（沈陽大學遼寧沈陽110044）

在會計信息質(zhì)量要求中最重要的就是可靠性，即客觀并可驗證性。如果披露的信息不可靠，這樣不僅會影響信息使用者的預測決策，還有可能會造成決策失誤。如果會計信息造假，不僅不能客觀反映經(jīng)營者受托責任的履行情況，可能還會使信息使用者做出一系列錯誤的評價、預測和決策，更會誤導政府有關部門、民眾對經(jīng)濟形勢的評價和判斷。如果事關上市公司，那么它將對證券市場帶來巨大的波動和振蕩，不僅會動搖民眾對宏觀經(jīng)濟的信心，而且會對社會的穩(wěn)定產(chǎn)生深遠的影響。

一、輝山乳業(yè)會計信息造假的情況和危害

（一）輝山乳業(yè)會計信息造假的情況

輝山乳業(yè)1951年成立，經(jīng)過多年的發(fā)展，輝山乳業(yè)已經(jīng)形成了從牧草種植到乳品研發(fā)和質(zhì)量管控等為一體的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式，是遼寧省著名的民營企業(yè)、地方乳業(yè)的“優(yōu)等生”。2013年9月，輝山乳業(yè)在香港上市。直到2017年3月24日前，輝山乳業(yè)股價一直處在高位，且比較穩(wěn)定。2016年12月16日，美國著名做空機構(gòu)渾水公司第一次針對輝山乳業(yè)發(fā)布做空報告，報告稱輝山乳業(yè)公司從2014年開始就發(fā)布虛假的財務報告，虛構(gòu)所有者權(quán)益。依據(jù)之一就是虛構(gòu)利潤。眾所周知，在奶牛的養(yǎng)殖成本中，飼料占大約60%—70%，其中草飼料大約占60%，而苜蓿草正是重要的原料，這種草飼料我國并沒有大范圍種植，主要是依賴進口。但是在輝山乳業(yè)的IPO招股說明書中顯示，苜蓿的成本只有79美元/噸，比進口的苜蓿低了大約300美元，可見輝山乳業(yè)的毛利率遠遠高于同行，輝山乳業(yè)虛報苜蓿自給自足從而擴大利潤。截至2016年9月30日，輝山乳業(yè)資產(chǎn)合計341億元，負債212億元，凈資產(chǎn)為129億元，顯然這種情況并不屬實。2017年3月24日上午11點左右，輝山乳業(yè)的股價突然發(fā)生斷崖式下跌，跌幅甚至高達90%多，創(chuàng)造了港交所歷史上單日最大跌幅的記錄。據(jù)統(tǒng)計，當天停牌之后，輝山乳業(yè)因股價下跌市值蒸發(fā)大約320億元港幣。

（二）輝山乳業(yè)會計信息造假的危害

1.損害利益相關者的利益，擾亂市場秩序。會計信息失真不僅會使投資者利益受損，對債權(quán)人也會造成傷害。如果企業(yè)對外提供的信息出現(xiàn)不真實、不完整，不論是企業(yè)的債權(quán)人，還是潛在的投資者都不能做出正確的決策。輝山乳業(yè)財務報告顯示苜蓿是自給自足，欺騙了投資者和債權(quán)人，甚至包括潛在的投資者和債權(quán)人，引誘對其進行投資和放貸，當謊言的泡沫破滅時，給企業(yè)自身甚至包括所有利益相關者都帶來無盡的災難。

2.損害社會價值，弱化制度權(quán)威。會計信息的不真實不僅會使社會價值產(chǎn)生災難性的損失，還會嚴重弱化國家會計準則制度以及相關法律法規(guī)的權(quán)威性。企業(yè)存在的主要價值在于創(chuàng)造財富，創(chuàng)造企業(yè)價值最大化的有效途徑之一就是正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，但這一切都是基于會計信息真實可靠，符合最基本的會計信息質(zhì)量標準。會計信息失真大大降低了國家相關法律法規(guī)的執(zhí)行效果。輝山乳業(yè)作為遼寧省重點企業(yè)，曾經(jīng)對東北的經(jīng)濟做出了很大的貢獻。輝山乳業(yè)的崩盤不僅使其市場價值瞬間降低，而且也使輝山乳業(yè)的社會形象大大受損。

