【摘要】國(guó)家外匯總局在2009年7月13日頒布的《關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶管理有關(guān)問(wèn)題的通知》中規(guī)定境內(nèi)依法具有吸收存款且具有辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格的中外資銀行均可為合法在境外注冊(cè)成立的機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)境內(nèi)非居民外匯賬戶?？梢哉f(shuō)境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶業(yè)務(wù)基本全面放開(kāi)，未獲得離岸銀行業(yè)務(wù)牌照的銀行可以開(kāi)展法人機(jī)構(gòu)的離岸業(yè)務(wù)，只是形式上由離岸賬戶（OSA）變成了境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶（NRA）。由于銀行內(nèi)部系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、操作規(guī)程制定及營(yíng)銷調(diào)研等方面的諸多限制，此業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尚未真正普及展開(kāi)。由于《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶管理有關(guān)問(wèn)題的通知》這份文件中并未明確商業(yè)銀行是否可以經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)類業(yè)務(wù)，所以商業(yè)銀行也不愿輕易開(kāi)展資產(chǎn)類業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。

自2002年6月恢復(fù)開(kāi)辦離岸銀行業(yè)務(wù)以來(lái)，以交通銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、和上海浦東發(fā)展銀行為主的幾家銀行的離岸銀行業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，總資產(chǎn)、負(fù)債、貸款或是中間結(jié)算業(yè)務(wù)都取得了可喜的成績(jī)，尤其是2009年是世界金融危機(jī)全面爆發(fā)的一年，四家銀行的離岸銀行資產(chǎn)不但沒(méi)有下降，反而從2008年底的53.2億美元迅速增加到86.3億美元，2009年增長(zhǎng)率為62%。我國(guó)離岸銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)初步成熟，具有一定的抵抗不利金融環(huán)境的能力。

【關(guān)鍵詞】離岸銀行 信貸 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)

（一）離岸銀行業(yè)務(wù)的管理方式

各銀行設(shè)立專門的離岸銀行業(yè)務(wù)部門，設(shè)立獨(dú)立的外匯賬戶并配有專業(yè)人員實(shí)行獨(dú)立核算，使用業(yè)務(wù)專用憑證和業(yè)務(wù)印章，一般賬務(wù)處理采用借貸記賬法或外匯分賬制，在單獨(dú)賬簿中編制財(cái)務(wù)報(bào)表以及統(tǒng)計(jì)報(bào)表，于年終進(jìn)行并表。對(duì)于實(shí)行外匯管制的國(guó)家來(lái)講，實(shí)行內(nèi)外分離型的離岸金融市場(chǎng)開(kāi)展離岸金融業(yè)務(wù)，可以有效防止其對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、金融的沖擊和負(fù)面影響。

（二）完善的規(guī)章制度以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)

在防范控制風(fēng)險(xiǎn)方面，各家銀行均按照外匯管理局的要求采取多種措施：一是健全離岸信貸內(nèi)控制度，除原有內(nèi)部的內(nèi)控制度以外，還修訂了《離岸貸款風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》、《離岸會(huì)計(jì)人員對(duì)融資、授信業(yè)務(wù)的再?gòu)?fù)核的管理規(guī)定》、《離岸貸款法律監(jiān)控辦法》等制度規(guī)章；二是從信貸結(jié)構(gòu)、程序規(guī)范入手，各行以離岸審貸委員會(huì)為主體，落實(shí)審貸分離的基本原則；三是信貸過(guò)程中嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)考量抵押物足值情況和增加擔(dān)保，嚴(yán)格控制信貸總量，同時(shí)控制單筆貸款金額；四是通過(guò)重組、清收等方式，收回逾期貸款，降低不良率。此外，國(guó)家外匯管理局要求深圳市各行定期匯報(bào)“離岸不良貸款統(tǒng)計(jì)表”和“離岸大額貸款統(tǒng)計(jì)表”，對(duì)范圍內(nèi)的離岸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)。

（三）業(yè)務(wù)市場(chǎng)主要主要集中在港澳臺(tái)地區(qū)

