董忱

證監(jiān)會(huì)調(diào)查顯示，山東出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰荆ê?jiǎn)稱“山東出版?zhèn)髅健保㊣PO近日獲得發(fā)審委審核通過，擬在上海證券交易所發(fā)行不超過30000萬(wàn)股A股，發(fā)行后總股本不超過21.2億股。

自2011年山東省政府批復(fù)山東出版集團(tuán)重組改制并境內(nèi)上市方案后，山東出版?zhèn)髅浇?jīng)過6年努力和等待，終于IPO闖關(guān)成功，打響了山東文化國(guó)企上市“第一槍”。日前，山影股份、山東互聯(lián)網(wǎng)傳媒、山東廣電網(wǎng)絡(luò)也正處于IPO排隊(duì)中，“山東文化板塊”資本市場(chǎng)指日可期。

山東出版?zhèn)髅疥J關(guān)成功

山東出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰臼窃谏綎|出版集團(tuán)基礎(chǔ)上，經(jīng)過股份制改造成立的一家具有獨(dú)立法人資格的股份制企業(yè)?，F(xiàn)已成為集出版行業(yè)投資、印刷物資銷售、第三方物流服務(wù)和出版物版權(quán)代理于一體的大型文化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。

山東出版?zhèn)髅絀PO闖關(guān)成功，標(biāo)志著山東出版集團(tuán)在資源整合、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、機(jī)制創(chuàng)新方面又邁出了實(shí)質(zhì)戰(zhàn)略性的一步。

山東出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰究偨?jīng)理胡鵬說，“歷史上山東出版?zhèn)髅浇?jīng)歷了兩次大的轉(zhuǎn)變：一是1987年9月，局社分設(shè)，率先實(shí)現(xiàn)了從政府行政機(jī)關(guān)向事業(yè)單位的轉(zhuǎn)變；二是2008年年底，集團(tuán)全系統(tǒng)完成‘事轉(zhuǎn)企，成為真正意義的企業(yè)集團(tuán)”。山東出版?zhèn)髅酱舜喂_發(fā)行股票，最重要的意義在于打破了資本市場(chǎng)主板尚無(wú)山東文化國(guó)企的格局。

9月28日，山東出版?zhèn)髅皆谔峤唤o證監(jiān)會(huì)的招股書申報(bào)稿中顯示，山東出版集團(tuán)持股比例變?yōu)?5.47%，仍是山東出版?zhèn)髅降膶?shí)際控股人。

招股書顯示，山東出版?zhèn)髅?017年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39.63億元，凈利潤(rùn)為6.73億元。2014年-2016年的營(yíng)業(yè)收入分別為74.82億元、77.50億元、80.34億元，凈利潤(rùn)分別為9.35億元、9.84億元和10.47億元，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均保持穩(wěn)健增長(zhǎng)勢(shì)頭，整體效益提升明顯。

此次山東出版?zhèn)髅秸焦_發(fā)行股票，擬發(fā)行不超過30000萬(wàn)股A股，發(fā)行后總股本不超過21.2億股，占發(fā)行后總股本14.15%，募集資金總額為26.87億元。發(fā)行完成后將在上海證券交易所主板上市。經(jīng)過多年努力之后，山東省規(guī)模最大的文化企業(yè)即將實(shí)現(xiàn)登陸資本市場(chǎng)的夢(mèng)想。

“山東為什么要力推省屬文化企業(yè)在主板上市？因?yàn)橹挥型ㄟ^資本市場(chǎng)，文化企業(yè)才能快速破解資金瓶頸，幫助企業(yè)造血，迅速做大做強(qiáng)，同時(shí)也能壯大山東文化軟實(shí)力?！笔∥麄鞑肯嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

胡鵬說，文化產(chǎn)業(yè)要轉(zhuǎn)型升級(jí)，資金是繞不開的“瓶頸”，上市融資無(wú)疑是最好的選擇。山東出版?zhèn)髅絀PO過會(huì)，將在全面深化改革的背景下，推動(dòng)我省文化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)加快經(jīng)濟(jì)文化強(qiáng)省建設(shè)具有重要意義。

打造國(guó)內(nèi)一流文化傳媒

山東出版?zhèn)髅娇毓晒蓶|及實(shí)際控制人為2000年組建的山東出版集團(tuán)，其前身是成立于1951年的山東人民出版社，2008年底實(shí)施全系統(tǒng)整建制轉(zhuǎn)企改制。

山東省人民政府《關(guān)于山東出版集團(tuán)有限公司重組改制并境內(nèi)上市方案的批復(fù)》，拉開了山東出版?zhèn)髅缴鲜械男蚰?。?dāng)時(shí)，山東出版?zhèn)髅接缮綎|出版集團(tuán)改制重組后作為主發(fā)起人，聯(lián)合其全資子公司新地投資發(fā)起設(shè)立。設(shè)立時(shí)，注冊(cè)資本16.60億元，山東出版集團(tuán)占股98%。

