(huì)造成“逆向選擇”的風(fēng)險(xiǎn)隱患。如果實(shí)行銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，讓銀行承擔(dān)一定的比例的風(fēng)險(xiǎn)，可以加強(qiáng)銀擔(dān)對(duì)劣企業(yè)違規(guī)賴賬的監(jiān)督和制約，有效避免劣質(zhì)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的不合理轉(zhuǎn)移。

三、銀擔(dān)合作風(fēng)險(xiǎn)控制路徑選擇

新常態(tài)下，小微企業(yè)的蓬勃發(fā)展是落實(shí)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”政策導(dǎo)向的基本前提。合理利用小微企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制這一準(zhǔn)公共產(chǎn)品屬性，支持小微企業(yè)發(fā)展對(duì)社會(huì)具有較強(qiáng)的正外部性，是政府極力推進(jìn)的解決融資難、融資貴的有效舉措。

(一)擔(dān)保公司屬地化管理，實(shí)現(xiàn)資源共享

為促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，各地相繼成立帶有政府背景的融資性擔(dān)保公司，間接的行使著政府的控制權(quán)和干預(yù)權(quán)，銀擔(dān)的充分合作，就是充分利用并挖掘擔(dān)保公司的官方背景，提高銀擔(dān)合作的廣度、深度。擔(dān)保公司的屬地化管理，對(duì)當(dāng)?shù)乜蛻糍Y源的了解具有天然的優(yōu)勢(shì)。擔(dān)保公司在地緣上親近借款人，與銀行相比，具有比銀行更多的時(shí)間和機(jī)會(huì)深入的了解客戶，特別是對(duì)小微企業(yè)的創(chuàng)立、生產(chǎn)經(jīng)營及發(fā)展過程、親友圈、朋友圈等活動(dòng)圈，通過官方渠道、私人渠道獲知更多的軟信息，彌補(bǔ)了小微企業(yè)硬信息的不足，這是銀行的客戶經(jīng)理用信貸理論所不能解釋和解決的問題。

(二)合規(guī)準(zhǔn)入擔(dān)保公司，把好業(yè)務(wù)入口關(guān)

銀行對(duì)擔(dān)保公司的選擇準(zhǔn)入門檻比較高，更加喜歡具有國資背景的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和大型的民營擔(dān)保公司。在準(zhǔn)入條件上一般選擇具有一定的經(jīng)營年限、注冊(cè)資本、撥備覆蓋率原則上不低于100%，有較為完備的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，資產(chǎn)流動(dòng)性較好，有較強(qiáng)的代償保障能力，主營業(yè)務(wù)突出，具有良好的合作意愿和代償意愿，擔(dān)保合作業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量較好等指標(biāo)。擔(dān)保公司準(zhǔn)入要盡職調(diào)查，充分評(píng)估擔(dān)保公司業(yè)務(wù)開辦情況及風(fēng)險(xiǎn)、主營業(yè)務(wù)情況、資信等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)分散情況、人員操守等，從資本機(jī)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、注冊(cè)資本、信用評(píng)級(jí)、貸后管理等方面進(jìn)行調(diào)查和審查，嚴(yán)格控制擔(dān)保公司合作的深度和廣度。

銀擔(dān)雙方要合作共贏，糾正過分依賴擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保代償?shù)腻e(cuò)誤觀念，嚴(yán)格把握每筆擔(dān)保貸款的調(diào)查要求與審查標(biāo)準(zhǔn)，充分審核客戶第一還款來源。在客戶的選擇上，應(yīng)綜合考慮區(qū)域金融環(huán)境、地方主導(dǎo)行業(yè)經(jīng)營狀況等因素，從嚴(yán)選擇合作客戶，合理確定單戶貸款額度，密切關(guān)注擔(dān)保機(jī)構(gòu)交叉擔(dān)保、民間融資、對(duì)外投資等高風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，切實(shí)做好銀擔(dān)合作業(yè)務(wù)的貸前調(diào)查與審查關(guān)口把控工作。

(三)強(qiáng)化擔(dān)保公司內(nèi)部管理，規(guī)范擔(dān)保行為

融資性擔(dān)保公司與銀行相似，具有業(yè)務(wù)考核目標(biāo)，可在保持其基本盈虧平衡點(diǎn)、可持續(xù)經(jīng)營的前提下，擴(kuò)大對(duì)民生、成長性、節(jié)能環(huán)保、高科技、再就業(yè)、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的小微企業(yè)支持力度，當(dāng)?shù)卣捅O(jiān)管部門應(yīng)建立更加科學(xué)的擔(dān)保公司考核辦法，給予合理的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，提高拓展業(yè)務(wù)的積極性。不斷完善盡職免責(zé)制度，對(duì)符合制度要求、合規(guī)操作、業(yè)務(wù)經(jīng)營中既沒有道德風(fēng)險(xiǎn)，也不存在營私舞弊、弄虛作假、套取資金客戶經(jīng)理，在其經(jīng)手的業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)而代償時(shí)，應(yīng)當(dāng)免除其責(zé)任。

(四)銀擔(dān)合作風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，助力小微企業(yè)發(fā)展

小微企業(yè)是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的藍(lán)海，是最穩(wěn)定的基礎(chǔ)客戶，銀行要?jiǎng)?chuàng)造條件開拓小微企業(yè)市場、擴(kuò)大客戶準(zhǔn)入、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、改善融資條件，加強(qiáng)與合作機(jī)構(gòu)的密切合作關(guān)系。多數(shù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行得合作中處于弱勢(shì)地位，不僅承擔(dān)了全額的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，還要向銀行繳納5-20%不等的保證金。由于銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作中的強(qiáng)勢(shì)地位，銀行把小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司，弱化了銀行對(duì)企業(yè)的選擇。借款企業(yè)若出現(xiàn)償付困難，風(fēng)險(xiǎn)損失全部由擔(dān)保公司代償。建立政銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，銀行承擔(dān)一定比例的損失，就會(huì)為承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)化其履職，認(rèn)真履行對(duì)企業(yè)的調(diào)查和評(píng)估。

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