宋鴻

在《投資者報(bào)》“公募這五年”專題統(tǒng)計(jì)中，富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選近5年累計(jì)收益率為258.24億元，位列老偏股基金第十；富國(guó)研究精選成立以來(lái)收益率達(dá)57.5%，在滬港深基金中排名第六。

站立新時(shí)代，回首“砥礪奮進(jìn)的五年”，富國(guó)基金在《投資者報(bào)》“公募這五年”專題統(tǒng)計(jì)中，老偏股基金和創(chuàng)新型基金戰(zhàn)績(jī)榜“前十”均有斬獲。

根據(jù)《投資者報(bào)》的研究結(jié)果，在2012年前成立的偏股基金中，富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選近5年累計(jì)收益率為258.24億元，年化收益率為28.2%，位列第十；而在創(chuàng)新產(chǎn)品的代表——滬港深基金收益榜上，富國(guó)研究精選成立以來(lái)累計(jì)收益率達(dá)57.5%，排名第六。

事實(shí)上，富國(guó)基金過(guò)去5年成長(zhǎng)迅速，結(jié)出累累碩果。在海通證券最新發(fā)布的基金公司平均股票投資主動(dòng)管理收益排行榜上，富國(guó)基金最近3年、最近5年的平均業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率分別為80.16%、152.11%，分列行業(yè)第9名、第6名。短期來(lái)看，富國(guó)基金整體業(yè)績(jī)也依然搶眼。

長(zhǎng)短期業(yè)績(jī)皆出眾

富國(guó)基金是業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的全牌照基金公司，目前旗下管理著近50只主動(dòng)型權(quán)益類基金，涉及多個(gè)行業(yè)主題，截至今年三季度末，公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1759.34億元，在所有基金公司中排名第16。

穿越牛熊之間，富國(guó)基金旗下產(chǎn)品給市場(chǎng)留下了業(yè)績(jī)穩(wěn)健的深刻印象。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年三季度末，富國(guó)旗下有兩只基金近五年總回報(bào)翻了2倍，富國(guó)天合最近5年總回報(bào)達(dá)到234.29%，富國(guó)低碳環(huán)保最近5年總回報(bào)達(dá)到230.7%。另外成立時(shí)間最長(zhǎng)的富國(guó)天益成立十余年，投資回報(bào)率也翻了近10倍。

以《投資者報(bào)》“公募這五年”老偏股基金第十名富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選為例，其不僅在過(guò)去五年中表現(xiàn)優(yōu)異，即便將其放在市場(chǎng)風(fēng)云變幻的過(guò)去10年，各階段業(yè)績(jī)依舊可圈可點(diǎn)。

2007年10月16日，上證綜指以6124.04點(diǎn)的歷史峰值，為中國(guó)股市寫下一段傳奇故事，彼時(shí)的富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選成立不足一年，但富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選頂住了此后市場(chǎng)下行的壓力，在A股6124點(diǎn)以來(lái)的收益翻倍。截至10月13日，今年以來(lái)該基金收益率為15.55%，在上千只同類基金中排名前20%，近兩年、三年、五年均穩(wěn)居行業(yè)前列。

Wind數(shù)據(jù)顯示，從2007年10月16日到2017年10月13日的十年間，可追溯業(yè)績(jī)的204只主動(dòng)偏股型基金（包括主動(dòng)股票型、偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型），共131只取得正收益，占比達(dá)到64.22%。僅10只基金在此期間實(shí)現(xiàn)翻倍，而富國(guó)基金便占據(jù)了三席，富國(guó)天合穩(wěn)健、富國(guó)天惠以及富國(guó)天瑞收益率分別達(dá)到139.16%、135.92%和105.38%。

短期業(yè)績(jī)方面，根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，今年前三季度富國(guó)基金旗下5只基金登上今年偏股混合型產(chǎn)品業(yè)績(jī)TOP100排行榜，分別是富國(guó)滬港深價(jià)值、富國(guó)天瑞、富國(guó)低碳環(huán)保、富國(guó)創(chuàng)新科技以及富國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，凈值增長(zhǎng)率均超過(guò)25%。憑借優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，富國(guó)基金近年來(lái)成為各項(xiàng)行業(yè)評(píng)選中的“常勝將軍”，在金牛獎(jiǎng)、金基金獎(jiǎng)、明星基金獎(jiǎng)和晨星獎(jiǎng)等行業(yè)獎(jiǎng)項(xiàng)評(píng)選中攬獲多項(xiàng)大獎(jiǎng)，實(shí)現(xiàn)權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)“大滿貫”。

