【摘要】本文基于彈性理論的基礎(chǔ)上，對第三方征信市場發(fā)展供需關(guān)系以及決定因素進(jìn)行了分析，通過提出需求彈性的二個假設(shè)，探討在征信市場發(fā)展需求日益旺盛的當(dāng)下，如何推動征信需求轉(zhuǎn)化為剛性需求，并實現(xiàn)征信市場供需發(fā)展的基本均衡，提出了相關(guān)建議措施。

【關(guān)鍵詞】彈性理論 征信市場 供需關(guān)系

一、基于彈性理論的企業(yè)征信市場供需關(guān)系

（一）征信市場需求的決定因素

征信市場需求有兩個決定因素：一個決定因素是消費者對征信產(chǎn)品有偏好與需求，有購買的欲望與意愿。目前各行業(yè)對信用報告、信用評級以及增值服務(wù)等市場需求越來越廣泛，以及一些企業(yè)跨境并購也催生了對企業(yè)征信服務(wù)的需求。另一個決定因素是企業(yè)征信市場上提供的產(chǎn)品符合市場定價規(guī)則，消費者的收入水平與發(fā)展規(guī)模能夠滿足征信產(chǎn)品的需求，能夠被消費者廣泛接受。這兩個因素決定征信市場需求。但在現(xiàn)實情況下，我國更多的企業(yè)對征信需求則表現(xiàn)為隱性需求，即有購買能力，但購買的欲望并不強(qiáng)烈，因此，在企業(yè)征信市場上如何推動征信產(chǎn)品的需求轉(zhuǎn)化為剛性需求，還需多方努力。

（二）征信市場供給的決定因素

征信市場供給的決定因素是征信產(chǎn)品與服務(wù)的價值得到市場認(rèn)可、產(chǎn)品的成本控制適度以及對未來的預(yù)期等因素決定了征信市場的供給水平。

當(dāng)前征信機(jī)構(gòu)對征信產(chǎn)品未來預(yù)期向好情況下，征信市場異?；钴S，國內(nèi)一些第三方企業(yè)征信機(jī)構(gòu)積極獲取央行備案許可，紛紛爭先開發(fā)征信產(chǎn)品應(yīng)用到社會各個領(lǐng)域，一些上市公司也先后涉足征信行業(yè)，尤其是在全國重視推動社會信用體系建設(shè)等利好政策的驅(qū)動下，相關(guān)政府機(jī)構(gòu)也紛紛打破行政壁壘努力實現(xiàn)行業(yè)信用信息共享，對推動征信市場供給起到了決定性因素。

（三）征信市場供求均衡的定義、決定因素

供給與需求是企業(yè)征信市場長遠(yuǎn)發(fā)展的決定性因素，脫離了需求和供給法則的市場發(fā)展是不可持續(xù)的。征信市場的發(fā)展要達(dá)到供求的均衡，必須通過有關(guān)的變量在相互作用下達(dá)到一種相對的均衡狀態(tài)，前提是供求中的決定因素是有效的。因此，要達(dá)到征信市場供需的平衡，第三方企業(yè)征信機(jī)構(gòu)除能夠提供企業(yè)信用報告產(chǎn)品外，還能通過信用風(fēng)險管理、商業(yè)信息調(diào)查等多元化服務(wù)，推動消費企業(yè)完善內(nèi)部的信用管理體系，引導(dǎo)更多地企業(yè)使用第三方信用信息產(chǎn)品和服務(wù)，產(chǎn)品價值得到市場認(rèn)可。

（四）征信需求彈性理論的二種假設(shè)論證

假設(shè)一：在不完全競爭條件下，需求價格完全無彈性（E10），需求量不隨價格的變動而變動。

設(shè)定征信市場上私營征信機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品與服務(wù)價格為800～5000元，人民銀行等部門提供的征信產(chǎn)品作為替代品價格為0～70元，受行業(yè)壁壘因素影響，市場上普遍反映私營征信機(jī)構(gòu)提供的征信產(chǎn)品價值小、產(chǎn)品價格高、市場需求小，為此，為了提高市場需求量，私營征信機(jī)構(gòu)將征信產(chǎn)品與服務(wù)的價格下降10%，但由于替代品接近無償服務(wù)，降價后的需求價格彈性仍然為0。因此，在征信市場存在不完全競爭的情況下，第三方征信機(jī)構(gòu)提供的征信產(chǎn)品應(yīng)避免與替代品相似，通過提供更多的增值服務(wù)拓寬供求渠道，引導(dǎo)需求群體調(diào)整消費習(xí)慣。

假設(shè)二：在價格和其他因素不變的條件下，需求收入富有彈性（E1>1），征信產(chǎn)品需求量隨著收入的增加而增長。

設(shè)定征信產(chǎn)品的收入彈性是E1=1.5，需求增長的速度為收入增長的1.5倍，即消費者收入每增加1%，征信需求至少要增長1.5%以上。因此，當(dāng)需求彈性大于1時，征信機(jī)構(gòu)提供的征信產(chǎn)品價值大、對消費者收入變化的反映程度高，需求者隨著發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大、收入增長，對征信產(chǎn)品與服務(wù)的需求旺盛。反之，中小微消費群體對征信產(chǎn)品與服務(wù)的需求將相應(yīng)減少，市場對征信產(chǎn)品與服務(wù)的需求彈性較大。

