摘 要：近幾年，我國商業(yè)銀行面臨的財務(wù)風(fēng)險越來越高，如何有效地控制財務(wù)風(fēng)險并降低財務(wù)風(fēng)險給商業(yè)銀行帶來的損失，成為商業(yè)銀行目前急需解決的問題。文章結(jié)合XM銀行的實際經(jīng)營情況，從流動性風(fēng)險、盈利性風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險和資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險四個方面，采用財務(wù)報表分析法、指標(biāo)分析法和案例分析法對XM銀行的財務(wù)風(fēng)險進行分析，總結(jié)了XM銀行各類財務(wù)風(fēng)險形成的原因，并對XM銀行所存在的財務(wù)風(fēng)險提出了建立流動性風(fēng)險預(yù)警體系、提高經(jīng)營效率、控制成本費用、提高資本充足率、建立資產(chǎn)質(zhì)量管理體系等建議。

關(guān)鍵詞：XM銀行 財務(wù)風(fēng)險 財務(wù)管理

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）10-144-03

商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中由于管理不善、資本結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)質(zhì)量狀況惡化、流動性不足以及盈利能力降低等原因?qū)е碌你y行的財務(wù)損失或無法達(dá)到預(yù)期收益的概率性事件。

XM銀行，2016年總資產(chǎn)金額為1886.96億元，負(fù)債總額為1796.82億元，監(jiān)管部門的評級都保持在二級的標(biāo)準(zhǔn)，外部的資信評級也多年保持在AA+的水平。XM銀行現(xiàn)在共有50余個經(jīng)營網(wǎng)點，員工數(shù)量2000余人，網(wǎng)點覆蓋了整個福建省，此外，還在重慶市設(shè)立了多個省外分行，預(yù)期在多個省份設(shè)立分行。得益于政府部門及社會各界的支持，多年以來XM銀行的各個業(yè)務(wù)發(fā)展良好，品牌價值和市場地位不斷提高。

一、XM銀行財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

（一）流動性風(fēng)險

XM銀行的流動性比率雖高于行業(yè)平均值與國家標(biāo)準(zhǔn)值，但是波動幅度較大，2015年高于行業(yè)12個百分點，2016年卻降低了9個百分點，流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例不穩(wěn)定，極有可能產(chǎn)生流動性風(fēng)險；XM銀行的資產(chǎn)負(fù)債率一直高于國家標(biāo)準(zhǔn)值與行業(yè)平均值，說明XM銀行是高負(fù)債經(jīng)營，自有資本較少，這是銀行的行業(yè)特征決定的，但是XM銀行若再不控制資產(chǎn)負(fù)債率，這可能會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率逐漸走高，進而XM銀行出現(xiàn)資不抵債的問題；雖然我國2015年取消了存貸比的法定監(jiān)管，但它仍然是考察銀行流動性的一個重要指標(biāo)，XM銀行的存貸比低于行業(yè)平均值，但是卻呈現(xiàn)逐年上升的狀態(tài)，如何把存貸比調(diào)整到一個合理的范圍，是XM銀行防范流動性風(fēng)險必須解決的問題。具體的情況見表1。

從以上分析可以得出，XM銀行面臨的流動風(fēng)險不穩(wěn)定，流動比率波動幅度大，存貸比逐年上升，資產(chǎn)負(fù)債率過高，極有可能導(dǎo)致流動資金短缺，以及資不抵債等問題，從而引發(fā)嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。因此，XM銀行需要重點關(guān)注流動比率，降低資產(chǎn)負(fù)債率，以進一步完善銀行資金的流動性，降低財務(wù)風(fēng)險。

（二）盈利性風(fēng)險

XM銀行是依靠大量的負(fù)債來維持運營的，因此，XM銀行的資產(chǎn)與資本對銀行利潤的貢獻(xiàn)就顯得非常重要。XM銀行具體盈利性指標(biāo)見表2。

從表2可以看出，不管是資產(chǎn)利潤率還是資本利潤率，XM銀行都和行業(yè)平均值相距甚遠(yuǎn)，且基本沒有漲幅，資產(chǎn)和資本二者創(chuàng)造利潤的能力非常低，沒有很好的利用資產(chǎn)與資本來創(chuàng)造價值，說明XM銀行在行業(yè)中的競爭力不強，議價能力弱，若XM銀行不采取措施改善目前盈利能力低下的狀況，則有可能導(dǎo)致嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。如何提高盈利能力，提高資產(chǎn)利潤率與資本利潤率，加強XM銀行在行業(yè)中的競爭地位，是XM銀行目前急需解決的問題。