我國(guó)銀行對(duì)離岸市場(chǎng)不熟悉，而以傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的存貸和國(guó)際結(jié)算等業(yè)務(wù)方式介入離岸金融業(yè)務(wù)。以設(shè)立在香港都的代表處為中心進(jìn)行客戶聯(lián)系、對(duì)外宣傳，市場(chǎng)調(diào)研。在離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)拓展方面，利用毗鄰香港的優(yōu)勢(shì)，全力開(kāi)拓香港市場(chǎng)業(yè)務(wù)，因此，香港市場(chǎng)的客戶量和資金量一直保持領(lǐng)先地位。

（四）遠(yuǎn)距離服務(wù)模式

由于離岸金融業(yè)務(wù)的服務(wù)是在國(guó)內(nèi)，而客戶卻是國(guó)際性的，因此解決客戶服務(wù)，并保證業(yè)務(wù)的法律手續(xù)完備有效、控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)矛盾是一個(gè)大問(wèn)題。招商銀行離岸部制定出了一套單據(jù)傳遞、密押編制、核押等辦法，可以有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。

（五）采用多種方式籌集資金

在吸收存款方面，各行也是八仙過(guò)海各顯神通。除傳統(tǒng)的存款形式，還運(yùn)用大額存單等多種攬儲(chǔ)工具在國(guó)際市場(chǎng)上直接籌措資金；不僅吸收間歇性資金、閑置資金，還努力爭(zhēng)取大量沉淀資金，海外上市公司資金也作為攬儲(chǔ)重點(diǎn)領(lǐng)域。此外在資金緊張的情況下以同業(yè)拆借作為資金補(bǔ)充。

二、業(yè)務(wù)問(wèn)題及解決對(duì)策

（一）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

離岸銀行業(yè)務(wù)由于服務(wù)對(duì)象的特殊性、資金來(lái)源和運(yùn)用的國(guó)際化，面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大。

離岸業(yè)務(wù)面臨更為嚴(yán)峻的信用風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殡x岸注冊(cè)地法律隸屬英美法系，要求嚴(yán)格保密股東和董事等公司信息，香港、百慕大、開(kāi)曼、BVI都不要求公開(kāi)披露公司實(shí)際擁有人；公司注冊(cè)簡(jiǎn)單，可以沒(méi)有實(shí)體辦公場(chǎng)所，離岸業(yè)務(wù)服務(wù)的對(duì)象分布在世界各地，信息不對(duì)稱會(huì)使銀行難以深入、全面、迅速、準(zhǔn)確地把握開(kāi)戶對(duì)象的成立背景、經(jīng)營(yíng)過(guò)程的信用表現(xiàn)及資信狀況等，使銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)監(jiān)管成本增加，風(fēng)險(xiǎn)加大。很多國(guó)際投機(jī)游資就是利用離岸金融的保密性特征進(jìn)行運(yùn)作，東南亞金融危機(jī)之前泰國(guó)外債中有超過(guò)一半的比例是由曼谷國(guó)際銀行設(shè)施（BIBF）借到的，這些資金大部分又用到了房地產(chǎn)業(yè)，催生房地產(chǎn)泡沫，直到房地產(chǎn)泡沫破滅，國(guó)際游資瞬間撤走，留下巨額呆壞賬給當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)，東南亞各國(guó)多年的經(jīng)濟(jì)努力付之東流。

對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的控制，國(guó)內(nèi)離岸銀行應(yīng)當(dāng)以審慎的態(tài)度，對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)致調(diào)查，詳細(xì)了解客戶的主營(yíng)業(yè)務(wù)、資本屬性、行業(yè)類型、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、海外經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、實(shí)際經(jīng)營(yíng)所在地、未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃、主要資金來(lái)源國(guó)家以及主要業(yè)務(wù)需求等背景情況。

離岸金融市場(chǎng)的保密性對(duì)于吸引客戶來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一種優(yōu)勢(shì)，但是為了控制風(fēng)險(xiǎn)，上述做法仍是值得提倡的，保密性是一些離岸金融市場(chǎng)的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但不表明高透明度的離岸金融市場(chǎng)就無(wú)法生存，以開(kāi)曼群島為例，這里是90%世界對(duì)沖基金的發(fā)源地，但在《開(kāi)曼群島金融服務(wù)協(xié)會(huì)備忘錄》中，仍然強(qiáng)調(diào)該地是高度透明的管轄區(qū)，多年來(lái)為國(guó)際清算銀行和國(guó)際貨幣基金組織提供數(shù)據(jù)，在開(kāi)曼群島金融管理局（CIMA）的網(wǎng)站上也可以獲得大量的關(guān)于行業(yè)規(guī)模、性質(zhì)、地理來(lái)源等數(shù)據(jù)?？梢哉f(shuō)無(wú)論離岸金融市場(chǎng)抑或離岸銀行對(duì)客戶細(xì)致的調(diào)查也都是出于對(duì)客戶的負(fù)責(zé)。