實(shí)際上，山東的文化企業(yè)上市早有“動(dòng)作”。早在2011年，山東出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)和支持文化企業(yè)上市融資的意見》；2014年出臺(tái)《關(guān)于加快發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)的意見》，積極推動(dòng)文化企業(yè)進(jìn)入境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市融資。其間，省委有關(guān)部門、各有關(guān)廳局以召開座談會(huì)、簽署框架協(xié)議等方式，多次發(fā)力，合力推進(jìn)文化企業(yè)上市工作。

不止有“動(dòng)作”，實(shí)力亦不遜。山東的文化體制改革在全國(guó)啟動(dòng)較早，不管是文化行政體制改革、經(jīng)營(yíng)性文化事業(yè)單位轉(zhuǎn)制，還是文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展都一直走在全國(guó)前列。省屬文化企業(yè)中，大眾報(bào)業(yè)集團(tuán)曾列全國(guó)報(bào)業(yè)三強(qiáng)，山東廣電網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)擁有亞洲第一大網(wǎng)，山東出版集團(tuán)位列全國(guó)十強(qiáng)。

隨后，山東出版?zhèn)髅介_啟了增資擴(kuò)股引進(jìn)投資者工作，引進(jìn)了中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）、中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司、中國(guó)教育出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)有限公司、新華出版社、山東省文化產(chǎn)業(yè)投資有限公司、中國(guó)新聞出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)有限公司作為投資者。

2014年7月，山東出版?zhèn)髅脚c中銀國(guó)際證券簽訂了上市輔導(dǎo)協(xié)議。

2015年12月，山東出版?zhèn)髅较蜃C監(jiān)會(huì)報(bào)送首次公開發(fā)行股票招股說明書（申報(bào)稿）。

2017年10月17日，山東出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰荆ㄊ装l(fā)）獲通過。

胡鵬告訴記者，歷經(jīng)數(shù)年發(fā)展，山東出版?zhèn)髅揭?guī)模不斷擴(kuò)大，現(xiàn)在擁有10家出版社、省級(jí)新華書店集團(tuán)、4家印刷企業(yè)和2家印刷物資貿(mào)易公司。

出版業(yè)務(wù)方面，國(guó)家新聞出版廣電總局《2015年新聞出版產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告》指出，山東出版?zhèn)髅饺Y子公司明天社、齊魯社、文藝社三家出版社分列全國(guó)少兒、古籍、文化類圖書出版單位第三、七、十位。所屬出版社人民社、明天社進(jìn)入全國(guó)百佳出版單位行列，年出版1萬(wàn)多種出版物。

據(jù)招股書披露，山東出版本次發(fā)行募集資金主要用于特色精品出版、“愛書客”出版云平臺(tái)、學(xué)前教育復(fù)合建設(shè)、基礎(chǔ)教育陽(yáng)光智慧課堂、職業(yè)教育復(fù)合建設(shè)、新華書店門店升級(jí)改造、物流二期、印刷設(shè)備升級(jí)改造、綜合管理信息系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)等項(xiàng)目。

胡鵬介紹，等募集資金投入后，公司將積極推動(dòng)募投項(xiàng)目的建設(shè)，充分發(fā)揮管理經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，有效提升募集資金的使用效益，持續(xù)提升公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

對(duì)于未來發(fā)展目標(biāo)，胡鵬表示，山東出版?zhèn)髅阶鳛閲?guó)內(nèi)重要的出版?zhèn)髅狡髽I(yè)，緊緊圍繞國(guó)家文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，以“弘揚(yáng)優(yōu)秀文化，創(chuàng)造卓越價(jià)值”為使命，以“守正出新，止于至善”為核心價(jià)值觀，將以出版主業(yè)和現(xiàn)有發(fā)行體系作為依托，堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)，強(qiáng)力推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)?？焖侔l(fā)展數(shù)字化新媒體業(yè)務(wù)，按照新定位、新布局、新路徑的要求繼續(xù)推進(jìn)新華書店轉(zhuǎn)型升級(jí)，努力拓展綜合物流業(yè)務(wù)，積極發(fā)展相關(guān)多元化產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)向新業(yè)態(tài)、新模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)，全面提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造國(guó)內(nèi)一流、國(guó)際知名的現(xiàn)代文化傳媒企業(yè)。

多家文化企業(yè)謀劃上市

在山東出版?zhèn)髅缴鲜兄?，青島出版集團(tuán)旗下的城市傳媒，民營(yíng)企業(yè)世紀(jì)天鴻已在過去五年中先后登陸A股市場(chǎng)，另外濟(jì)南報(bào)業(yè)集團(tuán)旗下的舜網(wǎng)傳媒也在新三板掛牌，還有山影股份等多家公司已進(jìn)入IPO排隊(duì)或啟動(dòng)上市輔導(dǎo)。