二、輝山乳業(yè)信息造假原因分析

（一）經(jīng)濟利益驅(qū)動

企業(yè)的經(jīng)營所得與個人所得存在著重要的因果關系。企業(yè)的經(jīng)營利潤決定著個人薪酬的高低，較高的經(jīng)營利潤一般也意味著企業(yè)經(jīng)營者可以得到更多的個人利益。但是經(jīng)濟形勢復雜多變，有時并不會隨經(jīng)營者的意圖轉(zhuǎn)移。自2013年9月輝山乳業(yè)在香港上市后，經(jīng)營者沒有通過改善經(jīng)營、提高研發(fā)水平、降本增效來提高利潤水平，而是在利益的驅(qū)使下走上了財務造假、蓄意欺騙的不歸路。

（二）造假成本低廉

目前，對上市公司財務造假的處罰依據(jù)是《證券法》第一百九十三條，即：“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，并處以30萬元以上60萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款?！焙驮旒佾@得的巨大利益相比，這樣處罰明顯過于寬松。

（三）社會監(jiān)督的弱化

我們通常所說的外部監(jiān)督主要是第三方的審計監(jiān)督，即注冊會計師根據(jù)被審計單位的具體情況出具專業(yè)水準的審計報告。當然還有政府審計，但是第三方的審計越來越發(fā)揮著重要的作用。輝山乳業(yè)的外部審計機構(gòu)對于輝山乳業(yè)財務造假負有一定的責任。我們不排除以下情況存在：審計輝山乳業(yè)的外部審計機構(gòu)為了爭取“回頭客”，沒有把注冊會計師的責任擺在第一位，喪失基本的職業(yè)道德，在明知道審計單位財務造假的情況下還出具無保留的審計報告。

（四）政府監(jiān)管的失靈

會計信息的監(jiān)管除了第三方社會的監(jiān)管之外，政府監(jiān)管也不可或缺。雖然政府的監(jiān)督職能相比較社會的監(jiān)督有些弱化，但對于會計信息的造假卻有一定的威懾力量。在輝山乳業(yè)股價跳水之前，政府主持召開債權(quán)人會議，全力保證輝山乳業(yè)的正常營運，政府對輝山乳業(yè)的營運似乎涉入很深，顯然地方保護主義在作怪，假如政府平時加強監(jiān)管，監(jiān)管放在事前，從根本上關心愛護企業(yè)，輝山乳業(yè)可能不會遭受如此慘痛的教訓。

三、大數(shù)據(jù)背景下財務信息造假的防范措施

（一）修訂會計準則，增加披露內(nèi)容

當今市場競爭日趨激烈，往往只看一家的報表很難看出問題，我們需要將兩家甚至是多家同類企業(yè)的數(shù)據(jù)進行對比才能得出正確結(jié)論。現(xiàn)在的上市公司提供的報表數(shù)據(jù)往往過于單一，而且缺乏可比性，這樣就可能會給報表信息使用者造成模糊不清的狀態(tài)，最終誤導投資者的決策行為。修訂會計準則，增加對比內(nèi)容的披露，是指運用大數(shù)據(jù)的模型，利用簡易比較法、結(jié)構(gòu)比較法或者趨勢比較法來呈現(xiàn)同一公司不同時期的數(shù)據(jù)或者不同公司同一時期的數(shù)據(jù)，增加企業(yè)或企業(yè)之間的縱向和橫向比較，使得企業(yè)的發(fā)展和市場的變化清晰明了。比如在萬福生科的造假案中，主營業(yè)務收入在2008年到2012年分別從22 824萬元增長到29 616萬元，主營業(yè)務收入的增長率分別為43.55%、32.33%、27.60%和-6.7%。然而同位于湖南省常德市的湖南金健米業(yè)股份有限公司，和萬福生科屬于同一行業(yè)，并且兩家企業(yè)規(guī)模相差不大，情況也比較類似，在2009年至2012年的主營業(yè)務收入增長率卻分別只有 2.27%、1.99%、13.86%和3.23%。兩家的主營業(yè)務都大致相同，但是財務數(shù)據(jù)的巨大差異不能不令人懷疑。同一行業(yè)的企業(yè)肯定不止一兩家，如果我們能在信息披露上增加對比數(shù)據(jù)，通過云計算，顯示全行業(yè)的對比數(shù)據(jù)，我們就可以及早發(fā)現(xiàn)問題，從而有效制約和防范企業(yè)弄虛作假。

