【摘要】企業(yè)集團(tuán)在發(fā)展到一定階段后，為了提高企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資金運(yùn)作效率和質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)范圍內(nèi)資金的集中管理，需要創(chuàng)建企業(yè)集團(tuán)專有的財(cái)務(wù)公司。為此，本文闡述了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的概念及功能，并結(jié)合其發(fā)展現(xiàn)狀，揭示了成立財(cái)務(wù)公司的必要性，且對新政策下財(cái)務(wù)公司的發(fā)展提出了合宜的建議。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)公司 資金管理

一、財(cái)務(wù)公司的概念及功能

2006年12月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布了新的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，將財(cái)務(wù)公司定義成“以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)?！痹撔罗k法指出了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營范圍，財(cái)務(wù)公司在運(yùn)作中可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)有：轉(zhuǎn)賬收支、結(jié)算清算、存貸款、融資租賃、委托代理、信用鑒證、擔(dān)保業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、顧問咨詢等。此外，該辦法還明確了，符合條件的財(cái)務(wù)公司可以主動向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會提出申請，經(jīng)批準(zhǔn)后才可以從事債券發(fā)行承銷、股權(quán)證券投資、消費(fèi)信貸、買方信貸和融資租賃等業(yè)務(wù)?？偠灾?cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)功能有五類，分別是資金歸集平臺、資金結(jié)算平臺、資金監(jiān)控平臺、融資營運(yùn)平臺、金融服務(wù)平臺。

二、財(cái)務(wù)公司的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

財(cái)務(wù)公司是法人金融機(jī)構(gòu)，其主要方式是加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)范圍內(nèi)資金的集中管理、主要目的是不斷提升企業(yè)集團(tuán)資金的運(yùn)用效率，是在我國經(jīng)濟(jì)體制和金融體制的改革創(chuàng)新進(jìn)程中，為培育發(fā)展一批大企業(yè)、大集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略而產(chǎn)生的，是我國企業(yè)集團(tuán)推行“大公司、大集團(tuán)”發(fā)展戰(zhàn)略的重要資金融資渠道。財(cái)務(wù)公司主要是給本企業(yè)集團(tuán)及其成員企業(yè)提供一系列的金融服務(wù)，如結(jié)算、資金集中、信貸、投資理財(cái)和財(cái)務(wù)咨詢顧問等，其性質(zhì)屬于非銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。1987年，東風(fēng)汽車工業(yè)財(cái)務(wù)公司經(jīng)批準(zhǔn)正式成立，中國的第一家財(cái)務(wù)公司由此誕生。財(cái)務(wù)公司在我國發(fā)展有30年的時間，截止2016年年底已發(fā)展到236家，其經(jīng)歷了從起步、探索、發(fā)展、到現(xiàn)在相對成熟階段，覆蓋了17個國民經(jīng)濟(jì)重要行業(yè)，如能源電力、石油化工、航空航天、汽車、鋼鐵、機(jī)械制造和信息通信等。

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目前，財(cái)務(wù)公司受到了所處環(huán)境、自身發(fā)展條件的限制，仍處于一個較低的發(fā)展水平上。我國財(cái)務(wù)公司在發(fā)展過程中，主要存在以下問題：一是狹窄的業(yè)務(wù)范圍。目前，我國財(cái)務(wù)公司主要是集團(tuán)內(nèi)部的存貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)，金融服務(wù)的手段單一，成員企業(yè)多層次和全方位的金融服務(wù)需求得不到滿足。二是政策受限。財(cái)務(wù)公司的產(chǎn)業(yè)資本可以以產(chǎn)權(quán)結(jié)合的形式逐漸向金融資本中滲透，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本向金融資本的單向融合。但是，我國現(xiàn)有的政策限制了財(cái)務(wù)公司對成員企業(yè)實(shí)行產(chǎn)權(quán)投資，致使金融資本不能向產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)行滲透，產(chǎn)融結(jié)合還有待推進(jìn)。

三、成立財(cái)務(wù)公司的必要性分析

（一）資金集中管理，發(fā)揮合力優(yōu)勢

資金就是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的第一動力，集團(tuán)財(cái)務(wù)控制是以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理是以資金管理為核心，而資金集中管理則是資金管理的有效手段。當(dāng)前，注重于走多元化、持續(xù)發(fā)展的道路成為企業(yè)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的主要目標(biāo)，企業(yè)集團(tuán)直接和間接投資的全資、控股和參股等具有獨(dú)立法人資格的成員企業(yè)越來越多，由于各成員企業(yè)將資金分散存放在不同的銀行，并且實(shí)行開立多個賬戶，存在占用的資金過于分散、分布不均衡等現(xiàn)象，致使浪費(fèi)資金與增加成本費(fèi)用，同時，也在很大程度上提高了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，故企業(yè)集團(tuán)需要制定資金集中管理制度來規(guī)范企業(yè)集團(tuán)的資金管理，實(shí)現(xiàn)共享企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部信息，從而進(jìn)一步提升企業(yè)集團(tuán)的整體利益、管理水平和競爭力。

