文/劉曉丹

藝術(shù)金融化與藝術(shù)財(cái)富計(jì)量

文/劉曉丹＊

西斯萊 莫雷特河畔的楊樹(shù)林 54×74cm 法國(guó)巴黎奧賽美術(shù)館收藏

一、藝術(shù)財(cái)富需要精確計(jì)量

當(dāng)藝術(shù)財(cái)富僅作為消費(fèi)品或收藏品時(shí)，完全可以按照自然屬性，比如件數(shù)、面積、重量、體積等對(duì)其計(jì)量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)現(xiàn)存于博物館、美術(shù)館、企業(yè)及私人藏家手中的藝術(shù)品估值達(dá)數(shù)十萬(wàn)億元，總體上便是計(jì)件保存。但當(dāng)對(duì)藝術(shù)財(cái)富作為資產(chǎn)進(jìn)行管理時(shí)，比如投資、評(píng)估、整合、租賃、捐贈(zèng)、交易、繼承等，必須按照其承載的價(jià)值量加以計(jì)量。因?yàn)闆](méi)有按值管理，目前國(guó)內(nèi)存量藝術(shù)品大多以“表外資產(chǎn)”的形式存在，無(wú)法成為資產(chǎn)配置和財(cái)富管理的組成部分，很難對(duì)其盤(pán)活并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的資產(chǎn)融通。

以藝術(shù)品作為資產(chǎn)進(jìn)行融通古已有之，早期人類的重要藝術(shù)品貝飾是最典型的例證。

畢沙羅 倫敦水晶宮 47.2×73.5cm 美國(guó)伊利諾州芝加哥藝術(shù)學(xué)院收藏

因?yàn)楹Ｘ惞鉂嵍嗖?、小巧玲瓏，古人將其雕磨、鉆孔后當(dāng)作裝飾品，是原始時(shí)期的重要藝術(shù)品類。在河南仰韶村墓葬、殷墟以及西周、西漢的墓葬中，都發(fā)現(xiàn)大量用海貝制作的項(xiàng)飾、胸飾、衣飾、帶飾、鞋飾等。海貝也是古人的重要財(cái)富，很多關(guān)于財(cái)產(chǎn)的漢字，如貨、財(cái)、資、貸、賄、債、賒、賬等都從貝，說(shuō)明古時(shí)的財(cái)富積聚與貝關(guān)系很大。研究認(rèn)為，墓葬中附著身體的貝是裝飾品，置于容器內(nèi)的貝則是財(cái)富的象征。作為裝飾品和財(cái)富象征的貝，在夏商直至西周初期，成為廣泛使用的貨幣，不僅具備了支付、流通、貯藏功能，還成為衡量其他財(cái)富價(jià)值的重要尺度。這給我們的藝術(shù)財(cái)富計(jì)量很大啟示。

在業(yè)界，關(guān)于藝術(shù)金融和藝術(shù)金融化的概念見(jiàn)仁見(jiàn)智。筆者將藝術(shù)金融概括為，以藝術(shù)品作為媒介的資金融通活動(dòng)，并將藝術(shù)金融化概括為：在特定條件下給藝術(shù)品賦予融資功能或?qū)⑵渥鳛槿谫Y工具?？梢哉f(shuō)，貝飾是金融化最徹底、最廣泛的藝術(shù)品。貝幣作為原始貨幣之一，在亞洲、非洲、美洲、澳洲都有發(fā)現(xiàn)，在中國(guó)云南，直至清初一直是最主要的實(shí)物貨幣。究其原因，不僅因?yàn)樨悮こ休d的價(jià)值量大、易于攜帶、易于保存，還因?yàn)樨悮び刑烊坏膯挝?，非常方便?jì)數(shù)，貝幣十個(gè)一系稱為“一朋”。可見(jiàn)，方便計(jì)量是藝術(shù)金融的重要條件之一。