（三）資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險

資本結(jié)構(gòu)會反映銀行的長期償債能力和舉借債務(wù)的能力，因此對銀行來說至關(guān)重要。XM銀行具體的資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)見表3。

分析表3，可以得出XM銀行2014年到2016年資產(chǎn)負(fù)債率是一個逐年上升的趨勢，且都高于國家標(biāo)準(zhǔn)值與商業(yè)銀行的平均值；權(quán)益比率在2014年到2016年則是逐年下降的趨勢，遠(yuǎn)低于國家的標(biāo)準(zhǔn)值與商業(yè)銀行的平均值；XM銀行資本充足率高于國家標(biāo)準(zhǔn)值但低于行業(yè)平均值，說明XM銀行雖然達(dá)到了國家要求，但是和同行業(yè)相比，依舊處于劣勢，市場競爭力不強，應(yīng)進一步提高資本充足率。由此可以得出，XM銀行用來償還負(fù)債的資產(chǎn)保障程度不高，進一步舉借債務(wù)的困難較大，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性較大。采用何種方法改善資本結(jié)構(gòu)，提高銀行的長期償債能力，強化權(quán)益性資產(chǎn)對債權(quán)人債務(wù)的保障，最終提升自身的價值，是目前XM銀行在經(jīng)營過程中必須考慮的問題。

（四）資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險

不同于一般企業(yè)，銀行資產(chǎn)的質(zhì)量主要表現(xiàn)為貸款的質(zhì)量，銀行的不良資產(chǎn)區(qū)域主要有三類：次級貸款、可疑貸款和損失貸款。XM銀行不良資產(chǎn)的具體金額和比例見圖1。

由圖1分析得出，XM銀行不良資產(chǎn)在2014年到2016年之間呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢，2015年比2014年增加了2.07億元，增幅72.63%，2016年比2015年增加了2.39億元，增幅55.71%。XM銀行不良資產(chǎn)率在2014年到2016年也是逐年上升，且上升幅度較大，2015年比2014年升高了0.28個百分點，增幅25.67%，2016年比2015年升高了0.14個百分點，增幅10.22%。由此可見，不管是從絕對量還是相對量方面來說，XM銀行的不良資產(chǎn)金額和不良貸款率都呈現(xiàn)逐年上升的趨勢且上升幅度較大，極有可能產(chǎn)生嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。因此，如何加強對不良資產(chǎn)的管理，降低不良資產(chǎn)金額和不良資產(chǎn)率，這是XM銀行目前的經(jīng)營中必須考慮的問題。

二、XM銀行財務(wù)風(fēng)險管理存在問題的原因

（一）存在流動性風(fēng)險的原因

1.資產(chǎn)和負(fù)債期限錯配。XM銀行的資產(chǎn)項目“發(fā)放的貸款和墊款”科目具體金額大部分是中長期的，可負(fù)債項目的“吸收存款”科目金額中大部分卻是短期的存款，這說明XM銀行的負(fù)債項目中，XM銀行把負(fù)債中的短期資金用到中長期的資產(chǎn)上面，出現(xiàn)了期限的錯配，這就導(dǎo)致XM銀行出現(xiàn)了流動性缺口，流動性水平顯得不穩(wěn)定，波動幅度大。

2.流動性風(fēng)險管理意識薄弱。商業(yè)銀行追求利益的本質(zhì)使其輕視資金的流動性，對流動性風(fēng)險的管理也是受金融機構(gòu)的影響，往往很少從自身角度積極地進行流動性風(fēng)險的管理。XM銀行管理流動風(fēng)險主要是控制各網(wǎng)點的庫存現(xiàn)金與安排頭寸，沒有成立完整的流動風(fēng)險管理體系。endprint

（二）存在盈利性風(fēng)險的原因

1.經(jīng)營效率低。XM銀行的資產(chǎn)與資本利潤率都處在較低水平，沒有很好地利用資產(chǎn)來為企業(yè)創(chuàng)造利潤。XM銀行對資產(chǎn)的利用效率不高，在行業(yè)中的競爭力不強，對于分行的盈利能力考核體系不完善等原因都對XM銀行的利潤產(chǎn)生了影響，導(dǎo)致XM銀行的整體收入屬于行業(yè)偏低水平。

2.成本費用支出把控不嚴(yán)。XM銀行對于各個分行、支行的成本費用支出的考核體系不完善，合規(guī)性審查力度太弱，導(dǎo)致發(fā)生了許多不必要的支出浪費，費用與效益不成正比，導(dǎo)致收入增長的速度慢于費用的增長速度。