（二）構(gòu)建會計相關人員信用評價查詢平臺

大數(shù)據(jù)時代不僅改變了我們的生活，同時也使得我們的工作更加的方便。我們可以利用大數(shù)據(jù)建立會計相關人員的信用系統(tǒng)，實施打分制。在這個系統(tǒng)上記錄每一位相關會計工作者（例如CFO、CPA等）的工作記錄，使得每一個簽字都有據(jù)可尋。當出現(xiàn)問題的時候，我們也會在這個系統(tǒng)上看到具體是哪一筆業(yè)務出現(xiàn)的問題，并在此業(yè)務上做相應的記錄。通過大數(shù)據(jù)來處理和整理海量的業(yè)務，系統(tǒng)自動結(jié)轉(zhuǎn)相應會計人員的信用分數(shù)，扣到對應分數(shù)會受到對應的懲罰。當注冊會計師出具一份審計報告的時候，我們就可以通過信用評價查詢平臺來查詢并判斷審計報告的可信度，提高會計信息質(zhì)量的保障程度。

（三）加強政府職能部門監(jiān)管

在大數(shù)據(jù)的背景下，傳統(tǒng)的財務分析并不能及時地反映會計的信息，并且隨著會計信息的增加，處理會計信息的難度也越來越大。政府相關部門的監(jiān)管要做到事前，要利用大數(shù)據(jù)對企業(yè)的財務信息進行全方位、多維度的分析。企業(yè)的財務信息不僅僅包括貨幣資金，還有一些通過各種形式體現(xiàn)的商業(yè)數(shù)據(jù)，海量的信息需要計算機的自動處理，可以設計制定數(shù)據(jù)處理模型，配置專業(yè)財務分析人員，構(gòu)建單獨的會計信息處理機構(gòu)，制定科學的財務管理框架來處理信息，這樣可以更加全面地對財務報告進行分析，提高政府監(jiān)管的效果。

（四）修改會計信息造假處罰法律條款，增加違法成本

國外舞弊事件較少的一個很重要的原因就是國外對造假的懲罰力度大且懲罰金額高。所以，修改會計信息造假處罰法律條款、加大打擊力度、增加違法的成本是改善我國證券市場運行秩序、健康發(fā)展證券市場的重中之重。在立法上，我們可以細化《證券法》，提高懲罰程度，對造假的相關責任人給予行政處罰甚至可以刑事處罰，吊銷營業(yè)執(zhí)照，終身不得進入該行業(yè)；在投資者維權(quán)上，投資者可以向法院提起巨額民事賠償。當造假的成本越來越高，遠遠大于其所獲得非法利益時，會計信息造假行為泛濫的勢頭將會明顯收斂，會計業(yè)態(tài)環(huán)境將會大為改善。

（五）嚴格執(zhí)法環(huán)境，執(zhí)法必嚴，違法必究

杜絕會計信息造假行為的發(fā)生不可能一蹴而就，更不能一勞永逸。執(zhí)法部門面對會計信息造假這種現(xiàn)象時，必須要做到執(zhí)法必嚴，違法必究，凈化執(zhí)法環(huán)境，重塑法律威嚴，讓法律的紅線時時刻刻約束會計人員的行為，公平、公正地保護投資者的利益，維護證券市場的穩(wěn)定發(fā)展。