郭方

[摘 要] 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控研究主要集中于理論構(gòu)建、影響因素分析、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選取等方面，并通過(guò)模型計(jì)算對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。今后應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)研究，以形成完整的平穩(wěn)運(yùn)行的金融體系。

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管控；地方銀行

[中圖分類號(hào)] F842.3 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1671-0037（2017）8-64-2

Review of Commercial Bank Risk Management and Control

Guo Fang

（School of Finance， Henan University of Economics and Law， Zhengzhou Henan 450046）

Abstract： Researches of commercial bank risk management and control mainly focus on theories construc tion，influencing factor analysis and risk indicator selection，and prediction of risks through model calculation. It is necessary to strengthen the risk research in the future，to form a complete and smooth running financial system.

Key words： commercial banks； risk management and control； local banks

2015年10月24日，中國(guó)人民銀行宣布取消貸存款利率上限浮動(dòng)區(qū)間，標(biāo)志著利率市場(chǎng)化改革基本完成。在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，商業(yè)銀行普遍面臨著存貸利差收緊等問(wèn)題，傳統(tǒng)盈利模式受到極大沖擊，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)日趨突出。國(guó)內(nèi)外專家學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控進(jìn)行了較為系統(tǒng)的研究。

1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控理論模型

該理論模型主要包括微觀理論研究與宏觀理論研究。前者根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行模型構(gòu)建與模型拓展，重點(diǎn)在于銀行微觀影響因素的分析。例如，Ronald E. Shrieves，Drew Dahl（1995）建立了包含資本水平的銀行貸款決策理論模型，分析銀行貸款行為和資本監(jiān)管政策。Takashi Hatakeda（2000）將流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、營(yíng)利性三方面的不對(duì)稱信息引入銀行信貸行為理論模型，重點(diǎn)分析流動(dòng)性約束信息不對(duì)稱對(duì)銀行信貸行為的影響。后者根據(jù)國(guó)家貨幣政策、銀行信貸渠道效應(yīng)等，構(gòu)建理論模型，進(jìn)行宏觀影響因素分析[1]。例如，Leonardo Gambacorta，Paolo Emilio Mistrulli（2004）基于Kashyaph，Stein（1995）的理論模型，引入期限變化導(dǎo)致銀行利率成本的新變量，檢驗(yàn)銀行資本渠道是否存在及其對(duì)貨幣政策的反應(yīng)。Vipul Bhatt，N.Kundan Kishor（2013）建立了包含總需求模型和貨幣供給需求等式的銀行信貸渠道模型，推導(dǎo)銀行貸款和產(chǎn)出之間的關(guān)系[2]。

2 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析

主要集中于商業(yè)銀行內(nèi)部激勵(lì)計(jì)劃、盈利模式、地域擴(kuò)張等因素，及其與銀行風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系分析。也有學(xué)者從商業(yè)銀行監(jiān)管要求與非利息收入構(gòu)成、資本監(jiān)管指標(biāo)、監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管過(guò)程等視角出發(fā)，分析了美國(guó)銀行、中國(guó)銀行和典型發(fā)展中國(guó)家銀行如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，以提升其經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

Bekkum（2016）發(fā)現(xiàn)，2006年底美國(guó)銀行高管持有的內(nèi)部債務(wù)補(bǔ)償（inside debt compensation）和2007-2009年銀行特定風(fēng)險(xiǎn)暴露（損失的股票市場(chǎng)價(jià)值、波動(dòng)性、尾部風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)困境的概率）之間顯著負(fù)相關(guān)，說(shuō)明高管內(nèi)部債務(wù)補(bǔ)償將促使銀行經(jīng)營(yíng)決策更為保守，進(jìn)而限制銀行風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。通過(guò)檢驗(yàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)與非利息收入（交易性和非交易性）的交互作用控制高管激勵(lì)補(bǔ)償效果，Chen， etc。（2017）發(fā)現(xiàn)高管股票期權(quán)補(bǔ)償（ESO）對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的直接影響不顯著。與之相反的是，銀行交易性和非交易性利潤(rùn)組成部分的非利息收入對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)有著正向顯著影響。選取美國(guó)都市統(tǒng)計(jì)區(qū)域（MSAs）銀行控股公司（BHC）數(shù)據(jù)，Goetz（2016）研究發(fā)現(xiàn)地域擴(kuò)展會(huì)極大地降低風(fēng)險(xiǎn)，地域分散不會(huì)影響貸款質(zhì)量[3]。

