邱泉

五大國有銀行半年報(bào)早已公布完畢。按照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，五大行上半年共實(shí)現(xiàn)凈利潤為5425.6億元，日賺29.98億元。五大行利潤增速較一季度均有所提升，其中，中行凈利潤同比增速最快，達(dá)11.45%，工行、農(nóng)行、建行、交行四大行凈利潤分別為1529.95億元、1086億元、1383億元和389.75億元，同比分別增長1.8%、3.4%、3.69%和3.49%。

五大行利潤數(shù)據(jù)一出爐，令全社會為之一震，雖然“躺著賺錢都不好意思”的時(shí)代已告結(jié)束，但國有大行的盈利能力依然不可低估，五大行平均每天賺近30億元，算是一個(gè)龐大的數(shù)目了，目前盈利能力能與銀行抗?fàn)幍钠髽I(yè)恐怕寥寥無幾。

五大國有銀行利潤增速加快的不俗表現(xiàn)，估計(jì)下半年也應(yīng)該不會改變這種盈利增速加快的趨勢；可以說往后幾個(gè)月隨著中國經(jīng)濟(jì)形勢好轉(zhuǎn)、國有企業(yè)利潤回升及我國官方制造業(yè)和非制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)保持較理想水平，銀行整體盈利能力還會增強(qiáng)，盈利總體水平還會提高。這應(yīng)該是我國銀行未來幾年經(jīng)營發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。

就目前看，國有大行利潤增速加快到底意味著什么？據(jù)筆者分析至少給中國及國際社會釋放了三大積極經(jīng)濟(jì)信號：

近幾年來，隨著銀行經(jīng)營盈利能力下降和不良貸款雙升，不少中國民眾對國有大行的經(jīng)營產(chǎn)生種種擔(dān)憂，也對國有大行未來發(fā)展前景產(chǎn)生不少疑惑；尤其是一些國際社會組織勢力看空中國銀行業(yè)，認(rèn)為中國銀行業(yè)在國際經(jīng)濟(jì)疲軟、國內(nèi)投資需求不振等多種因素夾擊下，覺得中國銀行業(yè)將從此一蹶不振，并同時(shí)預(yù)判中國銀行業(yè)有發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)之虞。而銀行業(yè)自去年四季度利潤回升、不良貸款雙升態(tài)勢得到控制之后，以至到今年上半年銀行盈利增速加快，尤其是不良貸款雙升勢頭得到進(jìn)一步遏制，無論如何都對中國社會各界對國有大銀行的信心是一次極大的提振，對國際社會看空中國銀行業(yè)的勢力也是一次有力的回?fù)?，也讓國有大銀行在經(jīng)濟(jì)逆轉(zhuǎn)情勢下能獲取更多社會力量的支持。

國有大行利潤增速加快，也意味著銀行總體經(jīng)營狀況有所好轉(zhuǎn)；而國有大銀行經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)的實(shí)質(zhì)則是對中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行現(xiàn)狀的真實(shí)反映，這說明我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)取得銀行信貸支持和其他服務(wù)在不斷增多，實(shí)體經(jīng)濟(jì)總體經(jīng)營狀況在不斷發(fā)生積極變化，銀行業(yè)為中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長夯實(shí)了基礎(chǔ)，做出了積極貢獻(xiàn)：一方面，銀行利潤增速加快表明銀行業(yè)自身各種經(jīng)營負(fù)擔(dān)有所減輕，一些不必要的成本得到壓縮和控制，這應(yīng)主要表現(xiàn)在不良貸款雙升態(tài)勢有所抑制，使銀行信貸存量資金得到盤活，這樣既讓銀行減輕了資金占用成本，為提高效益創(chuàng)造了條件；也讓銀行有能力抽出并集中更多信貸資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善了實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資條件，提高了實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營效益，從而為銀行提高經(jīng)營盈利能力奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，2017年上半年，我國商業(yè)銀行不良貸款余額16358億元，不良貸款率1.74%，撥備覆蓋率177.18%，貸款撥備率3.09%。雖然不良貸款余額較年初有所增加，但不良率連續(xù)兩個(gè)季度持平，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下行態(tài)勢基本得到遏制?？傮w來看，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍處于可控水平，撥備充足程度也較為合理。其中五大國有銀行也實(shí)現(xiàn)了不良率的全部回落，工行、建行、農(nóng)行、中行、交行不良貸款總額分別為2170.72億元、1887.52億元、2284.31億元、1470.25億元和659.53億元，分別比去年底下降了0.05個(gè)百分點(diǎn)、0.01個(gè)百分點(diǎn)、0.18個(gè)百分點(diǎn)、0.08個(gè)百分點(diǎn)和0.01個(gè)百分點(diǎn)。另據(jù)財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，今年上半年國有企業(yè)利潤總額14072.3億元，同比增長24.3%，鋼鐵、有色等上年同期虧損行業(yè)持續(xù)盈利。就央企而言，今年上半年102家央企累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.5萬億元，同比增長16.8%，已連續(xù)5個(gè)月保持兩位數(shù)增長。這些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好都為國有大行利潤增速加快做出了貢獻(xiàn)。另一方面，銀行利潤增速加快表明銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到整體增強(qiáng)，因?yàn)槔麧櫦铀贂閲写筱y行彌補(bǔ)各類風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提、撥備覆蓋及補(bǔ)充資本金等方面提高了可能，會使國有大銀行綜合經(jīng)營實(shí)力得到提升。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，上半年五大國有銀行呆賬損失準(zhǔn)備、撥備覆蓋率、資本充足率水平都有所提高；如工商銀行撥備覆蓋率145.81%，提高9.12個(gè)百分點(diǎn)，核心一級資本充足率12.67%，一級資本充足率13.19%，資本充足率14.46%；農(nóng)業(yè)銀行撥備覆蓋率為181.8%，去年同期為173.4%。

五大國有銀行利潤增速加快也得益于監(jiān)管當(dāng)局掀起的嚴(yán)厲監(jiān)管風(fēng)暴，讓國有大型銀行違規(guī)經(jīng)營行為得到矯正：資金脫實(shí)向虛趨勢得到扭轉(zhuǎn)、資產(chǎn)泡沫得到進(jìn)一步擠壓、資金加杠桿得到有效降低、流向套利領(lǐng)域的資金得到壓縮，沒有今年金融監(jiān)管當(dāng)局連續(xù)頒發(fā)的七道控制違規(guī)違法經(jīng)營的嚴(yán)厲監(jiān)管禁令，國有大銀行經(jīng)營理念不可能轉(zhuǎn)變，經(jīng)營方向也難以及時(shí)矯正，要取得利潤增速加快的成績顯然是不可能的。因此，國有大銀行利潤增速加快在很大程度上說明，國有大銀行只有立足支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)本位，才能優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)營造寬松的融資環(huán)境，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴困局才有希望破解，而這一切又都是為國有大銀行自身可持續(xù)盈利創(chuàng)造條件，正應(yīng)驗(yàn)了那句諺語：“幫人也是幫自己”；但愿國有大銀行帶頭做守法合規(guī)經(jīng)營的“表率者”，將一切經(jīng)營行為都轉(zhuǎn)向到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)上來，為下半年利潤增速再加快蓄積動能。endprint