二、藝術(shù)財(cái)富計(jì)量之困

計(jì)量藝術(shù)財(cái)富可以從勞動(dòng)價(jià)值和效用價(jià)值兩方面考察。

根據(jù)藝術(shù)品的差異性，可以將其劃分為復(fù)制型和獨(dú)創(chuàng)型兩類。復(fù)制型藝術(shù)品屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的同質(zhì)化產(chǎn)品，價(jià)值計(jì)量比較容易。因?yàn)樗鼈兛梢韵嗷ヌ娲?，價(jià)格最終傾向于勞動(dòng)成本，馬克思勞動(dòng)價(jià)值論中“商品的價(jià)值由社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)決定”，完全適用于其價(jià)值分析。獨(dú)創(chuàng)性藝術(shù)品屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的異質(zhì)化產(chǎn)品，價(jià)值計(jì)量相對(duì)復(fù)雜。財(cái)富管理中的藝術(shù)品大多屬于獨(dú)創(chuàng)型，按照現(xiàn)代觀念，藝術(shù)品存在的意義在于滿足人的個(gè)性化需求，獨(dú)創(chuàng)性被當(dāng)作藝術(shù)的最基本品質(zhì)。獨(dú)創(chuàng)型藝術(shù)品的差異來(lái)自個(gè)性化生產(chǎn)，作者的獨(dú)特品行、修養(yǎng)、技法是價(jià)值的一部分，作品年代、題材、體裁、規(guī)格、質(zhì)地、產(chǎn)地等方面的差異，讓其異質(zhì)性更為突出。正是由于獨(dú)創(chuàng)型藝術(shù)財(cái)富的巨大差異，造成了“黃金有價(jià)玉無(wú)價(jià)”。

計(jì)量獨(dú)創(chuàng)型藝術(shù)財(cái)富的價(jià)值，只能采用效用價(jià)值理論。

效用價(jià)值論以物品滿足人的欲望的能力，或人對(duì)物品效用的主觀心理評(píng)價(jià)，解釋價(jià)值及其形成過(guò)程。事實(shí)上，對(duì)“有價(jià)值”的最直觀理解便是“有用”，“財(cái)富是有用物”也是人們定義財(cái)富的普遍共識(shí)。最代表性的觀點(diǎn)是古希臘思想家色諾芬（Xenophon）在《經(jīng)濟(jì)論》中所說(shuō)：“凡是有用的東西都是財(cái)富，而有害的東西不是”。所謂有用，是指外物能夠滿足人的某種需求，一旦某種天然或人工之物能夠滿足人的需求，不論生理或心理需求，不論消費(fèi)或生產(chǎn)需求，它便成為潛在或現(xiàn)實(shí)的財(cái)富。

計(jì)量藝術(shù)財(cái)富的價(jià)值，是極為復(fù)雜的過(guò)程。

首先，所謂“財(cái)富是有用物”，并非僅指有形之物，包括一切人之外的事物。人的需求的多樣性使財(cái)富種類極為豐富，在形態(tài)上，財(cái)富既包括礦物、生物等有形財(cái)富，也包括時(shí)間、空間、信息、能量等無(wú)形財(cái)富，還包括人特有的精神財(cái)富。藝術(shù)品財(cái)富既是有形財(cái)富，同時(shí)也包含大量的無(wú)形信息；藝術(shù)品既可以滿足人的物質(zhì)需求，更能夠滿足人的精神需求。所以，藝術(shù)財(cái)富是有形財(cái)富與無(wú)形財(cái)富、物質(zhì)財(cái)富與精神財(cái)富的綜合體，計(jì)量時(shí)必須從更多的維度加以考量。