（三）存在資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險的原因

1.對負(fù)債比重把控不嚴(yán)格。XM銀行的負(fù)債比例過高，過度的舉債經(jīng)營，用來償還負(fù)債的資產(chǎn)保障程度不高，進一步舉借債務(wù)的困難較大，導(dǎo)致XM銀行面臨的財務(wù)風(fēng)險較大。XM銀行沒有嚴(yán)格把控負(fù)債額度，在沒有考慮需求的情況下大量吸收存款，導(dǎo)致負(fù)債率過高，使其面臨嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。

2.資本結(jié)構(gòu)管理意識淡薄。XM銀行沒有從提高自身價值、考慮市場因素等角度出發(fā)，制定一個合理的資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化目標(biāo)，而是把重點放在如何吸收存款擴大貸款的問題上，忽視了對資本結(jié)構(gòu)的管理，沒有考慮如何使平均的資本成本更低，進而提升銀行價值。

（四）存在資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險的原因

1.資產(chǎn)質(zhì)量管理體系不完善。XM銀行缺乏一個系統(tǒng)、全面的管理體系針對資產(chǎn)質(zhì)量進行管理，沒有對貸款企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營情況等進行準(zhǔn)確的定量分析，看重貸款，忽視貸后管理，這些情況都導(dǎo)致XM銀行的不良資產(chǎn)增多。

2.員工的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險意識淡薄。受業(yè)績壓力的影響，員工往往為了完成業(yè)績一味追求貸款數(shù)量，而不去考慮貸款的資產(chǎn)質(zhì)量對整個XM銀行會產(chǎn)生什么風(fēng)險。此外XM銀行對經(jīng)手不良資產(chǎn)的相關(guān)工作人員沒有制定一個行之有效的規(guī)定和懲罰措施，導(dǎo)致員工對不良資產(chǎn)的產(chǎn)生毫不關(guān)心。所謂積少成多，XM銀行有資產(chǎn)質(zhì)量的風(fēng)險，一個重要的原因就是員工對資產(chǎn)質(zhì)量的風(fēng)險意識淡薄。

三、XM銀行加強財務(wù)風(fēng)險管理的建議

（一）加強流動性風(fēng)險管理的建議

1.建立流動性風(fēng)險的預(yù)警體系。建立流動性風(fēng)險預(yù)警體系，包括確定警情、尋找警源、分析警兆、預(yù)測警報。銀行通過流動性風(fēng)險預(yù)警體系對各種流動指標(biāo)進行預(yù)測，進而對以后經(jīng)營期間的流動性狀況進行預(yù)測，最終目的是使流動性風(fēng)險降低。用流動風(fēng)險體系對日常經(jīng)營數(shù)據(jù)進行檢測并分析，得出資產(chǎn)與負(fù)債之間的流動情況，對后期的流動風(fēng)險進行預(yù)測并采取措施控制流動性風(fēng)險。建立流動性風(fēng)險的預(yù)警體系有利于XM銀行實時監(jiān)測是否存在流動性風(fēng)險，并及時采取措施控制可能存在的流動風(fēng)險。

2.采取流動性的壓力測試。測試流動性壓力主要有四個步驟：識別流動性風(fēng)險因子、情景設(shè)計、壓力測試建模和預(yù)警與措施。其中流動性風(fēng)險因子的選取是第一步也是最重要的一步，選取的流動性風(fēng)險因子是否能反映本銀行目前的流動性風(fēng)險會直接影響流動性壓力測試的結(jié)果。第二步是情景設(shè)計，有銀行外部情景設(shè)計、內(nèi)部情景設(shè)計和特殊情景設(shè)計，只有設(shè)計的情景符合銀行的實際情況得出的流動風(fēng)險報告才有意義。第三步是壓力測試建模，通過計量流出量與流入量得出凈流動性缺口。最后，是針對前三步的結(jié)果，若流動性指標(biāo)出現(xiàn)問題，則針對所存在的問題提出改進措施，控制流動性風(fēng)險。作為一家城商行，XM銀行的資產(chǎn)負(fù)債總額與國內(nèi)大型銀行相比還存在非常大的差距，所以發(fā)生流動性風(fēng)險的概率比較大，且一旦發(fā)生流動風(fēng)險，XM銀行受到的影響也比較大。所以，XM銀行進行流動性壓力測試，對于在小概率極端情況發(fā)生時會對銀行帶來多少損失，對流動性風(fēng)險進行量化，從而做好流動性風(fēng)險的應(yīng)急預(yù)案，一旦發(fā)生極端情況也能恰當(dāng)處理。