投研創(chuàng)新不斷

業(yè)務(wù)范圍拓展及產(chǎn)品創(chuàng)新成為富國(guó)基金近年來(lái)高速發(fā)展的助推器。

敢于走在行業(yè)前列，不斷挑戰(zhàn)更廣范圍的投資，這對(duì)投研團(tuán)隊(duì)的考驗(yàn)不小。跟隨行業(yè)改革創(chuàng)新的步伐，富國(guó)基金自2008年開(kāi)始年年出新。2012年至今，富國(guó)基金發(fā)布十余項(xiàng)創(chuàng)新產(chǎn)品，涉足軍工、國(guó)企改革、工業(yè)4.0、新能源汽車、體育、境外三地上市等領(lǐng)域及公司，多數(shù)為行業(yè)的第一批或第一只。

回首近5年，內(nèi)地香港基金互認(rèn)，滬港通、深港通開(kāi)通后一大批滬港深基金應(yīng)時(shí)而生，公募對(duì)海外市場(chǎng)的研發(fā)有了大展拳腳的機(jī)會(huì)。從單只基金來(lái)看，得益于港股市場(chǎng)今年以來(lái)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，截至11月15日，富國(guó)滬港深價(jià)值精選今年以來(lái)漲幅高達(dá)43.01%，不僅跑贏同期恒生指數(shù)的漲幅，同類排名在前3%。

而在《投資者報(bào)》“公募這五年”滬港深基金收益排行中，成立于2014年年底的富國(guó)研究精選成立后累計(jì)收益57.5%，排名第六，同樣引人注目。富國(guó)研究精選的基金經(jīng)理李曉銘是富國(guó)基金10年以上的老將。資料顯示，李曉銘自2006年4月加入富國(guó)基金，歷任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理，2009年10月起任基金經(jīng)理，2015年2月起兼任權(quán)益研究部總經(jīng)理，資歷、經(jīng)驗(yàn)都非常豐富。其目前管理的滬港深概念基金有兩只，富國(guó)研究?jī)?yōu)選滬港深和富國(guó)研究精選，今年以來(lái)收益23.57%和21.74%，排名同類前20%左右。除此之外，李曉銘還在2009至2014年間擔(dān)任富國(guó)天源滬港深的基金經(jīng)理，任期回報(bào)近50%，經(jīng)驗(yàn)豐富。

值得一提的是，富國(guó)研究精選投資范圍更廣，包括不限于內(nèi)地和港股市場(chǎng)，如何精準(zhǔn)的捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，這對(duì)基金經(jīng)理的考驗(yàn)更大。從重倉(cāng)股來(lái)看，截至今年9月底，富國(guó)研究精選的前十大重倉(cāng)股精準(zhǔn)地捕捉了多只牛股，包括永輝超市、三安光電、伊利股份等，且持股時(shí)間較長(zhǎng)，在業(yè)內(nèi)看來(lái)，深入研究、抓大藍(lán)籌是該基金操作的顯著特點(diǎn)。

盡管創(chuàng)新舉措較多，但大道至簡(jiǎn)，萬(wàn)變不離其宗。富國(guó)基金的重點(diǎn)投資方向目前主要有三大塊：一是固定收益投資，作為國(guó)內(nèi)首批管理債券基金的公司，富國(guó)基金屢屢創(chuàng)新，團(tuán)隊(duì)平均從業(yè)年限8年，旗下基金經(jīng)理最近一年至最近五年的留職率均在行業(yè)前三分之一，中長(zhǎng)期留職率在行業(yè)排名靠前；二是權(quán)益投資，堅(jiān)持“自下而上”的成長(zhǎng)型投資為主的風(fēng)格，更注重長(zhǎng)期投資，組合換手率低，長(zhǎng)期偏優(yōu)；三是量化投資，近年來(lái)富國(guó)基金積極探索主動(dòng)量化投資，長(zhǎng)期成功運(yùn)作的9只主動(dòng)量化專戶產(chǎn)品以優(yōu)異的業(yè)績(jī)回報(bào)獲得了機(jī)構(gòu)客戶的信賴，同時(shí)資管規(guī)模不斷攀升。據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，富國(guó)基金專戶管理資產(chǎn)達(dá)到927.61億元，在月均規(guī)模排名中位居前20。

如果說(shuō)單只基金的優(yōu)異可能源于個(gè)人能力，那么多數(shù)基金業(yè)績(jī)長(zhǎng)期優(yōu)異的背后則是公司長(zhǎng)期投研功底的積淀。富國(guó)基金作為一家典型的堅(jiān)持價(jià)值投資的基金公司，近20年在資本市場(chǎng)的歷練中，不斷追求專業(yè)化投資服務(wù)，成為投資者資產(chǎn)穩(wěn)健增值的堅(jiān)強(qiáng)助力。