一個(gè)月后，D市晚報(bào)又報(bào)道了王大明的消息。這次的案情更讓我吃驚：王大明跳樓自殺了！并且這起傷害案還有更大的隱情！

其次，人的各種需求不可分割，各種財(cái)富構(gòu)成了相互依托的完整體系，具有相對(duì)穩(wěn)定的層次和數(shù)量結(jié)構(gòu)，計(jì)量其中每一種的量都要考慮整體性、層次性、結(jié)構(gòu)性。人的需求有必須需求和非必須需求之別，按照古希臘哲學(xué)家伊壁鳩魯（Epicurus）的說(shuō)法：那些得不到滿足時(shí)并不引起痛苦的需求是不必要的，相應(yīng)的財(cái)富屬于享樂(lè)品和奢侈品。相比必須品，享樂(lè)品和奢侈品的需求較為次要，但需求量卻是無(wú)限的。在財(cái)富體系中，藝術(shù)財(cái)富顯然屬于后者，其需要量的無(wú)限性使其計(jì)量變得復(fù)雜。

第三，需求是人的主觀感受，物的有用性不僅取決于物的性質(zhì)，更取決于人自身需求的強(qiáng)烈程度，英國(guó)哲學(xué)家邊沁（Bentham）設(shè)定了快樂(lè)或痛苦的強(qiáng)度、持久性、確定性、擴(kuò)展性、純凈性、廣度等標(biāo)準(zhǔn)。計(jì)量財(cái)富價(jià)值量的根本依據(jù)，是其滿足人的需求的效用量，個(gè)人之間的需求差異形成了財(cái)富偏好和財(cái)富價(jià)值變動(dòng)。藝術(shù)品主要用于滿足人的心理需求，其有用性更加依賴于人的主觀體驗(yàn)，人們對(duì)藝術(shù)財(cái)富偏好的巨大差異，使財(cái)富計(jì)量更加依賴于人的主觀評(píng)價(jià)，更加個(gè)性化。

第四，在交易過(guò)程中最容易判斷人們的需求程度，交易價(jià)格實(shí)際是依據(jù)交易意愿和供需關(guān)系確定的財(cái)富比值，流動(dòng)性越強(qiáng)的財(cái)富越容易從中加以計(jì)量。但藝術(shù)財(cái)富大多數(shù)處于收藏狀態(tài)，流動(dòng)性極弱，同一件作品的重復(fù)交易非常少見(jiàn)，很多藝術(shù)財(cái)富的價(jià)值量只能靠主觀臆測(cè)，只能是非常模糊的相對(duì)值。

三、藝術(shù)金融為藝術(shù)財(cái)富計(jì)量提供捷徑

在市場(chǎng)上確定藝術(shù)財(cái)富價(jià)值，往往只是供需雙方的主觀判斷，同時(shí)還受到特定空間和時(shí)間限制。更為客觀、嚴(yán)格的財(cái)富計(jì)量，應(yīng)該來(lái)自第三方，甚至由行政機(jī)關(guān)監(jiān)管。我國(guó)計(jì)量法規(guī)定，計(jì)量工作必須經(jīng)過(guò)國(guó)家強(qiáng)制認(rèn)證，由國(guó)家質(zhì)檢總局負(fù)責(zé)鑒定、審查計(jì)量基準(zhǔn)、計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，負(fù)責(zé)組織制定市場(chǎng)計(jì)量行為規(guī)范。在藝術(shù)財(cái)富計(jì)量為藝術(shù)金融創(chuàng)造條件的同時(shí)，藝術(shù)金融也在為藝術(shù)財(cái)富計(jì)量提供捷徑，成為藝術(shù)財(cái)富計(jì)量的第三方。

