楊穎儒

摘 要：在實踐中，為了實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，現(xiàn)金流管理已經逐漸轉變成新的財務管理中心對象。因為現(xiàn)金流短缺和資金運作不暢而導致倒閉的企業(yè)日益增多，所以企業(yè)不能再拘泥于以往的以利潤管理為財務管理核心的老式經營模式，樹立現(xiàn)金流管理理念，學習現(xiàn)金流管理的理論知識并將其運用到實踐中，增強財務人員的現(xiàn)金流管理水平，保障企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力是企業(yè)的當務之急。

本論文通過對企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面可能存在的普遍問題進行分析，并給予相對應的可行性解決意見。

關鍵詞：現(xiàn)金流；現(xiàn)金流管理

隨著全球的經濟不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的以利潤最大化為企業(yè)經營目標的經營方式已經過時，取而代之的是將現(xiàn)金流管理作為財務管理的中心對象而實現(xiàn)企業(yè)價值最大的話的新型經營管理理念。眾所周知，現(xiàn)金流對企業(yè)的生死存亡起著決定性作用。巴林銀行，中航油新加坡公司等眾多世界著名的企業(yè)皆因現(xiàn)金流斷裂，資金流轉不暢等原因宣告倒閉，所以我們更應該重視現(xiàn)金在企業(yè)經營管理中的地位。

而今“現(xiàn)金為王”的經營理念逐漸的深入人心，國際會計準則委員會（IASC）將現(xiàn)金流定義為企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制而產生的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的總量情況的總稱。而根據(jù)其來源，現(xiàn)金流可以分為籌資活動所產生的現(xiàn)金流（即當企業(yè)吸收投資、取得借款、償還債務和分配股利或利息等活動時所產生的現(xiàn)金流）、投資活動所產生的現(xiàn)金流（即企業(yè)取得投資收益、處置固定資產或無形資產、構建固定資產等活動時所產生的現(xiàn)金流）經營活動所產生的現(xiàn)金流（即銷售商品、提供勞務、支付職工薪酬、支持各項稅費等活動時產生的現(xiàn)金流）。而規(guī)范合理的現(xiàn)金流管理是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的基本保障。

一、現(xiàn)金流管理的概念

現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經營活動、投資活動和籌資活動而構筑的管理體系，是對當前或未來一定時期內的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的預測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。

二、企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

現(xiàn)在我國企業(yè)仍處于現(xiàn)金流管理的發(fā)展階段，很多企業(yè)仍然未意識到現(xiàn)金流對企業(yè)發(fā)展的重要性，有的企業(yè)即使有現(xiàn)金流管理有一定的認知，但在實踐過程中仍然有很多問題。

1.現(xiàn)金流管理目標不明確

現(xiàn)金流管理以實現(xiàn)股東財富最大化為總目標，協(xié)同安全性目標、流動性目標、效益性目標、效率性目標和持續(xù)性目標共同構成了完整的現(xiàn)金流管理目標體系。但仍有很多企業(yè)對其現(xiàn)金流管理目標不明確，忽略了現(xiàn)金流管理的安全性和流動性。盲目的對外賒銷而忽略對客戶信用信息的管理，這樣的經營方式也許會提高企業(yè)的利潤，但是更加會導致企業(yè)賬面上存在大量的應收賬款，大量的資金被占用而使企業(yè)現(xiàn)金流周轉困難最終甚至會導致破產。

2.盲目投資，缺乏可行性分析

很多企業(yè)為了獲取利潤、擴展業(yè)務范圍而盲目的投資，卻忽略了對投資項目的方向和結構做可行性分析。有些被投資項目會受宏觀因素的影響發(fā)生資產減值，如果后續(xù)投資資金無法跟上，而被投資項目的費用不斷升高就會產生投資項目資金缺口問題，這樣的投資不但不會讓企業(yè)的到預期收益，還會使企業(yè)的資金大量積壓，無法流通而導致最終的財務困難。

3.管理人員不重視，會計人員不專業(yè)

現(xiàn)金流管理隸屬管理會計業(yè)務，但據(jù)研究統(tǒng)計，在中國只有30%的企業(yè)單獨設有管理會計部門。因為大多數(shù)企業(yè)的領導者仍然將利潤最大化作為企業(yè)的經營目標，只在意短期利潤而忽略了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。這大大的限制了公司的發(fā)展空間；而在招聘會計人員的時候，企業(yè)同樣也忽略了應聘者在管理會計部分的專業(yè)水平，而已被應聘的會計人員在工作中也沒有受過現(xiàn)金流管理方面的專業(yè)培訓，那他們在做相關工作的時候就會無章可循。最終導致企業(yè)做出錯誤的財務決策。

