黃卓

寫下這個標(biāo)題，是筆者8月下旬在美國進行金融科技考察后留下的深刻印象和思考。

在與美聯(lián)儲舊金山分行研討會中，其金融科技團隊的研究主管Gerald Tsai先生比較了中美兩國的“Finlife”。這個詞由螞蟻金服的首席戰(zhàn)略官陳龍?zhí)岢觯脕砻枋鼋鹑诳萍荚诰用裆詈蜕虡I(yè)活動中的應(yīng)用。從他的比較中可以看出，盡管金融科技的眾多商業(yè)模式和技術(shù)起源于美國，但無論從業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模和增速，還是服務(wù)居民生活和商業(yè)活動的角度來進行比較，中國金融科技業(yè)的發(fā)展都顯示出更大的活力和更加深遠(yuǎn)的影響力，而美國的金融科技更多的體現(xiàn)在對現(xiàn)有金融體系中的某個局部痛點進行補充式的創(chuàng)新。特別是他還指出，中國有微信和支付寶這兩個超級手機應(yīng)用，可以整合支付、網(wǎng)購、信用評分、貸款、生活賬單、交通出行、餐飲，甚至醫(yī)院掛號等服務(wù)，而在美國幾乎每樣都需要下載單獨的應(yīng)用。

在分享結(jié)束時，Gerry Tsai先生問了一個開放性的問題：“在多少年內(nèi)，一個中國人在美國、或者一個美國人在中國生活兩周，可以用手機完成期間所有的衣食住行支付？答案是五年，十年，或者更長的時間？”對于這個問題，在場的聽眾基本上在思考美國需要多長時間完成這個轉(zhuǎn)變。中國代表團較為樂觀，大多認(rèn)為五年以內(nèi)，而美方有不少認(rèn)為十年或者更長。

互聯(lián)網(wǎng)移動支付是比較中美金融科技發(fā)展的一個很好的例子。英國《金融時報》文章表明，2016年中國的互聯(lián)網(wǎng)移動支付規(guī)模接近美國的50倍。今天的中國人已經(jīng)習(xí)慣了用支付寶和微信支付來便捷的處理生活中的各種消費和賬單，甚至罰款。

2017年上半年，我在美國北卡羅萊納大學(xué)教堂山分校訪問，支付各種賬單成為我生活中的一個難題，而美國的互聯(lián)網(wǎng)支付Paypal、Google Pay和Apple Pay都沒有起太大的作用，因為很多重要的支付場景都用不了。例如，小學(xué)的餐費和學(xué)生活動費用，只接受現(xiàn)金或者個人支票。房租和水電氣賬單接受個人支票和匯票（money order），也接受信用卡付款，但是需要額外3%的手續(xù)費。美國居民的支付習(xí)慣和十年前相比，并沒有太大的變化，即使在舊金山這個美國金融科技的中心城市，仍然以現(xiàn)金、個人支票和信用卡為主，只有少數(shù)年輕人在網(wǎng)購、餐館和咖啡館習(xí)慣用移動支付。

中美互聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展差異的背后，主要有兩個方面的原因：

首先是美國長期發(fā)展起來的成熟深厚的信用卡體系。美國的信用卡支付無需密碼，也能直接進行網(wǎng)上遠(yuǎn)程購物和付款，給用戶帶來的便利性還不足以改變用戶的支付習(xí)慣。

其次，美國的幾家信用卡支付巨頭，比如VISA、萬事達和美國運通壟斷了大部分市場，其收費模式使得終端支付用戶對費率并不敏感。美國商戶平均支付消費金額的2-3%作為刷卡費，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國內(nèi)銀聯(lián)的刷卡費率。這部分費用會分配給發(fā)卡機構(gòu)，結(jié)算銀行、支付機構(gòu)和持卡人返現(xiàn)（約1%）。所以，消費者對刷卡費率并不敏感，而分散的商戶面對信用卡支付機構(gòu)缺乏討價還價的能力，無法改變當(dāng)前信用卡主導(dǎo)的支付格局。

作為金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，支付方式的背后，意味著與終端用戶的連接，也是積累用戶數(shù)據(jù)的重要通道，更是發(fā)展其他金融科技業(yè)務(wù)的流量入口。依托于移動互聯(lián)網(wǎng)支付，中國金融科技業(yè)在網(wǎng)絡(luò)借貸、財富管理、金融大數(shù)據(jù)分析、互聯(lián)網(wǎng)保險等方面都取得了快速的發(fā)展，驅(qū)動商業(yè)銀行進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，提升了整個金融體系對實體商業(yè)經(jīng)濟的服務(wù)效率。endprint