王芳杰+張麗娜+徐超

【摘要】自貿試驗區(qū)的金融服務是促進自貿試驗區(qū)快速發(fā)展的重要保障條件，必須根據(jù)大宗商品交易的特點、發(fā)展條件，以及未來發(fā)展趨勢進行創(chuàng)新服務。

【關鍵詞】金融服務 自貿試驗區(qū)

開展自貿試驗區(qū)金融服務創(chuàng)新，必須從自貿試驗區(qū)的金融服務需求著力，在充分研究金融自貿試驗區(qū)大宗交易特征基礎上，找出有效的金融服務模式。

一、自貿試驗區(qū)金融服務模式主要問題

（一）金融產品創(chuàng)新不足

目前針對自貿試驗區(qū)的金融服務創(chuàng)新不足，現(xiàn)有的金融服務產品不滿足自貿試驗區(qū)大宗交易的現(xiàn)實需要，金融服務存在著滯后性，能夠在信用證指導下進行匯款結算的方式過少，而且金融供應鏈相對單一有限，這使得現(xiàn)有金融服務的可操作性較差，不能有效滿足大宗商品交易的金融需要。自貿試驗區(qū)的發(fā)票融資、保理融資等業(yè)務還處于初創(chuàng)階段，還需要根據(jù)交易需要進行有效整體合，從而實現(xiàn)深層次服務模式創(chuàng)新。

（二）缺乏必要的風險激勵機制

對于自貿試驗區(qū)的大多數(shù)企業(yè)來說，目前金融服務還要主要停留在資金融通的方面，還沒能形成有效的風險規(guī)避機制，對現(xiàn)有的匯率風險認識的不足，而且沒能建立起必要的風險責任機制，這導致有些企業(yè)對進入自貿試驗區(qū)缺乏積極性。

二、自貿試驗區(qū)金融服務模式創(chuàng)新種類

（一）質押融資模式

質押融資是自貿試驗區(qū)可以廣泛推廣的金融服務模式，在自貿試驗區(qū)劃出銀行與現(xiàn)貨類大宗商品進行質押存放的平臺，通過銀行的線上融資的方式，給大宗商品交易企業(yè)提供金融服務，這種模式可以實現(xiàn)金融服務平臺與大宗商品交易平臺的結合，這樣可以提供電子倉單的質押，以及線上融資兩種模式，并且可以覆蓋買賣的雙方，從而服務輔助大宗商品交易全過程的有效進行。在這種模式下買賣雙方都可以通過金融機構獲得融資來獲得倉單，然后再進行買賣，這樣可以提高資金的流動性，從而有效解決因倉單擠占的資金，并且可以不用提供抵質押擔保。

（二）國際融資業(yè)務模式創(chuàng)新

國際融資業(yè)務模式的創(chuàng)新可以通過金融服務平臺有效的減少相關保證金的繳納。例如，通過金融機構的信息評級，在掌握大宗商品交易企業(yè)基本信息后和過往情況基礎上，根據(jù)企業(yè)的實際情況對企業(yè)信息進行判斷，在此基礎上為大宗商品交易的雙方開出信用證，這樣可以促進大宗商品交易企業(yè)獲得融資，并且使到港貨物存入到指定的倉庫，然后由客戶打款提貨。

（三）創(chuàng)新金融增值服務模式

現(xiàn)代自貿試驗區(qū)的大宗商品交易基本上已經借鑒電子平臺進行交易資金的支付，這就可以借鑒當前網(wǎng)絡金融的服務模式，實現(xiàn)由金融機構提供的交易余額的第三方增值服務，從而把交易資金融入第三方平臺，使相關的理財產品來獲得閑置資金的收益，同時還可以有效保證交易的流通性，達到滿足用戶交易、采購、轉賬支付的現(xiàn)實資金使用需求。

（四）規(guī)避風險的金融服務

為了提高大宗商品交易的有效性，解決金融服務模式上的實際問題，應當創(chuàng)新大宗商品交易業(yè)務核算模式，注重通過核算手段有效的規(guī)避交易中的風險。首先，由專業(yè)的金融服務團隊圍繞著大數(shù)據(jù)來提供必要的預警服務，注重運用大宗商品交易的數(shù)據(jù)，為相關企業(yè)提供金融報告，在分賬核算的基礎上，有效的幫助大宗交易企業(yè)進行跨境資金的風險管理。其次，幫助大宗交易企業(yè)建立起內部的風險控制機制，圍繞具體業(yè)務進行分賬核算，起草金融服務操作流程，以及制定具體金融業(yè)務的核算辦法，穩(wěn)定控制金融操作風險，解決金融服務中的實際問題。