4.現(xiàn)金流的預算管理制度不夠健全

企業(yè)的管理人員對現(xiàn)金流的預算管理工作不重視，這樣就容易導致無法追蹤企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出，混亂的資金管理會造成企業(yè)的資金周轉失靈，進而影響企業(yè)的長久發(fā)展。

三、企業(yè)現(xiàn)金流管理的改進對策

1.增強企業(yè)對現(xiàn)金流的預測管理

將現(xiàn)金流的預算工作貫穿整個財務管理的工作中，企業(yè)的各個部門共同參與確?，F(xiàn)金流的預算的事前準備工作，事中執(zhí)行工作和事后考核工作同時有條不紊的開展實施。企業(yè)的現(xiàn)金流的預算工作不但要在事前計算出預算數(shù)據(jù)，為現(xiàn)金流的編制和執(zhí)行工作做準備，而且要企業(yè)的各個部門溝通協(xié)調，采用統(tǒng)一合理的預算方式，以保證后期現(xiàn)金流的預算的有效性和實用性。

做好企業(yè)現(xiàn)金內部控制工作，企業(yè)的管理者應該根據(jù)特有的企業(yè)狀況，建立一套完善的現(xiàn)金流管理控制制度，將現(xiàn)金流管理的工作細分到各個部門和員身上，明確每一比現(xiàn)金的流入原因和流出目的。企業(yè)的管理者對于現(xiàn)金流的管理工作要做到嚴格監(jiān)管、分工明確、獎罰分明。只有這樣，才能企業(yè)健康長久的發(fā)展下去。

2.加強對客戶信用管理和應收賬款管理

對客戶的信用管理有利于企業(yè)在賒銷商品和投資項目時做出正確的決策，企業(yè)應當單獨成立一個信用管理部門，其主要職責是建立并持續(xù)追蹤客戶的信用狀況。實時的調整客戶的信用水平以防止企業(yè)因信用風險而造成的資產損失。

針對應收賬款的管理，企業(yè)也應該制定一份完善的追收制度。根據(jù)企業(yè)的主營業(yè)務特點，其客戶公司也所在不同的經濟背景。國內的客戶公司受行業(yè)影響、環(huán)境因素等宏觀因素影響頗深，而海外企業(yè)因國內外政治經濟的差異等因素影響，這些都會加大企業(yè)應收賬款發(fā)生壞賬損失的幾率，所以企業(yè)有必要制定一份完善的應收賬款追回制度，定期與客戶企業(yè)進行對賬，通過企業(yè)的信用管理部門，及時的掌握客戶的信用情況，了解客戶當期的經營狀況和財務狀況。將追回應收賬款的工作細分到個人，對逾期未收回的賬款責任落實到人并進行經濟處罰，同樣的對于及時收回賬款的人員也要做出相應的經濟獎勵。以這樣的責罰分明的方式激勵員工，高效的進行應收賬款管理。

對應收賬款的管理也不可以只停留在事后階段，要做到事前的預防。比如企業(yè)的銷售考核機制，不能以銷售額為單一標準從而引發(fā)因盲目賒銷而帶來的經濟損失。通過制定銷售與應收賬款追回雙向考核制度，可以在源頭處解決盲目賒銷問題，同時也提高了銷售員對追回應收賬款的積極性。

3.增強管理者對現(xiàn)金流管理意識

很多公司在經營的過程中，急于將公司做大業(yè)務做寬，但是卻因為缺乏對經營過程中現(xiàn)金流的收益性與穩(wěn)定性的把控，對企業(yè)造成了致命的傷害。所以企業(yè)的管理層急需更新他們舊式的管理理念，摒棄以利潤最大化為企業(yè)目標，不考慮現(xiàn)金流管理的陳舊思想。

同時也要引進相關專業(yè)人才，管理會計部門專門設立現(xiàn)金流管理會計這一職位，而對老職員也要進行后期的培訓學習，以提高企業(yè)的現(xiàn)金流管理水平。

其外，針對設有子公司和孫公司的企業(yè)集團，需要對母子公司和子公司之間的現(xiàn)金流活動進行監(jiān)管。最好將母子公司設立為一個結算部門，這樣可以加強公司對現(xiàn)金流的管控能力，更高效的運用企業(yè)資金，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

四、結論

本篇論文概述了幾個企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面可能存在的類似于應收賬款回款困難、盲目賒銷、現(xiàn)金流管理意識薄弱等普遍問題，針對這些問題也提出相應的解決措施。企業(yè)管理者只有真正的增強現(xiàn)金流管理意識，設立管理會計部門與信用管理部門并制定一套切實的現(xiàn)金流管理內部控制制度，提高企業(yè)資金的使用效率，保障企業(yè)健康長久的發(fā)展。

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