Shi，etc。（2017）選取中國(guó)13家商業(yè)銀行數(shù)據(jù)，實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)降低不良貸款的成本比持有不良貸款的成本更低，說(shuō)明中國(guó)商業(yè)銀行持有不良貸款并非明智選擇。在嚴(yán)格的金融監(jiān)管下，中國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)正在轉(zhuǎn)向更多的非利息收入，Bian（2015）檢驗(yàn)了這種轉(zhuǎn)變對(duì)盈利和風(fēng)險(xiǎn)效率的影響，發(fā)現(xiàn)傭金和費(fèi)用收入能夠通過(guò)規(guī)避存款利率監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)顯著地降低風(fēng)險(xiǎn)效率。由于貸存比的上限要求、投資渠道的缺失和債券市場(chǎng)的低回報(bào)，交易收入顯著地降低了盈利效率。

Klomp和Haan（2014）選取了非工業(yè)化國(guó)家371家銀行2002-2008年數(shù)據(jù)，研究銀行監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響，發(fā)現(xiàn)更嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管會(huì)降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，資本規(guī)則和監(jiān)管控制將降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性規(guī)則和活動(dòng)限制也能在經(jīng)營(yíng)水平較高的情況下抑制銀行風(fēng)險(xiǎn)。Luo，etc。（2016）選取了140個(gè)國(guó)家2007家商業(yè)銀行的跨國(guó)數(shù)據(jù)來(lái)研究金融開(kāi)放、銀行風(fēng)險(xiǎn)和銀行盈利效應(yīng)之間的關(guān)系，檢驗(yàn)結(jié)果表明金融開(kāi)放并沒(méi)有通過(guò)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化直接地降低銀行盈利效率，但通過(guò)收窄銀行盈利渠道間接地提升了銀行風(fēng)險(xiǎn)[4]。

3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選取研究

影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的因素復(fù)雜多樣，既有國(guó)際政治形勢(shì)、國(guó)家貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策等諸多宏觀因素，又有銀行內(nèi)部的發(fā)展定位、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、空間布局、創(chuàng)新能力、員工素質(zhì)、資源整合能力等微觀因素。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力的強(qiáng)弱是微觀因素與宏觀因素共同作用的結(jié)果，其中銀行內(nèi)部的微觀因素起著明顯重要的作用。在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選取時(shí)，要遵循科學(xué)性、典型性、可獲得性、可操作性等原則。常見(jiàn)的銀行風(fēng)險(xiǎn)（bank risk）衡量指標(biāo)主要集中于不良貸款率（Nonperforming loan ratio），Z值（Z-score）等方面。不少學(xué)者會(huì)選取多個(gè)指標(biāo)，從不同角度衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)。王勇海、章濤（2014）則選取了不良貸款率來(lái)衡量城商行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，分析金融創(chuàng)新和審計(jì)質(zhì)量對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響[5]。endprint

4 結(jié)論

綜上所述得出如下結(jié)論：一是理論研究側(cè)重于銀行風(fēng)險(xiǎn)管控模型構(gòu)建與應(yīng)用。二是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)受內(nèi)外部等多種因素影響，內(nèi)部因素影響更為顯著。三是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于不同地區(qū)的銀行面板數(shù)據(jù)。四是案例分析主要以國(guó)有大中型銀行為例。五是針對(duì)某類特定銀行以及我國(guó)地方商業(yè)銀行等方面的研究成果相對(duì)較少，對(duì)河南省地方銀行風(fēng)險(xiǎn)管控的研究成果則更少。今后既要加強(qiáng)大中型國(guó)有銀行風(fēng)險(xiǎn)管控研究，以保證我國(guó)金融體系安全平穩(wěn)運(yùn)行；也要對(duì)城商行、農(nóng)商行等地方銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控及時(shí)進(jìn)行研究，以形成完整的金融體系。

參考文獻(xiàn)：

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