姚 元

浙江警察學院，浙江 杭州 310053

非法集資犯罪中資金鏈存續(xù)時間與各相關要素關系的小樣本實證分析

姚 元

浙江警察學院，浙江 杭州 310053

長期以來浙江省非法集資案件持續(xù)高發(fā)，對經濟發(fā)展以及社會穩(wěn)定直接產生巨大沖擊。目前對于非法集資的研究主要集中在理論層面對民間集資行為的合法性進行探討，而對于該行為中各要素的互相作用關系實證分析研究較少。鑒于此，本文通過收集與整理浙江省近年來有關非法集資的刑事案件判決書，對資金鏈存續(xù)時間、涉案人數、資金量、提供利率等要素進行統(tǒng)計分析，利用實證分析的方式來把握互相間的作用關系，為后期對于非法集資案件的預防處置提供借鑒。

非法集資；資金鏈；存續(xù)時間；實證分析

一、非法集資的概念

非法集資，規(guī)范而言，并不是刑法中的一個罪名。實務中最有可能涉及刑法中兩個罪名：集資詐騙罪與非法吸收公眾存款罪。具有非法性、公開性、利誘性、社會性這四大特性。

二、非法集資中資金鏈研究的價值

浙江省作為民營經濟較為發(fā)達的省份，民間融資需求旺盛，非法集資案件高發(fā)。由于非法集資行為對經濟金融以及社會穩(wěn)定危害性巨大，而且目前對于非法集資研究存在不足，以理論層面的探討為主而對于非法集資行為中各要素的互相作用關系研究較少，開展對于非法集資案件的分析和研究具有緊迫性與必要性。

三、非法集資資金鏈存續(xù)時間與各要素實證分析

(一)概述

在所有非法集資犯罪行為中，資金鏈貫穿整個犯罪過程，連接所有案件要素，是最為關鍵的環(huán)節(jié)。一旦其中某一環(huán)節(jié)出現問題，便會有很大的幾率造成整個資金鏈的斷裂。本文主要從影響資金鏈存續(xù)時間的要素著手，對涉案人數、資金量與利率三個方面進行分析。數據來源為中國裁判文書網，搜集近年來浙江省非法集資以及非法吸收公眾存款的刑事案件法院判決書共計557份。利用具有權威性的法院判決書開展實證分析，數據來源真實可靠。

通過對判決書的整理，可以獲得案件數量與資金鏈存續(xù)時間的總體關系圖。如下圖所示。

圖1

第一，從總體來看，在當前樣本數量下，1年內資金鏈斷裂占比20%；2年內占比40%；3年內占比54%；4年內占比63%。

第二，就局部來看，資金鏈斷裂有三個高峰期，分別為“0.5-1年”、“1.5-2年”和“3.5-4年”。

(二)涉案人數與資金鏈存續(xù)時間

1.研究假設

就涉案人數與資金鏈存續(xù)時間關系而言，一般有兩種看法。

第一種看法認為，涉案人數與資金鏈存續(xù)時間的關系為負相關，即涉案人數越多，資金鏈存續(xù)時間越短。第二種看法則認為，涉案人數與資金鏈存續(xù)時間的關系為正相關，即涉案人數越多，資金鏈存續(xù)時間越長。

2.數據分析

通過對判決書中資金鏈存續(xù)時間與涉案人數進行數據整理，得到總體的折線圖。如下圖所示。

圖2

從中涉案人數與資金鏈存續(xù)時間這一折線圖中，可以得出以下結論：

第一，總體來看，在這一折線圖中，趨勢線呈明顯下降趨勢，這表明涉案人數與資金鏈存續(xù)時間主要呈現負相關的關系。

第二，從趨勢線變化的幅度來看，趨勢線變化十分明顯，表明涉案人數對資金鏈存續(xù)時間的影響較大。

第三，從局部數據變化來看，在資金鏈存續(xù)時間為0.5年時，涉案人數最多。這表明大部分的參與人數較多的非法集資案件中，資金鏈的維持時間都是相對極短的。在資金鏈存續(xù)時間為4年這一時間段時，數據出現一個高峰值。但與此同時，4年這一時間段出現了案件數量的一個峰值，由于案件數量的增多，使得涉案人數也相應處于峰值。因此對于整體的影響應當忽略。綜上，在涉案人數與資金鏈存續(xù)時間的實證部分，應當認為涉案人數與資金鏈存續(xù)時間呈現負相關關系。

3.分析總結

通過數據的分析，可以得出在目前的樣本數量下關于涉案人數與資金鏈存續(xù)時間的關系：總體來看，涉案人數與資金鏈存續(xù)時間成負相關的關系，涉案人數越多，資金鏈存續(xù)時間越短。并且，涉案人數的數量對于資金鏈存續(xù)時間的影響較大。

(三)資金量與資金鏈存續(xù)時間

1.研究假設

就資金量與資金鏈存續(xù)時間的關系來看，初步的假設是資金量與資金鏈存續(xù)時間成負相關的關系。

2.數據分析

通過對所收集的判決書中資金鏈存續(xù)時間與資金量進行數據整理，得到兩者關系的總體折線圖。如下圖所示。

圖3

從資金量與資金鏈存續(xù)時間這一折線關系圖中，可以得出以下結論，

第一，從整體來看，趨勢線呈現較為平緩的下降趨勢，因此可以得出資金量與資金鏈存續(xù)時間整體呈現負相關的關系。

第二，從趨勢線變化的幅度來看，相較于涉案人數與資金鏈存續(xù)時間的折線圖中趨勢線的變化幅度，本圖中的趨勢線變化幅度明顯較小。意味著，在現有的數據來看，資金量仍對于資金鏈存續(xù)時間有一定的影響，但是會小于涉案人數這一因素的影響。