三、自貿試驗區(qū)金融服務模式創(chuàng)新策略

（一）金融創(chuàng)新與產業(yè)發(fā)展協(xié)調

為了提高金融服務創(chuàng)新性，必須注重金融交易模式與相關產業(yè)的協(xié)調性，注重根據(jù)不同產業(yè)的大宗交易需要，創(chuàng)新具體的金融服務模式，這樣才能達到金融服務與大宗貿易相互協(xié)調發(fā)展的目標，不斷依托自貿服務區(qū)的地緣優(yōu)勢推動地區(qū)經濟融合發(fā)展。首先，圍繞著大宗商品交易建立起完善信息傳遞體系，注重在信息有效流動的基礎上推動資本自由流動，能夠圍繞著人民幣創(chuàng)新服務業(yè)務，發(fā)揮人民幣跨境服務優(yōu)勢。其次，推動區(qū)域自貿試驗區(qū)自由化金融創(chuàng)新，能夠根據(jù)大宗商品交易的特征實現(xiàn)資金互通，在市場聯(lián)動的基礎上，達到金融產品的互認。第三，提高匯總業(yè)務水平，在自貿實驗完善物流配送和倉儲管理等基本服務的同時，注重探索執(zhí)行大宗商品交易賬戶管理的新形式，并且鼓勵實體貿易與網(wǎng)絡電子交易關聯(lián)，從而運用第三方支付手段來促進大宗商品交易的進行，發(fā)揮出網(wǎng)絡電子金融服務對大宗商品交易重要作用。

（二）建立互信金融生產服務圈

大宗商品交易的金融服務建立在企業(yè)與金融機構互信基礎上，只有建立起信息共享的金融生態(tài)服務圈，注重金融服務機構與實體經濟的有效結合，才能實現(xiàn)多邊合作共贏，體現(xiàn)出金融服務在促進大宗商品交易中的重要作用。首先，金融服務應當以服務實體經濟發(fā)展為基本導向，主導自貿試驗區(qū)建立起全面的商業(yè)信息體系的基礎上，實現(xiàn)信息流、物流、資金流的有效整合，共建融通平臺，做到基于自貿試驗區(qū)的內部的合作，實現(xiàn)生產要素間有互動，這樣可以打造出基于互信的快速融資平臺。其次，加快自貿試驗區(qū)的信息數(shù)據(jù)中心的建設工作，圍繞數(shù)據(jù)源形成特色的產業(yè)孵化器，能夠為創(chuàng)新型企業(yè)的大宗商品交易提供特色金融服務。第三，用金融信用來促進大宗商品交易的完成，在自貿區(qū)主導下實現(xiàn)金融機構與金融投資者的收益，能夠在國家相關政策的引導下，有效的控制大宗商品交易金融風險，同時充分發(fā)揮出政策引導作用，開發(fā)出符合金融機構、貿易企業(yè)、園區(qū)行政管理機構共同利益運行體系。

（三）營造與國際接軌金融環(huán)境

加強金融自貿試驗區(qū)的金融服務體系建設工作，必須完善與國際金融機構的接軌制度建設，摒棄區(qū)域經濟的制約因素，營造出與國際接軌的商務環(huán)境，這樣才能體現(xiàn)出自貿試驗區(qū)前沿作用，并且發(fā)揮出金融制度與模式創(chuàng)新的價值，打造良好的交易環(huán)境。首先，應當圍繞著實現(xiàn)實體經濟的金融服務鏈條，按照差異化、多元化的需求來創(chuàng)新金融服務模式，注重金融服務模式與大宗商品交易的形式有效的接軌。其次，圍繞著國際通行的規(guī)則進行大宗商品交易環(huán)境建設，注重有效吸收我國先進自貿試驗區(qū)和國際優(yōu)質自貿區(qū)的金融服務模式和創(chuàng)新方法。第三，發(fā)揮出政策監(jiān)管部門職能作用，能夠實現(xiàn)事前有效管理的制度創(chuàng)新，鼓勵自貿區(qū)內企業(yè)積極與國際金融機構接軌，全面有效的調動國際金融資源，切實加強金融完備的自貿區(qū)建設，不斷完善金融管理體系。

四、結論

應當在金融服務供鏈的基本原理下，理清金融服務發(fā)揮作用環(huán)節(jié)，全面提高金融服務的效率，從而根據(jù)大宗商品交易的特點創(chuàng)新有效的金融服務模式。

參考文獻

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