（二）加強盈利性風(fēng)險管理的建議

1.提高經(jīng)營效率。首先，XM銀行應(yīng)提高資產(chǎn)的利用率，提高核心業(yè)務(wù)的盈利能力，減少經(jīng)營損失，提高經(jīng)營效率，進而提高XM銀行的盈利能力。其次，應(yīng)大力發(fā)展盈利性風(fēng)險更低的中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)收入在整體收入中的比重，降低整體的盈利性風(fēng)險，進而降低財務(wù)風(fēng)險。此外，還可以制定考核利潤的目標(biāo)，規(guī)范經(jīng)營行為；優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，培育優(yōu)質(zhì)的客戶；優(yōu)化人力資源配置，成立高素質(zhì)的營銷團隊。

2.控制成本費用。XM銀行應(yīng)堅持費用和效益相匹配的原則，減少開支浪費?？傂袘?yīng)安排財務(wù)部門對各個分行、支行的成本費用進行考核，加強對費用支出合規(guī)性的審查力度，合理的降低支出，以求費用支出達(dá)到行業(yè)平均水平。具體措施包括對不同成本的處理措施進行規(guī)定、制定各部門成本分?jǐn)偟牧鞒?、制定成本分?jǐn)偟幕A(chǔ)、設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)成本制度等。

（三）加強資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險管理的建議

1.加強對負(fù)債比重的管理，提高資本充足率。XM銀行應(yīng)該確定一個合理的負(fù)債比重范圍，在利用負(fù)債經(jīng)營充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的同時確保銀行的資本結(jié)構(gòu)不會對XM銀行進一步舉借債務(wù)產(chǎn)生不良影響。XM銀行目前的負(fù)債比重過高導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)不合理，在沒有考慮需求的情況下大量舉債，XM銀行應(yīng)該結(jié)合自身對債務(wù)的需求，合理的舉債，避免因負(fù)債率過高而面臨財務(wù)風(fēng)險。此外，通過增加核心資本進而提高資本充足率也可以改善銀行的資本結(jié)構(gòu)，具體包括增加實收資本、盈余公積、未分配利潤等。

2.強化資本結(jié)構(gòu)管理意識。XM銀行應(yīng)從提高銀行價值的角度出發(fā)，制定一個合理的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化目標(biāo)，降低平均資本成本。結(jié)合XM銀行自身的實際情況，采取每股收益分析法、平均資本成本法、公司價值分析法等來對經(jīng)營過程中的資本結(jié)構(gòu)進行科學(xué)有效的管理。此外，XM銀行管理層應(yīng)該重視銀行資本結(jié)構(gòu)存在的問題，明白資本結(jié)構(gòu)對XM銀行持續(xù)發(fā)展的重要意義，加強對管理層的培訓(xùn)，強化管理層資本結(jié)構(gòu)管理意識。

（四）加強資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險管理的建議

1.健全資產(chǎn)質(zhì)量管理體系。XM銀行應(yīng)結(jié)合自身的經(jīng)營特點和實際財務(wù)情況，制定一個科學(xué)有效的資產(chǎn)質(zhì)量管理體系，對資產(chǎn)質(zhì)量狀況進行定量分析，以便于隨時監(jiān)測資產(chǎn)的質(zhì)量狀況，一旦發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)問題，可以及時采取措施拯救資產(chǎn)的質(zhì)量。XM銀行建立資產(chǎn)質(zhì)量管理體系最重要的就是管理貸款質(zhì)量，具體包括三個步驟：貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理。制定標(biāo)準(zhǔn)對貸前、貸中、貸后進行統(tǒng)一的管理，只有這樣才能對貸款質(zhì)量進行嚴(yán)格的把控，進而提高貸款質(zhì)量，最終提高資產(chǎn)質(zhì)量。

2.加強對員工資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險意識的培訓(xùn)與管理。XM銀行應(yīng)加強信貸人員隊伍的建設(shè)，對各個分行支行以及各網(wǎng)點的員工展開關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險的培訓(xùn)，提高信貸人員對貸款質(zhì)量的分析與判斷能力。此外，XM銀行應(yīng)設(shè)立責(zé)任風(fēng)險制度，明確貸款責(zé)任人，來對經(jīng)手不良資產(chǎn)的員工進行考核評價，一旦發(fā)現(xiàn)不合規(guī)，可以采取有效的懲罰措施，進而降低XM銀行的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。

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（作者單位：山西省飲食服務(wù)公司 山西太原 030001）

[作者簡介：王鳳，山西省飲食服務(wù)公司統(tǒng)計師。]（責(zé)編：賈偉）endprint