張樂

發(fā)展迅猛的互聯(lián)網(wǎng)保險，在新的監(jiān)管框架之下已經(jīng)到了創(chuàng)新、安全與價值重構(gòu)的關鍵時期。

2017年9月28日，眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司在香港聯(lián)交所主板上市，成為國內(nèi)首家上市的互聯(lián)網(wǎng)保險公司。眾安在線由螞蟻金服、騰訊、平安保險等國內(nèi)知名企業(yè)發(fā)起設立，于2013年獲保監(jiān)會批準成立，其基于生活消費、消費金融、健康、汽車及航旅等生態(tài)系統(tǒng)，生產(chǎn)以生態(tài)系統(tǒng)為導向的風險解決方案，而且從銷售、定價、風控到理賠，全程在線。

數(shù)據(jù)顯示，眾安在線保費收入從2014年的7.9億元，到2015年的22.83億元，再到2016年的34.08億元，增長態(tài)勢良好。銀河國際研報顯示，包括經(jīng)營在線業(yè)務的傳統(tǒng)保險公司在內(nèi)的中國保險科技市場中，2016年眾安的市場份額為0.9%。

前海開源基金總經(jīng)理楊德龍表示，互聯(lián)網(wǎng)金融興起之下，保險也通過互聯(lián)網(wǎng)開拓新領域。他認為保險作為傳統(tǒng)的金融行業(yè)，通過互聯(lián)網(wǎng)作為保險銷售的渠道、以及產(chǎn)品設計的渠道，將會成為新趨勢。

集中爆發(fā)

2012年之前，由于市場主體對互聯(lián)網(wǎng)保險認識不足，互聯(lián)網(wǎng)保險市場未能實現(xiàn)大規(guī)模發(fā)展。隨著電子商務平臺的興起，一批以保險中介和保險信息服務為定位的保險網(wǎng)站涌現(xiàn)。

2012年淘寶的“雙12”購物節(jié)期間，國華人壽憑借理財型產(chǎn)品，實現(xiàn)了三天保費破億的成績?；ヂ?lián)網(wǎng)保險所蘊含的巨大潛力，使得大量公司布局互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務，專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)保險公司也相繼成立。據(jù)曲速資本《中國互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)研究報告》，從2012年到2016年，中國互聯(lián)網(wǎng)保險保費收入從111億元增加到2347億元，互聯(lián)網(wǎng)人身險保費在其中所占的比例從9%上升到83%。

2013年11月，國內(nèi)乃至全球首家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司眾安在線正式成立。繼眾安在線之后，又有三家公司泰康在線、安心財險和易安財險獲得互聯(lián)網(wǎng)保險牌照。這四家互聯(lián)網(wǎng)保險都從“衣、食、住、行、玩”各領域的生活場景切入，一方面通過互聯(lián)網(wǎng)努力創(chuàng)造新生的保險需求；另一方面通過對傳統(tǒng)保險渠道的替代來創(chuàng)造需求。

泰康在線于2015年11月成立，是泰康人壽的全資子公司。作為首家由險企發(fā)起設立的互聯(lián)網(wǎng)保險公司，泰康在線選擇產(chǎn)壽險結(jié)合的發(fā)展模式，并用“大健康”把個性化評測、大數(shù)據(jù)風控、社交生態(tài)圈融合為“泰健康”體系。

安心財險的成立比泰康在線晚一個月，其將業(yè)務架構(gòu)部署在騰訊云上，建立了自主甄別風險的核保、核賠兩核系統(tǒng)。安心財險依托云計算做技術(shù)支撐，實現(xiàn)更垂直細分的保險分類，針對場景化、碎片化業(yè)務和小眾人群做精心服務。

易安財險于2016年2月成立，依托于股東銀之杰在金融IT技術(shù)、支付、大數(shù)據(jù)和征信領域的優(yōu)勢資源，堅持“少而精”，鎖定目標人群設計產(chǎn)品，如專門設計針對女性健康的產(chǎn)品，以及車險領域中的停駛險等相關產(chǎn)品。

對外經(jīng)濟貿(mào)易大學保險學院王國軍教授在接受《中國經(jīng)濟信息》記者采訪時表示，這四家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司的優(yōu)勢在于低成本、廣覆蓋、易創(chuàng)新，劣勢在于缺乏實體終端，渠道仍顯狹窄。

《中國經(jīng)濟信息》記者查詢數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2016年眾安在線和易安財險的凈利潤分別約為937.20萬元和157.15萬元人民幣，泰康在線、安心財險的凈虧損分別約為8546.42萬元、7309.72萬元。通過分析得知，四家企業(yè)的業(yè)務及管理費占營業(yè)支出的比例較大，而業(yè)務及管理費用中，安心、眾安和易安的技術(shù)服務費占比較高，泰康的咨詢及法律服務費用較高。得益于政府補助帶來的營業(yè)外收入，眾安和易安出現(xiàn)凈利潤，泰康和安心的虧損有所減少。由于四家企業(yè)處于初步擴張階段，經(jīng)營費用快速增長。

