貝多廣

經(jīng)濟(jì)學(xué)家托馬斯·皮凱蒂（Thomas Piketty）在其代表作《21世紀(jì)資本論》中曾指出：從長(zhǎng)期來(lái)看，資本收益率總是高于國(guó)民收入的增長(zhǎng)率。因此，金融體系是整個(gè)社會(huì)貧富差距逐步加大的重要根源。在現(xiàn)實(shí)世界里，2008年國(guó)際金融危機(jī)之后，歐美經(jīng)濟(jì)的低迷反而使得前1%的高收入人群擁有了更大的國(guó)民收入占比。金融從業(yè)者也正在獲取與自身生產(chǎn)力不匹配的、明顯高于其他人群的薪酬。2011年9月，美國(guó)甚至爆發(fā)了“占領(lǐng)華爾街”運(yùn)動(dòng)。這項(xiàng)運(yùn)動(dòng)的起源，就是美國(guó)民眾對(duì)美國(guó)金融體系中充滿錢(qián)權(quán)內(nèi)幕交易、只服務(wù)精英階層發(fā)泄情緒的不滿。由此可見(jiàn)，實(shí)現(xiàn)金融公平，建立起能夠服務(wù)普羅大眾的普惠金融體系，有助于實(shí)現(xiàn)更和諧、更繁榮和更平等的社會(huì)。

好社會(huì)與普惠金融的關(guān)系

就目前而言，無(wú)論國(guó)內(nèi)國(guó)外，金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間都存在著明顯的結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配。一方面，社會(huì)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)正金字塔形：少數(shù)的高凈值人群、大型企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、商務(wù)企業(yè)，大量的工薪階層、中小微企業(yè)、農(nóng)民。另一方面，金融服務(wù)則呈現(xiàn)倒金字塔形狀：對(duì)高凈值人群、大型企業(yè)等的金融服務(wù)嚴(yán)重過(guò)剩，對(duì)普通居民、中小企業(yè)等明顯不足，低收入者、農(nóng)民和微型企業(yè)等基本缺失。對(duì)于這種結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配，我們就可以說(shuō)金融體系是缺乏包容性的。這樣的金融體系是典型的不平衡不充分結(jié)構(gòu)，不利于促成好社會(huì)。

從一般的意義上講，一個(gè)好社會(huì)至少包含四個(gè)方面：一是充滿公平正義，社會(huì)秩序井然有序，基尼系數(shù)較低，居民之間相對(duì)平等；二是城鄉(xiāng)差別、地域差別和貧富差別比較小；三是每個(gè)人經(jīng)過(guò)努力都有成才、致富、安居樂(lè)業(yè)和發(fā)展的機(jī)會(huì)；四是社會(huì)中充滿了正能量。

從本質(zhì)上來(lái)講，普惠金融抑或包容性金融是對(duì)金融發(fā)展的優(yōu)劣勢(shì)作出一個(gè)判斷。普惠金融是一個(gè)好金融，有利于好社會(huì)的形成。這主要體現(xiàn)在以下四個(gè)層面：第一，普惠金融能夠促進(jìn)社會(huì)向好的方向發(fā)展；第二，普惠金融有利于通過(guò)優(yōu)化資源配置促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整；第三，普惠金融有利于促進(jìn)金字塔形社會(huì)向橄欖形社會(huì)轉(zhuǎn)型，避免掉進(jìn)中等收入陷阱；第四，普惠金融促進(jìn)社會(huì)公平正義，能讓社會(huì)充滿正能量。因此，推動(dòng)普惠金融，會(huì)促進(jìn)好社會(huì)的形成和發(fā)展。

如何推動(dòng)普惠金融？

近年來(lái)，享譽(yù)世界的金融家琳·羅斯柴爾德夫人正在大力倡導(dǎo)“包容性的資本主義模式”。其核心要旨是：首先，最重要的是建立起符合企業(yè)和社會(huì)長(zhǎng)期利益的投資模式；其次，大型企業(yè)應(yīng)該更多與中小微企業(yè)開(kāi)展合作，進(jìn)而逐步改善整個(gè)商業(yè)環(huán)境；再次，加強(qiáng)職業(yè)教育和培養(yǎng)專業(yè)人才，應(yīng)對(duì)結(jié)構(gòu)性失業(yè)問(wèn)題。羅斯柴爾德夫人的包容性金融視角，與發(fā)展中國(guó)家的普惠金融路徑略有不同。但是，這體現(xiàn)了在發(fā)達(dá)國(guó)家從企業(yè)層面推動(dòng)普惠金融的一種思路。

在當(dāng)前中國(guó)，發(fā)展普惠金融一定關(guān)注四個(gè)核心要素——普惠金融的宗旨、目標(biāo)、原則和手段。宗旨，是普惠金融要聚焦于服務(wù)中小微企業(yè)、中低收入群體和弱勢(shì)群體。目標(biāo)，是要構(gòu)建成完備的普惠金融體系，將傳統(tǒng)發(fā)展路徑中的微型金融，融入主流的銀行、證券、保險(xiǎn)等金融體系。原則，是要以市場(chǎng)主導(dǎo)為主、政府引導(dǎo)為輔，二者缺一不可。手段，是要充分利用數(shù)字金融。在信息技術(shù)與金融技術(shù)高速融合的今天，傳統(tǒng)的金融技術(shù)和模式已經(jīng)不能滿足普惠金融的發(fā)展需求。

同時(shí)，普惠金融發(fā)展要關(guān)注自身的能力建設(shè)。一是需求方的能力建設(shè)，主要是通過(guò)金融教育增加農(nóng)民、中低收入者和小微企業(yè)的知識(shí)存量，增強(qiáng)他們的可行能力。二是供應(yīng)商的能力建設(shè)，即提高各類金融機(jī)構(gòu)在普惠金融領(lǐng)域的創(chuàng)新能力，增加相應(yīng)的金融產(chǎn)品供給。三是政府和監(jiān)管部門(mén)的能力建設(shè)，主要是增強(qiáng)各個(gè)普惠金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作效率和協(xié)調(diào)水平，有效防范各類金融風(fēng)險(xiǎn)，保證普惠金融的穩(wěn)定發(fā)展。四是數(shù)字化時(shí)代的能力建設(shè)，鼓勵(lì)和促進(jìn)各類機(jī)構(gòu)更多地將金融科技和監(jiān)管科技引入到普惠金融領(lǐng)域。

（作者為中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)普惠金融研究院院長(zhǎng)）