首先是歷史悠久的典當(dāng)金融。

典當(dāng)是現(xiàn)代銀行業(yè)出現(xiàn)前的最主要金融方式之一，當(dāng)戶將財(cái)產(chǎn)抵押給典當(dāng)行以取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)償還當(dāng)金、支付利息、贖回當(dāng)物，不能贖回或不愿贖回當(dāng)物時(shí)，典當(dāng)行可將其出售。當(dāng)物定價(jià)是整個(gè)運(yùn)作過(guò)程的關(guān)鍵，定價(jià)過(guò)低當(dāng)戶難以接受，定價(jià)過(guò)高典當(dāng)行要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在各種當(dāng)物中，藝術(shù)品的價(jià)值最難判斷。典當(dāng)行必須具有豐富的知識(shí)經(jīng)驗(yàn)，相當(dāng)熟悉藝術(shù)市場(chǎng)行情，必須極為小心謹(jǐn)慎地辨識(shí)藝術(shù)品的真?zhèn)巍⑵废?、?guī)格、材質(zhì)、檔次，從而準(zhǔn)確估算價(jià)值。這一過(guò)程，是藝術(shù)財(cái)富的精準(zhǔn)計(jì)量過(guò)程。

其次是藝術(shù)品拍賣。

梵高 采石場(chǎng)入口 52×64cm 荷蘭阿姆斯特丹梵高美術(shù)館收藏

近年興起的銀行業(yè)藝術(shù)品質(zhì)押融資，是目前最可信的藝術(shù)財(cái)富第三方計(jì)量。

相比典當(dāng)融資額度有限、拍賣融資周期長(zhǎng)，銀行以藝術(shù)品作為質(zhì)押物向資金需求方提供貸款，具有明顯優(yōu)勢(shì)。為了解決藝術(shù)品融資中真?zhèn)舞b別、價(jià)值評(píng)估、質(zhì)物保管、質(zhì)押變現(xiàn)四大難題，濰坊銀行在原董事長(zhǎng)史躍峰帶領(lǐng)下運(yùn)用期權(quán)理論和契約治理原理，構(gòu)建了完善的風(fēng)控機(jī)制，成功引入了預(yù)收購(gòu)人制度。所謂預(yù)收購(gòu)人制度，是對(duì)質(zhì)押藝術(shù)品有購(gòu)買意向和購(gòu)買能力者擔(dān)任預(yù)收購(gòu)人，一旦借款人出現(xiàn)全部或部分不良，由預(yù)收購(gòu)人收購(gòu)質(zhì)押藝術(shù)品以償還銀行貸款。由于預(yù)收購(gòu)人需要為借款人違約承擔(dān)責(zé)任，必須具有極強(qiáng)的藝術(shù)品價(jià)值識(shí)別能力，必須對(duì)質(zhì)押藝術(shù)品做出極為精準(zhǔn)的鑒定和估價(jià)。

預(yù)收購(gòu)人、借款人、銀行共同為質(zhì)押藝術(shù)品定價(jià)，實(shí)際完成了便捷、理性、可靠的藝術(shù)財(cái)富計(jì)量。其便捷在于，質(zhì)押融資中的定價(jià)是針對(duì)未來(lái)的虛擬交易，一般不會(huì)真正發(fā)生產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，為藝術(shù)財(cái)富持有人提供了很大方便。其理性在于，質(zhì)押融資中的定價(jià)既要參考當(dāng)前的市場(chǎng)行情，又要預(yù)判未來(lái)一段時(shí)間的市場(chǎng)波動(dòng)，更為冷靜。其可靠在于，質(zhì)押融資中的定價(jià)除須得到預(yù)收購(gòu)人和借款人雙方認(rèn)可，還必須得到銀行的認(rèn)定。濰坊銀行不僅對(duì)預(yù)收購(gòu)人實(shí)行準(zhǔn)入審批和動(dòng)態(tài)監(jiān)管，要求預(yù)收購(gòu)人具有較強(qiáng)的資金實(shí)力、專業(yè)水平，具有較高的市場(chǎng)知名度及運(yùn)作能力，而且要嚴(yán)格考察鑒定評(píng)估是否認(rèn)真、充分、專業(yè)、嚴(yán)謹(jǐn)。這種由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)定的價(jià)格，比目前任何市場(chǎng)評(píng)估機(jī)構(gòu)的單方估價(jià)都要嚴(yán)格，是最可信的藝術(shù)財(cái)富計(jì)量。