離岸金融作為金融創(chuàng)新，是以全球?yàn)槭袌?chǎng)，自由化程度較高，利率和匯率市場(chǎng)化，具有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更加明顯。由于離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的是可以在境外自由兌換的貨幣，離岸銀行業(yè)務(wù)的外匯存貸利率可以參照國(guó)際相關(guān)市場(chǎng)利率，所以比較容易受國(guó)際金融市場(chǎng)及國(guó)際游資投機(jī)活動(dòng)的沖擊，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)要大很多。市場(chǎng)風(fēng)向作為外部因素，控制起來(lái)難度較大，各離岸銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)國(guó)際金融形勢(shì)有著很好的把握，掌握利率匯率變動(dòng)信息，如果出現(xiàn)較大幅度的波動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)完善應(yīng)急機(jī)制，保證離岸銀行的穩(wěn)定。endprint

銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)突出，銀行的規(guī)章制度不規(guī)范及銀行業(yè)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄都將引發(fā)更嚴(yán)重的銀行風(fēng)險(xiǎn)。各家銀行的離岸業(yè)務(wù)由總行直接經(jīng)營(yíng)，但是離岸客戶卻較為分散，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的集中性與客戶所在地域的分散性使得了離岸業(yè)務(wù)必須依托分支機(jī)構(gòu)對(duì)所在地的離岸客戶進(jìn)行本地化服務(wù)以提高效率與服務(wù)質(zhì)量。由于離岸業(yè)務(wù)整個(gè)信貸流程中可能會(huì)涉及總、分、支行等多個(gè)環(huán)節(jié)，總行無(wú)法實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)分支行業(yè)務(wù)服務(wù)是否規(guī)范，如分支行管理、操作不當(dāng)可能導(dǎo)致發(fā)生較大風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)上述情況，離岸銀行應(yīng)當(dāng)積極建立完善的離岸銀行業(yè)電子信息系統(tǒng)，將業(yè)務(wù)處理信息化、智能化，減少人工操作失誤帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)格遵守“印鑒密押管理，開(kāi)戶董事會(huì)授權(quán)，分支行面簽”制度，降低客戶業(yè)務(wù)準(zhǔn)入中發(fā)生的操作風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)需建立稽核部門對(duì)前臺(tái)營(yíng)銷部門的內(nèi)部審計(jì)、后臺(tái)會(huì)計(jì)部門對(duì)前臺(tái)營(yíng)銷部門的會(huì)計(jì)監(jiān)督、合規(guī)部門對(duì)前臺(tái)營(yíng)銷部門的合規(guī)檢查、風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)前臺(tái)營(yíng)銷部門的授權(quán)審批等部門間內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制，對(duì)整體業(yè)務(wù)進(jìn)行中“事前、事中和事后”的全程監(jiān)督，將前臺(tái)部門的操作風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

（二）業(yè)務(wù)品種單一

我國(guó)離岸銀行業(yè)務(wù)雖然表面上看品種繁多，但是實(shí)際上大同小異，主要以傳統(tǒng)的存、貸、國(guó)際結(jié)算為主，并不涉及目前離岸金融中心發(fā)達(dá)的間接融資業(yè)務(wù)，如股權(quán)、債券融資等，這使得客戶在選擇上有局限性，不利于我國(guó)離岸銀行在國(guó)際上競(jìng)爭(zhēng)。