城市傳媒借殼青島堿業(yè)在2015年初登陸上交所，兩家公司的大股東青島出版集團(tuán)、青島海灣集團(tuán)均為青島市屬國(guó)企。2017年前三季度，城市傳媒實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.56億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.82億元，同比分別增長(zhǎng)12.28%、20.28%；基本每股收益0.26元/股，同比增長(zhǎng)20.29%，公司整體運(yùn)營(yíng)持續(xù)向好。

世紀(jì)天鴻是教輔出版領(lǐng)域的標(biāo)桿企業(yè)，核心產(chǎn)品是“志鴻優(yōu)化”為核心品牌的系列教輔讀物。2017年9月26日，世紀(jì)天鴻成功登陸創(chuàng)業(yè)板，值得一提的是，世紀(jì)天鴻2015年曾在新三板掛牌，成為首家通過IPO從新三板轉(zhuǎn)板到創(chuàng)業(yè)板的民營(yíng)出版企業(yè)。。

世紀(jì)天鴻募集資金1.80億元，主要投向內(nèi)容策劃與圖書發(fā)行、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和信息化系統(tǒng)建設(shè)以及教育云平臺(tái)。做教輔材料起家的濱州商人任志鴻，持有世紀(jì)天鴻公司62.29%股權(quán)成為第一大股東。

世紀(jì)天鴻前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25090.5萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)1879.74萬(wàn)元，分別微增0.84%和2.51%。其中三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14896.7萬(wàn)元，下滑9%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)1383.69萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.46%。

截至三季度末，世紀(jì)天鴻尚處于“一字板”過程中，網(wǎng)下獲配售的股東普遍看好這家公司，大多數(shù)股東持有的股票尚未賣出，持股較為分散，股東戶數(shù)多達(dá)48171戶。

此外，舜網(wǎng)傳媒在2014年2月掛牌新三板，是省內(nèi)首個(gè)以新聞網(wǎng)站為主體的新三板掛牌企業(yè)，去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2576.49萬(wàn)元，前景樂觀。

山東廣電網(wǎng)絡(luò)有限公司（簡(jiǎn)稱山東廣電網(wǎng)絡(luò)）也劍指上市，據(jù)公司官網(wǎng)公布的最新消息稱，山東省已印發(fā)《關(guān)于加快解決山東廣電網(wǎng)絡(luò)有限公司上市有關(guān)問題的通知》，明確解決了自然人持股、土地房產(chǎn)辦證、股東出資欠款等問題。公司負(fù)責(zé)運(yùn)作上市的主要負(fù)責(zé)人表示，目前是企業(yè)上市的最后沖刺階段。

早在去年7月，山東省互聯(lián)網(wǎng)傳媒集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱山東互聯(lián)網(wǎng)傳媒）發(fā)布招股書申報(bào)稿，擬公開發(fā)行3000 萬(wàn)股，擬登陸上交所主板，募集資金主要投向新一代移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、電子政務(wù)、全媒體采編平臺(tái)擴(kuò)充等項(xiàng)目。

據(jù)悉，山東互聯(lián)網(wǎng)傳媒依托大眾傳媒股份有限公司整合收購(gòu)齊魯晚報(bào)網(wǎng)、魯中網(wǎng)、山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)、魯南網(wǎng)，收購(gòu)半島網(wǎng)股權(quán)而形成大型企業(yè)集團(tuán)，注冊(cè)資本為9000萬(wàn)元。

從中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上公布的IPO排隊(duì)企業(yè)情況看，目前山東互聯(lián)網(wǎng)傳媒的IPO審核狀態(tài)為“已反饋”?？磥?，發(fā)行上市也指日可待 。

除此之外，我省還有另外一家大型文化企業(yè)——山東影視制作股份有限公司（簡(jiǎn)稱山影股份），今年4月完成增資擴(kuò)股，將公司15%股權(quán)作價(jià)6億元，轉(zhuǎn)讓給了萬(wàn)達(dá)院線、云鋒基金等7家社會(huì)資本，同時(shí)于今年6月7日與中信建投證券股份有限公司簽訂了首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)協(xié)議，正式進(jìn)入啟動(dòng)了IPO程序。

山影股份成立于2009年4月，主要從事廣播電視節(jié)目制作發(fā)行、電視劇制作發(fā)行、電影發(fā)行以及電影和電視劇衍生產(chǎn)品的開發(fā)經(jīng)營(yíng)等。2014年-2016年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.2億元、3.2億元和1.96億元，凈利潤(rùn)分別為0.03億元、0.91億元和0.85萬(wàn)元，公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，整體運(yùn)營(yíng)穩(wěn)步提升。

山東出版?zhèn)髅絀PO的獲批，再加上山東互聯(lián)網(wǎng)傳媒、山東廣電網(wǎng)絡(luò)和山影股份等一大批文化產(chǎn)業(yè)后備力量，未來資本市場(chǎng)的“山東文化大餐”將更加豐盛，資本市場(chǎng)中的“山東文化板塊”也已悄然隆起。