二、影響企業(yè)征信市場供需發(fā)展的因素

（一）征信市場規(guī)模小、開放度低

我國企業(yè)征信市場上存在廣泛的潛在需求，但征信市場起步較晚，市場開放度低，信用管理水平不高，市場運行機(jī)制和規(guī)則體系不完善等因素制約著整個行業(yè)的規(guī)模發(fā)展，除公共征信機(jī)構(gòu)外，市場化征信機(jī)構(gòu)發(fā)展較為緩慢，難以滿足日益增長的征信需求。據(jù)有關(guān)部門推算，我國征信市場未來將達(dá)千億，但目前整個征信市場規(guī)模僅20億元。

（二）不正當(dāng)經(jīng)營降低社會認(rèn)可

受征信機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻較低、獲利門檻高的影響，國內(nèi)企業(yè)征信主體較多，競爭較為激烈，一些第三方企業(yè)征信機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式復(fù)雜、主營業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)不明確，提供的征信產(chǎn)品與服務(wù)難以得到社會的認(rèn)可，甚至出現(xiàn)了一些征信機(jī)構(gòu)為擴(kuò)大社會影響力，越過監(jiān)管部門，借助相關(guān)政府機(jī)構(gòu)的名義從事征信活動的現(xiàn)象，擾亂征信市場正常秩序。

（三）產(chǎn)品價值得不到充分體現(xiàn)

征信產(chǎn)品的價值是決定市場供需的關(guān)鍵因素之一，目前國內(nèi)企業(yè)信用數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，征信機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品偏重信用報告等產(chǎn)品，對幫助企業(yè)提升信用風(fēng)險管理水平等方面的作用有限，難以滿足消費企業(yè)多元化的信用管理需求，制約了征信產(chǎn)品價值的體現(xiàn)。

（四）小微企業(yè)市場需求偏好不足

以往我國的企業(yè)征信在定價機(jī)制和征信覆蓋面上更偏重于滿足商業(yè)銀行、保險公司、跨國公司等大企業(yè)的不同市場需求，對小微企業(yè)的傾斜度較低，尤其是小微企業(yè)信息不對稱、以及部分征信產(chǎn)品定價過高等因素，使小微消費群體長期以來對第三方征信機(jī)構(gòu)提供的征信產(chǎn)品需求偏好不足，中小微企業(yè)長期面臨融資難題。

三、對策建議

（一）擴(kuò)充數(shù)據(jù)規(guī)模，提升征信產(chǎn)品市場價值

把握征信市場空間巨大的契機(jī)，進(jìn)一步加大征信市場開放力度，完善征信信息共享機(jī)制，有效擴(kuò)充征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)緯度與數(shù)據(jù)規(guī)模。同時，鼓勵技術(shù)產(chǎn)品在征信數(shù)據(jù)源和數(shù)據(jù)模型上的創(chuàng)新與突破，推動第三方征信機(jī)構(gòu)向信用風(fēng)險管理、商業(yè)信息調(diào)研等更多的業(yè)務(wù)維度發(fā)展，切實提升征信行業(yè)市場價值。

（二）強(qiáng)化政策引導(dǎo)，培育企業(yè)征信產(chǎn)品需求

把握市場對信用需求大爆發(fā)的有利時機(jī)，統(tǒng)一政策支持口徑，在監(jiān)管規(guī)則中引用征信結(jié)果來規(guī)范投資程序，在制度層面上，達(dá)成完善信用生態(tài)環(huán)境的共識。引導(dǎo)大型企業(yè)、商業(yè)銀行、保險公司以及P2P等中小企業(yè)甚至跨國公司等對市場的需求，并逐步將征信機(jī)制滲透到國民所有的行業(yè)與產(chǎn)業(yè)，推動征信需求成為企業(yè)的經(jīng)營習(xí)慣。

（三）培育市場需求，擴(kuò)充小微企業(yè)征信業(yè)務(wù)邊界

鼓勵第三方征信機(jī)構(gòu)壯大小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫平臺，夯實平臺數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，通過信息共享，快速獲取小微企業(yè)數(shù)據(jù)，通過經(jīng)營數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)等快速、準(zhǔn)確的反映企業(yè)信用情況，不斷擴(kuò)充業(yè)務(wù)邊界，培育小微企業(yè)對第三方征信機(jī)構(gòu)的信用需求。

作者簡介：薛永潔（1977-），女，漢族，四川成都人，經(jīng)濟(jì)師，大學(xué)本科學(xué)歷，現(xiàn)供職于中國人民銀行隴南市中心支行，主要研究方向為征信體系建設(shè)與發(fā)展。endprint