（二）降低資金成本，提高使用效率

企業(yè)集團(tuán)范圍內(nèi)資金集中管理可以通過財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)。企業(yè)集團(tuán)可根據(jù)成員企業(yè)的需要，在成員企業(yè)間相互調(diào)劑余缺資金，在一定程度上對企業(yè)集團(tuán)的存量資金盤活，資金運(yùn)用的效率顯著提高。財(cái)務(wù)公司是為企業(yè)集團(tuán)及其成員企業(yè)提供服務(wù)，絕大部分的資金來源于成員企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)的存款。事實(shí)上，財(cái)務(wù)公司與銀行存在業(yè)務(wù)競爭，因?yàn)槌蓡T企業(yè)把錢存到財(cái)務(wù)公司，財(cái)務(wù)公司再將這部分資金貸款給成員企業(yè)，存貸利率比外部銀行低，對于跨地區(qū)的企業(yè)集團(tuán)公司而言，可以節(jié)省銀行轉(zhuǎn)賬費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)用等費(fèi)用，起到節(jié)約使用成本、提高運(yùn)作效率和加強(qiáng)集中管理等重要作用，進(jìn)一步為企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略貫徹與執(zhí)行提供更有力的支持。

（三）打通結(jié)算渠道，加快資金周轉(zhuǎn)

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司類似于一個內(nèi)部的金融活動中心，隨著不斷完善各項(xiàng)業(yè)務(wù)，具有融資結(jié)算中心的作用。企業(yè)集團(tuán)擁有眾多成員企業(yè)，而且成員企業(yè)又常常位于不同的行業(yè)，具有不同的性質(zhì)和特點(diǎn)，因此資金的結(jié)算方式也具有很大的差異。財(cái)務(wù)公司可以針對成員企業(yè)的特點(diǎn)，綜合利用代理結(jié)算、集團(tuán)賬戶結(jié)算和總分賬戶結(jié)算等多種結(jié)算方式，為成員企業(yè)間的資金結(jié)算提供方便。同時，疏通成員企業(yè)資金結(jié)算渠道、提高成員企業(yè)的資金結(jié)算效率，實(shí)行當(dāng)日票據(jù)當(dāng)日清算，可以降低資金在途損失和加快資金周轉(zhuǎn)，形成成員企業(yè)之間的快捷結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，有力地促進(jìn)成員企業(yè)之間及時清賬，有效提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率，這對提高企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理效率和水平無疑是非常有幫助的。

（四）實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，提供金融服務(wù)

財(cái)務(wù)公司不僅是一種金融機(jī)構(gòu)，還與企業(yè)集團(tuán)有著密切的血緣關(guān)系。因此，財(cái)務(wù)公司是一種非常有成效的實(shí)施產(chǎn)融結(jié)合工具，可以為企業(yè)集團(tuán)的成員企業(yè)提供以下三類服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的生產(chǎn)能力和銷售規(guī)模提升，具體如下：一是為技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù)；二是為產(chǎn)品及產(chǎn)品信貸提供相關(guān)的保險(xiǎn)服務(wù)；三是為大型客戶購買本企業(yè)產(chǎn)品提供貸款、融資租賃、售后回購等服務(wù)。

（五）通過同業(yè)拆借，彌補(bǔ)資金不足

財(cái)務(wù)公司可以以同業(yè)資金拆借的方式進(jìn)行資金拆入，解決企業(yè)集團(tuán)臨時資金的短缺，相應(yīng)地，也可以向同業(yè)拆出短期閑置的資金。隨著企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，財(cái)務(wù)公司會成為資金實(shí)力雄厚、經(jīng)營運(yùn)作規(guī)范的非銀行金融機(jī)構(gòu)。通過增強(qiáng)同業(yè)拆借的能力，為企業(yè)集團(tuán)的短期融資提供強(qiáng)有力的資金支撐。

四、結(jié)語

隨著企業(yè)集團(tuán)規(guī)模的不斷壯大，企業(yè)集團(tuán)原先的財(cái)務(wù)管理方式尚且還不能滿足這種快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)需求。因此，企業(yè)集團(tuán)的資金管理方式應(yīng)當(dāng)做出相應(yīng)的變革；2017年3月人民銀行、工業(yè)和信息化部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)布的《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國建設(shè)的指導(dǎo)意見》提出規(guī)范發(fā)展制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，《指導(dǎo)意見》還提出穩(wěn)步推進(jìn)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)工作；財(cái)務(wù)公司在發(fā)展中存在資金集中不足、產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)不足和國際業(yè)務(wù)發(fā)展不足等難題，需要進(jìn)一步完善企業(yè)集團(tuán)資金管理體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司自身能力建設(shè)。

基于以上分析，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)將財(cái)務(wù)公司的發(fā)展重心投向企業(yè)集團(tuán)所屬產(chǎn)業(yè)，緊盯公司鏈、資金鏈、供應(yīng)鏈、銷售鏈，利用政策優(yōu)勢大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，重點(diǎn)滿足產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的融資需求。同時，財(cái)務(wù)公司應(yīng)積極吸取北汽、上汽、海爾、格力、武鋼等5家第一批試點(diǎn)延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的財(cái)務(wù)公司經(jīng)驗(yàn)，借鑒其經(jīng)營方式，并結(jié)合企業(yè)集團(tuán)整體的發(fā)展戰(zhàn)略，創(chuàng)建具有企業(yè)集團(tuán)自身特色的“財(cái)務(wù)公司”。

作者簡介：林君（1983-），男，漢族，江西貴溪人，任職于福建省電子信息應(yīng)用技術(shù)研究院有限公司。endprint