上述三種金融活動(dòng)中，藝術(shù)品扮演的角色與在藝術(shù)市場(chǎng)交易中完全相反。在藝術(shù)品市場(chǎng)中，是以貨幣為媒介完成藝術(shù)品交換，而在藝術(shù)金融過(guò)程中，是以藝術(shù)品為媒介完成資金交換。甚至可以說(shuō)，藝術(shù)品市場(chǎng)中是以貨幣度量藝術(shù)品，而在藝術(shù)金融中是以藝術(shù)品度量資金。藝術(shù)品在藝術(shù)金融過(guò)程中的這種本質(zhì)變化，使其在某種程度上完全轉(zhuǎn)化為藝術(shù)財(cái)富的計(jì)量尺度。

四、推進(jìn)藝術(shù)財(cái)富計(jì)量的建議

西方發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)富計(jì)量從20世紀(jì)中期以來(lái)，從只注重對(duì)有形的物質(zhì)財(cái)富轉(zhuǎn)向兼顧無(wú)形物質(zhì)財(cái)富和非物質(zhì)財(cái)富，在藝術(shù)財(cái)富的計(jì)量方面有了成熟的方式和制度，為其藝術(shù)管理創(chuàng)造了有利條件。正如西沐教授在《藝術(shù)品市場(chǎng)計(jì)量學(xué)引論》一書(shū)中提出：“開(kāi)展藝術(shù)品市場(chǎng)量化研究并不斷使之體系化、學(xué)科化，是藝術(shù)品市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的重要趨勢(shì)”，隨著國(guó)內(nèi)藝術(shù)財(cái)富管理需求日益旺盛，藝術(shù)財(cái)富計(jì)量的地位將越來(lái)越重要。為發(fā)揮藝術(shù)品拍賣、藝術(shù)品質(zhì)押融資等的計(jì)量作用，推動(dòng)藝術(shù)財(cái)富計(jì)量常態(tài)化、規(guī)?；\(yùn)行，提出以下兩點(diǎn)建議：

愛(ài)德華·維亞爾 瓶中花 75×64.5cm 法國(guó)巴黎奧賽美術(shù)館收藏

1.政府、企業(yè)、研究機(jī)構(gòu)聯(lián)合推動(dòng)

由國(guó)家行政機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)主導(dǎo)，聯(lián)合行業(yè)內(nèi)信譽(yù)較高的銀行以及拍賣企業(yè)，借助高校等研究機(jī)構(gòu)的力量，以高端藝術(shù)品拍賣、藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，研究藝術(shù)財(cái)富計(jì)量的模式、路徑。共同解決藝術(shù)財(cái)富管理中的鑒定、估價(jià)兩大難題，共同推動(dòng)藝術(shù)財(cái)富計(jì)量的科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。

2.整合建設(shè)藝術(shù)鑒證-金融數(shù)據(jù)庫(kù)

目前，雅昌等企業(yè)已經(jīng)建立比較完備的藝術(shù)品鑒證備案體系、高端藝術(shù)品拍賣數(shù)據(jù)庫(kù)，濰坊銀行以自有的質(zhì)押融資數(shù)據(jù)和高端拍賣數(shù)據(jù)為樣本，建立了藝術(shù)金融數(shù)據(jù)庫(kù)并完成了藝術(shù)品估價(jià)模型建構(gòu)。建議以二者為基礎(chǔ)整合成藝術(shù)鑒證-金融數(shù)據(jù)庫(kù)，以其為基礎(chǔ)建設(shè)藝術(shù)財(cái)富計(jì)量平臺(tái)，并開(kāi)展相應(yīng)的藝術(shù)財(cái)富計(jì)量服務(wù)。

＊本文作者劉曉丹為鞍山師范學(xué)院副教授、《中國(guó)藝術(shù)金融》雜志副主編。