第三，從局部數據的變化來看。除了在0.5年這一時間段中折線數值明顯呈現極高的水平外，在其余時間段中，盡管趨勢線仍有較為明顯的波動，但是仍然保持了下降的整體態(tài)勢。

3.分析總結

通過數據的分析，可以得出在目前的樣本數量下關于資金量與資金鏈存續(xù)時間的關系：總體來看，資金量與資金鏈存續(xù)時間成負相關的關系，資金量越大，資金鏈存續(xù)時間越短。

(四)利率與資金鏈存續(xù)時間

1.研究假設

就利率與資金鏈存續(xù)時間的關系來看，初步認為利率與資金鏈存續(xù)時間之間應當為負相關關系。

2.數據分析

通過對判決書中資金鏈存續(xù)時間與提供利率進行數據整理，得到總體的折線圖。如下圖所示。

圖4

從這一折線圖來看，可以得出以下有關于利率與資金鏈存續(xù)時間的相關結論：

第一，從總體數據來看，利率總體明顯大于銀行現行利率。

第二，從總體變化來看，趨勢線仍然呈較為平緩的下降趨勢，因此可以從中得出在當前的樣本中，利率與資金鏈存續(xù)時間成負相關關系，即利率越高資金鏈存續(xù)時間越短。

第三，從趨勢線變化趨勢來看，相較于前兩張折線圖，該圖中趨勢線的變化極為平緩，下降趨勢也十分不明顯，意味著在非法集資案件中，利率與資金鏈存續(xù)時間盡管呈現負相關的關系，但是關系程度并不是十分密切。所提供利率的高低對于資金鏈存續(xù)時間的影響也極為有限。

3.分析總結

通過數據的分析，可以得出在目前的樣本數量下關于利率與資金鏈存續(xù)時間的關系：總體來看，利率與資金鏈存續(xù)時間成負相關的關系，所提供的利率，資金鏈存續(xù)時間越短。但是就目前數據的收集與分析來看，利率對于資金鏈存續(xù)時間的影響明顯較小，且兩者關系中不穩(wěn)定因素較多。

四、總結

(一)各要素與資金鏈存續(xù)時間基本關系

從實證部分可以看出，在目前的判決書樣本中資金鏈存續(xù)時間與涉案人數、資金量、利率的基本關系。

從涉案人數來看，涉案人數與資金鏈存續(xù)時間呈現負相關的關系。涉案人數越多資金鏈存續(xù)時間越短。從資金量來看，資金量與資金鏈存續(xù)時間呈現負相關的關系。資金量越大資金鏈存續(xù)時間越短。從利率來看，利率與資金鏈存續(xù)時間呈現負相關的關系。利率越高資金鏈存續(xù)時間越短。

(二)對經偵工作的意義

1.經偵提前介入

以往對于非法集資案件，經偵部門的介入往往是在事發(fā)之后，此時由于資金鏈斷裂，廣大投資者血本無歸，已經產生了嚴重的經濟沖擊以及社會輿論壓力，經偵工作便陷入較為被動的局面中。

通過實證分析，可以得出，在投資者人數多、資金量巨大、提供利率極高并且以公司資金周轉、經營需要等為理由進行集資時，資金鏈存續(xù)時間是不容樂觀的，存在極大的斷裂風險。面對這樣的情況，若經偵部門能夠提前介入，對于集資者相關賬戶信息進行調查。若涉嫌非法集資行為，盡早處置，控制相關人員以及銀行賬戶，避免攜款潛逃等現象的出現，盡最大可能保證投資者的資金安全。

2.熔斷處置

熔斷機制(Circuit Breaker)，也叫自動停盤機制，是指當股指波幅達到規(guī)定的熔斷點時，交易所為控制風險采取的暫停交易措施。

通過對于涉案人數、資金量、利率以及項目類型的實證分析，得出了在目前樣本數量下各要素對于資金量維持時間的影響關系。但是由于樣本數量有限，在實證分析中仍然存在一定的數據偶然性以及誤差，在接下來的研究將進一步增加樣本數量，將誤差降到最低。盡管存在較多不足，但這一次實證分析仍對于公安實務中經偵部門開展提前介入與進行熔斷處置提供了一定的理論借鑒意義。

[1]黃龍，高儼.關于非法集資類案件的實證分析及辦理建議——以某省X市檢察院近三年辦理的非法集資類案件為例[J].商，2016(35)：250+216.

[2]陳碧霄.對中國股市熔斷機制的思考與看法[J].科技風，2016(03)：83-84.

[3]孫利國.非法集資犯罪小樣本實證分析——以相關案件為依據[J].北京政法職業(yè)學院學報，2013(03)：24-30.

D924.3

A

2095-4379-(2017)34-0087-02

姚元(1997-)，女，漢族，浙江杭州人，浙江警察學院，研究方向：刑法及法學實證分析。