截至目前，我國互聯(lián)網(wǎng)保險已建立起以官方網(wǎng)站模式、第三方電子商務平臺模式、網(wǎng)絡兼業(yè)代理模式、專業(yè)中介代理模式和專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司模式等五種模式為主導的基本互聯(lián)網(wǎng)保險商業(yè)模式體系。王國軍教授向記者表示，互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展前景廣闊，未來將是保險市場的主流。

監(jiān)管之下

2014年8月《國務院關于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》、2015年7月《助力“互聯(lián)網(wǎng)+保險業(yè)”改革創(chuàng)新 保監(jiān)會進一步推動專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司試點》等文件的出臺，認可了互聯(lián)網(wǎng)保險在促進金融普惠、服務經(jīng)濟社會發(fā)展方面的獨特優(yōu)勢。此后泰康在線、安心財險、易安財險相繼獲批。2015年7月《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法》發(fā)布，標志著我國互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管制度的正式出臺。

隨著互聯(lián)網(wǎng)保險快速發(fā)展，諸如網(wǎng)絡互助平臺、基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信用保證保險業(yè)務因其潛在的風險引起了多方關注，一些相應的監(jiān)管政策隨之出臺，如2015年10月發(fā)布《關于“互助計劃”等類保險活動的風險提示》、2016年1月發(fā)布的《關于加強互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務管理的通知》。

2015年12月，e租寶的非法集資事件使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中潛在的風險暴露在公眾面前，監(jiān)管層對于互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務風險的防范力度加大。2016年4月，《國務院辦公廳關于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案的通知》出臺。隨后同月，保監(jiān)會等十四個部門聯(lián)合印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)保險風險專項整治工作實施方案》，整治重點包括以下三個方面，一是互聯(lián)網(wǎng)高現(xiàn)金價值業(yè)務，二是保險機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)跨界開展業(yè)務，三是非法經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務。

互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務在經(jīng)歷了2015年的迅猛增長之后，監(jiān)管環(huán)境的約束趨緊使得互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務量增長勢頭減緩。2016年國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險保費僅從2015年的2234億元增至2347億元。

亟待轉(zhuǎn)變

中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，互聯(lián)網(wǎng)人身險累計實現(xiàn)保費收入1010.5億元，同比下滑10.9%；互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)險累計實現(xiàn)保費收入237.75億元，同比負增長20.01%。互聯(lián)網(wǎng)保險保費中占比重較大的人身險中，銀行系保險公司的互聯(lián)網(wǎng)保費規(guī)模依然保持領跑地位，工銀安盛人壽以246.3億元保費收入位列首位，建信人壽、國華人壽、農(nóng)銀人壽、國壽股份、平安人壽、太平人壽、光大永明人壽、渤海人壽以及弘康人壽等十家險企累計實現(xiàn)規(guī)模保費944.8億元，占互聯(lián)網(wǎng)人身保險總保費的93.5%。

王國軍教授表示，銀行系保險的優(yōu)勢在于可以借助星羅棋布的銀行網(wǎng)點銷售短期理財產(chǎn)品，迅速做大保費規(guī)模，縮短盈利周期，同時劣勢在于產(chǎn)品類型、銷售渠道單一，資產(chǎn)負債匹配壓力大。

據(jù)曲速資本《中國互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)研究報告》顯示，2012年到2016年互聯(lián)網(wǎng)保險保費在總保費收入中所占的比例分別為0.7%、1.8%、4.2%、9.2%和7.6%。一位保險行業(yè)人士向《中國經(jīng)濟信息》記者表示，“前兩年網(wǎng)店特別盛行，但是后來網(wǎng)店存在一些市場亂象，保監(jiān)會出手叫停過，對網(wǎng)店的監(jiān)管比較嚴，網(wǎng)店的銷售額都在萎縮。除了幾個大城市外，剩下的地方網(wǎng)店銷售額占總銷售額的比例都很小。”

業(yè)內(nèi)專家表示，我國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展相較于國外還處于相對低端的水平。

首先，互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品有待升級?，F(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品主要以“低價值、低粘度、標準化”的產(chǎn)品為主。其次，互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品定價基礎及盈利空間有限，費率浮動幅度不大，因此沒有價格優(yōu)勢吸引客戶，這種情形下，附加服務尤其重要。

保監(jiān)會原副主席魏迎寧2017年6月公開表示，互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)新發(fā)展已經(jīng)進入下半場，創(chuàng)新重點應由以保險公司和銷售為中心，向客戶和服務為中心轉(zhuǎn)變；由增加保費收入和擴大市場份額為中心，向保障客戶利益和提供精準服務為中心轉(zhuǎn)變。endprint