業(yè)務(wù)產(chǎn)品單一主要原因是銀行離岸負(fù)債業(yè)務(wù)資金來(lái)源單一，規(guī)模偏小，吸收資金嚴(yán)重不足，這些制約了離岸銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。負(fù)債業(yè)務(wù)總量偏小由于負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu)的原因，在開(kāi)展離岸銀行業(yè)務(wù)時(shí)不得不持有大量頭寸來(lái)保證流動(dòng)性，資產(chǎn)業(yè)務(wù)也由于短期貸款投放難度較大而只能局限于債券投資或銀團(tuán)貸款，因此影響了貸款發(fā)展。市場(chǎng)缺乏規(guī)模效應(yīng)、境外同業(yè)拆借易受國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)影響致使銀行資金來(lái)源不足，難以維持離岸銀行業(yè)務(wù)中長(zhǎng)期資產(chǎn)業(yè)務(wù)大規(guī)模發(fā)展。資金來(lái)源及期限不匹配、運(yùn)用結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中流動(dòng)性問(wèn)題較突出，限制了銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)的發(fā)展。

隨著離岸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，我國(guó)離岸市場(chǎng)的管制逐漸放寬等外部條件的改變，相信國(guó)內(nèi)離岸銀行會(huì)積極開(kāi)發(fā)新的離岸金融產(chǎn)品，滿足不同的客戶需求。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，離在岸業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)過(guò)程就是金融創(chuàng)新的過(guò)程。通過(guò)離、在岸聯(lián)動(dòng)，獲得新的客戶、進(jìn)行產(chǎn)品新的組合、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，促進(jìn)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念、管理模式、業(yè)務(wù)流程再造等一系列創(chuàng)新，加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展、實(shí)現(xiàn)離在岸聯(lián)動(dòng)效應(yīng)?？梢耘c證券、保險(xiǎn)、期貨等不同金融行業(yè)展開(kāi)合作，共同開(kāi)發(fā)出如離岸金融衍生品、離岸信托、離岸私人銀行、離岸資產(chǎn)證券化等等，這不僅可以改變銀行產(chǎn)品單一的現(xiàn)狀，同時(shí)也滿足客戶的需要，提供更多規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)保值的手段。

（三）盈利水平低

離岸銀行業(yè)務(wù)因其業(yè)務(wù)屬性有著獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：運(yùn)營(yíng)成本相對(duì)較低、吸收離岸存款免交存款準(zhǔn)備金；優(yōu)惠稅收政策、盈利空間相對(duì)比較高、存貸利差大。在外匯管制嚴(yán)格的境內(nèi)，離岸賬戶資金進(jìn)出自由的政策對(duì)各離岸公司具有極大的吸引力。這些優(yōu)勢(shì)是可以增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的，從理論來(lái)說(shuō)離岸銀行業(yè)務(wù)的盈利水平應(yīng)該更高。但是事實(shí)卻相反，國(guó)內(nèi)銀行離岸業(yè)務(wù)利潤(rùn)總量都比較低，雖然在存款、國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)上獲得了跨越式增長(zhǎng)，但是利潤(rùn)并沒(méi)有同比例提高。

我國(guó)離岸銀行受到國(guó)內(nèi)出口企業(yè)的影響，客戶主要集中貿(mào)易中間商，業(yè)務(wù)種類單一，僅僅把離岸銀行作為轉(zhuǎn)單平臺(tái)，業(yè)務(wù)為簡(jiǎn)單的款項(xiàng)匯入?yún)R出，不需要增值高的離岸金融服務(wù)。因此，解決盈利問(wèn)題首要解決客戶拓展問(wèn)題，銀行要加大業(yè)務(wù)宣傳力度，在電視、報(bào)紙和戶外廣告多宣傳推廣該業(yè)務(wù)。同時(shí)還可以聯(lián)合高新開(kāi)發(fā)區(qū)開(kāi)展形式多樣的大型離岸客戶推介活動(dòng)，為優(yōu)質(zhì)國(guó)有企業(yè)、海外上市公司、民營(yíng)企業(yè)、外貿(mào)公司介紹離岸業(yè)務(wù)產(chǎn)品及金融服務(wù)方案，發(fā)掘客戶資源，拓展市場(chǎng)。積極參加國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，樹(shù)立良好的銀行品牌形象，尤其是有針對(duì)性的客戶挖掘，從而改善國(guó)內(nèi)離岸銀行的客戶結(jié)構(gòu)，提高利潤(rùn)。

作者簡(jiǎn)介：尹樂(lè)（1987-），男，山西太原人，大學(xué)本科，研究方向：金融類。endprint